トップKOL Ansemによる最新単独インタビュー：これは私が業界に入って以来、最高のサイクルだ
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トップKOL Ansemによる最新単独インタビュー：これは私が業界に入って以来、最高のサイクルだ
EVMベースのL2は意味がない。メムコインはSocialFiの原始形態である。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察ゲスト：Ansem、著名トレーダー
翻訳：zhouzhou、Ismay、BlockBeats
編集の趣旨：今週のポッドキャストでは、著名なトレーダーAnsemが、以前マーケットを弱気と判断した理由を説明し、SolanaおよびSolana上での取引戦略、memeコインの現状と将来への見解について語りました。またNFT市場にも言及し、暗号資産における有名人の衰退、投資機会、スポーツベッティングとの関係性について独自の洞察を示し、暗号業界の将来のトレンドを深く探りました。
このポッドキャストで、ThreadguyとAnsemは以下の核心的な問題を提起・議論しています：
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現在のサイクルはどの局面にありますか？まだブルマーケットにいますか？
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最近マーケットに対して公開的に弱気を示しましたが、その論理は何ですか？現在の主な保有資産は何ですか？
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SocialFiは今後どのように発展すると考えますか？Pump.funはmemeコインを「殺してしまった」のでしょうか？それとも今回のサイクルでDogeの過去最高値を超えるmemeコインは登場するでしょうか？
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memeコインの取引に集中することは賢明な選択ですか？熊相場の中でいかに土台を築き、Solanaに注力し信念を貫くべきですか？
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Neiro事件についてどう思いますか？有名人が暗号資産に参加することに対する見解は？
TL;DR
現在のサイクルについて：Ansemは、現時点は第2局または第3局の初期段階にあると考えており、暗号資産の採用率が高まり、かつてない新事象が爆発的に出現すると予測しています。
なぜ以前マーケットを弱気と見たのか：イーサリアムETF承認の可能性が急騰したにもかかわらず、市場に大きな反応がなかったためです。
L2トークンの低迷について：Ethereum L1よりも効率的なブロックチェーンを構築したいなら、EVMを使用すべきではなく、CEXからDEXへの移行というトレンドが過小評価されているとAnsemは指摘します。
SocialFiの将来：memeコインこそがSocialFiの原初的形態であり、memeコインは死んでおらず、スーパーサイクルは続くと信じています。
Solanaに賭けた理由：Ansemは長期にわたりSolanaエコシステムに注目しており、その発展過程をすべて理解しています。特徴はより安価で高速であること。
Neiro事件での経験談：ソーシャルメディア上で誤情報が拡散される中での対処法や、「主人公効果（プロタゴニスト効果）」について語ります。また、暗号分野の公人として、投資機会を共有する際の責任やプレッシャー、課題についても内省しています。
トレーダーのメンタル調整と逆転の道：初心者は各チャンスにおいて最初の参加者になることを学ぶべきです。
以下は対話の原文（読みやすくするために一部削除・編集されています）：
サイクルの考察：新事象の爆発を期待
Threadguy：最近のあなたの心境はどうですか？
Ansem：とても良いです。これは私が経験した3回目のサイクルですが、トレード面でも順調ですし、昨年12月の10万人のフォロワーから現在は約50万人まで増えました。
Threadguy：あなたのフォロワー数は、この世界に新たに参入する人の数を反映していると思いますか？
Ansem：ある程度はそうだと思います。ここ6ヶ月で約40万人増えましたが、ある時点で週間の増加ペースが鈍化しました。3～4月頃から減速し始めたので、おそらく市場が集中してきたせいだろうと思いました。ただ最近また少し回復傾向にあり、これは非常に良いリテールマーケットの指標です。前回のサイクルでも、大手アカウントのフォロワー増加は非常に劇的でした。彼らの成長が止まったとき、もう誰も入ってこないとわかります。
Threadguy：現在のサイクルはどの局面にあると思いますか？まだブルマーケットにいますか？
Ansem：第2局か第3局くらいだと感じています。まだ非常に初期の段階です。その理由は、まだ大きな出来事が起こっていないからです。前のサイクルではさまざまなアルトコインのローテーションがありましたが、今回は特定分野以外の幅広い上昇は見られません。確かにSolanaやmemeコインは狂乱していますし、AI分野にも動きがありますが、DeFiはほとんど停滞しており、L2も大きな変化はありません。
