ゼロからの再出発へ——古参投資家の6年間の成長記録
TechFlow厳選深潮セレクト
ゼロからの再出発へ——古参投資家の6年間の成長記録
市場は単なる感情の反映にすぎず、自分の感情をコントロールし、愚かな行動に対してヘッジできるようになれば、良いことが起こる。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Dyme
翻訳：Luffy、Foresight News
市場というのは面白いものだ。常に不適切な行動を報酬で励ましているように見えるが、最終的には常に平均に戻る。そのことに気付かない人々は、結局自らの過ちに直面し、謙虚さを学ぶことになる。
最近、何人かの人から「どうやってゼロから始めて、安定した大幅な利益を得られるようになり、過去の取引成績を上回り、ポートフォリオを最高値にまで引き上げたのか」と尋ねられた。
簡単に言えば：深い降伏、愚かな失敗、そして運である。
私の「ゼロ」は他人のそれとは違うが、共通点もある。文字通りの「何もない状態」ではなく、精神的な崩壊であり、自分自身に対する完全な放棄だった。
私はあらゆる努力で敗北し、闇の深淵から這い上がるしかなかった。その後、私は再起を果たした。あなたには、私がまるでRPGゲームをしているのかどうかすら分からないだろう。実際にはしていないが、信じる必要もない。
これまでこうした経験を一度もまとめて書いたことはない。ただ、ここ数年、断片的にいくつかを共有してきた。私の友人や長年私を追っている人たちなら、何が起きたか知っているはずだ。私はかつての「愚かなトップシグナル」から、「今のDymeは市場に対して確かに明確な理解を持っているようだ」という存在へと変わった。
私が経験した苦しみを理解できない限り、この文章から何も有益な情報は得られない。だから、シートベルトを締めてほしい。今から旅に出る。これは長い物語になる。
もし私の退屈な話を聞きたくなければ、「見たいところ（ハイライト）」まで飛ばしても構わない。そろそろ、これらの経験を整理する時だ。
2019年
4年半ほど、自分が好まない仕事に従事した後、ついに辞めた。私は長年にわたりビットコインの堅実な支持者だった。しかし、レバレッジ取引で成功した人々を見て、私も挑戦してみようと思い、6か月間仕事をせずに取引を学ぶことにした。
当時の私はチャート分析や取引についてまったく無知で、オプションや株式取引を試み、チャートに線を引く練習を始めた。私の初期のチャートを覚えている人なら誰でも、それがどれほどひどかったか、判断が頻繁に外れていたかを知っているだろう。さらに重要なのは、リスク管理という概念がまったく欠けていたことだ。
だが、市場のシグナルを読み取ることがますます重要になってきていることに気づいていた。私はずっと素人レベルのチャートをいじり続けており、2017年以降、ネット上の仲間たちのスキルは高まっていった。
私たちの多くは2017年に一時的に非常に裕福になったが、ビットコインが80％下落したことで、富は指の間からすり抜けてしまった。おそらく私だけではないだろう。「チャート分析を学ぶべきだ。そうすれば、これほどひどい損失を被ることはない」と思ったに違いない。
2019年当時、私は約2,000〜3,000人のフォロワーを持ち、ほとんどが暗号資産分野の愛好家だった。
私は有名になるためにこの世界に入ったわけではなく、単に6か月間、取引に集中し、基本的な知識—チャートパターンや移動平均など—を学びたかっただけだ。何が有効で何が無意味かは分からなかったが、とにかく試してみるしかなかった。
6か月分の生活費の貯蓄があり、失業保険も受け取れた。将来しばらくの生活は保障されていた。
そこで2019年8月、長年の勤務年数を考慮して、雇用主に解雇してもらうことにした（失業保険受給に反対しないことは周知の事実）。彼らは承諾してくれた。
