비트코인이 '미국산'을 맞이하며 암호화폐 채굴은 대국 간 경쟁의 새로운 초점으로 부상
글: 류훙린 변호사, 상하이 만쿤 법률 사무소
최근 비트코인 채굴 기업 Marathon Digital Holdings는 자사가 채굴하는 모든 비트코인 블록에 'Made in USA'(미국 제조) 문구를 삽입하겠다고 발표했다.
프레드 티엘(Fred Thiel) 회장은 소셜 미디어를 통해 MARA Pool이 미국에서 채굴한 모든 블록에 자부심을 갖고 '미국 제조'라는 레이블을 부착하고 있다고 강조했다. 이 회사는 자체 광산풀을 운영하며 MARA Pool이 채굴하는 모든 블록이 미국 내에서 생성되도록 보장하기 때문에, 대규모 마이너 중 유일하게 이를 실현할 수 있다고 설명했다. 이러한 선언은 업계의 주목을 받았을 뿐 아니라 가상화폐 이면에 숨겨진 복잡한 글로벌 정치 게임을 드러냈다.
Marathon Digital Holdings는 2010년 2월 23일 네바다주에서 설립된 미국의 선도적인 비트코인 채굴 기업 중 하나이다. 고성능 하드웨어와 저비용 에너지 자원을 바탕으로 급속히 성장했으며, 철저한 규제 준수와 보안성으로 잘 알려져 있다. 2021년부터 Marathon Digital은 모든 비트코인 채굴 활동이 미국 외국자산통제국(OFAC) 규정을 준수한다고 공표해 기업 신뢰도를 높였으며 브랜드 가치도 제고시켰다. 이번 'Made in USA' 블록 표기 조치는 단순한 브랜딩 시도를 넘어서, 미국이 글로벌 가상화폐 시장에서 주도권을 강화하려는 전략의 일환이라고 할 수 있다.
강대국 간 경쟁: 왜 비트코인이 주목받는가?
2024년 미국 대선에서 비트코인 관련 의제가 핵심 이슈 중 하나로 부상했다. 주요 후보들은 각기 다른 수준에서 비트코인 지지를 표명했다. 도널드 트럼프 전 대통령은 "남아 있는 모든 비트코인이 미국에서 생산되기를 원한다"며 여러 비트코인 채굴 기업 경영진과 면담했다. 이는 향후 미국 정부가 글로벌 핀테크 경쟁에서 우위를 점하기 위해 가상화폐 채굴에 대한 정책적 지원을 확대할 가능성을 시사한다. 즉, 비트코인은 단순한 기술·금융 혁신의 상징을 넘어 강대국 전략 배치의 일부가 되고 있음을 의미한다.
러시아의 최근 움직임 역시 강대국들이 비트코인에 부여하는 중요성을 보여준다. 2024년 러시아는 비트코인 채굴 법안을 공식 통과시켜 합법적인 채굴 활동을 허용했다. 이 법안은 러시아가 가상화폐 채굴에 높은 관심을 갖고 있으며, 특히 수력자원이 풍부한 시베리아 지역에서 재생에너지 활용을 통해 채굴 규모를 확대하려는 전략을 반영한다. 합법화와 규제를 통해 신산업을 통제하고 활용하려는 의도가 담겨 있다.
더욱 중요한 것은, 서방국가, 특히 미국의 경제 제재 속에서 러시아가 국제 결제 시스템에서 큰 압박을 받고 있다는 점이다. 미국 주도의 SWIFT 시스템은 러시아의 국제 금융 거래 채널을 제한해 러시아가 세계 경제에서 소외되는 결과를 초래했다. 그러나 비트코인 같은 가상화폐를 통해 러시아는 전통 금융 시스템의 제약을 우회하여 국제시장에서 자금 유통을 실현할 수 있다. 이처럼 비트코인은 러시아에게 제재 하에서의 '디지털 골드'로서 전 세계적으로 지불 및 거래를 지원할 수 있는 수단이 되고 있다.
가상화폐 채굴의 전략적·사회적·경제적 가치 융합은 이러한 강대국 간 경쟁 맥락에서 특히 중요하다. 가상화폐 채굴 능력을 장악한다는 것은 한 국가가 글로벌 금융 체계 내에서 더 큰 발언권을 확보할 수 있음을 의미한다. 이는 금융 주도권 경쟁뿐만 아니라 에너지와 기술에 대한 통제력에서도 나타난다. 비트코인 채굴은 막대한 에너지를 소비하지만, 이는 순전한 낭비가 아니다. 해당 국가에 중요한 경제적 이익을 가져다준다. 가상화폐 채굴을 통해 강대국은 에너지 효율화와 기술 혁신을 추진할 수 있다. 예를 들어, 미국의 채굴 기업들은 재생에너지를 적극 활용해 에너지 효율을 높이고 전력망 안정성까지 지원하고 있다. 반면 러시아, 캐나다 등 국가는 정책 유도를 통해 가상화폐 채굴을 경제 및 기술 역량 강화의 수단으로 삼아 글로벌 시장에서 유리한 위치를 차지하고 있다.