今回のマス層の認知フェーズは異なります。多くの主要機関が暗号資産を前面に押し出し、その未来を強調しています。ETFによるパッシブ資金の流入があるため、市場の注目度はより安定すると考えられます。
Threadguy：今回、暗号資産の採用率はどう変化すると考えますか？
Ansem：金の時価総額は約13兆ドル、ビットコインは現在約1.2兆ドルです。ビットコインと金の比較は非常に強いものがあります。株式が上昇し続けるのは、資金が投資先を探しているからです。同じことが暗号資産市場でも起こると考えています。
過去約15年間の金対ビットコインの価格推移、出典：Woobull
Threadguy：現在、暗号資産以外に投資していますか？
Ansem：多少分散投資しています。最近Galaxyの株を購入し、RobinhoodやCoinbaseの株も持っていますが、まだ暗号以外に大きく分散はしていません。
Threadguy：2024年のこのサイクルをどう見ていますか？
Ansem：何度か考え方が変わりました。年初の反発は非常に強く、ほぼV字回復でしたが、すべてのアルトコインが新高値を更新したわけではありません。おそらく2024年末になってようやく大きな波が来るでしょう。
私が本当に興味を持っているのは、NFTやDeFiのように突然爆発するような新事象が登場するかどうかです。こうしたものは常に誰にも予測できません。今回memeコインは非常に強いパフォーマンスを見せましたが、DogecoinやShibでも同様の現象は既にありました。
Threadguy：DeFiやNFTのような未知の要素は、毎回のサイクルで必ず変わる必要がありますか？
Ansem：毎回変わらなければならないとは思いませんが、常に誰も見たことのない新事象が猛烈に上昇します。参照できるものがなく、歴史データもないので、その上昇余地は未知数です。今のDeFiには収益の良いプロトコルが多く、安定したチームと資金がありますが、突出したパフォーマンスはありません。2019〜2020年にAaveが約2000倍になったときは、人々が初めてこのようなものを目にした瞬間でした。
なぜマーケットを弱気と見たのか
Threadguy：以前、好機を見計らってマーケットに対して公開的に弱気を示しましたが、その論理は何ですか？現在のリスクに対する姿勢は？
Ansemのツイート。今月約25万ドル（資産の4分の1）の損失を認め、「現金化して永久に暗号業界から離れる」ことも真剣に検討していると述べる。現在のマーケットでは完全に優位性を失い、方向感覚を失っているとし、「取引が最悪（Trading like dog shit）」だったと告白。
Ansem：弱気に転じたのは、イーサリアムETFの承認確率が20%から80%に跳ね上がった後のことです。確率20%の時点でETHは約3200〜3300ドルでした。それが80%に達すると、市場の雰囲気は一気に楽観的になり、ETHは直ちに3300ドルから3900ドルまで上昇し、年度高値圏に接近しました。
私は非常に強気になり、すべてが新高値を更新すると考えました。BTCは75,000ドル、ETHは4000〜4500ドルになると予想し、memeコインを含む全市場が新高値を更新すると考えていました。しかし、その週は大きな動きがなく、翌週も高値圏で横ばいが続きました。
これだけの良いニュースがあり、規制環境が改善し、大統領候補が暗号資産を議論し、機関がビットコインETFを大々的に宣伝し、流動性も豊富なのに、市場が高値を突破できない。そこで私は弱気に転じました。BTCとETHは横ばいを続けるが、memeコインだけは上昇を続けるかもしれないと考えました。
当時の戦略は、SOLとmemeコインの大部分を保有しつつ、ETHを若干ショートして様子を見るというものでした。しかしmemeコインが少し上がった後下落し、「やはり全体が下落する」と判断しました。当時はまだ大きな調整が来ていませんでした。BTCの調整幅は最大15〜20%で、30〜40%の大幅な下げは起きていないのです。
そこで長文を投稿し、「我々はレンジの天井に近づいている。一部を売却してレンジ下限で買い戻すか、ヘッジ手段を使うべきだ。何もしなければ、調整時にポートフォリオが40%縮小し、サポートラインで売ることを躊躇してしまうだろう」と呼びかけました。6月初めにリスクを分散し、調整時に再び購入し、その後ショートするなど繰り返しました。今はリスクを取らず、待機状態です。今年末から2025年末に向けては非常に楽観していますが、今は忍耐が鍵です。
Threadguy：現在の主な保有資産は何ですか？
Ansem：他の通貨と比べてSOLには強気です。もしSOL対ETHのトレードを考えるなら、SOLの現物を持ちつつETHをショートすることで、ロングポジションの比率を維持できます。現在のポジションは中立寄りですが、SOLのほか、Heliumやmemeコインも保有しています。
SOL/ETH為替レートは昨年末以降、一貫して強気上昇を維持
Threadguy：あなたはイーサリアムの「公敵ナンバーワン」ですか？
Ansem：彼らは私をあまり好きではないようです。去年、この見解を強く主張したとき、みんな「ありえない」と思っていました。でも今やSOLの時価総額は新高値を更新しています。
