EigenLayer의 리스테이킹과 트러스트 거래 시장에 대한 간략한 분석 및 이더리움 생태계에 미치는 영향
원문 작성자: DX, Henry Ang, Mustafa Yilham, Allen Zhao, Jermaine Wong & Jinhao, Bixin Ventures
블록체인은 '신뢰 기계'로 불리며, 사용자는 중앙화된 감독 기관의 허가 없이도 네트워크를 구성할 수 있다(Permissionless).
비트코인이 모든 시작점이다. PoW 합의 메커니즘을 통해 채굴자들이 가치 분배에 대해 합의함으로써 신뢰 계층을 구축하였고, 모든 가치 전송은 이 신뢰 계층 위에서 이루어진다.그러나 비트코인의 문제점은 단순히 송금 기능만 지원하는 애플리케이션 특화 블록체인(Application Specific Blockchain)처럼 작동한다는 점이다. 예를 들어 Namecoin 같은 다른 애플리케이션들은 자체 신뢰 계층을 새로 구축해야 하며, 이는 애플리케이션 혁신에 큰 장벽이 된다.
이더리움의 획기성은 비트코인의 혁신에 일반적인 튜링 완전 실행 계층(EVM)을 추가한 것이다. 애플리케이션 계층과 신뢰 계층을 분리함으로써 개발자는 이더리움 위에 스마트 계약을 직접 배포하고 신뢰 계층의 보안을 그대로 활용할 수 있으며, 자체 신뢰 계층을 처음부터 구축할 필요가 없다.
머지(The Merge) 이후 이더리움은 PoW 합의 방식에서 PoS 합의 방식으로 전환되었다. PoW는 채굴자가 하드웨어로 해시파워 경쟁을 통해 합의를 이루는 반면, PoS는 노드가 일정 금액을 스테이킹하여 투표로 합의를 형성한다. 정직한 노드는 보상을 받지만, 규칙을 위반하면 처벌을 받는다. 이러한 방식에는 두 가지 장점이 있다.
첫째, 부정행위로부터 얻는 이득(Profit from Corruption)은 동일하게 유지하면서도 부정행위의 비용(Cost of Corruption)을 증가시켜 신뢰 계층의 경제적 보안성을 강화한다.
둘째, 프로토콜 내부적으로 노드에 대한 더 세밀한 거버넌스 구조를 실현하며, 노드 행동에 대해 다차원적인 유도가 가능하다. 예를 들어 이더리움은 특정 기간 내 몰수된 총액을 기반으로 악의적 노드에 대한 몰수 금액을 동적으로 결정해 공모 행위에 대한 처벌을 강화할 수 있다. 또는 inactivity leak 모드에서, 너무 많은 노드가 오프라인 상태가 되어 4개의 epoch 동안 최종성이 달성되지 않을 경우, 오프라인 노드의 자금을 몰수함으로써 최종성을 회복하고 네트워크 활성도를 유지할 수 있다.
이 메커니즘 덕분에 이더리움은 신뢰 계층 노드의 권리와 의무를 더욱 균형 있게 관리할 수 있다.
이더리움 신뢰 계층의 한계
이더리움의 신뢰 계층 관리는 합의 프로토콜 수준의 내재적 몰수 메커니즘에 기반한다. 그러나 이더리움 외부의 애플리케이션이 이더리움의 신뢰 계층을 활용하고자 할 때, 이더리움의 합의 규칙은 지키면서도 애플리케이션의 규칙을 위반하는 노드의 자금을 몰수할 수 없다. 즉, 이러한 비-이더리움 애플리케이션들은 이더리움의 신뢰 계층을 직접 기반으로 사용할 수 없다.
오라클, 크로스체인 브릿지 등과 같은 비-이더리움 애플리케이션이나 미들웨어는 각각 자체 신뢰 계층이나 능동 검증 서비스(Actively Validated Service, AVS)를 구축해야 한다. 이는 실제로 애플리케이션 계층의 혁신 장벽과 경제적 부담을 높이며, 혁신 속도를 저하시킨다. 또한 서로 다른 AVS들은 유동성의 단절을 초래하여 각 AVS의 경제적 보안성에도 부정적 영향을 준다.
EigenLayer의 해결책
리스테이킹 (Restaking)
이더리움 신뢰 계층의 한계에 직면하여 EigenLayer는 리스테이킹(Restaking)을 통해 이더리움 신뢰 계층의 몰수 메커니즘을 확장한다. 스마트 계약을 통해 노드의 인출 자격을 제어함으로써 EigenLayer는 새로운 스마트 계약 수준의 몰수 메커니즘을 창출한다.
