Aptos：高性能DeFiのホーム

2023.11.05

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Aptos：高性能DeFiのホーム

AptosはDeFiプロジェクトの最適な選択肢の一つです。

2023.11.05 - 09:58:41

AptosDeFi

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AptosはDeFiプロジェクトの最適な選択肢の一つです。

2022年10月18日、Aptosメインネットがリリースされ、Web3におけるもう一つの重要なブロックチェーンの誕生を示しました。今日までに、Aptosメインネットはすでに1年間稼働しています。Aptosは継続的に進化と成長を続けるブロックチェーンであり、エンジニアたちは性能の最適化、コスト削減、分散性およびセキュリティの強化を継続して行っています。2022年にBixin VenturesがAptosに投資して以来、これまでに達成された成果を見ると、AptosがDeFiプロジェクトにとって最良の選択肢の一つであると考える根拠があります。

ポイント

1. DeFiはよりオープンで効率的なモデルを提示し、金融の未来である

DeFiは金融の運営効率を高め、資産の民主化を促進することで従来の金融システムに挑戦・代替し、今後の発展において大きな可能性を秘めています。

2. AptosはMove言語を採用しており、ロードマップに基づき16万TPSと1秒未満の最終確定時間（finality）を実現するとともに、低コストでDeFiの展開に適している

開発者に優しいMove言語を採用し、並列実行やDiem-BFTコンセンサスなどの革新技術により、ロードマップに沿って16万TPSおよび1秒未満の最終ブロックを実現します。また、取引手数料は1件あたり0.01米ドル未満です。Aptosは現在市場で最もレイテンシが低く、スループットが高いブロックチェーンです（Messariによる）。

3. 85万人のフォロワー、200以上のプロジェクトがAptos上で開発中、整備された堅牢なインフラがDeFiの発展を支援

Aptosのコミュニティフォロワーは既に85万人に達しており、ウォレット、エクスプローラー、セキュリティ監査、ブリッジ、ドメインなど基盤ツールが充実しているため、DeFiアプリケーションの開発・展開がより容易になっています。

4. 多数の高額グラントプログラムにより、DeFiおよび他のタイプのプロジェクトを支援

財団の助成金プログラムに加え、最近開始されたRegistry Programも進行中です。Registry ProgramはAptos上の開発者に多くの機会を提供します。さらに、AptosとGoogle Cloudが共同で実施するアクセラレーションプログラム、AptosとThalaが共同で推進するDeFiインセンティブプログラムThala Foundryなど、さまざまなDeFi報奨プログラムがあります。

5. すでに多数の著名なDeFiプロジェクトが展開済み

ユーザーにとっては、現在多数のDeFiプロジェクトが展開済みです。例としてPancake、Thala、Amnis Finance、Merkle Tradeなどが挙げられます。また、SushiやEconiaなどはQ4にメインネットをローンチ予定です。

1. 無限の可能性を持つDeFi

私たちは、Web3がインターネットの利用方法を変えることを知っています。しかし、この領域の中でも特に去中心化金融（DeFi）は革命的であり、長年にわたり構築されてきた不透明で中央集権的な従来の金融システムを覆す可能性を秘めています。

1.1 中央集権型取引所の破綻事件が人々をDeFiへと向かわせている

中央集権型取引所では、ユーザーは資金をプラットフォーム内に預け入れる必要があり、つまり資産の所有権をプラットフォームに移転することになります。法的には、資産を託管プラットフォームに貸し付けたことになり、ユーザーは債権者となります。中央集権的な運営という性質上、中央集権型取引所には潜在的なリスクがあることが認識されています。

なぜユーザーはDeFiに移行するのでしょうか？第一に、資産の安全性です。DeFiの登場により、ユーザーは秘密鍵を保持することで自らの資産を完全に管理できるようになり、誰にも資金を横領されるリスクがなくなり、安全性が大幅に向上します。第二に、個人情報を提供する必要がないため、一定のプライバシーを享受できます。ウォレットと実際の身元が分離されているからです。第三に、DEX、ステーブルコイン、パーペチュアル、レンディング、オンチェーン決済、リターンアグリゲーター、流動性ステーキングなど、多彩なDeFiアプリケーションを体験・利用できます。

