北京が発表、仮想通貨関連事件の適正な処理方法に新たな解決策
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北京が発表、仮想通貨関連事件の適正な処理方法に新たな解決策
めったにない公式発表だ。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：劉紅林
6月5日、北京市公安局法制办公衆号「法青苑」は、同局が開発した革新的な「北京モデル」について詳細に紹介する記事を発表した。これは香港の規制対応取引所を通じて没収仮想通貨を処理し、ブロックチェーン上から現実世界への完全なサイクルを実現したもので、合法性・規制適合性だけでなく、効率性と安全性も兼ね備えている。
「法青苑」の記事によると、北京市公安局法制総隊は北京産権取引所と連携し、新たなルートを開拓した。まず公安機関が没収した仮想通貨を北京産権取引所に委託して検査・受領・引渡しを行い、その後、香港の規制対応取引所（例：OSL Exchange、HashKey Pro）を通じて公開売却により換金を行う。取引完了後、得られた資金は国家の外為管理審査手続きを経て、最終的に公安機関の没収資金専用口座に入金され、国庫に納付される。現時点で北京産権取引所は累計546.8万件の没収品を処理している。
北京の劉揚弁護士（公式アカウント：中本律。おすすめフォロー！）の情報提供によれば、このプロセスにはいくつかの重要なポイントがある：
第一に、公安部第一研究所が技術面で全面的にサポートしており、処理プロセス全体を録音・録画することで安全かつ規制適合であることを保証している。具体的な作業は同研究所傘下の全資本子会社である北京中天鋒セキュリティプロテクションテクノロジー有限公司が担当している。
第二に、中天鋒公司が協力して処理を行う金融機関は中信銀行グループであり、これには中信銀行北京支店およびその香港拠点、香港信託機関、非銀金融機関などが含まれる。信託機関などの非銀機関の参加が必要なのは、銀行は銀行間取引しか行えず、機関として直接香港取引所に口座を開設して処分操作を行うことはできないためである。中天鋒公司と中信銀行は共同で「仮想通貨処分還流決済システム」を開発しており、現在このシステムは公安内部ネットワークに導入されており、中国人民銀行および外為管理局へ届出・承認を得ている。
第三に、北京市公安局と北京産権取引所の協力体制は孤立した事例ではない。例えば蘇州市公安局は地元の国有企業である蘇州幣達デジタルアセットサービスセンターと協力している。これはこのモデルが高い再現性を持っていることを示している。
この「北京モデル」は、中国国内では没収された仮想通貨を直接換金できないという長年の課題を解決するとともに、司法実務におけるクロスボーダー処理のリスクや課題にも応えるものである。規制適合な香港ライセンス取引所を通じた換金、さらに厳格な監督審査によって、没収された仮想通貨が「クリーンな形」でチェーン上から現実世界へ戻り、円滑に国庫に入る道筋が整った。これは法的・監督の観点から高く評価できる成果だ。
しかし、この「北京モデル」の運用フローをよく見ると、ある極めて重要な要素に行き当たる。それが「香港の規制対応取引所」であり、まさにこのプロセスの中核を担い、最も信頼されている処理の場なのである。
では疑問が生じる。なぜ香港がこのようなクロスボーダー処理の理想的な拠点となったのか？
以前、紅林弁護士は『マンキン弁護士｜香港の暗号資産取引所にとって最大の需要は実は中国本土にある』という記事でこのテーマについて詳しく言及しているので、興味のある方はぜひ参照いただきたい。
要するに、香港の仮想資産市場の地元ユーザー基盤は非常に限られている。確かに香港当局は早くから仮想資産取引ライセンス制度を確立し、適格投資家だけでなく小口投資家に対してもサービス提供を許可している。だが、銀行口座開設の難しさ、仮想資産に対する理解不足、ユーザー規模の小ささなどにより、地元市場だけでは健全な取引エコシステムを維持することが難しい。
