ポッドキャストノート｜次回のブルマーケットに備える投資戦略とは？

2023.12.05

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ポッドキャストノート｜次回のブルマーケットに備える投資戦略とは？

ステーブルコインの流入は、市場の健全性を評価するための重要な指標となることができる。

2023.12.05 - 04:32:54

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ステーブルコインの流入は、市場の健全性を評価するための重要な指標となることができる。

整理 & 編集：TechFlow

本日のEmpire番組では、SantiとJasonが現在の暗号資産市場の状況について議論し、最近の反発が新たなブルマーケットの始まりを示唆しているのか、それとも一時的な上昇にすぎないのかについて考察しました。両者は、ビットコインの安定性、アルトコインの動向、ステーブルコインの流入といった注目すべき指標を通じて、市場の健全性を評価しています。

出演者：Santi & Jason、Empireポッドキャスト

抵抗線突破時にソラナを購入する

SantiとJasonは、ソラナ（Solana）が市場で非常に強力なパフォーマンスを示しており、過去の抵抗線を成功裏に突破したと指摘しています。テクニカル指標としては、ソラナのRSIが70を超え、MACDもゴールデンクロスの形態を示しており、これらはいずれもソラナが強気の上昇トレンドにあることを示しています。さらに、アクティブユーザー数や取引回数といったオンチェーンデータも過去最高値を記録しており、堅調なファンダメンタルズの支えがあることが明らかです。

TechFlow注：MACDとはテクニカル分析ツールの一つであり、その変化は市場トレンドの転換を示します。異なるK線レベルのMACDは、それぞれの時間枠における売買トレンドを表しています。ゴールデンクロスは株式テクニカル分析における一種のパターンで、短期移動平均線が長期移動平均線を上方に交差する現象を指し、株価上昇のシグナルとして買いサインとされます。

このようなパフォーマンスは、投資家や市場アナリストの広範な注目を集めています。これは市場がソラナの技術と潜在能力を認めている証と捉えられ、価格上昇だけでなく、ソラナエコシステムに対する関心の高まりにも表れています。
SantiとJasonはリスク管理の重要性を強調しています。購入前に十分なリサーチと分析を行い、ソラナのファンダメンタルズとテクニカル面を理解すべきです。また、適切なストップロスを設定してリスクをコントロールし、自身のリスク許容度に基づいて判断することが求められます。
SantiとJasonは、ソラナの主要な技術的優位性として、高いトランザクション処理能力（スループット）と低コストの取引手数料を挙げており、これらの特性が開発者やユーザーを惹きつけ、他と差別化されています。さらに、ネットワークのパフォーマンスと拡張性を高めるための技術革新も進んでおり、ますます多くの開発者やプロジェクトがソラナ上で構築することを選択することで、エコシステムはより強力かつ多様化しています。
SantiとJasonは、もしソラナが新たなサポートラインをしっかり維持できれば、この上昇波が新たなブルマーケットへの扉を開く可能性があると考えています。全体として、ソラナは現在、技術的ブレイクアウトと急速な成長期にあり、価格は継続的に上昇する可能性があります。ブレイクアウト局面での購入は合理的ですが、取引には慎重さが求められ、リスク管理が不可欠です。

取引のボラティリティから学ぶ

SantiとJasonは、特にMEMEコインなどハイリスクな取引に実際に参加することで、暗号資産取引の経験を積むことの重要性を強調しています。彼らによると、こうした実践的な経験は、従来の大学教育よりもリスク理解という点で大きな価値を持つとされています。
SantiとJasonは自身のバックグラウンドを共有しながら、財務やビジネスの学位がなくても、暗号分野での投資や理解に成功できると語っています。異なる学術的背景を持つ人々は新しいことを学ぶ姿勢がオープンである傾向があり、これは暗号分野において特に重要だと述べています。
彼らは、市場センチメントと資金の流れが市場パフォーマンスに影響を与える鍵となる要素だと指摘しています。投資家は市場の悲観やパニックの程度を常に考慮すべきです。市場センチメントはメディア報道、コミュニティの見解、世界経済情勢などさまざまな要因によって駆動され、価格の上下動はしばしば市場心理と密接に関連しています。
Santiは市場の頂点で過度に楽観せず、底値で過度に悲観しないこと、理性を保つことが極めて重要だと強調しています。投資家は大環境の変化や個別銘柄の状況に応じて、資産の再評価と再配分を動的に進めるべきです。熊市時には保有比率を増やして市場の反転を待つ戦略を、牛市時には取引頻度を適度に増やすことも検討できます。また、ポートフォリオの多様化を図り、特定の資産に集中しすぎず、分散投資によってリスクを低減すべきです。
資産評価にあたっては、リターンだけでなくリスクも併せて考慮すべきです。高リターンでも高リスクの資産は最適な選択とは限りません。市場環境に応じて投資戦略を動的に調整し、新たな情報が得られた際には確率の判断を更新すべきです。無謀な追高や損切りは避け、リスクを管理し、事前に決めた投資計画に従うことが大切です。

