どうすればアルトコイン全セクターの普遍的な上昇相場のチャンスを掴めるか？
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どうすればアルトコイン全セクターの普遍的な上昇相場のチャンスを掴めるか？
運に頼って勝てるのは一時だけであり、実力があって初めて持続可能になる。富は認識力に対する報酬である。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：DC大于C
本稿は過去のブルームarket（2021年、2023年、2024年）におけるBTC、ETH、SOL、およびアルトシーズンの価格動向や立ち上がり時期を比較分析し、現在および将来のアルトコインブルームarketへの対応策をまとめます。全文3,000字超。読むには忍耐が必要ですが、最後まで読めば確実に収穫があるはずです。結論だけ知りたい方は下までスクロールしてください。どうぞよろしくお願いします。（すべてのローソク足チャートは週足基準）
牛と熊のサイクルを経験し、いくつものトレンドの盛衰を見てきました。暗号資産市場はまさに風雲急を告げる舞台であり、無限の可能性が詰まっています。ここでは知識の更新が絶えず、継続的な学習こそが市場のリズムに合わせ、認知範囲内の富を得る唯一の道です。「仮想通貨界では1日が人間界の1年に相当する」と言われるように、この急速な変化こそが暗号資産市場の独特な魅力です。あくまで個人の見解であり、異なる意見があればぜひ議論しましょう。どうぞよろしく。
2020年末～2021年上半期「519」までの相場
図の通り：
第一波 2020.10.5～2020.12.21：BTCが大幅に上昇し、ETHは横ばいながらも緩やかに上昇。この段階ではETHのチャートは明らかに弱い；
第二波 2020.12.28～2021.2.22：BTCは上昇・調整を繰り返す中、ETHが大きく上昇し、わずかな横ばいを挟みつつ推移；
第三波 2021.3.1～2021.5.19：BTCは高値圏で横ばい、ETHが本格的な主昇浪に入り、「519」の調整局面まで上昇した後に一斉に下落・洗浄された；
前期はBTCが急騰し、中後期にはETHが大きく上昇しました。次に、アルトコイン各セクターの動向を見てみましょう。
BNB、MX、HTなどのプラットフォームトークン：2021年2月1日から本格的な主昇浪が始まり、その前は横ばい上昇。
Memeセクター：Dogeは第一波末期から第二波開始時にかけて大幅に上昇。SHIBは2020年8月にUniswapに上場後、長期間の整理期間を経て、2021年1月から正式に主昇浪入りし、「519」まで続いた；
パブリックチェーンセクター：SOL、AVAX、CHR、ADA、DOT、ATOM、FTM、ENJ、VETなどを参考にすると、いずれも第二波（2020.12.28）から主昇浪に入った。THETA、NEAR、INJは第一波の中後期から始まった；
ゲーム・メタバースセクター：AXS、MANA、SANDなどを参考にすると、第一波は横ばい上昇、第二波から大幅な主昇浪に入った；
DEFI：UNI、SUSHI、MKR、1INCH、ALPHA、COMPなどを参考にすると、ほとんどが第二波から上昇。ごく一部は第一波から横ばい上昇；
その他セクター：当時非常に注目されたFILや旧来のコインETCは第三波に入ってから主昇浪に入った；
まとめ
この主昇浪行情では、BTCが先行して上昇。何度か新高値を更新しても、ETHは依然として横ばい状態だったが、中後期になるとETHが本格的に上昇し、その後各アルトセクターが順次主昇浪に入った。ここで挙げたセクターは網羅的ではないが、主要セクターの多くは二次上昇が非常に良好で、利益機会は豊富だった。特にMeme、L1、ゲームなどが顕著だった。
注意点：ここで取り上げた多くのプロジェクトは2019～2020年にバイナンスに上場している。2021年に大流行したメタバースやゲーム関連も、ほぼ2020年にすでにバイナンスに上場していた。これはバイナンスが市場の新しいストーリー性や新興セクターを的確に捉えていた証拠である。パブリックチェーンは常に注目のストーリーであり、Memeは2020年のDEX台頭とともに広がった。さらにマスク氏によるDOGE、SHIBへの言及もあり、Memeが徐々に注目を集めるようになった。
2021年第二の主昇浪行情：2021年7月～同年末
図からわかるように、2021年7月から11月にかけての主昇浪では、BTCとETHがほぼ同時に上昇した。前述のアルトコイン各セクターの動向については、体験した方々にとっては記憶に新しいはずだ。
