바이낸스 리서치 11월 시장 리뷰: 암호화폐 시가총액, 3.4조 달러로 사상 최고 기록, 알트코인 전반적 회복세

2024.12.15

바이낸스 리서치 11월 시장 리뷰: 암호화폐 시가총액, 3.4조 달러로 사상 최고 기록, 알트코인 전반적 회복세

2024년 11월, 암호화폐 시장은 전례 없는 수준에 도달하며 시가총액이 사상 최고치인 3조 4700억 달러로 급등했다.

2024.12.15 - 05:34:38

山寨

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

2024년 11월, 암호화폐 시장은 전례 없는 수준에 도달하며 시가총액이 사상 최고치인 3조 4700억 달러로 급등했다.

저자: Binance Research

번역: TechFlow

본 내용은 2024년 11월 Web3 분야의 주요 진전을 탐색하며, 생태계의 현재 상태를 개관한다. 2024년 12월에 주목해야 할 주요 이벤트를 살펴보기 전에, 암호화폐, DeFi 및 NFT 시장의 실적을 분석한다.

2024년 11월 암호화폐 시장 동향

2024년 11월, 암호화폐 시장은 총 시가총액이 사상 최대치인 3조 4700억 달러까지 치솟으며 전례 없는 고점을 기록했다. 이러한 성장은 비트코인이 10만 달러를 넘어서며 급등한 데서 비롯되었으며, 현물 ETF 자금이 7주 연속 유입되면서 이번 달에만 650억 달러 이상이 유입된 점에서 기관 참여의 규모를 확인할 수 있다. 연방준비제도이사회(Fed)가 11월 7일 금리를 4.5%~4.75%로 인하함으로써 리스크 자산에 대한 투자 심리를 견인했고, SEC 위원장 게리 젠슬러(Gary Gensler)의 사임 발표는 디지털 자산 친화적인 규제 개혁에 대한 기대감을 더욱 부추겼다.

BTC와 ETH 현물 ETF가 유입량을 기록적으로 늘리며 시장을 주도했는데, 순유입액은 각각 300억 달러와 5.77억 달러를 초과했다. BlackRock의 iShares Bitcoin Trust와 Grayscale의 Ether ETF가 선두를 달리며 기관 투자자의 암호화폐 관심을 여실히 보여주었다.

알트코인 시장도 회복세를 보였으며, CoinMarketCap의 알트코인 시즌 지수는 27에서 70으로 상승했고, 시가총액은 전월 대비 4700억 달러 증가했다. 폭발적인 DEX 활동(거래량 1200억 달러 초과) 덕분에 솔라나(Solana)의 일일 수수료가 이더리움을 넘어섰지만, 밈코인 거래 열풍은 논란의 여지가 있었다. 이더리움은 USDT의 주요 네트워크로서 트론(Tron)을 제치고 스테이블코인 유동성에서 다시 한 번 선두를 달렸으며, 공급량은 31.4% 증가해 618억 달러에 달했다.

11월 암호화폐 월간 시가총액 성장률 39.9%

자료: CoinGecko, 2024년 11월 30일 기준

시가총액 상위 10개 토큰의 월간 가격 변동

자료: CoinMarketCap, 2024년 11월 30일 기준

2024년 11월, SEC 위원장 게리 젠슬러의 사임과 리플(Ripple)에 대한 규제 전망 개선으로 XRP가 362.3%라는 놀라운 상승률로 암호화폐 시장을 이끌었다. 위즈덤트리(WisdomTree)가 제출한 XRP 거래소 상장 펀드(ETP)는 투자자들의 신뢰를 더욱 강화시켰다.

ADA는 그 뒤를 이어 216% 급등했는데, 이는 ADA 보유자에게 $NIGHT 토큰을 배포한 글레이시어 에어드랍(Glacier Airdrop)과 카르다노(Cardano)가 비트코인의 유동성을 활용하기 위해 BitcoinOS와 협력한 데 기인한다. 찰스 호스킨슨(Charles Hoskinson)이 트럼프 행정부와 논의 중이라는 소문도 ADA의 상승세에 힘을 실었다.

일론 머스크와 비벡 라마스와미의 '정부 효율성 부서(Department of Government Efficiency, DOGE)' 이니셔티브로 인해 DOGE는 160.4% 상승했으며, 소셜 미디어 플랫폼 통합 가능성이 더해져 상승세를 가속화했다. 규제 완화 기대와 밈코인 열기가 높아진 영향으로 SHIB 역시 70.7% 상승하며 두각을 나타냈다.