注目するテーマとは？
Threadguy：もし現在がブルマーケットの第2局または第3局だとすれば、まだ実現していない重要なテーマは何だと思いますか？
Ansem：まだ完全に展開されていない大きなテーマがいくつかあります。その一つが、現在あまり注目されていないL2トークンです。今年のパフォーマンスは非常に悪く、イーサリアム自体の市場心理も徐々にネガティブになっています。EVMベースのL2には実はあまり意味がないと考えます。Ethereum L1よりも効率的なブロックチェーンを構築したいなら、EVMではなく他の仮想マシンを使うべきです。そうすればRollupがより多くの取引を処理でき、費用も低くなります。よって非EVMのL2の方が将来性があります。
またDePINも過小評価されていると感じます。それが私がHeliumを保有している理由です。外部の人々にとっても、これらのネットワークのユースケースは非常に合理的です。異なる地域のリソースを利用し、インセンティブを通じて協働させることで、コストを大幅に削減できます。
さらに、CEXからDEXへの移行というトレンドも過小評価されています。オンチェーン取引量とCEXの比率を見ると、今回のサイクルでは差が非常に大きくなっています。多くのチームがこの領域に注目しており、AMMだけでなく、オンチェーンのペプシティ取引なども視野に入っています。これは、現在十分に優れたインフラが整備され、BinanceのようなCEXと競争できるレベルに達しているからです。
memeコインはSocialFiの原初的形態
Threadguy：SocialFiは今後どのように発展すると考えますか？
Ansem：私はSocialFiが大好きです。memeコインこそがSocialFiの原初的形態です。コミュニティ内で人々が買ったり売ったりする情熱を示しており、グループ内で競争したり協力したりするものです。そして今、誰もが自分のトークンを発行したいと思っています。必ずや、あらゆるウイルス的な現象を金融化できるソーシャルアプリが登場するでしょう。Pump.funがまさにそれかもしれません。しかし、他にもこのトレンドを活用しようとするアプリが必ず現れます。
一部の人が、これらのSocialFiアプリがSolanaエコシステムから多額の利益を得ていることに不満を持つかもしれませんが、状況はいつか変わります。暗号世界では、あるプラットフォームが巨額の利益を得て、明確なプロダクトマーケットフィットを達成しても、コミュニティが搾取されすぎていると感じれば、必ず競合が登場したり、既存のチームが方針を修正してUXを改善しようとします。これが暗号世界の仕組みです。製品を簡単にコピーしたり、類似の方法で新しいものを構築するのは簡単なので、競争は常に発生し、最終的には最も効率的な方向へと進化します。
Threadguy：Pump.funはmemeコインを「殺してしまった」のでしょうか？
Ansem：私はPump.funがmemeコインを「殺した」とは思いません。memeコインは死んでいません。依然としてmemeコインのスーパーサイクルは続くと信じており、これらはすべてのL1やL2に対する優れたエクスポージャーであり続けます。しかし、多くの人が気づいていないのは、memeコインの上昇がどれほど急速であるかということです。その後必ず冷却期があり、マーケットは横ばいになります。価格が直接下落するか、急騰後に横ばいになり、再び上昇するかです。今、私は以前よりもこのスーパーサイクルを信じています。
当初BONKが好調だった理由は、BonkがSolana上唯一のエクスポージャーとなるコインだったからです。当時はSolana上に他にほとんどアルトコインがありませんでした。私は常々言ってきました。「SolanaのDeFiプロトコルを使えば、最終的にリターンを得られる」と。当時は誰もそれらのプロトコルを使っていませんでした。JupiterやJitoなどのプロトコルはいずれも割安でした。Solanaの価格が30ドルを突破したのはつい最近で、それが約1年間続いていました。その突破後、人々がSolanaに移行し始めると予想し、彼らが到着すればBONKを買うだろうと判断しました。
memeコインがSolanaのエクスポージャーとなるというのは突飛な考えではありません。それ以来、memeコインのスーパーサイクルに対する私の見解はさらに強固になりました。なぜなら、他のアルトコインをはるかに凌駕するパフォーマンスを見せているからです。とはいえ下落しないというわけではなく、百倍、千倍上昇したコインはいずれ下落します。これは暗号資産の常です。
Threadguy：今回のサイクルで、Dogeの過去最高値を超えるmemeコインは登場するでしょうか？
Ansem：今回の暗号資産市場の時価総額が10兆ドルに達すれば、可能性はあります。これらのコインの時価総額がイーサリアム並みに近づけば、非常に極端な状況が生まれるでしょう。
Threadguy：DOGEは老舗コインですが、最近はやや時代遅れのように見えます。Dogeについて活発に議論している人はいますか？
