5000万ドルのOTC暗号詐欺：有名トークンが関与、VCとホエールも被害に

2025.06.23

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5000万ドルのOTC暗号詐欺：有名トークンが関与、VCとホエールも被害に

初期には警告信号がすでに現れており、公的な注意喚起もあったにもかかわらず、信頼や貪欲、そしていわゆるソーシャル「証明」が、詐欺師の手にある強力な武器となった。

2025.06.23 - 05:48:12

VCOTC

Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察

著者：darwizzynft

翻訳：TechFlow

複数の著名なトークンを巻き込んだ場外取引（OTC）暗号通貨詐欺が最近明らかになり、SUI、NEAR、Axelar、SEIなど数十種類のトークンが被害に遭っているが、驚くべきことに、これについて議論する声はほとんどない！

推定によると、この詐欺は数か月間にわたり投資家から5000万ドル以上を騙し取っており、ようやくここにきて広く知られるようになった。

被害者のリストにはベンチャーキャピタリスト（VC）、キーオピニオンリーダー（KOL）、そして大規模な暗号資産ホルダー「クジラ」までも含まれている。以下に、この詐欺事件の詳細な経緯を紹介する。@AltcoinAlphaOnX の徹底的な調査に感謝したい。

第一段階：信頼の構築（2024年11月～2025年1月）

2024年11月から、さまざまなベンチャーキャピタル団体やプライベート投資ファンドが、Telegramグループ内にて一見正当なトップレベルのOTC取引を開始した。

これらの取引では、Graph (GRT)、Aptos (APT)、SEI、SWELL などの著名プロジェクトのトークンを、市場価格の最大50％オフという大幅な割引で販売すると主張し、4〜5か月のロックアップ期間を条件としていた。

出典：@AltcoinAlphaOnX

これが詐欺の「餌」の段階である。

初期の取引は期限通りに履行され、投資家は約束された通りトークンを受け取った。この表面上の誠実さにより、たちまち信頼が築かれた。

初期の成功事例とスムーズな運営は、ますます多くの投資家を惹きつけ、彼らはさらなる資金投入を始めた。

第二段階：詐欺の拡大（2025年2月～2025年6月）

2025年2月までに、OTC取引の範囲は急速に拡大した。

新たな取引がTelegramグループに次々と登場し、規模も大きくなり、SUI、NEAR、GRASS、Axelar などの幅広いトークンが対象となった。

取引構造は変わらず、引き続き大幅な割引と固定のロックアップ期間が提示された。

こうした魅力的な条件はさらに多くの投資家を惹きつけ、詐欺の信憑性を高め、その拡大を加速させた。

出典：@AltcoinAlphaOnX

第三段階：警告の無視（2025年5月）

2025年5月になると、この詐欺に亀裂が生じ始めた。

業界のリーダーたちが相次いで公開警告を発した。

SUIチームのEman AbioはX上で、偽のTelegram OTC取引に注意するよう呼びかけ、「そのような取引はそもそも存在しない！」と明言した。

同様に、MultiversX（旧Elrond）のLucian Mincuも同様の警告を出した。

出典：@AltcoinAlphaOnX

しかし、これらの警告があるにもかかわらず、コミュニティは危険信号を無視し続けた。

過去の利益や成功事例、そして信用できる団体が関与しているように見えることから、投資家は新たな取引に次々と参加し続けた。

第四段階：詐欺の暴露と崩壊（2025年6月）

転換点は6月1日に訪れた。

Fluidトークンを対象とした最後の既知の取引が開始された。

一方で、初期のOTC取引によるトークン配布が突如停止した。

状況更新を求めた投資家に対しては、「旅行中の遅延」「取引所の問題」「KYC（本人確認）の未完了」など、あいまいな言い訳しか返ってこなかった。

6月19日、これらの取引を主導していたベンチャーキャピタル集団Aza Venturesが公式に、自らも詐欺の被害者であることを発表した。

Aza Venturesは主要トレーダー「Source 1」がポンジースキームを運営していると非難した。Azaによれば、初期の取引は本物だったが、その後の取引は新規投資家の資金を使って以前の約束を果たすという、典型的なポンジー構造になっていたという。

出典：@AltcoinAlphaOnX

さらに悪いことに、Aza Venturesは他の取引ソース「Source 2」と「Source 3」も、実際には「Source 1」を通じて取引を得ていたと明かした。

状況は急速に悪化し、極めて混乱した事態となった。

関与したトークンの一覧

初期取引（2024年11月～2025年1月）

Aptos、Sei、Swell、Coti、Kava、Fluid、OG、Aethir

後期取引（2025年2月～2025年6月1日）

SUI、NEAR、Aptos、Sei、Highstreet、Altlayer、Kava、Grass、Movement、Bio、Sandbox、Graph、Ronin、Axelar、Celestia、LayerZero、Renzo、Beam、Conflux、Wormhole、Arkham、Adventure Gold、Immutable、Vana、Berachain、Virtuals、EGLD、Fluidなど。