1.2 2021年時点で、世界中には依然として銀行口座を持たない成人が23.8%存在

2021年時点で、世界銀行のデータによると、世界の15歳以上で銀行口座またはモバイル口座を持つ人の割合は総人口の76.2%にとどまり、つまり世界中には依然として23.8%の人口（15歳以上）が金融サービスを利用できていないことを意味します。また、2023年の世界銀行年次報告書では、2030年までに依然として5億7400万人が極度の貧困状態にあると予測されています。貧困の原因は多岐にわたりますが、その中の重要な要因の一つが金融サービスへのアクセス不足です。

2021年における世界の銀行口座保有者の割合　出典：世界銀行データベース

以上のような理由から、DeFiの発展は短期的なものではなく、長期的に好転する傾向にあると考えます。実際に、2023年10月24日時点でのDEXの24時間取引高は50億ドルに達しており、全体の取引高のわずか1.7%ですが、2022年の平均35億ドルの取引高と比べて42%の増加です。また、DEXの月平均取引高も100億ドルを超えました。

DEXの月平均取引高　出典：Defillama & A16Z

DeFiの基盤となる取引通貨であるステーブルコインも急速な成長を遂げており、現在までに発行規模は1200億ドルを超えています。これは、人々が分散型で価値が安定した米ドル資産を必要としていることを示しています。

オンチェーンステーブルコインの発行規模　出典：The Block、Coin Metrics、DeFillama

このような大きな可能性を秘めたDeFiの発展を支えるには、安全で信頼性が高く、高性能かつ低コストのパブリックチェーンが必要です。その上で、信頼性とイノベーションを兼ね備えたDeFiアプリケーションが育成されます。我々は、次の波のDeFiイノベーションの中で、Aptosが最も有望なパブリックチェーンになると信じています。

2. Aptosは次世代DeFiの成長に備えており、アップグレード可能な特性が持続的な進化を保証

初期段階において、Aptosの技術スタックはMetaチーム内のトップクラスの30人のブロックチェーンエンジニアによって設計されました。その後3年間にわたり、292人の開発者と数十のコミュニティがプロトコルの開発および提案の改善に参加しました。Aptosは他のブロックチェーンと比較して、セキュリティ、拡張性、コスト、分散性、インフラの面で明確な優位性を持っており、特に多数のユーザーが参加し、高価値なDeFiアプリケーションに最適です。

特に注目すべきは、メインネットリリース以降、Aptosチームが毎月スマートコントラクトのアップグレードを行っている点です。開発者と協力し、ニーズを聞き入れ、能動的にそれらに対応することで解決を図っています。そのため、パフォーマンス、コスト、分散性、エコシステムなどは継続的な改善・進化のプロセスにあります。今後数ヶ月あるいは数年後にかけて、Aptosは大きな変化を遂げるでしょう。Aptos改善提案（AIP）では、これまでに実施された多数のアップデートを確認できます。

2.1 Move言語およびDiem-BFTコンセンサスにより、DeFiの十分な安全性を確保

Aptosは他のブロックチェーンとは異なり、独自の道を歩みMove言語を採用することで、ブロックチェーンの安全性を確保しています。Move言語はデジタル資産専用に設計された言語で、Resourceによってデジタル資産を定義します。また、リソース（Resource）の4つの属性—複製可能性、索引可能性、破棄可能性、保存可能性—を抽象化し、これらの異なる組み合わせにより、あらゆる種類のリソースを簡単に定義できます。さらに、Move言語は検証可能性、柔軟性、およびコントラクトの組み合わせ可能性も備えています。