이더리움 검증 노드가 EigenLayer를 통해 검증에 참여할 경우, 해당 노드의 인출 주소는 EigenLayer의 스마트 계약으로 설정된다. 만약 노드가 애플리케이션 계층의 규칙을 위반하면, EigenLayer는 몰수 스마트 계약을 통해 해당 노드의 ETH를 몰수할 수 있다. 이러한 몰수 메커니즘을 통해 애플리케이션 계층은 스마트 계약을 통해 이더리움 신뢰 계층 노드의 권리와 책임을 확인할 수 있으며, 타 애플리케이션 및 미들웨어가 이더리움의 신뢰 계층을 이용할 수 있는 가능성을 열어준다.
신뢰의 거래 시장
리스테이킹을 기반으로 EigenLayer는 신뢰를 화폐화하기 위한 공개된 신뢰 거래 시장(Open Trust Marketplace)을 구축할 계획이다.
첫째, 이더리움 신뢰 계층의 노드는 공급자로서, 수요자인 애플리케이션 계층 프로토콜과 자유 시장 메커니즘을 통해 거래 내용을 결정한다.
둘째, 노드는 자신의 선호하는 위험 대비 수익률과 몰수 조건에 따라 특정 애플리케이션의 검증 작업에 참여할지 여부를 결정하고 추가 수익을 얻는다. 애플리케이션 계층 프로토콜은 시장 가격을 통해 간편하게 '신뢰'를 구매할 수 있으므로, 프로토콜 혁신과 운영에 집중하면서 보안성과 성능 사이의 균형을 실현할 수 있다.
EigenLayer의 외부 효과
리스테이킹과 신뢰 거래 시장을 기반으로 한 혁신적 설계로 인해 EigenLayer는 전체 이더리움 생태계에 긍정적·부정적 외부 효과를 모두 발생시킨다.
긍정적 외부 효과
1) 애플리케이션 계층 혁신 가속화
신뢰 거래 시장을 구축함으로써 EigenLayer는 이더리움의 신뢰 계층과 실행 계층을 더욱 분리하고 모듈화하였다. 이더리움 외부의 애플리케이션은 모듈화된 신뢰 계층을 쉽게 활용해 신뢰를 확보할 수 있으므로, 보안 구축을 위한 자본 진입 장벽이 크게 낮아진다. 이는 오라클, 데이터 가용성 계층, 탈중앙화 sequencer, 크로스체인 브릿지, 사이드체인 등 경제적 보안성이 중요한 애플리케이션 및 미들웨어 프로토콜에게 큰 이점을 제공하며, 이들이 프로토콜 혁신과 사용자 경험에 집중할 수 있도록 한다. 웹3 소셜 프로토콜의 경우, 소셜 데이터가 데이터 계층으로 내려가면 모든 소셜 프로토콜이 제한 없이 데이터 계층에 접근할 수 있어 애플리케이션 혁신과 사용자 경험 향상이 빠르게 이루어질 수 있다.
2) 프로토콜 계층 혁신 지원
EigenLayer는 합의 프로토콜 수준과 동등한 효과를 갖는 스마트 계약 수준의 몰수 메커니즘을 보유하므로, 기존 합의 메커니즘을 변경하지 않고도 노드가 선택적으로 준수할 수 있는 새로운 규칙을 만들 수 있고, 일종의 '유사 합의 메커니즘' 효과를 낼 수 있다.
예를 들어 single-slot 최종성 문제 해결. 현재 이더리움은 Gasper 프로토콜을 사용하여 각 epoch의 첫 번째 블록(checkpoint block)에 대해서만 최종성을 제공하며, 아직 epoch 내 각 slot에 대해 최종성을 제공하지 못한다. 하지만 EigenLayer를 활용하면, 노드가 특정 slot 블록을 포함한 메인체인을 계속해서 확장하도록 약속하고 각 slot마다 최종성을 부여할 수 있으며, 이를 위반하는 노드는 자금이 몰수된다.
또 다른 예는 MEV의 partial-block MEV-Boost 문제 해결이다. 현재 블록 구축자(builder)는 MEV-Boost를 통해 완전한 블록만 제출할 수 있으며, 블록 제안자(proposer)는 블록 헤더에 서명하고 구축자의 의도대로 블록을 추가하겠다는 약속을 한 후에야 완전한 블록 내용을 볼 수 있다. 이는 제안자가 블록을 도용해 자신이 이익을 취하는 것을 막기 위한 것이다.