理論的には香港ライセンスはグローバルユーザーを対象にできるが、現実にはCoinbaseやBinanceなどのプラットフォームにユーザーはすでに強く縛られている。香港取引所が世界中のユーザーを相手に戦うのは極めて困難だ。それならば、むしろ「制度インターフェース」としての優位性を活かし、「非典型的市場」、特に中国本土向けのサービスに注力すべきなのである。
その好機とは、中国本土が仮想通貨に対して一貫して厳しい姿勢を取っていることに由来する。つまり、個人投資家向けの仮想通貨投資や公開取引市場を全面的に開放しない、という方針だ。
その背景には「リスクが高い」「技術が未熟」といった表面的な理由だけでなく、より高次の制度設計上の配慮がある――すなわち、中国の外為管理制度である。資本勘定が自由化されていない限り、暗号資産のような本質的にクロスボーダー資金移動を可能にするツールを安易に許可することはできない。これはどの部門が単独で決められることではなく、制度上の硬直的な赤線なのである。
そのため、個人投資家争奪よりも、賢明な香港の取引所は「制度の隙間」に潜む機会を探るべきだ。司法処分、クロスボーダー財産管理（Wealth Management Connect）などがまさにその代表例である。
そして、これらこそが香港の暗号資産取引所にとって最大の市場機会なのである。
近年、刑事事件や民事・商事紛争において仮想通貨が登場する頻度はますます高まっている。裁判による財産分割、警察が押収した仮想通貨など、いずれも「チェーン上から現実世界へ」という完全な規制適合ループを持つ取引所を必要としている。ちょうどその役割を果たせるのが香港なのである。中国の司法制度に近く、成熟したライセンス制度を持ち、規制適合性を確保しつつ実際の問題を解決できる。
業務上の関係で、紅林弁護士は多くの没収仮想通貨に関する司法処分手続きに関与しており、いくつかの省公安庁が出した没収暗号資産の司法処分に関する試行ファイルについても把握している。機密情報を含まない範囲で、以下の例を挙げて、このメカニズムの専門性と複雑さを理解しやすく説明する。
例えば、公安機関が没収仮想通貨を管理する際には、直ちに電波妨害などの手段で関係ウォレットのネット接続を遮断し、容疑者が資産を移動させることを防ぐ必要がある。没収された仮想通貨は必ず適格なトランステックに移管されなければならず、誰かが秘密鍵やリカバリーフレーズを使って資金をこっそり移動することを防ぐ。
処分段階では、ステーブルコイン以外の通貨についてはまずステーブルコインに交換し、その後海外の法定通貨で換金を行うことが求められる。また、公正な価格設定、追跡可能なプロセス、監査可能な取引を保証するために、完全な取引明細書と証憑を保存しなければならない。
海外に所在する没収仮想通貨については、海外の適格トランステックまたは処分担当者に凍結および換金作業を委託する必要がある。これらの機関は現地金融監督当局のライセンスを保有し、かつ中国側の規制適合要求を満たしていなければならない。協力機関は公安部サイバーセキュリティ部門の審査を経て初めて指定される。
資金の換金が完了した後は、冒頭の北京モデルと同様に、中国人民銀行および外為管理局にて国際収支申告および還元申告を行った上で、ようやく国内口座への送金・為替決済・処分が可能となる。
このようなフルプロセスの監督体制は、司法処分の合法性・規制適合性を保証するだけでなく、将来の監査のために十分なトレーサビリティと安全保障を提供している。
こうした内部規定の存在は、司法機関が仮想通貨処分に極めて高い関心を寄せていることを示しているだけでなく、国家レベルでの金融セキュリティとデータセキュリティの二重防衛ラインを反映しており、改めて次のように証明している：暗号資産の処理は、仮想通貨愛好者の話題以上に、国家規模のシステム工学的課題であるということを。
そして、このシステムの中心的ハブとなっているのが、香港なのである。
ある意味で、香港がグローバルな暗号金融センターになれるかどうかは、技術力やユーザー数の競争ではなく、中国の制度境界線上で継続的に「規制適合仲介者」としての役割を果たせるかどうかにかかっている。そもそも「北京モデル」が明確に示しているように、合法かつ規制適合な司法処分および資金還流システムの中で、香港の存在は不可欠なのである。
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