스테이크스톤(StakeStone)의 전방위 레이어1 스테이킹 파생상품 프로토콜을 12가지 질문으로 완전 분석

2024.03.27

스테이크스톤(StakeStone)의 전방위 레이어1 스테이킹 파생상품 프로토콜을 12가지 질문으로 완전 분석

StakeStone은 스테이킹된 ETH 토큰인 STONE을 활용해 Layer2 네트워크에 원생 스테이킹 수익과 유동성을 제공합니다.

2024.03.27 - 06:04:17

StakeStone

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StakeStone은 스테이킹된 ETH 토큰인 STONE을 활용해 Layer2 네트워크에 원생 스테이킹 수익과 유동성을 제공합니다.

글: 바오보총

Binance Labs는 전체 체인 유동성 분배 네트워크인 StakeStone에 투자한다고 발표했다. StakeStone은 Layer2 네트워크에 원생 스테이킹 수익과 유동성을 제공하기 위해 이자 발생 ETH 토큰인 STONE을 활용한다. 본문은 12개의 질문을 통해 StakeStone 프로젝트의 기본 현황을 종합적으로 이해하고자 한다.

1. 프로젝트는 어떤 분야(레이싱)에 속하며, 유사한 프로젝트들은 무엇이 있나요?

StakeStone 프로젝트는 유동성 스테이킹(Liquid Staking) 분야에 속하며, 특히 탈중앙화 금융(DeFi) 및 이더리움 Layer 2 솔루션 맥락에서 자리 잡고 있다. 이 분야의 프로젝트들은 사용자가 암호화 자산(예: 이더리움)을 다양한 프로토콜에 스테이킹하여 수익을 얻으면서도 자산의 유동성을 유지할 수 있도록 유동성 스테이킹 서비스를 제공하는 데 집중하고 있다. StakeStone과 유사한 프로젝트로는 Lido, Rocket Pool 등이 있으며, 모두 유동성 스테이킹 서비스를 제공하지만 각각 고유한 특징과 메커니즘을 지닌다. StakeStone의 차별점은 크로스체인 유동성 시장과 OPAP 메커니즘을 갖추고 있어, 사용자에게 보다 광범위한 사용 사례와 수익 기회를 제공한다는 점이다.

2. 프로젝트가 주로 해결하려는 문제는 무엇입니까?

StakeStone 프로젝트는 탈중앙화 환경에서 사용자에게 최적화된 유동성 스테이킹 수익과 크로스체인 유동성 솔루션을 제공하는 것을 주요 목표로 한다. 구체적으로 다음과 같은 핵심 문제들에 대해 혁신적인 해결책을 제시한다:

유동성과 수익의 균형: 전통적인 스테이킹은 자산이 잠겨 다른 곳에서 사용할 수 없게 되므로 자산 유동성이 상실되는 문제가 있다. StakeStone은 이자 발생 ETH(Yield-bearing ETH) 개념을 도입해, 사용자가 스테이킹 수익을 받는 동시에 자산의 유동성을 유지할 수 있도록 한다.
크로스체인 호환성: 멀티체인 생태계 발전에 따라 사용자는 서로 다른 블록체인 간에 효율적으로 자산을 이동하고 관리할 필요가 있다. StakeStone은 STONE 기반의 멀티체인 유동성 시장을 구축함으로써 다수의 블록체인 간 자산과 가격 정보의 원활한 이동을 지원한다.
자동 수익 최적화: 사용자가 자신의 스테이킹 전략을 지속해서 최적화하기에는 전문 지식이나 시간이 부족할 수 있다. StakeStone의 OPAP(Optimising Portfolio and Allocation Proposal) 메커니즘은 하부 자산 구성비를 자동으로 조정하여 사용자가 최상의 스테이킹 수익을 얻도록 보장한다.
투명성과 보안성: DeFi 분야에서는 하부 자산의 투명성과 보안성이 매우 중요하다. StakeStone은 탈중앙화 아키텍처와 논커스터디(non-custodial) 서비스를 통해 자산 및 수익에 대한 완전한 투명성을 제공하며, 사용자 자금의 안전을 확보한다.
간편한 통합 및 채택: Layer 2 개발자 입장에서 유동성 스테이킹 솔루션을 통합하는 것은 추가적인 복잡성을 초래할 수 있다. STONE은 LayerZero 기반의 리베이스 없는 OFT(Omnichain Fungible Token)로서, Layer 2 개발자가 추가적인 복잡성 없이 쉽게 통합할 수 있다.