Ansem：本当にいません。古いmemeコインは新しいものと比べて影響力が大きく低下しています。暗号市場には多くの「老銭（old money）」がおり、彼らがDogeの価格変動を牽引することがありますが、例えば2日前にElon MuskがDogeに関するmeme画像を投稿しても、Dogeの価格はまったく動きませんでした。これは、BTCやETHに良いニュースがあっても反応がないのと同じです。重大イベントが起きても何の反応もない場合、市場の感情はすでに悪いとわかります。
Threadguy：memeコインの狂乱上昇だけで極端に弱気になる老プレイヤーたちの意見をどう思いますか？
Ansem：彼らの見方は理にかなっています。かつてmemeコインや小型アルトコインが暴騰すれば、それは市場の頂点が近いサインでした。しかし今回のサイクルは異なります。memeコイン以外のセクターは特に狂乱していません。そのため、まだサイクルの初期段階にあると考えます。また、BTCやETHはまだ過去最高値を突破していません。もし今が頂点なら、あまりにも突拍子がありません。
Threadguy：Pump.funはmemeコイン分野にどのような影響を与えましたか？
Ansem：間違いなく低時価総額のmemeコインが希薄化されました。Solanaエコが流行り始めた当初、あるコインが100万ドルの時価総額を数日から数週間維持できたのですが、今はそのようなことはほとんど起こりません。
Threadguy：現在のmemeコイン狂乱の中で、次のWIFを見つけるにはどうすればいいですか？
Ansem：通常、時価総額500万〜1000万ドルのコインに注目します。また、他とは異なるユニークなmemeコインを探します。あるコインのテーマが特定の動物であれば、その時価総額の天井は、既存の同種テーマコインの最高値に近くなる傾向があります。しかし、まったく新しいテーマで、それに基づいたコミュニティが形成されれば、「狂乱上昇」が起こる可能性があります。
Threadguy：資金はmemeコインからインフラ系で実質的価値のあるコインに移るでしょうか？
Ansem：個人的には、memeコインはまだもう一波上昇すると考えています。しかし、memeコインの時価総額が300億、400億ドルに達し、複数のコインがそのレベルに達したら、本当に1兆ドルまで行くでしょうか？そうなった場合、memeコインが暗号市場全体に占める割合がどの程度になるかわかりませんが、その比率が十分大きくなったら、リスクを減らし、他の分野に移るべきだと考えるでしょう。
Threadguy：2024年に最も良いトークン発行方法は何ですか？
Ansem：Pump.funのようなプラットフォームで発行するのが良いですが、肝心なのは超低時価総額で発行しないことです。時価総額が低すぎると、内部情報を得た者が初日に大量に売り浴びせる可能性があります。影響力があるなら、より高い時価総額で発行すべきです。理想は、トークンを発行してもすぐに流通させず、供給量を一定期間ロックすることです。これにより、プロジェクトに真剣に取り組むインセンティブが生まれ、初日や初週のパフォーマンスだけに注目するのを防げます。
Threadguy：最近暗号資産がやや停滞気味で、人々がスポーツベッティングに注目し始めています。暗号資産とスポーツベッティング、そしてギャンブルの将来についてどう思いますか？
Ansem：memeコインはスポーツベッティングに似ています。超低時価総額のコインを買うときの成功確率は、5倍オッズの賭けをするのに似ています。ほとんどの場合、勝ちません。ただしmemeコインの違いは、成功確率が低くてもリターンが非常に高い点です。一方、スポーツベッティングでは、数十倍のオッズのコンボベットをしない限り、このようなリターンは得られません。
Threadguy：memeコインは低位のスポーツベッティングを置き換えるでしょうか？
Ansem：置き換えるとは言いませんが、同程度に普及すると思います。人々はスポーツベッティングで賭けるように、暗号分野の低時価総額コインに「賭ける」ようになるでしょう。
「Solanaのチャンス」はどのように見つけたのか？
Threadguy：今まだ1000万円稼いでいない、あるいは100万円さえ稼いでいないなら、memeコイン取引に集中することは賢明ですか？それとも他の分野に注力すべきですか？
Ansem：全力でmemeコインに賭けることをお勧めしません。暗号資産初心者にとって、最適なポートフォリオは70%を「安全」な資産にすることです。私にとってはSolanaですが、ビットコイン、イーサリアム、Coinbase株など、暗号分野では比較的安全な投資対象です。
また、高値から大幅に下落したアルトコインや、新しく出てきたがまだ注目されていないアルトコインにも大きなチャンスがあると考えます。現在、すべての注目がmemeコインに集中しており、他の分野にはほとんど関心が向いていません。他の分野でしっかり調査し、潜在力のあるアルトコインを見つけられれば、非常に良い方向性です。
去年の私のSolana取引がまさにそれでした。みんながFTX事件後、Solanaは終わったと思い込んでいましたが、少数の人がこのチャンスを掴み、結果として今回のサイクルで最高の取引の一つになりました。
常にSolanaのようなチャンスは存在します。なぜなら、多くの人が自分の研究をせず、市場の動きや話題に依存するからです。ある分野が大きく注目されると、価格は急速に上昇し、人々の行動も早くなります。しかし、そのチャンスが本格的に爆発する前に見つけることができれば、百倍リターンを得るタイミングなのです。
