11月の暗号資産市場動向予測：選挙、ビットコインETF、新興セクター

著者：arndxt

翻訳：TechFlow

注目すべき主要なトレンドには、Memes、AI、BRC-20、RWAなどがある。

好況期における私の戦略は、すでに成功しているプロジェクトへの投資を倍増させ、これらのトレンドに着実についていくことだ。

11月に注目すべきトレンド

週間アップデート

選挙による市場のモメンタム

ビットコインは過去最高値に近づいているが、市場の静けさは期待感を示している。米国大統領選が近づくにつれ、大きな市場変動が生じる可能性がある。

Polymarketでの予測ではトランプ氏がリードしているものの、選挙結果は依然として非常に接戦である。候補者たちは、2兆ドル規模の業界と何百万人もの保有者を無視できなくなっている。暗号資産に対する支持的な勝利が、市場のブレイクスルーのきっかけとなるかもしれない。

選挙後のビットコイン：反発の準備

トランプ氏の立場は明確だ――彼は暗号資産のリーダーシップ、ビットコインの積み上げ、そして新しいSEC長官の任命を支持している。ハリス氏も支持を表明しているが、その態度はまだ不明瞭だ。いずれにせよ、選挙後の明確性は通常、ビットコインの反発を促進する。短期的にはボラティリティがあるだろうが、忍耐強く待てば報われるはずだ。

なぜこのポジショニングが重要なのか

過去最高値が目前に迫っているにもかかわらず、小口投資家の資金はまだ大量に流入していない。

取引所にあるビットコインの供給は急速に減少している。

金価格とS&P 500指数は新たな高値へと上昇中である。

利下げの時期が近づいている可能性もある。

すべての条件が整いつつある。短期的には変動があるかもしれないが、全体的なリターン見通しは依然として楽観的だ。

2024年のホットなトレンド

どのようなトレンドがあるのか？　Memes、AI、BRC-20、RWA。

今後の戦略：成功したプロジェクトへの投資を倍増させる。マーケットサイクルが盛り上がるにつれて、これらのトレンドに集中することで競争優位を得られる。

毎週のアルファ情報源 @TheDeFinvestor

週間アルファ

• MicroStrategyは、今後3年間でさらにビットコインを購入するために420億ドルを調達する計画

• Chainlinkのデータストリーム機能がSolanaのメインネットで稼働開始

• Coinbaseが「Based Agent」をリリース。ユーザーは数ステップでAIエージェントを作成し、オンチェーン操作を自動化できる

• JitoがSOLおよびSOL流動ステーキングトークンのリーステーキング機能を導入

• Fluid DEXがローンチ。資本効率を高める革新的なDEX

• mETH Protocolが新規リステーキングトークン$cmETHと代幣COOKを発表

• pSTAKE FinanceがSuiネットワーク上でPSTAKEトークンを展開

• NATIX Networkの$NATIXディープステーキングプラットフォームが正式リリース

• Synthetixがトークン保有者からKwentaを買収する提案

• MANTRAがGoogle Cloudと協力し、RWA向けアクセラレータープログラムを開始

• StacksのNakamotoアップグレードが無事完了

• KrakenがOP StackベースのイーサリアムL2の立ち上げを発表

• Base L2がフールプルーフを実装し、脱中央集権性をさらに強化

• ArkhamがSolanaのサポートを追加

• Baseがワンクリック決済機能を導入。商人はUSDCでの支払いを受け付け可能に

• Infinexが累計6770万ドルの資金調達を達成

ナラティブ概要

真の戦略とは、新しく上場したミームコインのバズに飛びつくことを避けることだ。

真の投資機会は、市場の混乱を乗り越えて生き残った「老舗」のミームコインにある。

なぜ新規発行コインの購入が大多数のトレーダーにとって罠なのか

Murad氏は最近Token2049で講演し、彼が推奨した$SPXは直ちに急騰した。しかし、彼の主張の核心は、「生き残った」プロジェクトを見つけることにある。

オンチェーン投資において、期待値（EV）を最大化するためには、歴史的に高いボラティリティを持つ「古い」ミームコイン――特に過去の高値から少なくとも80％下落した銘柄こそが、真のゴールドラッシュなのだ。