3. 프로젝트의 핵심 기능은 무엇이며, 주요 작동 원리는 무엇입니까?

StakeStone 프로젝트의 핵심 기능은 크로스체인 유동성 스테이킹 프로토콜을 제공하는 것으로, 사용자가 자체 발행한 유동성 스테이킹 토큰(LST)인 STONE을 통해 이더리움 및 기타 블록체인 네트워크에 스테이킹에 참여하면서 자산의 유동성과 수익성을 유지할 수 있게 한다. 다음은 StakeStone의 주요 기능과 작동 원리이다:

핵심 기능:

유동성 스테이킹: 사용자는 ETH 또는 기타 지원 자산을 StakeStone에 스테이킹하여 수익을 얻을 수 있다. 이러한 자산은 Yield-bearing ETH 또는 다른 형태의 LST로 전환되며, 해당 토큰은 사용자의 스테이킹 자산과 그에 따른 수익권을 나타낸다.
멀티체인 호환성: STONE은 LayerZero 기반으로 구축되어 있어 여러 블록체인 간에 원활하게 이동 가능하며, 사용자에게 크로스체인 유동성 솔루션을 제공한다.
자동 수익 최적화: OPAP(Optimising Portfolio and Allocation Proposal) 메커니즘을 통해 StakeStone은 하부 자산 구성비를 자동으로 조정하고 최적화하여 사용자가 최고의 스테이킹 수익을 얻도록 한다.
논커스터디 및 투명성: StakeStone의 아키텍처는 논커스터디 방식이며, 모든 거래와 자산 상태는 공개적으로 검증 가능하다. 이를 통해 사용자는 자산에 대한 완전한 통제권과 투명성을 확보한다.
쉬운 통합: Layer 2 개발자 입장에서 STONE은 복잡한 설정이나 추가 기술 요구사항 없이 손쉽게 플랫폼에 통합할 수 있다.

작동 원리:

스테이킹 및 전환: 사용자는 ETH 또는 기타 자산을 StakeStone 프로토콜로 송금하면, 해당 자산은 대응하는 LST(예: STONE 토큰)로 전환된다. 이 토큰은 다른 DeFi 플랫폼이나 앱에서 사용 가능하며, 사용자는 동시에 스테이킹 수익도 획득한다.
OPAP 메커니즘: OPAP는 StakeStone의 혁신적 기능으로, 시장 상황과 전략 성과에 따라 자산 배분을 자동으로 조정할 수 있다. 즉, STONE 보유자는 수동 관리 없이 자동으로 최적의 스테이킹 수익을 얻을 수 있다.
크로스체인 유동성: STONE은 LayerZero 기반의 OFT로서 크로스체인 유동성을 지원하므로, 자산이 서로 다른 블록체인 네트워크 사이에서 자유롭게 이동 가능하며, 사용자에게 보다 광범위한 시장 기회를 제공한다.
수익 분배: 스테이킹 수익(거래 수수료, 거버넌스 보상 등)은 정기적으로 STONE 보유자에게 분배되며, 이는 직접적인 토큰 분배 형태이거나 STONE 가치 증가 형태로 반영될 수 있다.