Threadguy：Solanaはこれまでで最高の利益を上げた取引ですか？どうやってこのチャンスを見つけ、そこまで自信を持てたのですか？もし今回のサイクルで同じ操作を繰り返すなら、どこに注目しますか？
Ansem：はい、これは複数の要因が重なった結果です。幸運にも、私は長期にわたりSolanaエコシステムに注目し、その発展の全過程を理解していました。SOLが1.5ドルのときに購入しました。2021年1月初め、イーサリアムとそのDeFiがうまく機能しているのを見て、暗号市場がさらに大きくなるなら、複数のL1が成功するはずだと考えました。当時イーサリアムは混雑と高手数料の問題を抱えており、Solanaのテーマは「より安価で高速」でした。
私はSolanaに関わる多くのことに参加し、エコシステムの成長を目の当たりにし、困難も見てきました。Solanaの初期のすべての技術アップグレードを追跡し、2022年のBreakpointカンファレンスにも参加しました。そこで多くの開発者やSolanaコミュニティのメンバーと交流しました。彼らは、その一年間の裏方での進捗について語っていました。初期のSolanaプロジェクトの一部は振るいませんでしたが、チームは引き続き努力していました。
2022年末、一般のSolanaへの見方は非常に否定的で、「頻繁にダウンする」とされていましたが、Breakpointでは全く逆の光景が広がっていました。Google Cloudとの提携を発表し、SOLの価格は39ドルまで上昇しました。私はBreakpointの最後のパーティーに参加し、すべてが良好に感じられたので、全力投入を決意し、次の市場サイクルの好機だと判断しました。
2023年5月、Solana Breakpointイベントの様子、出典：Solana財団
その後FTXが破綻しました。クラブにいたとき、誰かが「FTXから資金を引き出さなければならない」と教えてくれましたが、私はあまり気にせず、飛行機を降りてから事態が深刻化していることを知りました。そしてCZがFTXを買収したと聞きました。SOLは20ドルから8ドルまで下落しました。
Breakpointを経験し、FTX崩壊を経験した私は、次のブルマーケットが来れば、依然としてチェーン上に残り構築を続ける開発者たちがチェーンを牽引すると確信していました。SBFによる悪影響はいずれ消えるでしょう。もしSolanaが反発するなら、今が最良の買い時だと考えましたが、その時点ではまだ買いませんでした。2ドル、あるいはそれ以下まで下がるかもしれないと待っていました。15〜20ドルまで戻ったあたりで購入を開始しました。2023年5月ごろから、私はSolanaに対してより公然と強気を示し始めました。
Threadguy：次にあなたを興奮させる暗号のトレンドは何ですか？
Ansem：memeコインやPump.funの取引は、小さなゲームのようなものです。完全なゲームではなく、「どのコインが爆発するかを当てて、迅速に流動性プールに入る」というミニゲームです。暗号分野では、このようなミニゲームにさらなる創造性を持たせることができると思います。Solanaはこうしたアイデアを実現するのに最適なプラットフォームです。なぜなら、大量の取引を非常に安価に処理でき、ユーザーが多数のマイクロトランザクションを気軽に行えるからです。
iPhoneやAndroidでFlappy Birdのようなミニゲームが大ヒットし、プレイヤーは単にハイスコアを目指すだけで、金銭的インセンティブはありませんでした。しかし暗号分野では、同様のオンチェーンミニゲームに金融要素を加えることができます。そこにコミュニティの参加があり、皆がオンチェーンで競い合うことで、この空間には多くの創造性が可能になります。しかし現時点では、まだ誰もこの領域に本格的に踏み込んでいません。
Threadguy：つまり、Pump.funはアプリストアにある数百万のアプリの一つだとお考えですか？
Ansem：はい、私にとってPump.funはSolanaのプロダクトマーケットフィットが最も顕著な例の一つです。Pump.funの一日の収益は、Solana本体を上回るほどです。それが可能なのは、Solanaが大量のオンチェーン取引を容易に処理でき、手数料が非常に安いからです。Solanaの設計方式により並列処理が可能なので、同様のアプリが多数登場できます。Solanaの一部で手数料が高くなっても、他のアプリの動作に影響しません。並列処理により、多くの異なるアプリが同時に共存できます。
Pump.funプロトコルの累計収益は1億ドルに迫る、出典：DeFiLlama
Threadguy：初期のiPhone時代、開発者はゴールドラッシュに参加するように、次々とアプリを開発しアプリストアに上場しました。高性能チェーンであるSolanaやMonadでも、同様のゴールドラッシュが起こると考えますか？
Ansem：起こると考えます。暗号アプリとアプリストアのアプリには大きな違いがあります。一部のアプリには金融的要素がありますが、暗号アプリの方が金融化の可能性がはるかに高いです。
Threadguy：確かに、従来のアプリは収益化が難しく、99セントのダウンロード料か『村の鍛冶屋』のようにマイクロトランザクションで稼ぐしかない。大規模な収益は難しい。