중국도 가상화폐 채굴 정책 조정 시점 도래
가상화폐 채굴 정책을 검토함에 있어 중국은 국가 금융 안보 관점에서 이 산업의 전략적 의미를 재평가해야 한다. 최근 몇 년간 세계 여러 국가와 지역이 비트코인을 중요한 전략 비축자산으로 인식하기 시작했다. 예를 들어, 엘살바도르는 세계 최초로 비트코인을 법정화폐로 채택하고 국가 차원의 비트코인 비축을 시작했다. 스위스 등 일부 국가들도 점차 비트코인을 국가 비축자산의 일부로 포함시키고 있다. 이 같은 추세는 디지털 자산으로서의 비트코인이 이미 일부 국가와 지역의 장기 전략 배치에 포함되고 있음을 보여준다.
앞으로 비트코인과 같은 탈중앙화 가상자산은 글로벌 디지털 경제에서 무시할 수 없는 중요한 구성 요소가 될 것이다. 이러한 디지털 자산은 단순한 투자 수단을 넘어 국가 경제 안보의 일부가 된다. 만약 비트코인의 비축 및 통제 권한이 미국을 중심으로 한 서방국가들 손에 넘어간다면, 미래 글로벌 디지털 경제 구조는 더욱 그들에게 유리하게 형성될 것이다. 따라서 중국도 황금 비축을 중시하듯이 비트코인과 기타 가상자산을 국가 전략 비축 체계에 포함시키는 것을 고려해야 하며, 글로벌 금융 경쟁에서 패배자의 위치에 놓이지 않도록 해야 한다.
홍린 변호사가 이전 기고문 「Web3 변호사: 정부에 가상화폐 채굴 금지 정책 조정 건의」에서 제안했듯이, 블록체인을 핵심 기술로 하는 차세대 인터넷에서 중국의 주도권을 확보하기 위해 중국 감독 당국은 현재의 일괄 금지 정책을 재검토하고 조정할 시점이 됐다.
첫째, 채굴 산업의 폐쇄는 중국이 글로벌 블록체인 기술 및 디지털 화폐 시장에서 영향력을 약화시키고, 고성능 컴퓨팅, 알고리즘 최적화, 하드웨어 개발 분야의 경험과 기술을 갖춘 인재들이 대거 유출되는 결과를 초래한다. 중국은 과거 세계 최대의 비트코인 채굴 시장이었으나, 블룸버그 자료에 따르면 중국의 비트코인 해시파워 비중은 2021년 65%에서 2023년 10% 미만으로 급감했다. 이 변화는 중국이 글로벌 디지털 화폐 시장에서의 주도권을 상실하게 만들었을 뿐 아니라, 우수한 인재와 기업들이 미국 등 다른 국가로 이전하면서 기술 혁신 능력과 경쟁력을 약화시켰으며, 향후 디지털 경제 경쟁에서 불리한 위치에 놓이게 했다. 채굴 산업의 발전은 컴퓨터 하드웨어 발전과 밀접하게 연결되어 있으며, 고성능 컴퓨팅 칩, 방열 기술, 대규모 계산 시스템 등의 혁신은 가상화폐 채굴뿐 아니라 다른 첨단 기술 산업에도 긍정적인 파급 효과를 미친다. 정부는 특별 자금과 정책 지원을 제공해 관련 기술 연구개발을 촉진할 수 있다. 예를 들어, 특별 과학기술 기금을 설치하여 기업과 연구기관이 고효율·저소비 전력의 채굴 장비 및 기술 개발을 지원할 수 있다.
둘째, 채굴 금지는 기술과 경제에 영향을 미칠 뿐 아니라 막대한 상업적 이익 손실을 초래한다. 언론 보도에 따르면 이전 중국에는 신위안커지(新元科技, 300472.SZ), 롄루오허둥(聯絡互動, 002280.SZ), 푸퉁신시(富通信息, 000836.SZ) 등 A주 상장 13개사, 홍콩 상장 7개사, 미국 상장 중국계 기업 9개사가 가상화폐 채굴 사업에 종사했다. 채굴 산업은 지역 경제에 다수의 고용 기회와 세수 수입을 제공했다. 내몽골, 윈난, 쓰촨 등은 에너지 자원의 이점을 바탕으로 다수의 채굴 기업을 유치했으며 지역 경제 발전에 긍정적인 기여를 했다. 예를 들어, 쓰촨성의 수력 발전 설치 용량과 발전량은 모두 중국에서 가장 많으며, 잉여 수력 소비 문제 해결은 현지 정부의 오랜 과제였다. 수력을 이용한 가상화폐 채굴은 채굴장의 안정적인 운영, 발전 기업의 잉여 전력 소비, 전력공급회사의 송전 수입 증가, 지방정부의 기금 및 세수 증가 등 다자간 윈윈 구조를 형성할 수 있다.