このゴールドラッシュ戦略を詳しく分析しよう。

新規コイン追従の問題点

実際、価格が50倍、100倍になるコインが一つある一方で、数百のコインがゼロになってしまう。このような環境で持続的に正の期待値を得られるのは、高度なツールを使い、並々ならぬ努力を重ねるトップクラスのトレーダーだけだ。

より良い戦略：巨大な成長可能性を持つ暗号資産を狙う

ほとんどの新規発行コインは数時間または数日で消え去ってしまう。しかし、数ヶ月以上存続し、大幅な下落を経ても崩壊しなかったコインは、その堅牢性を示している。こうしたコインは即座に100倍リターンをもたらすわけではなくても、この投資戦略には明確な利点がある。

• 発行からすでに数ヶ月経過している

• 過去最高値から80％以上下落している

• チャートが安定または上昇トレンドにある（安値が徐々に切り上がっている）

• ロボットや一時的なバズではなく、活発で忠誠心のあるコミュニティを持っている

• 独自のミームと「狂信的」な人気の可能性を備えている

• 時価総額に対して高い認知度を持っている

• 時価総額が低い

その他のアップデート

Runesの爆発的成長

Runesの活動は急速に拡大しており、8月以降、取引量は3倍、取引件数は4倍に増加した。ビットコインのオンチェーン手数料もRunesの影響で32％上昇しており、これはビットコインの適応力と回復力を示している。

Magic Edenの役割

Magic EdenはRunes取引で圧倒的な存在感を示しており、ビットコインエコシステム内の90％のユーザーアクティビティを獲得している。Runesによってビットコインは真正の代替性を獲得し、単なる「デジタルゴールド」を超えて、「ミームやコレクティブルのプラットフォーム」としての地位を築きつつある。高額な手数料や遅延？　これらはRunesとOP_CATの革新により過去の話となり、ビットコイン上で「ミームコインのスーパーサイクル」が到来する可能性がある。

主要な牽引役

$DOGが現在リードしているが、$PUPS、$GIZMO、$BDC（特にOP_CATのリリースが控える）といった新興トークンが、ネコ系ミームへの関心を高めている。

成長の潜在力

BTCミームコインの時価総額は20億ドルで、ビットコインの1.9兆ドルの時価総額のわずか0.11％に過ぎない。対照的に、ETHミームコインは200億ドル、SOLは120億ドルである。BTCミーム市場には大きな成長余地があり、早期にCEXに上場すれば、現時点の投資家に大きなリターンをもたらす可能性がある。

トークンアンロックの動向

今週はトークンアンロックの面で大きな変動があった：

• $PORTAL：典型的な暗号市場の変動。価格が10％近く激しく振れた

• $TIA：大きなアンロックを前に21％下落

• $OPおよび$SUI：安定しており、中立的な水準に近い

$TIAに注目

9230万TIAの供給が追加される今回のアンロックは、今年最大級のイベントの一つとなった。未決済建玉は過去最高に近づいており、市場は慎重な姿勢を取っている――9月の30％急騰という無謀な動きとは異なり、今月の戦略はより熟慮されたものとなっている。

最近の価格下落はあるものの、初期の$TIA投資家は依然として巨額の利益を得ている：シード投資家は526倍、Aラウンド投資家は50倍、Bラウンド投資家は5倍のリターン。

BlackRockのビットコインETFが記録更新中

BlackRockのビットコインETFは歴史を作りつつあり、設立から1年未満で運用資産が300億ドルに達した。これはこれまでで最も急速に成長したETFだ。機関投資の「細流」ではなく、まさに「大波」が押し寄せている。

より広い視野

資金流入は継続的に増加しており、3月だけで1日の流入額が10億ドルを超えた日もあった。この強い関心は、新たな機関採用のフェーズの始まりにあることを示唆している。日々の資金流入に注目しよう――それは、まもなく訪れる大規模な採用の波を予告している。

BTC価格動向：整理局面だが上昇志向

BTCは現在、整理局面にあるが、長期的なトレンドは引き続き上昇志向だ。現在の価格は50日移動平均線を上回っており、過去の高値圏に接近しており、さらなるブレイクアウトの準備ができている。

今回のブレイクアウトが次の大幅な上昇を引き起こす可能性もあるし、あるいは小幅な調整後に新たな蓄積フェーズを経て再び上昇する可能性もある。分散型クラッシュ（distributed crash）の兆候は懸念材料だが、今のところそのような兆しは見られない。