残念なことに、その直後、ビットコインは2019年に高値をつけ、その後2020年中頃まで市場は不安定で横ばいの状態が続いた。まさに最悪のタイミングで、私は仕事を辞め、取引に全力を注ぐことになった。
やっと考え、学び、週40〜50時間働いていたら絶対にできなかったことをできるようになった。もちろん、その自由がもたらすすべてのリスクとマイナス面にも直面しなければならなかった。
私は行動を開始した。S&P 500の買いオプション、株式トレード、毎日チャートを研究し、毎日100〜500ドル程度でも利益を得ようと努めた。2020年までの1年間、暗号資産市場は低迷しており、わずかな利益しか得られなかったが、何とか継続できた。
もし当時の私が完全な初心者でなければ、あの時期の取引環境は実はかなり良かった
2020年
毎日ログインして（ひどい）見解を共有していたため、順調にフォロワーが増えた。時々利益を得ることができ、口座残高は全体的に上昇傾向にあった。人々は、オンラインで価値ある情報を共有してくれることに感謝していた。誰もが考える時間を持つわけではないからだ（仕事があるから）。私は多くのお金を失ったが、すぐに取り戻すことができた。初心者としては、まずまずの結果だった。
レバレッジ取引は私のライフスタイルとなった。私は15分足のチャートを凝視し、20倍のレバレッジで取引を行い、市場から何かを得ようとしていた。2月20日にポジションが最高値に達するまで、自分の取引技術はかなり良いと思っていた。
そして、新型コロナウイルスという「核兵器」が襲来した。
ほぼ同じ週に、私の失業保険も期限切れとなった。
つまり、短期間学んだ後に正規の職に復帰するという当初の計画は、一瞬にして破綻した。まるで世界の終わりだった——新しいタイプのウイルスが出現したのだ。
私は空売りに成功し、このパンデミックによる市場暴落の中で、0.5BTCを50倍のレバレッジで1BTCに増やした。その週で唯一うまくいったことだった。一方、株式投資は大打撃を受け、収入が完全に消え去ると確信していた。
まるで天命のように、私は取引に全身全霊を捧げるしかない運命だった。
幸い、ジェローム（FRB議長）と彼の「刷り出しマシン」が世界を救った。
その後のことは、皆が知っている。市場は1年間にわたって急騰した。まさに「上がり続けるだけ」の極致だった。市場は利益をもたらしたが、同時に馬鹿げたほど歪んでいた。
FTX
上昇する市場以上に刺激的なのが、レバレッジ取引だった。私はある程度の経験を持っていたが、限られており、マクロ環境についてもほとんど知らなかった。ジェロームが紙幣を刷っていること、そしてそれによって市場が上昇することはわかっていた。
そして、私たちの「救世主」が現れた。彼は楽園へと導いてくれるうえ、決して恐ろしいことはしないと信じていた。
当時はまだ知らなかった。FTXが私たちを生涯忘れられない「旅」に連れて行くとは。
私はFTXに約4,000〜5,000ドルを複数回に分けて入金し、2〜4ドルの価格帯でFTT（FTXプラットフォームトークン）を購入した。
FTTは3,000％上昇した。突然、レバレッジ口座に4万〜5万ドルの資金が生まれた。これほどの額を持つのは初めてだった。（これが最初の危険信号だった）
さらに資金を追加投入し、より多くのレバレッジ取引を行った。なぜなら、私のFTTはステーキングされており、担保として使えなかったからだ。この時点で、私は感情的に完全にFTXエコシステムに没頭していた。
今でも信じられないが、このチャートは本当に存在した
フォロワーが1万人に達した日、ちょうど「上がり続けるだけ」の相場が始まった日と重なった。世界は常に驚きを与えてくれるものだ。
私は他人のツイートに返信するだけの存在から、少し名前が知られる存在になった。
次の数ヶ月間、市場は信じられないほど好調だったが、私の心身の健康は悪化の一途をたどった。私の住む地域では非常に厳しいロックダウンが実施された。体重は急増し、週に2〜3回しか外出しなくなった。生活リズムは完全に乱れ、ドアダッシュの配達員と顔なじみになるほどになり、毎日4,000〜5,000カロリーを摂取して、パンデミックによる絶望と不吉な予感に対処していた。
