9月のブロックチェーンゲーム業界レポート：業界が回復し、Telegramゲームが热潮を巻き起こす
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9月のブロックチェーンゲーム業界レポート：業界が回復し、Telegramゲームが热潮を巻き起こす
Telegramゲームの影響、市場成長、持続可能性に関する課題を一文で理解する。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Stella L
データ元：Footprint Analytics Games Research Page
9月、ブロックチェーンゲームのトークン時価総額は29.2％増加し、232億ドルに達した。日次アクティブユーザー（DAU）数も12.3％上昇し、470万人となった。顕著なトレンドとして、Telegramゲームの急成長が挙げられ、これによりブロックチェーンネットワークと中央集権取引所（CEX）の間でユーザー獲得競争が激化している。しかし、こうした繁栄は、チェーン上での参加度の持続可能性について疑問を投げかけている。
一方で、新たな規制上の課題も浮上しており、既存のプロジェクトの中にはブロックチェーン統合戦略を見直す動きも見られる。業界がこうした変化に適応し続ける中、焦点は依然として、ブロックチェーン技術を活用して持続可能で魅力的なゲーム体験を創出することにある。
マクロ市場の振り返り
暗号資産市場は9月、強気の展開を見せた。ビットコインは57,429ドルで月初をスタートし、月末には63,485ドルまで上昇し、10.5％の上昇を記録した。イーサリアムも前向きな動きを見せたものの、BTCには及ばなかった。ETHは2,426ドルから始まり、2,603ドルで終了し、7.3％の上昇となった。注目すべきは、9月中旬にETH/BTCレートがサイクル新安値となる0.0386を記録したことである。
データ元：ビットコインおよびイーサリアム価格チャート
この好調な市場ムードを支えた主な要因は以下の通り：
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金融政策の転換：9月18日、米連邦公開市場委員会（FOMC）は予想を上回る50ベーシスポイントの利下げを実施。その後、中国当局も景気刺激策を打ち出し、世界株式市場に下支え効果を与えた。
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規制面の進展：米国の規制環境に改善の兆しが見られた。証券取引委員会（SEC）が現物BTC ETP（上場投資商品）のオプション上場を承認し、今後さらに同様の申請が承認される可能性が高まった。
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機関投資家の採用：Bank of New York（BNYメロン）が暗号資産のカストディサービスを提供する準備を進めている模様であり、これは暗号資産の金融分野における正当性を一層固める可能性がある。
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政治的支援：政治的背景にも前向きな変化が見られた。ドナルド・トランプ元大統領が新たな分散型金融（DeFi）プロトコルを発表し、カマラ・ハリス副大統領もデジタル資産とブロックチェーン技術を支持する発言を行った。
ブロックチェーンゲーム市場概況
9月、Web3ゲーム分野は反発し、暗号資産市場全体の上昇トレンドと一致した動きを見せた。ブロックチェーンゲームのトークン時価総額は180億ドルから232億ドルへと躍進し、29.2％の大幅な成長を遂げた。この回復は先月の大幅下落に続くものであり、当該分野がマクロ的な暗号市場動向と密接に関連していることを示している。
データ元：ブロックチェーンゲームの時価総額とビットコイン時価総額
ユーザー参加度も引き続き上昇傾向にあり、ユニークウォレットベースの日次アクティブユーザー（DAU）は9月に470万人に達した。8月比で12.3％の伸び率を記録しており、これは主にopBNBネットワークの活動活性化によるものだ。
データ元：ブロックチェーンゲームの日次アクティブユーザー数
取引指標も改善しており、ブロックチェーンゲームの平均日次取引件数は910万件に達し、8月比で2.5％の小幅な増加となった。
データ元：ブロックチェーンゲームの日次取引件数
しかし、日次取引金額は22.9％減少し、最終的に1,310万ドルとなった。なお、このデータには9月13日、17日、25日、27日に特定ゲーム内の内部ウォレット間送金によって発生した異常値は除外されていることに注意が必要である。
データ元：ブロックチェーンゲームの日次取引金額
9月の注目は、明確にTelegramプラットフォーム上でのゲームにシフトした。この変化は以下の2つの側面で顕在化している。
まず一つはブロックチェーンネットワークの拡張である。TONに加え、複数のブロックチェーンがTelegramエコシステムのユーザー獲得を巡って競合しており、この動きは前月から顕著であった。例えば、BNBチェーンはTelegramとの統合を完了し、ユーザーと開発者にシームレスなアクセス体験を提供している。