EigenLayer를 사용하면 구축자가 부분 블록만 제출하고 나머지는 제안자가 직접 구축하게 할 수 있다. 제안자가 약속된 대로 구축자의 거래를 최종 블록에 포함시키지 않으면, EigenLayer가 그의 자금을 몰수한다. 이렇게 하면 더 많은 범위의 블록 제안자가 블록 구축에 참여하고 일부 MEV 수익을 얻을 수 있으므로, 블록 구축자의 중심화를 억제할 수 있다. 또한 중심화된 블록 구축자가 전체 블록 구축을 독점하지 못하게 되고, 합의 메커니즘이 무작위로 선택한 제안자도 블록 구축에 참여할 수 있어 이더리움 거래의 검열 저항성이 향상된다.
3) 이더리움 신뢰 계층의 경제적 보안성 강화
EigenLayer는 이더리움 노드가 위험 대비 수익을 고려한 후 추가 수익을 얻을 수 있게 함으로써, 스테이킹 수익률을 높인다. 이는 더 많은 ETH가 스테이킹되도록 유도하여 이더리움의 경제적 보안성과 애플리케이션 프로토콜에 제공되는 보안성을 함께 강화시키는 긍정적인 피드백을 형성한다.
4) 이더리움 신뢰 계층의 탈중앙화 촉진
한편으로, EigenLayer는 개인 노드에 더 높은 스테이킹 수익을 제공하여 더 많은 사람들이 직접 노드를 운영하도록 유도한다. 다른 한편으로, 애플리케이션 프로토콜은 검증에 참여하는 노드가 반드시 개인 노드여야 한다고 요구할 수 있으므로, 애플리케이션의 탈중앙화 정도뿐 아니라 전체 이더리움 신뢰 계층의 탈중앙화도 함께 증진시킬 수 있다.
부정적 외부 효과
1) 비정상 몰수로 인한 이더리움 신뢰 계층의 손상
규칙 위반으로 인한 정상 몰수 외에도, 시스템은 코드 버그나 악성 프로토콜로 인해 비정상 몰수가 발생할 수 있으며, 정직한 노드라도 스테이킹 자금이 몰수될 수 있다. 비정상 몰수가 정직한 노드의 대규모 몰수로 이어질 경우, 이더리움 신뢰 계층의 경제적 보안성에도 매우 큰 피해를 입힐 수 있다.
이러한 부정적 외부 효과를 줄이기 위해 EigenLayer는 두 가지 대응 방안을 마련했다. 첫째, 엄격한 감사를 통해 위험을 최소화하고, 둘째, 몰수에 대한 거부권(veto) 제도를 도입하여 거버넌스 위원회가 멀티시그를 통해 몰수를 거부할 수 있도록 하여 극단적 상황에 대한 안전망을 제공한다.
2) 리스테이킹으로 인한 신뢰 레버리지
공개된 신뢰 거래 시장에서 신뢰 계층 노드는 리스테이킹을 통해 다양한 프로토콜의 검증 서비스를 제공하고 추가 수익을 얻을 수 있다. 신뢰 계층 자금이 더 많은 수익을 얻기 위해 가치가 매우 큰 애플리케이션/미들웨어 계층의 검증을 수행할 경우, 신뢰에 과도한 레버리지가 발생할 수 있으며, 이로 인해 부정행위로부터 얻는 이득이 부정행위 비용을 초과하여 신뢰 계층의 경제적 보안성이 저하될 수 있다. 따라서 노드의 리스테이킹에 대한 제한과 신뢰 계층의 수익성 및 보안성 간의 균형은 향후 실천을 통해 더 정확한 답이 도출되어야 한다.
결론
앞으로 블록체인은 높은 수준의 모듈화와 일부 역할의 아웃소싱을 통해 성능을 강화할 것이다. EigenLayer가 구축하는 것은 이더리움 생태계 전체에 유익할 뿐 아니라, 이더리움 외부 생태계에도 긍정적인 영향을 미칠 것이다.
위에서 언급한 점 외에도, EigenLayer는 현재의 블록 제한 모델을 근본적으로 변화시키고자 하며, 노드의 잉여 자원 풀을 활용해 이더리움의 민주성과 유연성 사이의 트레이드오프를 깨뜨리는 새로운 실험 무대가 되고자 한다. 이는 새로운 비즈니스 모델에 더 많은 가능성을 불어넣을 것이다.
동시에 EigenLayer는 EigenDA 등 새로운 제품 개발에도 주력하고 있다. EigenDA는 이더리움을 위한 초대규모 데이터 가용성 계층으로, 더 저렴하고 일관된 수수료와 더 높은 데이터 가용성 대역폭을 실현하는 것을 목표로 한다. 또한 EigenLayer는 Mantle Network 등의 팀과 협업을 계획하고 있으며, 이 기술을 더 광범위한 시나리오로 확장할 예정이다. 우리는 EigenLayer가 L2의 미래 발전에 어떻게 영향을 미칠지 매우 기대하고 있다.
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