あの日々は本当にひどかった。
しかし市場では巨額の利益を得ており、請求書は支払え、すべての資産が上昇していたため、ますます投資を拡大した。
通常10〜20倍のレバレッジを使用していた。時には4万ドル稼ぎ、時には2万ドル損失することもあった。
レンディング業務も行い、利回りのために永久契約取引を行い、COPEのような新興アルトコインにも無謀に投資した。
夜更かしをよくした。早起きが好きではなく、仕事もないので、開場まで待って取引を行い、午後4時まで眠っていた。
これは健康にも良くない。
また、他人を紹介することで安定した収入を得ていた。ピーク時には数週間のうちに、1日1,000ドルの収益もあった。
その資金で取引を行い、一部の損失を補填した。
DOGE、SOL、ビットコイン、さまざまなアルトコインの上昇局面を捉えた。
私は典型的なバブル期の「天才」だった。
市場は私に報酬を与えてくれた。
https://x.com/CryptoParadyme/status/1388019214515118080
FTXでの最高口座残高は約25万ドルで、これは主にSOL、FTT、ビットコインによるものだった。
その後、SBF（FTX創業者）はKYC未完了アカウントの1日あたり出金上限を9,000ドルから2,000ドルに引き下げた。今考えれば、これは彼が後に法的問題に巻き込まれる最初の兆候だったかもしれないが、誰にもわからない。
私は数日に1回出金していたが、実際には資金の多くは依然FTXに閉じ込められたままだった。また、私は貪欲にもっと稼ぎたいと思っていた。すべての資金を引き出すには約120日かかり、毎日ログインして出金操作を行う必要があった。
一部はSBFの新ルールのせいだが、同様に私の責任でもある。なぜなら、「この25万ドルを引き出して、生活を改善すべきだ」と思った瞬間が確かにあったからだ。
FTXが破産する前なら、すべての資金を引き出せたはずだ。
2021年11月に市場が頂点を迎えた後も、私はギャンブルを続けた。もはや取引ではなく、逆張りだった。市場の買い手が枯渇しても、ビットコインのサイクルに逆らっていた。
毎日新たな損失が積み重なり、出金と損失を繰り返した結果、口座残高は急速にゼロになった。
私はFTXで資金の3分の2を失った。強引に取引を続けたためだ。私の大部分の取引人生は「上がり続けるだけ」の市場で過ごされており、戦略の転換を促す声は誰もなかった。ジムとインシリコを除けば。当時彼らは単なるうるさい弱気派に思えたが、彼らこそが少数ながら正確に頂点を予測した人物だった。この点に関しては称賛に値する。
その時期、千載一遇の投資チャンスはなく、ただ延々と続く苦痛だけだった。
2022年
状況はさらに悪化した。
2022年の第1週、私を育て、人生で最も重要な人物の一人であった祖母が亡くなった。
私たちはいつか来る日だとわかっていたが、それによって悲しみが和らぐことはなかった。彼女はずっと苦しんでおり、安らかに眠れるようになったことに、多少の慰めを感じていた。
家族の死、暗い将来、市場も依然として上昇しなかった。
純粋な運のせいか、数ヶ月後、私はある遺産を受け継いだ。多くはないが、少なくともいくらかはあった。
そのお金の由来が特別だったため、私はそれに深い畏敬の念を抱いていた。しかし、どんな意味においても、それは私の人生を変えるには十分ではなかった。
それで、まるでギャンブラーのように、父の助言に従い、配当株への投資で収入を得ようとしたが、4〜5か月のうちに20％の損失を出した。
明らかに、金利上昇局面では誰も配当株を欲しがらない。
これ以上のリスクを負いたくなかった。
そこで、現金を貯蓄した（これが初めて学び始めた兆しだった）。ほとんど気にしない口座に置いておいた。考える必要があったし、当時の市場については何も理解していなかった。