이러한 기능과 원리를 통해 StakeStone은 사용자에게 효율적이고 유연하며 수익을 극대화할 수 있는 스테이킹 플랫폼을 제공하고자 하며, 동시에 DeFi 및 크로스체인 유동성 발전을 추진한다.

4. 프로젝트의 기술적 혁신은 무엇이며, 핵심 강점은 무엇입니까?

기술적 혁신:

Optimising Portfolio and Allocation Proposal(OPAP) 메커니즘: StakeStone의 독창적 기능으로, 하부 자산 구성비를 자동으로 최적화하여 사용자가 최적의 스테이킹 수익을 얻을 수 있도록 한다. OPAP 메커니즘은 알고리즘과 스마트 계약을 통해 시장 변화 및 다양한 스테이킹 풀의 실적에 따라 자산 배분을 자동으로 조정한다.
논커스터디 및 투명성: StakeStone은 완전한 논커스터디 서비스를 제공하며, 모든 스테이킹 자산과 수익은 스마트 계약에 의해 관리되어 하부 자산과 수익의 완전한 투명성을 보장한다. 이러한 설계는 보안성을 높이고 신뢰 비용을 낮춘다.
크로스체인 유동성: LayerZero 기반의 STONE 토큰은 다수의 블록체인 간 자산 및 가격 정보의 원활한 이동을 지원한다. 이러한 크로스체인 호환성은 개발자와 사용자 모두에게 큰 유연성을 제공하며, 서로 다른 블록체인 생태계에서 자산을 쉽게 이동하고 활용할 수 있게 한다.
멀티체인 유동성 시장: StakeStone은 STONE 기반의 멀티체인 유동성 시장을 구축하여 사용자에게 더 많은 사용 사례와 수익 기회를 제공한다. 이는 단순한 스테이킹 수익뿐 아니라, 다른 DeFi 활동 참여 가능성까지 포함한다.

핵심 강점:

수익 극대화: OPAP 메커니즘을 통해 StakeStone은 사용자가 복잡한 자산 관리 없이도 최대한의 스테이킹 수익을 얻을 수 있도록 보장한다.
사용자 경험: StakeStone은 사용자 경험에 중점을 두어 간소화된 운영 프로세스와 직관적인 인터페이스를 제공하므로, DeFi 초보자라도 쉽게 참여할 수 있다.
보안성과 신뢰성: 논커스터디 특성과 투명성 덕분에 사용자는 시스템을 완전히 신뢰할 수 있으며, 자산과 수익 상황을 실시간으로 추적할 수 있다.
크로스체인 능력: STONE 토큰의 크로스체인 기능은 사용자에게 보다 광범위한 투자 기회를 제공하며, 서로 다른 블록체인 네트워크의 장점을 활용할 수 있게 한다.
쉬운 통합: Layer 2 개발자 입장에서 STONE의 쉬운 통합성은 기술 장벽을 낮춰주며, 더 많은 프로젝트가 빠르게 StakeStone의 유동성 스테이킹 서비스를 채택할 수 있도록 한다.

5. 전체적인 비즈니스 모델은 어떻게 되며, 목표 고객은 누구입니까?

비즈니스 모델의 핵심 구성 요소:

유동성 스테이킹 서비스: StakeStone은 사용자가 암호화 자산(예: ETH)을 다양한 블록체인 네트워크에 스테이킹하면서 대응하는 유동성 토큰(예: STONE)을 획득할 수 있도록 하며, 이 토큰은 시장에서 거래하거나 다른 DeFi 서비스에 활용할 수 있다.
수익 최적화: OPAP 메커니즘을 통해 StakeStone은 사용자의 스테이킹 자산 구성비를 자동으로 최적화하여 수익을 극대화한다. 이러한 서비스는 일정 수수료를 부과함으로써 프로젝트의 수익원 중 하나가 될 수 있다.
크로스체인 유동성: STONE 토큰의 크로스체인 특성 덕분에 StakeStone은 사용자에게 다수의 블록체인 네트워크에서 유동성 서비스를 제공할 수 있으며, 이는 크로스체인 거래 수수료 또는 기타 관련 서비스 수수료를 수반할 수 있다.
생태계 구축: StakeStone은 다른 DeFi 프로젝트와 협력하여 유동성 제공, 스테이킹 서비스 또는 기타 금융 상품을 공동 개발함으로써 더욱 번성하는 DeFi 생태계를 조성할 수 있다.

