주목할 만한 5개의 실질 수익 프로젝트: ARC, Pendle, Liquity, FactorDAO 및 Radiant
작성자: Jack Niewold
번역: TechFlow
다음은 ARC, Pendle, Liquity, FactorDAO 및 Radiant 등 몇 가지 암호화폐 프로젝트가 실제 수익을 창출하는 방식에 대한 소개입니다. 이 프로젝트들은 다양한 메커니즘을 활용하여 투자자들이 프로토콜 참여를 통해 실질적인 수익을 얻을 수 있도록 합니다. DeFi가 점점 더 대중화되는 지금, 이러한 실제 수익 프로토콜들은 투자자들에게 중요한 선택지가 될 수 있습니다.
1. Arcadeum
$ARC는 GMX의 $GLP 모델을 채택하여 이를 전체 GambleFi 생태계에 적용하는 프로젝트입니다. 즉, 완전히 탈중앙화된 카지노입니다. 주요 제품은 다음과 같습니다:
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스포츠 베팅
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포커
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룰렛 및 기타 카지노 게임
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1000배 레버리지 거래
특히 주목할 점은, Arcadeum의 "실제 수익"은 ALP(카지노 유동성 공급) 메커니즘을 통해 구현되며, 사용자는 카지노 자체에 유동성을 제공할 수 있다는 것입니다:
이러한 ALP는 Arcadeum LP들에게 확실한 이점을 제공합니다:
• GLP는 트레이더들이 평균적으로 수익을 내지 못한다는 전제에 기반함
• 반면 ALP는 수익을 보장함
무려 1000배 레버리지를 통한 영구 선물 거래를 도입했다고 발표하며 큰 관심을 받았지만, 실제 수익 관점에서는 단지 더 많은 강제 청산이 발생한다는 의미일 뿐입니다.
이는 Crypto Messiah를 비롯한 여러 익명의 DeFi 고래들이 주목하게 만들었고, 그들은 모두 $ARC를 매수하고 있습니다.
2. Pendle
Pendle은 고정 금리 프로토콜로, 미래 수익을 미리 판매할 수 있게 해줍니다.
두 가지 거래 당사자가 존재합니다:
1. 수익 판매자: 미래 수익을 고정 가격에 팔아 현재 시점에서 ETH를 할인된 가격으로 현금화
2. 수익 구매자: GLP/ETH 수익을 거래해 미래 수익에 대해 투기
미래 수익을 기초 자산으로 즉시 전환할 수 있기 때문에, 저는 이를 '실제 수익' 프로토콜로 간주합니다.
GLP 수수료 추세에 베팅하거나, 오늘 당장 할인된 가격으로 ETH를 구매할 수 있습니다.
이는 귀하의 시장 전망과 개인적 리스크 성향에 따라 달라집니다. 만약 GLP 수수료가 향후 상승할 것으로 믿는다면 미래 수익권을 보유하는 것이 좋습니다. 반면 유동성과 현금 흐름을 우선시한다면 할인된 가격에 ETH를 구매하는 것이 적합합니다.
3. Liquity
안정화폐가 격렬한 일주일을 보낸 후, 이제 USDC/USDT의 대안이 필요하다는 점이 분명해졌습니다. $LQTY를 활용해보세요. 이 프로젝트는 지분 보유자에게 현금 수익을 제공하며, 안정화폐 $LUSD의 발행량은 계속 증가하고 있습니다.
Liquity의 안정화폐 $LUSD는 안정화폐 시장의 변동성이 크더라도 여전히 우수한 성과를 보이며, 탈중앙화와 검열 저항성을 유지하고 있습니다. 이 프로토콜은 생태계 내 모든 이해관계자들이 LQTY 보유자에게 수수료를 지불하도록 설계되어 있습니다:
• 차용 수수료
• 정리매각 후 남는 잉여 자금
4. FactorDAO
전통 금융 분야에서는 약 66%의 자금이 능동적으로 운용되며, 매년 수십억 달러의 수수료를 창출합니다.
하지만 암호화폐 분야에서는 대부분의 자금이 능동적으로 운용되지 않고 있습니다:
Factor DAO는 암호화폐 자금 운용 방식을 재설계하려는 시도입니다.
능동적 운용 수수료가 높음에도 불구하고 이러한 펀드는 인기가 많습니다. 최고의 펀드는 다른 펀드보다 훨씬 더 나은 성과를 보이기 때문입니다. Factor DAO는 스테이킹 참여자들이 다음을 통해 수익을 얻도록 지원합니다:
• 프로토콜 수수료 배당
• 인센티브/뇌물 수령
5. Radiant
Radiant는 올체인 머니마켓으로, 효과적으로 은행처럼 작동합니다:
• 예금자는 차입자로부터 이자를 받음
• 차입자는 서로 다른 체인에서 자본을 조달하기 위해 대출자를 찾음
과다 담보 대출은 가장 간단한 형태의 대출 방식일 수 있습니다.
금리는 특정 자산에 대한 대출 수요에 따라 변동합니다. RDNT 보유자로서는 다음과 같은 방식으로 실제 수익을 얻을 수 있습니다:
• 대출 이자
• 플랫폼 수수료
• 즉시 언스테이킹을 시도하는 이용자에 부과되는 벌금
그들은 시가총액이 불과 6900만 달러임에도 불구하고 600만 달러 이상을 지급했습니다.
암호화폐 세계에서는 일부 서사는 장기적인 것들(실제 수익)인 반면, 다른 서사들은 단순히 빠른 자본 회전(AI 코인)을 나타낼 뿐입니다. 실제 수익 프로토콜들의 성공과 더 지속 가능한 DeFi에 대한 요구가 커짐에 따라, 저는 실제 수익 프로토콜이 당분간 지속될 것이라 믿습니다.
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