底辺
2022年初頭まで、株式市場は全体的に上昇しており、株式取引もまずまずうまくいっていた。
ブローカー口座の残高は2021年に12万ドルのピークに達し、スタート時のおよそ2万ドルから見れば、初心者としてはまずまずの成果だった。
金利は14年間低下し続けていたので、自分が何をしているのかまったく理解していなかった。過去2年間、S&P 500のロングで儲けていたため、そのまま適当に線を引き、大きく投資を続けた。
数ヶ月が過ぎた。時々ショートしたが、利益は得られず、繰り返し損失を出した。底値拾いも試みた。
取引において人々が教えてくれないのは、損失も利益も複利的に成長することだ。しかし、連続敗北による精神的疲弊もまた同様に累積する。以前の狂喜が潜在的な下落を目に見えなくしたように。
収入へのニーズはますます大きくなり、損失を取り戻したい一心で、リスクの道をどんどん進んでいった。
私は感情に任せて取引していた。当時は太っていて、ロックダウンも続いていた。痩せたが、すべてのポートフォリオを溶かしてしまった。
そしてついに底辺に到達した。精神状態が極度に不安定なその瞬間、市場にようやく回復の兆しが見えたため、最後の4万ドルの個人資金をS&P 500の買いオプションに投入した。もう二度と同じ過ちを犯さないと誓った。
ジェロームが再び利上げした。市場は暴落した。数時間で、およそ3万〜3.5万ドルを失った。
後から振り返ると、祖母の死への思いを逃避し、自らを窮地に追い込んで痛みを感じようとしていた気がする。あの日々は決して良くなかった。人生の中で最も混乱した時期だった。
名義上、残りは8,000〜1万ドル程度（個人の退職口座と遺産は含まない。これらは触れないものだった）と、価値のない銀貨の山だった。
私の自信は完全に崩壊した。
これが私の「ゼロ」だった。
合計40万ドル以上を失ったと思う。ただし、正確な集計は一度も行っていない。
誰の「ゼロ」も異なる。文字通りのゼロではないが、私にとってはここ数年の努力がすべて水の泡になったことを意味し、変化が必要だった。
2019年から2022年までのフルタイム取引の試みは、最終的に失敗に終わった。
支払いの請求書があり、2〜3か月以内に手持ちのお金は尽きる。
最も愚かな行動は、わずかな資金を使って損失を取り戻そうとすることだったかもしれない。幸運にも、その衝動を抑えられた。
請求書の支払いのために実物資産を売却し始め、家賃を払うために銀貨さえ売った。以前は一度もやったことがなかった。
就職活動を始めた。だが情緒は崩壊しており、心身ともにボロボロだった。その状態では仕事は見つからない。2022年、私たちの多くが似たような気持ちを味わったのではないかと思う。
両親は何度も請求書の支払いを代わりにしてくれた。
長年自立していたのに、今や家を追い出されないために両親に助けを求めるなんて、耐え難いことだった。
オンラインの零細な仕事で収入を得て、かろうじて生活を維持したが、そのお金では到底生活できなかった。
状況は最低限を超えていた。人生で最も謙虚な瞬間だったかもしれない。
ジム通いと市場の思考に集中した。何度か一時的にTwitterから離脱した。次に何をすべきかわからなかった。
図書館に多くの時間を費やした。マクロ経済学に関する本をたくさん読んだ。どれだけ記憶に残ったかは不明だが、少なくとも安心感は得られた。
2023-2024年
2023年5月、責任ある行動を取った——仕事を探した。
一旦安定し、将来の需要も満たされるようになった8月、祖母から受け継いだ資金を使い、約2.5万ドルでビットコインを購入した。額は大きくないが、1年以上ぶりの大規模投資だった。
この決定を安易に下したわけではない。数か月かけて考え、市場を研究し、資金準備を再構築した。
改めて言うが、この資金は多くない（10万ドル未満）。ビットコインは上昇し続けると知っており、責任ある行動を取ったつもりだ。
