トップを逃すための10の重要なサインとテクニック
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トップを逃すための10の重要なサインとテクニック
牛相の最終段階では、これはただ利益を得るための競争でしかない。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察翻訳：TechFlow
1. はじめに：
暗号資産が主流市場に近づくにつれ、「楽して儲ける」機会は減少しつつある。
残念ながら、誰もがそのチャンスを掴めるわけではない。
以下に、市場サイクルの頂点で退出するための10のサインとテクニックを紹介する。
2. バブル ＞ 泡沫：
「泡沫」という言葉はしばしば誤用される。むしろ、市場を風船にたとえるのがよい。
泡沫は壊れやすさを示唆するが、風船は過剰に膨らみ、空気を抜いて再び安定することもある。
重要なのは、風船が最大体積に近づいたときに段階的に退場することだ。
3. 風船の動態を理解する：
風船の比喩は、なぜ市場の天井が識別しづらいのかを説明するのに役立つ。
誰もが風船の限界を知っているわけではない。
それはTwitterでの熱狂的な感情や、隣人がBTCを買うのを待つほど単純ではない。
4. 新たな天井サインが必要：
暗号資産には多くの前兆があり、採用と過去の天井サインの境界線が曖昧になっている。
業界の発展とともに、サインも変化している。
前回のサイクルでは、Apple Storeのランキングから暗号取引アプリを追跡することが流行した。
しかし、BTC ETFの台頭により、この手法はもはや有効でない可能性がある。
5. リスクはかつてないほど高い：
2017年はチューリップ・バブルだった。2021年は夢の一端を見せてくれた。202X年は本物かもしれない。
それは派手に終わるのか、それとも静かに終わるのか？
結果はまだ不確かだが、今回のサイクルは非常に異なる。
6. サイン1 - 過剰なレバレッジ：
過剰なレバレッジは、強制ロスカットと崩壊を引き起こすことが多い。
新たな予期せぬリスク要因やポンジースキームが連鎖反応を引き起こす可能性がある。
それぞれ詳しく見てみよう：
(i) 急速なリスク回避（およびブラック・スワン）：
新たな予期せぬリスクが価格に急速に織り込まれると、急速なリスク回避が発生する。
これは大規模なポートフォリオのリスク回避を引き起こし、過剰にレバレッジをかけた投資家を驚かせる。
例：2022年のLUNA暴落。
出典：CoinGape
(ii) ポンジースキーム：
短期的な利益を追い求め、ファンダメンタルズを無視すると、不安定になる。
価格モメンタムへの過度な依存は、絶え間ない「愚かな資金」の流入を必要とする。
チューリップ・バブルの研究がさらに深い洞察を与えてくれるだろう。
7. サイン2 - 企業の財務資産：
多くの企業がBTCを準備資産として保有することは、一つのシグナルになりうる。
好意的ではあるが、これは私たちが思っている以上に採用曲線上で進んでいることを意味するかもしれない。
トランプでさえ今それを語っている。
出典：Forbes
8. サイン3 - 主権財産基金（SWFs）：
さらに先に進み、主権財産基金がFOMO（取り残される恐怖）によりBTCに参入する可能性があり、それが最終的な出口流動性を示す。
BlackRock関係者が明らかにしたように、主権財産基金の関心がある。
例：ノルウェー（1.4兆ドルファンド）やサウジアラビア（1兆ドルファンド）。
9. サイン4 - ゴールド・フリップ：
2021年のサイクルでは、「フリップ」（ETH > BTC）というストーリーが非常に強かった。
今や、BTC対ゴールドのフリップがこのサイクルを定義するかもしれない。
BTCがデジタルゴールドと称される中、民間・公的部門の譲渡は、ブルマーケットの最終段階を示す可能性がある。
10. サイン5 - 流動性枯渇：
流動性の収縮は、潜在的な市場天井サインである。
歴史的に、暗号資産は世界の通貨供給量と強い相関がある。
流動性の急増と収縮が差し迫ると、市場は懸念を抱く。
通常、流動性は暗号資産価格の少なくとも6か月前に先行する。
出典：RaoulPal
(i) 油尽き灯枯れる：
中央銀行の介入がなければ、市場の狂乱は資金が尽きるまで続く可能性がある。
資産価格は油尽き灯枯れた時に加速上昇するが、既に流動性は枯渇している。
11. 心理的天井サイン：
感情は人間行動の重要な駆動力であり、特に暗号資産市場において顕著である。
ここでは、市場の天井における2つの一般的な心理的サインを深掘りする。
12. サイン6 - Greed and Fear Index（恐怖と貪欲指数）：
長期間の極端な貪欲は、問題の前触れである可能性がある。
これらは通常、過剰なレバレッジとポンジースキームの台頭と伴っている。
一般的な対処法は、極端な貪欲の間に段階的に売却することである。
出典：Alternative.me
13. 「一般人」に依存する：
多くの人は、「最も馬鹿げた友人」が市場に参入するタイミングを見て、自分の退出時期を決める。
しかし、これは誤解を招く可能性がある。
最後のサインとして、少し遊び心を持ち、この一般的な戦略を拡張してみよう：
14. サイン7 - 左側曲線（Left Curve）：
狂熱的なムードの中では、あなたの「一般人」の友人があなたより優れたパフォーマンスを出すかもしれない。なぜか？
「左側曲線」は、狂熱期間中のリターンが他よりもはるかに高くなるからだ。
一般人は、あなたのファンダメンタルズのしっかりしたコインを買い、あなたはFOMOで彼らのコインを買うことで、再びあなたを上回ることができる。
15. 心の準備：
正確な天井を掴めないかもしれないが、感情を理解し、市場の直感を鍛えることで、成功の確率を高められる。
以下に、最善の準備方法を紹介する：
16. 採用とバブルの兆候：
採用とバブルは似ているように見える。
もし本当にこのサイクルが異なるなら、過去のパターンはまったく役に立たないかもしれない。
直感と長期理論に頼りつつ、パラダイムシフトに柔軟に対応しよう。
17. 感情の調整：
事前に潜在的な損失を想定し、自分の理論が間違っている可能性を前提としよう。
例えば、市場がすでに天井を打ったとしたら、どうするか？
このような積極的な予防策は、将来の苦痛と財務的罠を最小限に抑えることができる。
18. 投機がファンダメンタルズを上回る：
高リスク市場では、投機がファンダメンタルズを上回る。
逆に、低リスク市場では、ファンダメンタルズが支配的になる。
しかし、業界が成熟するにつれて、ファンダメンタルズはますます重要になってくる。
出典：The DeFi Edge
19. 私たちは皆小口投資家だ：
後半に新規ユーザーが参加するかもしれないが、CTユーザーの99％が「小口投資家」であるという事実を受け入れることが重要だ。
多くの人はゴミコインを購入し、「愚かな小口資金」に売る結果、損失を被る。
ブルマーケットの最終段階では、ただの利益獲得競争にすぎない。
20. 少し利益を残す：
他人のために少しだけ利益を残すことで、自分の貪欲に対抗しよう。
例えば、サイクルの上位3分の1で完全に退出することを目指す（正確なピークではなく）。
相手をリスペクトすることで、市場にリスペクトされないことは避ける。
21. 要約：
-
機関の貪欲を監視する（企業＋主権財産基金）
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新たな／潜在的なブラック・スワンに警戒する
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過剰なレバレッジ／ポンジースキームに注意する
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流動性を分析する（アルトコインはそれに追随）
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他人のために少しだけ利益を残す
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