반면 일괄 금지 조치는 이러한 지역에 명백한 피해를 입혔다. 『사우스차이나모닝포스트』 보도에 따르면 내몽골 지역은 채굴 기업의 이탈로 수천 개의 일자리를 잃었으며, 지방 재정의 세수 기반도 약화됐다. 반면 미국에서는 Riot Blockchain과 Marathon Digital Holdings 같은 유명한 가상화폐 채굴 기업들이 나스닥 상장사로서 채굴 활동을 통해 막대한 이익을 얻고 있다. Riot Blockchain은 2022년 총수입 2억1300만 달러를 기록해 전년 대비 65% 증가했으며, 2023년에는 2억7500만 달러로 계속 성장했다. Marathon Digital Holdings는 2022년 총수입 2억5000만 달러(전년 대비 75% 증가), 2023년 3억1000만 달러로 성장했다. CoinDesk 자료에 따르면, 2023년 Riot Blockchain과 Marathon Digital Holdings의 주가는 각각 45%, 60% 상승해 투자자들의 신뢰와 시장 전망에 대한 긍정적인 평가를 받았다. 중국이 채굴 산업을 합법적이고 규제 준수 방향으로 유도한다면 이러한 이익과 경제 성장을 중국 내에서도 실현할 수 있다. 프라이스워터하우스쿠퍼스(PwC) 연구보고서에 따르면, 중국의 가상화폐 채굴 산업 잠재 연간 수입은 수십억 달러에 달하며, 청정에너지 개발과 기술 혁신과 결합하면 실제 경제적 수익은 더욱 높아질 수 있다. 중국은 국영기업이 채굴 기업을 지배하거나 지분 참여하는 모델을 탐색해 정부 감독 하에서 채굴 활동을 수행할 수 있다. 지방 국영기업의 참여는 위험 통제를 효과적으로 강화할 뿐 아니라 세수와 경제 수익의 안정적 증가도 보장할 수 있다.
또한 국제에너지기구(IEA) 보고서에 따르면, 글로벌 비트코인 채굴의 에너지 소비는 점차 청정에너지로 전환되고 있다. 미국, 캐나다 등의 채굴 기업들은 수력, 풍력 등 재생에너지를 적극 도입해 탄소 배출을 줄이고 에너지 효율을 높이고 있다. 예를 들어, 텍사스주 일부 채굴 기업은 전력회사와 협력해 풍력과 태양광 등 재생에너지를 채굴에 사용하고 있다. 또한 텍사스 전력위원회(ERCOT)는 전력 수요 피크 시간대에 이러한 기업들이 전력 소비를 줄여 전력망 안정성을 지원하도록 허용하고 있다. 캐나다 퀘벡주는 고소비 전력 채굴 기업에 엄격한 에너지 효율 기준을 적용하며, 청정에너지 사용을 장려하고 있다. 퀘벡 수력공사(Hydro-Québec)는 채굴 기업과 협력해 재생에너지 전력을 공급함으로써 탄소 배출을 줄이고 있다. 이러한 추세는 합리적인 정책 유도와 규제를 통해 가상화폐 채굴과 환경 보호의 상생이 가능함을 보여준다. 정부는 명확한 정책을 수립해 채굴 산업이 친환경·절전 방향으로 발전하도록 유도하고, 동시에 채굴 활동에 대한 감독을 강화해 불법 행위를 방지해야 한다. 합리적인 규제 체계를 통해 산업 행동을 규범화하면서도 전면 금지로 인한 부정적 영향을 피할 수 있다. 예를 들어, 채굴 기업이 일정 비율 이상의 재생에너지를 사용하도록 규정해 친환경 에너지 발전을 촉진하고 전체 에너지 효율을 제고할 수 있다. 동시에 규정을 위반하는 기업에 대해서는 엄격한 처벌을 가해야 한다.
타국의 성공 사례를 참고해 중국도 합리적인 정책과 규제 체계를 모색함으로써 가상화폐 채굴 산업의 건강한 발전을 촉진하고, 기술 진보, 경제 성장, 환경 보호의 종합적 이익을 실현할 수 있다.
마무리하며
가상화폐 채굴은 단순한 기술 문제가 아니라 글로벌 정치, 경제, 에너지를 아우르는 복잡한 이슈다. 강대국들의 이 분야에서의 전략 배치는 각국이 금융 주도권을 두고 벌이는 경쟁을 반영할 뿐 아니라, 가상화폐가 미래 글로벌 경제에서 차지할 중요성을 보여준다. 중국 입장에서는 채굴 정책을 적기에 조정함으로써 국내 블록체인 기술 발전을 촉진할 수 있을 뿐 아니라, 글로벌 가상화폐 시장에서의 영향력과 발언권을 제고할 수 있다. 우리는 더 많은 업계 전문가들과 연구 기관들이 가상화폐 채굴 감독 정책에 대해 심도 있는 논의를 펼쳐, 중국의 디지털 경제 발전을 위한 과학적이고 합리적인 정책 제안을 공동으로 마련하기를 기대한다.
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