Premia Finance: EVM 체인상에서 유일한 아메리칸 옵션 프로토콜
작성: Crypto Andrew
번역: TechFlow
Arbitrum 생태계를 깊이 탐색하면서 우리는 뛰어난 스테이킹 수량과 증가하는 거래량을 보여주며 향후 성장을 위한 다양한 촉매제를 갖춘 새로운 옵션 프로토콜을 발견했다. 바로 Premia Finance이다.
P.S. 모든 메커니즘을 자세히 설명하지는 않고, 프로토콜의 작동 방식만 간략히 설명하겠다.
PremiaFinance란 무엇인가?
이더리움/Arbitrum/Optimism/Fantom 네트워크 상의 옵션 프로토콜이다.
또한 Polygon 및 Avalanche로의 추가 확장도 계획 중이다.
사실상 Dopex와 비슷하다고 볼 수 있지만, 몇 가지 흥미로운 기능들이 더 있다.
Premia Finance의 특징은 EVM 호환 체인에서 유일하게 미국식 옵션을 제공한다는 점이다.
Dopex나 Ribbon처럼 언제든지 행사 가능한 미국식 옵션은 DeFi에 새로운 가능성을 열어준다.
헤지/거래 프로세스
앱 진입 → 토큰 선택(ETH, BTC, LUNA, YFI, LINK, ALCX, alETH) → 행사가격 설정 → 만기 선택 → 옵션 규모 결정 → 견적 확인 → 구매 실행 → 미국식 옵션 수령
수수료 및 분배 구조
옵션 구매 시: 옵션 기본 가격의 3%를 수수료로 부과(최종 견적에 포함됨).
옵션 행사 시: 자금 풀로부터 담보자산 가치의 연 2.5%에 해당하는 프로토콜 수수료를 징수하여 자본 활용도를 제고한다.
이 수수료의 80%는 $PREMIA 스테이킹 참여자에게, 나머지 20%는 PREMIA 재단에 귀속되어 $Premia 생태계 발전을 위해 사용된다.
팀 및 지지자
팀은 익명이지만 2021년 2월부터 활동하며 모든 시장 변동기를 견뎌냈으며, 대규모 매도를 할 수 있는 VC도 없다.
데이터에 따르면 Premia Finance의 재단 자금은 1920만 달러(시가총액보다 적음)이며 주로 $ETH, LP 토큰, $USDC으로 구성되어 있다.
시장 전반의 침체로 TVL이 하락했으나 최근 강력한 거래량 증가와 함께 회복세를 보이고 있다.
시가총액: 1420만 달러, FDV: 1.34억 달러, 순환 공급량의 거의 45%가 스테이킹 상태이다. 유동성은 약 400만 달러이며, 거래량은 긍정적인 스테이킹 추세와 함께 증가하고 있으며 현재 일일 약 60~80만 달러 수준이다.
모든 토큰 배분 내역은 다음과 같다:
- 30%: 크로스체인 유동성 마이닝 펀드
- 20%: 개발 펀드
- 10%: 보안/보험 모듈
- 10%: 초기 배분
- 10%: 창립자 배분(클리프 적용)
- 10%: 향후 보상 프로그램
- 5%: 마케팅 및 교육 펀드
- 5%: 생태계 지원 펀드
$PREMIA 스테이킹
$PREMIA를 스테이킹하면 $xPREMIA를 받게 되며, 이를 통해 프로토콜 수수료를 $PREMIA 형태로 수령할 수 있다. $xPREMIA를 최대 12개월간 잠그면 모든 프로토콜 수수료에 대해 최대 95%까지 할인이 적용된다.
그러나 곧 $xPREMIA 대신 $vePREMIA 시스템이 도입될 예정이다:
- 모든 보상이 $USDC 단위로 지급됨(RealYield)
- 최대 4년간 잠금
- 거버넌스 모듈 오픈
향후 $PREMIA의 성장을 이끌 잠재적 촉매제들은 다음과 같을 수 있다:
- V3 출시
- 새로운 토큰 이코노믹스 및 RealYield 서사
- Arbitrum 생태계 성장
- AVAX 및 MATIC로의 확장
- 현재 위에서 구축 중인 프로젝트들 존재 (거래량, 수수료, 토큰 수요 증가 기대)
하지만 $PREMIA는 여전히 CT나 기타 미디어에서 주목받지 못하고 있으며 관심도 낮고 거래량도 아직 우수하지 않다는 문제점을 안고 있다.
결론
Premia Finance는 괜찮은 소형 알파 프로젝트이며, V3 출시 이후에는 옵션 전략의 중심지가 될 가능성이 있다.
앞으로 시장에도 좋은 촉매제들이 기다리고 있으며, 만약 PREMIA의 거래량과 커뮤니티 인지도(CI traction)가 모두 개선된다면 매력적인 선택지가 될 수 있다.
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