退職口座のわずかな資金もビットコインに投入し、Grayscale Bitcoin Trust（GBTC）を通じてビットコインETFの承認を賭けた。
これらの投資は放置した。今日まで、銀行口座に引き出してはいないが、適切なタイミングで一部の利益はすでに確定している。
働き続け、ビットコインを積み上げていった。
祖母もこれらの投資の価値上昇を喜んでくれるだろうと信じている。彼女の人生の最後の出来事が、私を底辺から救い出し、方向性を与えてくれた。
働き続けた。だが、これまでの市場経験を活かし、過去の教訓を生かした。
ビットコインやSOLをさらに購入した。毎週、他の口座に資金を移した（目に入らない＝心に響かない）。
約3年後。
すべてがうまく回り始めた。現在、ポートフォリオは複数回の最高値を更新している。
2023年半ばから、安定した利益を得られ、損失を最小限に抑えられるようになった。
私はついに、正しいやり方を学んだ。
私のポートフォリオ価値
見たいところ（ハイライト）
ここに直接飛んできた？構わない。
私のやったことの大半が愚かだったことに気づいているだろう。あなたもいくつかやったことがあるはずだ（きっとやっている）。
市場での取引および投資の方法を根本から変えた。
集中力を高め、売却を減らし、取引の要因を複数探るようにした。自信があるときは投資額を増やし、収入の一部を責任を持って投資し、現金準備を再構築した。
大きな成功取引がいくつかあった。ビットコイン以外にも、ARM、COIN、SPY、SOL、DOGEなどのミームコインがある。
これらの取引はすべて、背後にあるストーリーを理解し、市場がパニックに陥る重要な瞬間に忍耐強く投資し、市場が頂点に達すると感じたときに毅然と利益確定したことで、大きなリターンをもたらした。
取引終了後、一部の資金を長期保有に回し、次なる機会を探した。
1万〜2万ドルの利益がすぐに6桁の利益となり、少数だけが体験できる楽しみを享受できた：複利の魅力だ。
複利をうまく活用せよ。ポートフォリオが成長するにつれ、複利の効果はますます強くなる。
私の取引の90％は、優良資産の現物保有であり、時折オプションを併用する程度だ。
痛烈な教訓
マインドセット
利益を得ても、以前のような狂喜はもう感じない。もちろん、私と私のポートフォリオにとって利益は「良いこと」だ。だが、あなたは資金管理者であり、口座の成長を目指すべきだ。先週1万ドル稼いでも、四半期の成績はどうだろうか？
ある取引に「わくわく」しているなら、おそらく間違った理由でその取引をしている。資本の増加と保護においては、冷酷な実行者になる必要がある。
現実認識
取引所にある現金や資産はリアルではない。すべて偽物だ。
「偽物、全部偽物。詐欺だ、罠だ。妖精の塵のようなもの。存在しない。実現されていない。重要ではない。元素周期表にも載っていない……こんなものは本当じゃない。」
実際に自分の手元に引き出さなければ、誰かが必ずあなたのお金を奪っていく
レバレッジ
少量かつ責任を持ってレバレッジを使うべきだ。この取引サイクル全体で、レバレッジ取引はたった4回程度しか行っていない。何度も試したが、もはやレバレッジ取引にわくわくしない。週に一度オプション取引はするが、規模はかつてのほんの一部で、あくまで付け足し程度だ。
マネーの流れに従え
言うは易し、行うは難し。だが明らかに、昨年のミームコイン熱は儲けるチャンスだった。私も参加したが、ポジションは常に小さく抑えた。小賭け、大勝ち。
いくつかのコインでは、1〜5SOLを40、50、さらには100SOLに増やした。
損失も何度かあった（Bodenコインで10万ドル損失、RTRコイン、その他さまざまな詐欺コイン）。しかし、リスク規模を制御していたため、損失は今ではわずかな不快感でしかなく、真の脅威ではない。
ただ、注目している市場の罠にハマらないように注意せよ。
ストーリーを掴め