Ansem：理論的には、ブロックチェーン上のアプリの利益率ははるかに高くなるべきです。特に高性能チェーン上で動作する場合、これはまったく新しいデザインスペースであり、まだ十分に探求されていません。
Neiro騒動
Threadguy: Neiro事件について話してください。どうやって起きたのですか？
Ansem：家族と休暇中、TwitterでみんながNeiroの話題をしているのを見て、一時的に何が起きているのかわかりませんでした。そこで「どちらが正しいNeiroコインですか？」と尋ねました。誰かが（小文字のNeiro）を送ってくれたので、「これが正しいんだ」と思い、それをシェアしました。しかし、すぐに「これは詐欺だ」と言われ、Spaceに招待されました。参加し、そこで「どのコインを買ってもいいよ。私は特定のコインを推奨しない。支持すると不満を買うかもしれないから」と繰り返し言いました。しかし明らかに効果はありませんでした。
Threadguy： ：あなた自身がNeiroを「殺した」のでしょうか？
Ansem：私も原因の一端かもしれませんが、何もしなくても同じように進んでいたでしょう。
Threadguy：この現象は、狂ったテーマを持つ「陰謀コイン（Cabal Coin）」、第二のドージコインのようなものに見えますが、あなたが冗談で作った猫コインPupsの時価総額が、むしろ高くなりましたね。
Ansem：私がツイートした内容の一つです。二番目のコインがある高みに達したとき、確か8億か98億ドルだったと記憶していますが、私の猫コインが突然100億ドルの時価総額に達しました。
Threadguy：この「主人公現象」は非常に興味深いです。非常に居心地の悪い位置にいますが、被害者のように振る舞うこともできません。実際、「主人公」になるには三つの結末しかありません。第一に、何かを立ち上げてユニコーン企業となり成功する。第二に、スポットライトの中で崩壊し完全に破壊される。第三に、消えることです。
Ansem：このような経験をする人はほとんどいません。短時間で莫大な注目を集め、無数の目が自分に向けられ、他人が自由に作り上げる物語をまったくコントロールできないのです。例えばIggyの件で、私は支持を表明しましたが、一週間後、彼女と路上で話しているAI生成の偽動画が公開されました。
また、パーティーで「あなたの友人Drewに会った」と言う人がいましたが、私はDrewという人物を知りません。彼はDrewと1時間話したと言い、Drewが「Ansemはこのプロジェクトで私と協力する」「私の会社のためにあれこれをやっている」と嘘をついていたと言います。そしてその人物はDrewの話を真に受けたのです。このようなことがどれほど頻繁に起きているのか、考えてしまいます。
Threadguy： Arthur HayesとPupsのやり取りは事前に打ち合わせていたのですか？
Ansem：絶対に違います。彼がメッセージを送ってきたときは本当に驚きました。以前話したことはありますが、何も企んでいませんでした。
有名人コインの混乱：KOLは難しい
Threadguy：今回のサイクルにおける有名人のトークン発行をどう見ていますか？
Ansem：有名人が暗号世界に参入するのを見て、当初は理にかなっていると思いました。memeコインが爆発しており、もともとソーシャルトークンに関するアイデアを持っていました。これらの有名人は膨大なファンを持ち、暗号に参加すれば多額の収入を得られ、ファンもアーティストや有名人とインタラクションするインセンティブを得るでしょう。
私は積極的にツイートしてこれらの話題を議論しました。最初の有名人はIggyで、彼女がCAを公開したとき、時価総額は約1000万ドルでした。購入しようとしたのですが、最初の取引が失敗しました。失敗したことに気づかず、かなり時間が経ってから気づきました。その後価格が下がったので再び購入しました。
その後、彼女が「供給量をどうすべき？焼却すべき？」とツイートし、Spaceで話し合いました。焼却を勧めました。彼女が暗号に参加すること、彼女の見解や計画について話しました。そのとき初めて、彼女が「悪意のある者がこれらのコインを操作し、人々と会話して、彼女の名義でコインをリリースしようとしている」と教えてくれました。「いいえ、私は自分でやる」と彼女は言いました。
Iggyがポッドキャスト番組で自身のmemeコインMOTHERについて語る、出典：Zach Song Show
次にCaitlyn Jennerですが、私はそのプロジェクトに真正面から関与したわけではなく、Spaceで多くの質問をしました。
そしてDeVitoです。彼には非常に傷つきました。彼は超有影响力的なアーティストであり、彼がこれらの暗号アプリで活発になれば多くの新規ユーザーを獲得できるし、彼のコミュニティ全体が暗号に参加すればさらに素晴らしいと非常に前向きでした。
彼の登録を手伝い、一緒にSpaceを主催しました。しかし、ある人が「開発者ウォレットから今、コインを売っている」と言ったのです。私は呆然としました。まだ彼と話していたのに、そんなことが起きるなんて。そこでSpaceで「発行初日に売るなら、誰も信用しなくなる」と言いました。多くのチームは暗号を理解していませんが、ここで短期間で大金を稼げるということは知っています。