Memeセクター：下半期にはDOGEは大幅上昇しなかったが、SHIBは「519」後にさらに10倍上昇。またBABYDOGE、FLOKIなど多くの有望プロジェクトが登場した；
パブリックチェーンセクター：下半期にはAVAX、SOL、CHR、ENJ、ADA、FTMなどが新たな高値を更新；
ゲーム・メタバースセクター：AXS、SAND、MANA、RACAなどが新たな高値を形成；
DEFIセクター：下半期はほとんど沈黙し、新たな注目や上昇はなかった；
その他セクター：FIL、ETC、BCHなどの旧来のコインも、新たな注目や上昇はなかった。これにて2021年の行情は終了。
2021年ブルームarketにおけるアルトコインの総括：
マクロ環境：2020年の米大統領選後、2021年は量的緩和（QE）の年となった。パンデミック対応としてFRBが2008年以来最大規模の流動性供給を行った。こうした金融緩和・流動性過剰の環境下で、BTCは2020年10月の約1万ドルから約7倍の6万9000ドルまで、ETHは340ドルから14倍以上上昇し4870ドルまで到達した。
一方、アルトコインはどうだったか？確かに「全般的に上昇した」と言えるが、それは2021年前半（「519」以前）に限られていた。下半期になると、多くのセクターが沈静化し、むしろ市場の流動性を奪う形で調整に入った。
補足：皆さんが「ブルームarketでのアルト全般上昇」をどのように定義するかによるが、5～10倍以上の上昇を指すなら、上昇率は70％以上だろう。しかし「10倍じゃ少なすぎる」という声もあるだろう。では30倍以上を「全般的上昇」と定義すれば、明確に言えるのは、その割合は最大でも20％程度に過ぎないということだ。
公的チェーン、ゲーム、メタバース、Memeが一貫して注目されたセクターだった。DEFIや筆者が挙げていない音楽、ファンコミュニティ、インフラなど他のセクターは、ピークを迎えたか、あるいは「死んだふり」状態になった。
また、注目された公的チェーン、ゲーム、メタバース、Memeのプロジェクトの多くは19～20年に既に大手取引所に上場済みであり、特に20年にバイナンスに直接上場またはIEOされたプロジェクトが多い。では22～24年にバイナンスに上場した新規セクターのプロジェクトに注目すべきではないか？ 後ほど再び触れる。
2021年に新規上場（大所・小所問わず）したプロジェクトの中で、今も生き残っているものはどれくらいあるだろうか？覚えている人はいるだろうか？覚えていたら、おそらく含み損だろう。
2023年10月～2024年3月 第三の主昇浪行情
図の通り、2023年10月から2024年3月の主昇浪行情では、BTCとETHがほぼ同時に上昇した。それではアルトコインはどうか？2022年のベアマーケットを経て、AI、ETHのL2、モジュラーブロックチェーン（LI）など、新たな注目セクターのプロジェクトが大手取引所に上場した。一方、メタバースの人気は完全に冷めてしまった。
パブリックチェーン、L2、AI、ゲーム、Memeの各セクターを見てみよう。上昇率が高い順に並べると、パブリックチェーン＝Meme＞AI＞ゲームとなる。
旧来のパブリックチェーン：ETH、SOL、INJ、CKBは言うまでもない；
新規パブリックチェーン：SEI、TIA、SUI、TAO、NTRNが5～10倍上昇；
Meme：ORDI、SATS（BRC20 Meme）、PEPE、WIF、BOME、BONK、FLOKIが5～10倍以上上昇；
AI：ARKM、WLD（AI関連とみなして分類）が5～10倍上昇；
ゲーム：PIXEL、PORTAL、XAI、ACEなどが50％～2倍上昇；
その他（DEFI・インフラ等）：PENDLE、IDが5～10倍上昇；
ETHのL2：ARB、OP、STRKは上昇したが伸びは限定的。METISのみ10倍上昇と好調；
これら以外のプロジェクトやセクターは上昇幅が小さく、注目されやすいストーリー性もない。
まとめ
マクロ環境：2022年の利上げ周期を経て、2023年9月に利上げ停止。BTC現物ETFの期待感、承認、取引開始も追い風となった。
かつての「量的緩和」はバランスシート拡大だが、この時期は縮小フェーズであり、市場の流動性は限られていた。そのため2021年のように全セクターが上昇するのは難しかった。長く注目され続けたテーマは依然として「パブリックチェーン」と「Meme」。ゲームに関しては、個人的には流動性の制約、そしてSOLの上昇とSOL上でのMeme人気が市場の資金を奪ったと考える。
先ほど述べたことを思い出してください。2022～2024年にバイナンスなどで二次上場したプロジェクトに注目すべきだと。上で挙げたプロジェクトのうち、旧来のチェーンを除けば、ほぼすべてが2022～2023年に大手取引所に上場したものです。この投資経験はしっかり押さえておき、今後も同じパターンが繰り返されるか注目しよう。