もう一つは中央集権取引所（CEX）の競争である。CEX各社はTelegramのトラフィックを重要なユーザー獲得チャネルと捉え、積極的に参入している。特にバイナンスは顕著で、TelegramおよびTONベースの4つのトークンを迅速に上場した。9月には、Launchpoolにて58番目のプロジェクト「Hamster Kombat (HMSTR)」と59番目のプロジェクト「Catizen (CATI)」を発表し、8月のToncoin (TON) およびDogs (DOGS) 上線の流れを継続させた。他の取引所も戦略的投資を展開しており、Bitgetは例としてTONブロックチェーンに3,000万ドルを出資している。
Catizen
このトレンドは取引所に限らず、さまざまな企業やプロジェクトが自らのTelegramベース計画を発表している点にも及んでいる。バイナンスはまもなくTelegramミニアプリゲーム「Moonbix」をリリース予定であり、CryptoKittiesも「CryptoKitties: All The Zen」というTelegramゲームの展開を発表した。
2024年シンガポールToken2049カンファレンスにて、Bybit CEOのBen Zhouは以下のようにデータを共有した。「いくつかのトークンが数百万の新規登録ユーザーをもたらしてくれた。そのうち40万～50万人は入金ユーザーとなった。（これらの新規ユーザーは）主に東欧、アフリカ、南アジア、ナイジェリア、インド、そして一部のヨーロッパ諸国から来ている。」
TONと取引所は効果的なユーザー獲得パイプラインとコンバージョンファネルを構築しており、これが業界内で類似戦略の模範となっている。しかし、同じユーザーが複数のプロジェクトを循環している可能性もあり、こうした獲得効果が薄れつつある兆候も見られる。
これらのゲームはユーザー獲得において優れた成果を上げているが、チェーン上での活動への貢献は限定的であるように見える。多くのゲームは単にトークンをオンチェーンにするだけで、ゲームプレイやアセットは依然オフチェーンに留まっている。このような構造は、長期的な持続可能性と経済的実行可能性について疑問を呈している。
データは、ユーザー獲得と持続可能なチェーン上参加の間に断絶があることを示している。持続的なオンチェーンユーザーアクティビティがなければ、こうしたゲームや開発は長期的に経済的活力を維持することが困難になるだろう。業界が進化を続ける中、初期の魅力と持続的なチェーン上参加のギャップを埋めることは、Web3ゲームエコシステムの健全な発展にとって極めて重要である。
ブロックチェーンゲーム向けパブリックチェーン
9月、各ブロックチェーンネットワーク上のアクティブなゲーム数は1,563件に増加し、8月比で4.5％の成長を記録した。市場支配率は安定しており、BNBチェーン、Polygon、イーサリアムがそれぞれ22.0％、18.6％、14.8％のゲーム数シェアを占めた。
データ元：各パブリックチェーンのアクティブゲームプロジェクト数シェア
DAUの構図には顕著な変化があり、opBNB、Ronin、Nebula（SKALEサブネット）が最も好調なチェーンとなり、それぞれ平均110万、110万、45.8万の日次DAUを記録した。9月末時点で、これらのチェーンのDAUシェアはそれぞれ28.2％、20.1％、9.2％であった。
データ元：各パブリックチェーンの日次アクティブゲームユーザー数
opBNBは顕著な成長を遂げ、9月の平均DAUは8月比で62.0％急増し、市場シェアは22.4％から28.2％に拡大した。この成長は人気ゲーム「SERAPH: In The Darkness」に加え、9月中旬にリリースされた新作ゲーム「Elfin Metaverse」（eスポーツゲームプラットフォームおよびオープンワールドメタバース）の貢献によるものである。
一方、RoninのDAUシェアは8月の29.5％から9月の20.1％へと下落を続けた。この傾向は主に「Pixels」のパフォーマンス低下によるもので、同ゲームのDAUは今月70万人以上から47万人へと減少した。注目に値するのは、8月にはRoninの平均DAUがopBNBのほぼ2倍だったが、9月にはopBNBが逆転し、競争構図に重要な変化が生じたことである。
Suiの日次DAUは48.4％増加し、9.2万人に達した。これはTelegramゲーム「BIRDS」の成功によるもので、同ゲームは初週から多数のユーザーを獲得した。この結果は、ブロックチェーンがTelegramを通じてユーザー獲得を行うトレンドを如実に示している。
Coreの平均DAUは66.9％増加し、6.2万人に達した。これは「Core Ignition Drop 第2弾」の推進によるもので、BTCFiに加えてWeb3ゲームも含まれていた。ゲーム「World of Dypians」と「Pixudi」が、Coreエコシステムへのユーザー獲得において重要な役割を果たした。
Pixudi