ポートフォリオの構築

Santiは、投資判断における確率的思考の重要性を強調しています。新情報に基づき確率を継続的に更新し、下振れリスクが限定的で上振れ余地が大きい「プラスのバイアス」を持つ資産に注力すべきだと考えています。また、資産価格には何がすでに織り込まれているかを理解し、完璧に価格付けされた資産への投資は避けるべきです。なぜなら、そういった資産は安全余裕（マージン・オブ・セーフティ）が小さいからです。
SantiとJasonは、ビットコインの安定性と価格上昇は通常、市場健全性の好材料と見なされると述べています。一方、イーサリアムのパフォーマンスは、暗号市場における技術革新やアプリケーションの発展を反映するものが多いです。アルトコインの動きはよりボラティリティが高く、同時に市場心理や投資家の関心の変化を先取りするシグナルになることもあります。
SantiとJasonは、ステーブルコインの流入が市場健全性を測る重要な指標になり得ると指摘しています。流入量の増加は、暗号市場へ新たに投入される準備金が増えており、これは市場の活発さや投資家の信頼感の高まりを示す前向きなサインとなり、全体の市場トレンドや潜在的な資金フローを理解する助けになります。
SantiとJasonは、ある種の状況下ではアルトコインのパフォーマンスがメジャー通貨に先行し、市場トレンドの早期シグナルとなることがあると気づいています。最近の市場反発に対しては、両者とも慎重な見方を示しており、これが持続的なブルマーケットの始まりなのか、それとも一時的な跳ね上がりなのか不透明だと述べています。Santiは、ブルマーケットは2024年半ばに到来すると予想しています。
Santiは、ここ数ヶ月で個人の投資ポートフォリオをいくつか調整したと語っています。約3〜4ヶ月前、市場の上昇が始まるタイミングで投資額を増やしました。彼は大量のUSDCを保有しており、銀行から取引所への送金遅延が嫌いなため、これを利子を得るために活用しつつ、一部は市場に投入していると述べています。
Santiは特にCoinbaseを自身のポートフォリオの中核的要素として挙げており、市場は一般的にCoinbaseの価値を過小評価・誤解していると指摘しています。Coinbaseの株価は高いボラティリティを持つものの、同様に変動の激しい他のテック株と比較すると、より高いリターンの可能性を秘めていると述べています。
Santiは、暗号市場の将来性に賭ける場合、Coinbase株を通じて間接的に投資する方法もあると述べています。また、Coinbaseのオプションを利用して、暗号市場に対する見解を表現することも可能です。そのため、Coinbaseの業績や暗号市場の動向を注視しながら、投資戦略を動的に調整していくべきです。
Santiは、多様化が投資リスク管理の鍵となる戦略の一つだと述べています。異なる資産や市場に分散投資することで、単一投資に伴うリスクを効果的に低減できます。Coinbaseのような投資対象も、より広範なポートフォリオの一部として位置づけ、潜在的なボラティリティやリスクをバランスさせるべきです。
Santiは、投資家は市場トレンド、技術進展、規制環境などの要因を深く理解し、それに基づいて投資戦略を調整する必要があると述べています。オプション戦略などの金融商品を活用することで、特定の投資リスクを管理・軽減することも可能だと指摘しています。

投資における不安感情のマネジメント

SantiとJasonは、相対的価値（リレーティブ・バリュー）とは、二つ以上の資産を比較し、どちらが割安または割高かを判断する手法だと説明しています。この戦略では、割安と判断された資産を買い、割高と見なされる資産を売却または回避することが一般的です。リレーティブ・バリュー投資家は、市場トレンドや財務指標などを分析し、資産の真の価値を評価します。
プライベートマーケットとは、公開市場を通じて取引されない投資市場のことで、プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、プライベートボンドなどが含まれます。これらの市場は通常、流動性が公開市場ほど高くありませんが、非上場企業やプロジェクトに投資する機会を提供します。プライベート投資は、成長段階の企業や革新的なプロジェクトに集中するため、リスクは高いものの、高いリターンの可能性も秘めています。
SantiとJasonは、トレードと投資の違いについて議論しています。暗号市場において、トレードは市場トレンドへの迅速な反応と、価格変動を利用した短期的利益獲得を目的とします。一方、投資家はより深いファンダメンタルズ分析を行い、資産の長期的潜在力、業界トレンド、プロジェクトの基盤などを考慮します。
SantiとJasonは、トレーダーはプレッシャーの高い高速環境下で迅速に意思決定できる能力が求められるのに対し、投資家は忍耐強く長期的な視点を持ち、資産の内包価値と長期成長性に注力する傾向があると述べています。
SantiとJasonは、投資家は短期的な利益を狙うトレードと、長期的な価値向上を目指す投資の間でバランスを取る必要があると述べています。短期トレードは市場変動を利用して迅速に利益を得られる一方、高リスク・高ストレスを伴います。したがって、投資家はいつ市場に入るか、いつ退出するかを明確にした戦略を持つべきです。
SantiとJasonは、市場の変動に直面したとき、投資家はしばしば恐怖や貪欲といった感情に支配されると指摘しています。こうした感情を認識し、感情的な判断を避ける対策を講じるべきです。暗号市場では価格の急変により、「利益チャンスを逃すかもしれない」という焦りを感じやすいですが、自分のリサーチと戦略に集中し、市場の流行に盲目に追随しないことが重要です。