기관 자금 유입, 연준의 금리 인하, 확장성 향상을 위한 레이어 2 솔루션 채택 증가 등으로 인해 ETH는 45.1% 상승했다. 주당 평균 1.8억 달러에 달하는 강력한 ETF 유입과 미국 대통령 선거 이후 규제 변화에 대한 낙관론이 맞물려 비트코인은 36.9% 상승했다. TON(+33.3%), TRX(+24.7%), BNB(+10.8%)도 규제 낙관론과 특정 플랫폼의 발전 덕분에 비교적 안정적인 수익을 기록했다. 특히 BNB의 성장은 리메어(Limewire) 등의 대형 프로젝트를 유치한 BNB 그린필드(BNB Greenfield) 프로그램의 성공과 관련이 있다.

탈중앙화금융(DeFi)

2024년 11월, DeFi의 총 잠긴 가치(TVL)는 33.7% 증가하며 지속적인 체인 내 모멘텀과 규제 명확성에 대한 기대감 상승을 반영했다. 솔라나, 베이스(Base), 스위(Sui)가 선두를 달렸으며 TVL 증가율은 각각 43.4%, 32.9%, 54.0%에 달했다. 기관 및 개인 자본 유입으로 인해 솔라나의 TVL은 사상 최대치인 88억 달러에 도달했다. Jito, Sanctum, Binance Staked Sol(BNSOL) 같은 유동성 스테이킹 프로토콜과 Drift, Raydium과 같은 유동성 제공자가 늘어난 체인 내 거래량을 뒷받침했다. 현실 세계 자산(RWA)의 부상도 성장에 기여했으며, 체인링크(Chainlink)의 인프라가 블록체인 네트워크와 실제 세계 데이터를 연결하면서 개발자 활동이 무려 14,450% 급증했다.

베이스에서는 대출 시장에 대한 강한 사용자 참여로 인해 DeFi TVL이 33.4% 증가하며 34억 달러에 도달했다. 베이스와 아비트럼(Arbitrum)과의 원활한 통합 덕분에 유니스왑(Uniswap)의 TVL은 55.4% 급등하며 유동성 제공 부문에서의 지배력을 공고히 했다. 이 네트워크는 하루 거래 건수가 920만 건을 넘어서며 확장성에서도 기록을 세웠다. 한편, 스위 체인 내 강력한 자본 순환으로 인해 스위의 TVL은 사상 최대인 1.6억 달러를 기록했다. Suilend는 TVL이 86.5% 증가했고, Navi Protocol, Cetus AMM, Scallop Lend 등도 두각을 나타내며 이 네트워크가 DeFi 혁신에서 점점 더 높은 매력을 가지고 있음을 보여주었다.

주요 블록체인의 TVL 점유율

자료: DeFiLlama, 2024년 11월 30일 기준

NFT

월간 NFT 거래량

11월, NFT 시장의 총 판매량은 57.6% 급증했으며, 이더리움 기반 NFT가 5억 달러를 돌파했다. 그러나 독립적인 구매자 및 판매자 수는 24.7% 감소해, 거래 건수는 적지만 거래당 가치는 높아지는 집중화 현상이 나타났다. 과잉 공급 문제는 여전히 존재하는데, 올해 출시된 NFT 프로젝트의 약 98%가 아직 수익을 내지 못하고 있어 수익성과 지속적인 시장 참여 측면에서 여전히 도전 과제가 있다. 이더리움 기반 컬렉션의 결과는 엇갈렸는데, CryptoPunks는 141.4%의 성장률로 선전했고, Doodles는 인상적인 584.0%의 성장률로 반등했다. Courtyard.io와 같은 혁신적인 프로젝트들은 평균 일일 판매량 3,500건을 유지하며 꾸준한 활성화를 이어갔다.

오디널스(Ordinals)와 BRC-20 프로토콜에 대한 열기로 인해 비트코인 기반 NFT 거래량은 220% 증가했으며, ArtBlock과 NodeMonkes와 같은 주요 컬렉션이 두각을 나타냈다. 솔라나(+19.3%), 폴리곤(+28.6%), BNB 체인(+48.1%) 등 다른 블록체인들도 의미 있는 성장을 기록했다. 이러한 추세는 전반적인 암호화폐 시장에서 회복된 낙관론을 반영하지만, 광범위한 참여와 수익성 유지 측면에서는 여전히 도전이 지속되고 있음을 보여준다.