ブロックチェーン間のゲームおよびユーザー獲得競争はますます激化している。Treasure DAOコミュニティでは、現在Web3ゲームエコシステムをArbitrumからZKsyncへ移行するかを検討する提案が議論されている。この潜在的な移行は、Arbitrumの「ゲームケタリストプログラム」（Gaming Catalyst Program）が遅延していることが主な理由である。同プログラムは2年間で2億枚のARBトークンを分配し、ブロックチェーン上でのゲーム開発を促進することを目指していたが、実際の展開が進んでいない。
ブロックチェーンゲーム概観
ブロックチェーンゲーム分野には現在3,448件のゲームが存在し、うち1,295件がアクティブである。特に注目すべきは、285件のゲームが月間アクティブユーザー（MAU）1,000人以上を獲得しており、これは全ゲームの8.3％、アクティブゲームの22.0％に相当する。この分布は、ブロックチェーンゲーム分野におけるユーザーの定着と参加度の維持という継続的な課題を浮き彫りにしている。
データ元：月次アクティブブロックチェーンゲーム数
9月、ブロックチェーンゲーム業界は新たな監督審査に直面した。この審査は従来のCEX、ステーブルコイン、DeFi領域を超えて拡大している。特に注目されたのは、ファンタジースポーツ企業Sorareが英国で「無許可の賭博施設の提供」として起訴された事件である。このケースは、ゲーム、賭博、デジタル資産取引の境界が曖昧なプラットフォームに対して、規制当局がますます注目していることを示している。
同様に9月、ブロックチェーンゲーム分野ではいくつかのプロジェクトが撤退を宣言した。Mino Gamesが開発したRoguelike風デッキ構築ゲーム「Dimensionals」は正式に純粋なWeb2モデルへ移行し、当初のブロックチェーンおよびNFT統合を放棄した。Mino GamesはAndreessen Horowitz（a16z）、Y Combinator、Standard Cryptoなど有力VCから総額1,820万ドルの資金調達を受けていた。
同プロジェクトのWeb3への取り組みは2023年3月のGenesis Stoneシリーズのリリースから始まったが、ホワイトリスト贈呈イベントがボットに侵食されたりDDoS攻撃を受けたりするなど、多数の課題に直面した。資金に恵まれたプロジェクトがWeb3からWeb2へ移行したことは、ブロックチェーン技術を従来のゲームモデルに統合する上での難しさ、および一部のWeb3ゲーム戦略の長期的実行可能性に関する重要な議論を引き起こしている。
規制の強化と技術的実装の困難さは、企業に自らの戦略を再検討させる力となっている。成功するプロジェクトには、コンプライアンス問題を巧みに乗り越え、堅牢なセキュリティを確保し、ブロックチェーン統合の価値を証明できる魅力的なゲームプレイを開発するとともに、従来のゲーマーと暗号愛好者の双方の期待を両立させるバランス感覚が求められる。
ブロックチェーンゲームの資金調達状況
9月、Web3ゲーム分野は13件の資金調達イベントを通じて6,560万ドルを調達し、8月比で6.6％の増加となった。うち3件は調達額が非公表である。
2024年9月のブロックチェーンゲーム分野の資金調達イベント（出典：crypto-fundraising.info）
ゲームおよびソーシャルプラットフォームE-PALは、AIを活用したブロックチェーン体験プラットフォーム「Balance」をローンチした。これはa16zとGalaxy Interactiveが主導する2ラウンドの成功した資金調達を経ての取り組みである。今回の大型投資は主にBalanceのインフラ開発に充てられ、E-PALが目指す開放的で包括的かつ公正なWeb3エコシステム構築にとって極めて重要である。また、これはAI、ブロックチェーン、ソーシャルゲームプラットフォームの融合トレンドを示している。
a16zに関しては、同社傘下のゲーム専門ファンド「Game Fund One」が2年弱の間に顕著な成果を収めている。同ファンドは、AI、VR/AR、Web3ゲームなどの最先端分野に重点を置き、ゲーム関連技術のスタートアップに3,000万ドルの投資を行うと発表した。申請期間は2024年8月26日から9月30日までで、2025年1月にサンフランシスコで正式に開始予定である。選出されたスタートアップには、専門家による講演、個別メンタリングに加え、各社に75万ドルの投資が行われる。さらに、a16z SPEEDRUNチームの専門知識とリソースも提供される。
その他にも、革新的なプロジェクトが新たな資金調達に成功している。
健康イニシアチブとブロックチェーン技術を融合するプラットフォーム「Puffpaw」は、600万ドルのシードラウンドを完了した。Berachain上に構築された「禁煙＆稼ぐ」モデルは、ブロックチェーン報酬を通じて健康的な行動を促進する新しいアプローチを示している。
Universal Health Token (UHT) は、医療ヘルスケアをゲーム化する仕組みをブロックチェーンで実現し、プレシードラウンドで120万ドルを調達した。Animoca BrandsやPolygonなど業界の大物が支援に名を連ねている。本プロジェクトは、ゲームおよびブロックチェーンの原則を従来の非ゲーム分野に適用するトレンドを象徴しており、健康への関与と管理方法の革新につながる可能性を秘めている。
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