地獄級の難易度を持つ市場では、どのように操作すればよいのか？

執筆：日月小楚

地獄級の難易度を誇る市場において、これは最も楽な資産形成戦略だと思う。

ここ数日、多くの人が実感しているのは「儲けるのがあまりにも難しい」ということ。天に昇るよりも難しいと言っても過言ではない。

確かに、市場動向の予測はすでに地獄級の難度に達している。だが悪い知らせがある。これから先、ずっとこの地獄が続くのだ。

なぜ未来はずっと地獄なのか？

その理由は、さまざまなプレイヤーが参入してきたことで、多空の駆け引きがますます複雑化しているからだ。BTCが誕生して以来、次々と新たなプレイヤーが加わってきた。ここ2年では、米国株式ETFの資金、上場企業の資金、国家の準備資金なども参入している。特に米国株式ETFの背後には、膨大な数の機関投資家や資金が控えている。

上記のいずれも、巨額の資金を持つ大物ばかりだ。参加者が増えれば、駆け引きも増える。誰かが押し目で仕込むために売っていると、別の勢力がその売りをすべて買い吸収してしまう。誰かがさらに価格を押し上げようとしても、別勢力が逆に売られて困惑させられる。そして資本市場では、永遠の味方も永遠の敵も存在しない。今日の買い手が、明日は売り手になることもある。皆がETFの純流入に慣れきっているとき、突然ある日、大量の資金が流出することもあるだろう。

市場に登場するプレイヤーが増えれば、どの一派も市場を完全にコントロールできなくなる。そのため、いわゆる「デビル庄（悪意のある大口）」ですら、次に上がるのか下がるのか分からない。常に慎重に市場をテストし、他のプレイヤーの反応を見てから次の行動を決める。場合によっては、彼ら自身もタイムリーに損切りしなければならない。

このような市場環境での運用アドバイスとは？

今、多くの人の気持ちとしては「お金を返してくれ、もうやめたい」というものだろう。市場の難易度が非常に高いが、これから先、お金は稼げないのか？　実はそこまで悲観する必要はない。依然として、非常に高い確率で利益を得られるチャンスは存在している。たとえばBTCのドルコスト平均法（定投）は一つの選択肢だが、これは大口資金向きであり、少額資金で急成長を狙うには不向きだ。

そこで、もう一つの簡単かつ気軽な富への道がある。それは、「市場の予測をあきらめる」ことだ。つまり、相場の方向性を先読みせず、トレンドが出た後に行動するのである。暗号資産界隈では極めて明確な現象がある。一段の下落相場のあと、BTCが基準的な指標として上昇を始めると、それに続いてアルトコイン（山札コイン）が一斉に動き出す。したがって、私たちの戦略もシンプルだ。BTCが大幅高したのを確認してから、アルトコインを購入する。本質的には、上昇トレンドの一連の流れに乗ることである。

1）エントリーシグナルの判断が非常に簡単。上昇トレンドを見極める方法として、初心者でも分かりやすい基準がある。それはBTCの持続的な上昇であり、単なる1〜2本の陽線ではなく、「BTCが本当に強気だ」と誰もが感じるレベルの上昇である。テクニカル分析やトレンドの理解がある人なら、重要なレジスタンスラインや出来高などの指標を使って、もう少し早い段階で判断できる。

2）アルトコインの購入が私たちのアクションとなる。これまでの様々な資金による駆け引きが、このタイミングではむしろ有利に働く。十分に駆け引きが行われるため、仮にBTCがすでに天井圏に到達した状態でアルトコインを買ったとしても、天井形成から下落までは1〜2か月かかる。これにより、アルトコインには十分な値上がり余地が生まれる。さらに重要なのは、トレンド相場ではアルトコイン全体が広く上昇し、セクターごとのローテーションも起こる点だ。つまり、タイミングを逃して最初の波に乗れなくても、他のセクターでまだチャンスがあるということだ。例えば今回のトレンドでは、最初の銘文（インスクリプト）の波を逃しても、その後AI、DePIN、Solana関連、MEMEコイン、GameFiなどが続いた。これらのセクターに一切参加しなくても、適当に選んだアルトコインでもしっかり利益を得られたはずだ。

3）上昇トレンドの前には必ず下落トレンドがある。これは非常に重要だ。下落相場の深さは、その後どれだけの踏み遅れ資金が存在するかを示しており、それがアルトコインの高騰幅を決定づける。詳細は長くなるので、別の記事で。

4）自分自身の心を制御することが最大の難関だ。この戦略では、ほとんどの時間が「待つ」ことに費やされる。多くの人にとって、待つことは最もつらい。なぜなら、さまざまな誘惑に打ち勝たなければならないからだ。BTCの大きな動きを、私たちの取引開始の合図とする。今回の相場では、私は1月からずっと待っている。すでに4か月が経過した。この間、BTCは時おり大きな陽線を出し、市場には時折良いニュースが飛び込み、一部のアルトコインが一時的に跳ね上がり、KOLたちが頻繁に自分の成績を自慢する。こうした誘惑に耐えることが、この戦略で最も難しい部分かもしれない。待つのは辛いが、待った後のエントリーこそ、最もカッコいい姿なのだ。要するに、魚の頭と尾をあえて諦め、最も肉付きの良い中間部分だけを確実に掴む戦略なのである。

しかし、どうあれ、私はこれが現在および将来において、この市場で最良の運用手法だと考えている。また、実際に自分が使っている方法でもある。本質的にはトレンド相場に乗ることであり、①判断が簡単（BTCの持続的上昇を指標とする）、②操作が簡単（ほとんどの時間は休んでいる）、③正確性が高く、利益もかなり期待できる。