2024年10月現在の行情（現在の相場に対する考察。マクロ環境からBTC、ETH、SOL、アルト各セクターまでの総括）
BTCとETHのチャートは省略します。アルト各セクターの上昇率については、読者の皆さんもよくご存じでしょう。
今のところ、唯一大きく飛躍したのはMemeだけです。L1の中でもSOL、SUI、および旧来の強力なチェーンだけが良いパフォーマンスを示しており、他は「死んだふり」状態。ただし、今日、つまり私が執筆している時点では、ETHが動き始めているようです。
まとめ
マクロ環境：2024年9月に利下げサイクルが開始。暗号資産に友好的なトランプ氏が米国大統領に当選し、来年Q1にはバランスシート縮小も終盤に入る見込み。加えて現物ETFも存在。まだ本格的な量的緩和ではないが、緊縮から緩和への転換は確定的。新たな4年間は非常に楽しみです。
第一波は現在から来年Q1まで。その後、米国経済の景気後退やその他のブラックスワンイベントが発生するかどうか。もし発生すれば、再び「312」のような調整があり、その後は2020～2021年と同じ展開になる。その際はまた詳しく解説する。
もし米国経済が景気後退せず、ソフトランディングすれば、「312」はなく、相場はそのまま「踊り続ける」。
BTC、SOL、BNB、新規パブリックチェーンSUIの上昇により、Memeセクターが牽引された。他のセクターは反応薄。前述の分析通り、ETHの動きが鍵となるが、ちょうど今、ETHが動き出している。第二波の始まりかもしれない。（執筆時点での市場反応。前に言った通り、L1も爆発している。これは永遠に注目されるストーリーだ。）
ETHが第二波の上昇を始めた今、マクロ環境を考慮すれば、アルト全セクターの「全般的上昇」の可能性は高い。特定のセクターを選ぶなら、注目すべきは「新旧パブリックチェーン」「Meme」「ETH上のL2」「AI関連プロジェクト（例：AI＋Meme）」。ゲームは選ばないわけではないが、やや後回しになる可能性あり。
暗号市場で何が注目されているかは、最終的に具体的なコインの価格に反映される。では次にどのセクターが注目されるかをどう判断するか？ バイナンスの上場プロジェクトと米国のマクロ情勢、主要メディアの報道内容を見ること。
2022年以降、バイナンスが最も多く上場させたセクターは、パブリックチェーン、Meme、L2、ゲーム、AI、DEFI（あまり書きたくないが、暴騰したいならMemeやパブリックチェーンで十分遊べるだろう）、RWA、DEPIN（兆しあり）など。それ以外のセクターについては、何度も言うが、大儲けしたいならMeme、L1、ゲーム、AIでチャンスは十二分にある。
新ストーリー、新セクターの把握において、バイナンスは業界の風向きを示す指標であり、その流動性キャパシティも疑いようがない。
さらに重要なのが米国の情報だ。他のことはさておき、DOGEとPNUTの上昇がすべてを物語っている。必ず注視せよ。SOLも忘れるな。これは米国の強力な資本とマーケットメーカーが作り上げたプロジェクトだ。同様にSUI、APT、OMNI、ALTなどもそうだ。
いつ買うか、何を買うかはすでに明記した。乗り込むのは難しくない。問題は「いつ下車するか」だ。どのプロジェクトでも、マクロ環境、所属セクター、上場取引所（バイナンス、Coinbase、Upbit、OKX）、マーケットメーカー（彼らの性質）、同セクターのトップレベル評価、ストーリーの将来性などを総合して、理論的な評価額を算出する必要がある。どんなプロジェクトでもずっと上昇し続けるわけではない。洗浄は必ず来る。BTCですらそう。市場は反人性的だ。感情的FOMOは非常に危険。
どうもありがとう。DYOR（自身で調査せよ）。
最後に
以上は投資助言ではなく、過去のブルームarketの経験則と市場変化の把握に基づく考察です。継続的に学び、市場理解を深めてこそ、市場のペースに合わせ、認知範囲内の富を得ることができるのです。 市場の流動性、マーケットメーカーの動き、プロジェクトのストーリー変化、とりわけ市場の期待感など、常に学び向上する必要があります。この市場は変化が早すぎる。
読者の皆さんは、自らの市場認識を高め、選択し、チャンスを掴んでください。運だけでは一時的な勝利にしかならない。実力があってこそ持続可能。富とは認知に対する報酬である。
このサイクルで、私たち全員が確実にチャンスを掴めますように。どうもありがとうございました。
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