Threadguy：有名人が暗号分野に参入して、ブランドリスクを冒してmemeコインを発行するだけで、実際の資本を投入しないなら、それはただ一攫千金を狙っているだけでしょう。
Ansem：同意します。たとえわずかな関係ややり取りがあったとしても、実際に関わっていなくても、人々はそれをあなたの公式承認だと見なします。これが私にとって悩みの種です。
有名人、ソーシャルトークン、ソーシャル経済に可能性を感じるとしても、それはただ30万ドルを素早く稼ぎたいだけの人に向けてあるべきではありません。だからこそ、私の考えが間違っていたのです。彼らは暗号外でこれほど大きな影響力を持っているのだから、プロジェクトを始めて逃げ出すなんてないだろうと思っていました。しかし実際には、結果はいつも同じでした。
NFTは死なず、Ordinalsでは大損
Threadguy：NFTは終わりましたか？
Ansem：NFTが終わったとは思いません。GameFiの台頭とともに再び盛り上がるでしょう。多くの長期開発中のゲームがNFTと融合し、これらのNFTはゲーム内アイテムとして使われたり、保有者に特別報酬を提供したりします。今回のサイクルではmemeコインが強いパフォーマンスを見せていますが、NFTと似た側面があり、特にコミュニティとのインタラクションやゲーム化された体験、早期購入の戦略感においてです。将来的にゲーム化とNFTを融合させる方法が見つかると信じています。実際、すでにそれを試みているチームがいるかもしれません。
Threadguy：Ordinalsやビットコイン関連分野についてはどう思いますか？
Ansem：Ordinalsでは大損しました。いくつかのプロジェクトに参加しましたが、すべて含み損です。
ビットコインエコについての私の見解は、ビットコイン市場は非常に大きく、ビットコインDeFiや他のエコシステムはうまく機能すると考えます。多くのビットコイン保有者は大量の現金を持っています。老ビットコインホエールは、DeFiやOrdinalsのようなものを利用するかもしれません。これが当初の私の考えでしたが、今ではそれが新たな市場を惹きつけるかどうか不確かです。多くの老ビットコインホエールは、すでにイーサリアムやSolanaでさまざまなプロジェクトに参加しています。そのため、ビットコインエコの発展の鍵は、これまでチェーン上で何もしてこなかったビットコイン保有者を惹きつけられるかどうかにかかっています。
Threadguy：すべてのお金をビットコインに投入して、2年間一切触らないことを考えたことはありますか？
Ansem：確かに考えました。時には「他のすべてを売って、全財産をビットコインのコールドウォレットに入れて、2年間放置する」と全員に宣言しようと思ったこともあります。
早問早答
Threadguy：2024年の暗号分野におけるエンジェル投資の現状をどう見ますか？
Ansem：現在のエンジェル投資の状況はかなり良いと思います。前回のサイクルでは投資を何もしませんでしたが、そのサイクルでは多くの投資がインフラ分野に集中していました。インフラプロジェクトが100億ドルの評価額に達する機会はほぼ去りました。それが正当化できると証明できない限りです。
前回のサイクルでは、非常に低い価格でL2プロジェクトに投資すれば、ほぼ確実に価格が上がると思っていました。誰かが必ず探し出すからです。しかしアプリケーション分野では投資ははるかに難しくなります。創業者が優秀か、アプリに将来性があるかを知る必要があります。この思考プロセスは人々にとってより複雑です。しかし、そうした取引にアクセスできれば、非常に良い成果を上げられるでしょう。なぜなら、これが今回のサイクルで最も爆発する可能性のある分野だからです。
Threadguy：数ヶ月前、「儲ける唯一の方法は秘密の取引フローに参加することだ」という風潮がありました。今回のサイクルでは、エンジェル投資に参加しなくても儲けられますか？
Ansem：もちろん可能です。特に今では、この考え方がコンセンサスになっています。多くの人が高評価のインフラプロジェクトに投資することを避けようとしています。これらのプロジェクトが上場する頃には評価額は下がっているでしょう。エコシステムを構築しているチームがあり、評価額が下がった状態で製品が爆発すれば、初回発行価格よりも安い価格で購入できます。
Threadguy：どのような状況で新チェーンがSolanaを超えることができますか？
Ansem：時間こそが最大の要因です。今、Solanaと同等の性能を持つL1チェーンが登場しても、同じアプリを構築できても、開発者コミュニティ、ユーザー、トレーダーがチェーン上で活発になるまでには時間がかかります。
このサイクルを通して私がずっと考えてきたのは、Solanaが人々の予想以上に良いパフォーマンスを示すだろうということです。実際、すでにそうなっています。そして一度好調になれば、サイクル後半に多くのプロジェクトが登場し、まだリリースされていない新プロジェクトもあります。Solanaが1000ドル、あるいはそれ以上に達し、新プロジェクトがその10分の1の評価額で登場すれば、多くの人がその利益を確保し、新しい投資機会を探そうとするでしょう。
前回のサイクルでは、すべてのプロジェクトがほぼ同時期に登場し、Solana、Luna、Avalancheの間を素早くローテーションできました。しかし今回のサイクルは異なります。Solanaがまず爆発し、その後Monadや他のL2チェーンが爆発するかもしれません。これらの新プロジェクトは同時に登場しないのです。