목표 고객층:

암호화폐 투자자: 암호화 자산을 스테이킹함으로써 수동 소득을 얻고자 하는 개인 투자자들로, StakeStone의 자동화 서비스를 통해 스테이킹 절차를 간소화하길 원할 수 있다.
DeFi 사용자: 탈중앙화 금융 제품에 관심 있는 사용자들로, 기존의 대출·대출 공급 및 유동성 마이닝 외의 추가 수익 기회를 찾고 있을 수 있다.
Layer 2 개발자: 자신의 Layer 2 솔루션에 유동성 스테이킹 서비스를 통합해야 하는 개발자들로, StakeStone의 쉬운 통합성을 활용해 사용자를 유치하고 유지할 수 있다.
기관 투자자: 안정적이고 최적화된 수익을 제공하는 유동성 스테이킹 서비스에 관심을 가질 수 있는 대규모 펀드 또는 기관 투자자들이다.
크로스체인 자산 사용자: 서로 다른 블록체인 네트워크 간에 자산을 원활하게 이동하고자 하는 사용자들로, STONE의 크로스체인 기능을 활용해 목적을 달성할 수 있다.

6. 프로젝트의 주요 수익원은 무엇입니까?

스테이킹 서비스 수수료: 유동성 스테이킹 프로토콜로서, StakeStone은 사용자가 자산을 스테이킹할 때 일정 비율의 서비스 수수료를 부과할 수 있다. 이는 DeFi 플랫폼에서 일반적인 수익원으로, 거래 수수료나 관리 수수료와 유사하다.
리스테이킹 수익: StakeStone은 리스테이킹 메커니즘을 지원하여, 사용자가 획득한 유동성 스테이킹 토큰(예: STONE)을 다시 스테이킹해 추가 수익을 얻을 수 있도록 한다. 이 과정에서 프로젝트는 일정 비율의 리스테이킹 서비스 수수료를 부과할 수 있다.
크로스체인 유동성 서비스 수수료: STONE이 LayerZero 기반의 OFT이므로 크로스체인 유동성을 지원하며, StakeStone은 자산의 크로스체인 이전 서비스에 대해 수수료를 부과할 수 있다.
파트너십 및 통합 서비스: StakeStone은 다른 DeFi 프로젝트나 블록체인 앱과 협력하여 유동성 지원 또는 통합 서비스를 제공하고, 이에 대한 협력 수수료 또는 수익 분배를 받을 수 있다.
거버넌스 및 투표권: 탈중앙화 자율조직(DAO) 모델에서 StakeStone의 토큰 보유자는 거버넌스 의사결정에 참여할 수 있으며, 프로젝트는 거버넌스 제안을 통해 자금 지원을 받을 수 있다.
토큰 이코노미 모델: StakeStone의 토큰 이코노미 모델에는 토큰 발행, 매입 및 소각 메커니즘이 포함될 수 있으며, 이러한 메커니즘의 실행은 간접적으로 프로젝트 수익에 영향을 줄 수 있다.
유동성 마이닝 보상: StakeStone이 유동성 마이닝 계획을 시행할 경우, 유동성을 제공한 사용자로부터 일부 거래 수수료 또는 기타 형태의 보상을 수익으로 취할 수 있다.
기술 서비스 수수료: 다른 프로젝트나 개발자에게 제공하는 API, SDK 또는 기타 기술 솔루션에 대해 StakeStone은 일정한 기술 서비스 수수료를 부과할 수 있다.