仮想通貨の司法処理：世論リスクとその防止対策
TechFlow厳選深潮セレクト
仮想通貨の司法処理：世論リスクとその防止対策
仮想通貨の司法処理業務において、司法機関や処理会社が見落としがちな非常に重要な法的リスクポイントがある。それは世論リスク（輿論リスク）である。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：弁護士 劉正要
一、世論リスクとは何か？
広義の世論リスクとは、特定の事件・政策・行動において、一般大衆、メディア、その他の社会的勢力の関心や反応によって負の世論や社会的感情が生じ、個人・組織・国家に悪影響を及ぼす可能性を指す。
本稿の文脈では、司法処理における世論リスクとは、司法機関が没収された仮想通貨の処理過程で不適切な対応により、社会一般から負の世論や不満を招くことを意味する。
現在、中国の裁判官が使用している事件管理システムには、「担当した事件が世論を引き起こしたかどうか」を評価する指標がある。これにより、司法機関が世論に対して極めて高い関心を持っていることがうかがえる。
二、司法処理における世論リスクの種類
劉弁護士が仮想通貨関連刑事事件の実務を通じて把握しているところによると、没収された仮想通貨の処理に伴い発生しうる世論リスクは以下の通りである。
（一）法的適用に関する議論
現時点において、中国の法律・規則レベルでは仮想通貨について特別な規定は設けられておらず、国家省庁が個別または共同で発出する監督管理方針文書によって、仮想通貨関連業務に対する監督が行われているにすぎない。
このため、刑事事件における仮想通貨の性質判断については、各地の裁判所で異なる結論が出ている。財産と認定する裁判所もあれば、コンピュータ情報システムデータと認定する裁判所もあり、あるいは両方の性質を兼ね備えるとする見解もあるなど、一貫していない。そのため、裁判判決後（一部のケースでは判決前に処理される場合もある）に没収された仮想通貨を処分する際、紛争が生じやすくなる。
（二）被害者の権利保護
仮想通貨に関わる詐欺事件、窃盗事件、違法資金調達事件などでは、没収対象物が仮想通貨であっても最終的には被害者に返還されるべきである。しかし、仮想通貨界隈で多発する賭博開設事件、ネズミ講事件、違法経営事件などでは理論上「被害者」は存在せず、司法機関は押収された仮想通貨を返還する義務もない。
しかしながら、これらの仮想通貨が処分され国庫に納められた後、特にネズミ講事件などで多数の下層投資家・参加者が「被害者」として、司法機関または被告人に対し投資金の返還を求めることになる。こうした要求が叶わない場合、しばしば世論の波乱を引き起こす。
（三）仮想通貨の市場価値変動
ステーブルコインを除き、仮想通貨の価格変動は非常に一般的である。すでに判決が確定した事件への影響は比較的小さい（ただし、未処分のままの仮想通貨事件における犯罪額算定については実務上の大きな議論がある）。しかし、判決前の段階で仮想通貨を先行処分する場合、裁判時の仮想通貨価格が捜査開始時と大きく乖離していると、検察側・裁判所・容疑者／被告人・被害者・家族など、それぞれの関係者が異なる期待を持ち、立場の相違による激しい対立が生じる可能性がある。たとえば、押収された仮想通貨の価値が大幅に下落し、ほぼゼロになった場合、容疑者／被告人側は無罪を主張するだろう。一方、検察側や被害者側は捜査開始時の市場価格を基準として、有罪判決と量刑を求めることになる。
このような状況下では、仮想通貨の処分時期が事件の行方に決定的な影響を与えることになる。しかし、それゆえに世論危機を誘発しやすくなるのである。
（四）処分の合规性に関する問題
「9.24通知」などの監督規定によれば、中国本土では仮想通貨と法定通貨の交換業務を行うことは禁止されている。現時点で合规な処分主体は海外で処分・換金を行う必要があるが、一部の処分会社は「海外処分」と称しながらも、実際には中国国内で仮想通貨と人民元の交換を行っている。
先月、劉弁護士は西部のある県で仮想通貨関連のネズミ講事件の公判に出席した。その際、没収された仮想通貨の処分が、処分会社が国内居住者である張氏に委託し、張氏の個人銀行口座を通じて2000万元以上の「処分代金」を直接当該県の財政部門に送金するという手法であったことを指摘した。これは実質的に、張氏および背後の処分会社が人民元で公安局から没収された仮想通貨を購入している行為であり、張氏、処分会社、公安局の行為はすべて違法な金融活動に該当する。
こうした情報がネット上で拡散すれば、完全に世論危機を引き起こす可能性がある。
また、成都のある処分会社の幹部が司法機関から預かった仮想通貨で先物取引を行い損失を出した事件も記憶に新しい。これもまた、極めて世論を呼びやすい出来事である。
これらの問題の根本原因は、処分会社の専門性不足および処分プロセスの非合规にある。
（五）国際的世論の圧力
中国の仮想通貨政策は世界的に見て強力な規制タイプに属する。米国も仮想通貨を監督しているが、その厳しさは中国に及ばず、Coinbaseのような米国内の仮想通貨取引所は国内外で大きな影響力を持つ。しかし中国は2017年以降、いかなる仮想通貨取引所も国内での営業を認めず、海外取引所にも中国住民へのサービス提供を禁じている。
最近、中国政府がビットコインを国家戦略的準備資産として米国と競争するという噂が流れたが、劉弁護士はこれを虚偽情報とみなし、今後数年間で中国が仮想通貨を公式に承認・受け入れることはあり得ないと予測している。
このため、中国の司法機関は没収された仮想通貨を処分する立場に陥っている。つまり、仮想通貨を正式に認めない一方で、その換金を図ろうとしている矛盾である。
こうした司法処分の詳細が海外に伝われば、中国の司法機関ひいては中国政府に対する否定的世論を招く可能性がある。
三、処分過程における世論リスクへの対応策
司法処分における世論危機への対応は実は簡単である。主に予防が重要であり、危機を芽の段階で摘むことが肝要である。具体的には、処分業務を依頼する司法機関は信頼できる処分会社を選ぶべきである。
処分業務は、処分1.0時代（2021年以前）、処分2.0時代（2023年以前）、処分3.0時代（2023年以降）と進化し、もはや粗雑で無秩序なモデルから、専門的かつ合规なモデルへと移行している。特に、Web3・仮想通貨に精通した専門弁護士が関与するようになって以来、処分会社や司法機関に対して法的根拠の適用、関係当事者の権利保護、処分プロセスの審査、世論危機の回避など、全工程にわたる合规アドバイスを提供でき、重要な役割を果たしている。
四、最後に
2025年に中国の仮想通貨規制が若干の変化を見せる可能性はあるが、劉弁護士はその変化がまず司法分野から始まると予測している。とりわけ、没収された仮想通貨の司法評価・価格鑑定・司法処分といった緊急課題の解決が求められている。一方で、民間による仮想通貨投資の開放や、国内での仮想通貨取引所の設立許可については、当面困難と考えられる。
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