Threadguy：本当にSolanaが1000ドルに達すると思いますか？
Ansem：本当にそう思います。
Threadguy：ではビットコインはいくらまで上がると考えますか？
Ansem：だいたい25万ドルくらいだと思います。
Threadguy：そろそろ再調整し、メンタルをリセットし、見方を変え、中後期に備えるべき時期ですか？
Ansem：はい、特にこれまでのパフォーマンスが芳しくなかったならなおさらです。現在は横ばいのフェーズにあり、数ヶ月大きな動きがありません。多くのアルトコインは3月に天井を打ち、BTC、ETH、SOLも5ヶ月間新高値を更新していません。今こそ再考の好機だと確信しています。
Threadguy：仮にゼロからスタートし、手持ちはすべて現金だとしたら、暗号分野ではどのように資産を配分しますか？
Ansem：「すでに7倍、10倍上昇した」といったことを考慮せず、ゼロからスタートし、現在の市場環境に基づいて資産配分を検討します。
Threadguy：ちなみに、Vitalikがあなたのツイートをリツイートしたときの感想は？
Ansem：彼に会ったこともなければ話したこともなく、リツイートされたときは本当に驚きました。「まさかVitalikが私のことを気にしているなんて、彼は決して介入しないのに」と思いました。
Threadguy： 新人トレーダーにとって、今がレバレッジ取引を学ぶ好機ですか？
Ansem：少額の資金があれば、もちろん可能です。
Threadguy：以前、3000ドルを10万ドルにしたとおっしゃっていましたが、それはレバレッジ取引で達成したのですか？
Ansem： 実際、大部分の利益はコントラクト取引で得ました。Lunaでもかなり稼ぎました。当時、約10倍上昇しました。
Threadguy：優れたオンチェーントレーダーはコントラクト取引に移るべきですか？
Ansem：いいえ、そうは思いません。この分野で長期的に生き残りたいなら、両方のスキルが必要です。現物取引は他の取引より優れていますが、リスク管理能力も非常に重要です。
Threadguy：今までで最高の取引と最悪の取引は何ですか？
Ansem：最高はSolanaです。このサイクルでSolanaで多額の利益を得ました。最悪はLunaの空売りで、ひどい損失を被りました。
Threadguy：今回のサイクルで「死亡」するコインはどれだと思いますか？
Ansem：Cardanoかもしれません。現在、良好なコミュニティと技術を持つ強力なL1チェーンが多数存在し、Cardanoは追い付いていません。
Threadguy：最も過小評価されているコインはどれだと思いますか？
Ansem： MetaPlexだと思います。人々はNFTプラットフォームとしてしか見ていないかもしれませんが、エコシステム全体で多くのアプリ標準を持っています。また、チームも安定しており、Solana上で長期間運営されており、トークンのリバイトバックを進めている可能性があります。非常に過小評価されたプロジェクトです。
もう一つはKaminoで、これも良いプロジェクトです。最近よく話題に上がっています。Solanaがさらに上昇すれば、人々はそのDeFiアプリを使い続けます。現在の資金の多くはmemeコインに集中していますが、SolanaのDeFi分野はまだ本格的に爆発していません。
Threadguy：今回のサイクルで、あなたは英雄ですか、それとも悪役ですか？
Ansem：今現在は五分五分だと思います。最終的には英雄になるでしょう。ただし、外界の見方と私の実際の行動には大きなズレがあります。
Threadguy：若い暗号プレーヤーにアドバイスをください。このサイクルでどうすれば「逆転」できますか？
Ansem：私の例のように、ゼロから1000倍、1万倍のリターンを得たいなら、各チャンスにおいて最初の参加者になる必要があります。常に最初に到着していれば、必ず大きなチャンスをつかめます。また、アクティブでいることが重要です。志を同じくする少数の仲間を見つけ、一緒にリサーチしましょう。彼らが気づかないことに気づくでしょう。さらに、CT（Crypto Twitter）の情報を頼りにするだけではいけません。それは通常、すでに遅れています。
プロジェクトのコミュニティに参加し、Discordグループやチャットグループに入り、知らない人でも交流したいと思えば連絡を取りましょう。私は最初のサイクルでそうしました。できるだけ多くの人と交流し、Twitterでやり取りし、コメントを投稿しました。正直に言えば、こうしたやり取りが多くのチャンスをもたらしてくれました。
Threadguy：前回のサイクルでは、ほぼすべての新プロジェクトの最初の参加者でした。強気相場の中で、個人生活と仕事のバランスをどう取っていましたか？
Ansem：正直、不可能でした。前回のサイクルで最も難しかったのは、一日中チャートを凝視し、現実世界での生活がほとんどできなかったことです。それが2022年に損失を出した理由の一つでもあります。暗号分野で非常に活発であっても、現実の人間関係を維持する必要があるのです。
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