人工知能、Solana Summer、ビットコインETF、イーサリアムの下落など、常に何らかのストーリーが存在する。チャートは往々にして市場の方向を示す。下落時に誰かが買っているなら？ あなたも買え。
ビットコイン？ ブラックロックが大量購入し、他の機関も追随している。ならば、追随せよ。
人工知能？ 素晴らしい。NVIDIAのロングはかつて（今もおそらく）素晴らしい取引だった。
HOOD（ロビンフッド）？ 若者の銀行だ。ならば、追随せよ。
逆行するな。市場が上昇し続けている？ それならば、状況が不合理になるまで乗れ。
現物保有に安心せよ
現物保有には決済価格も維持コストもない。誰かが早く教えてくれればよかった。永久契約取引をしたいなら、コア資本と取引口座は別にしておくべきだ。純資産すべてを永久契約口座に入れてしまうな。
私は若い頃、レバレッジの罠にハマり、「唯一の稼ぎ方」だと思っていた。
損失を受け入れよ
市場はあなたの賢さなど気にしない。ひどい損失を被ったら、潔く受け入れ、再スタートせよ。幻想を抱いて取引が有利に転じることを願ったりするな。特にレバレッジを使っているときには。
市場心理戦は現実だ
2023年と2024年を振り返れば、意味のないことが多数市場暴落の原因となっていた。チャート上ですら、サポートラインのブレイクが逆に上昇シグナルとなることもある。
自分より愚かな人々の立場に立って考えよ。彼らが恐怖を感じるとき、あなたは逆の行動を取れ。より長期の時間枠を見据え、価格レベルをマークしておく。市場が過度に楽観的になれば、少量売却し、下落時に買え。
通常、暗号資産の清算額が10億ドル（下降方向）を超えると、買い時となる。ただし、暗号市場の規模が拡大するにつれ、この数字も上方修正が必要かもしれない。
時間は最大の財産だ
誰もが死ぬまで時間を持っている。この時間を忍耐によって活用できる。
市場を観察する術を学べ
簡単そうに聞こえるが、私が市場の頂点で犯した間違いの一つは、金利の変化、暗号資産の熊市など、市場情勢の変化に気づかなかったことだ。
後から見れば明らかだ。人々が一般的に儲けられなくなっており、市場の構造は既に変わっていた。
1〜2か月儲けられなくても問題ない。
待つことは良いことだ。市場の極端な状況を識別し、大きな相場が来たときにそれを活用せよ。
市場は複利成長のチャンスを与えてくれる。必要なのは冷静さを持ち、そのチャンスをつかむことだ。
お金を稼ぐために取引するなら、感情的に毎日稼がなければならないと思い込み、強引に取引してしまう。
落ち着いた現物波乗りトレーダーになれば、忍耐と洞察力を持って物事を考えられるようになる。
集中せよ
40のポジションを管理するのは、全職業としていない限り愚かな行為だ。1〜3の良い取引に集中し、ポジションを大きくせよ。
能力があるとき、盲目的なロボットアドバイザーは現金を預けるのに良い場所だ。
第三者を通じて自分の興奮や愚かさをヘッジすることは、私にとって大きな突破口だった。彼らの多くは華やかな操作をせず、インデックスファンドに投資してそのままでいるだけで、数ベーシスポイントの手数料を得る。
本物の資産運用者やロボットアドバイザーにお金を預けて、その後一切気にせずいられることの良さを、言葉では表現できない。市場は長期的には上昇すると信じ、数十年にわたって有効だったことを彼らに任せればよい。
テクニカル分析に不慣れな人、または取引で困難を抱えている人にとっては特に有効だ。
市場は感情の反映にすぎない。自分の感情を制御し、愚かさをヘッジできれば……良いことが起こる。
この物語は、私の記憶に基づいて可能な限り正確に記述した。
読んで楽しんでいただけたなら嬉しい。誰かの役に立てば幸いだ。決して短絡的な選択をしてはいけない（私はまさにその境目にいた）。
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
@CryptoParadyme