Move言語の安全性は、まずコード検証器とVMレベルの保護により、他のプログラマーによる改ざんや攻撃を防ぐ点にあります。設計時に、ブロックチェーン特有の要素を言語のコアに取り込まなかったためです。また、Move Proverを通じて、スマートコントラクト作成中に生じるエラーを防止します。結論として、Move言語はスマートコントラクト開発のために特別に設計されています。シンプルさと安全性を融合させ、Dappの構築ルールを変えました。

さらに、チームは高性能・低遅延のBFTエンジンを設計しており、すでに4回のイテレーションを経ています。BFT検証ノードが誠実であれば、ネットワークがアクセス不能になった場合でも、あるいは非セキュアなコアコンポーネントが何らかの形で損なわれても、Aptosチェーンはフォークしません。コンセンサスプロトコルの安全性は監査および検証されています。

Aptosのメインネットはリリース以来、1億ブロック以上の生成を完了しています。また、今年7月には、週間ユーザー取引量が490万件に達し、なお上昇中です。

Aptosメインネットリリース以降のブロック生成数：1億以上　出典：Aptos Explorer

DeFiはWeb3世界の価値の基盤であるため、十分に安全な基盤チェーンに依存しなければなりません。そして、AptosこそがDeFi開発チームにとって最も正しい選択肢の一つだと考えます。

2.2 16万TPS、1秒未満の最終ブロック、1取引あたり0.01米セント以下の手数料—大量のユーザーを支えるDeFiの基盤

現在、ほとんどのブロックチェーンの実際のTPSは十桁台にとどまっています。しかし、DeFiアプリケーションが百万、千万単位のユーザーを獲得し、日次数百億、数千億ドル規模の取引を実現するには、基盤となるパブリックチェーンが非常に高いスループットと極めて低い遅延を持つ必要があります。基盤チェーンのスループットが不足すれば、DeFiの発展は大きく制限されます。

Aptosは、コンセンサスと実行の分離、並列実行、Diem-BFTコンセンサスなどの革新により、16万TPSという高スループットを実現しました。このパフォーマンスは、現在の主要パブリックチェーンの中で最も高く、Ethereum L2の性能も明らかに上回っています。16万TPSは、DeFiアプリケーションにさらに広大な発展空間を与えます。

Aptosは他のL1/L2と比較して極めて高いスループット　出典：公式サイトまたはExplorer

ブロック生成時間は、DeFi開発者がどのチェーンに展開するかを判断する主な要因の一つです。Aptosは現在、1秒未満のブロック生成時間を実現しており、さらなる改善も進められています。Messariによれば、Aptosは現在市場で最もレイテンシが低く、スループットが高いブロックチェーンです。

Aptosの実際のブロック生成時間：1秒未満　出典：Aptos Explorer

主要L1/L2の最終ブロック時間　出典：各パブリックチェーンのExplorer

中央集権型金融と比較して、高額な取引手数料はしばしばDeFiユーザーの採用を妨げます。Aptosチームは、実行手数料とストレージ手数料の分離、ストレージ手数料の払い戻しサポートなど、継続的な努力により、1取引あたり0.01米セント未満の手数料を実現し、DeFiユーザーの取引コストを大幅に削減しました。

1取引あたり0.01米セント未満の手数料　出典：Aptos Explorer

2.3 世界25カ国50都市に分布する113の検証者により、DeFiの十分な分散化を実現

Web3の核心的なテーマの一つは分散化であり、Aptosはこれに取り組み、より多くの検証ノードがエコシステムに参加するよう積極的に働きかけています。喜ばしいことに、2023年10月25日時点で、Aptosは世界25カ国の50都市にまたがる113の検証ノードを実現しています。ネットワークには50億ドル超、合計8億8668万3319枚のAPTがステーキングされており、検証ノードの数と地理的分布により、ネットワークの分散性と安全性が確保されています。

今後の発展においても、Aptosはさらに多くのノードの参加を促進し、ネットワークをより分散化・安全化していきます。

世界中に分布するValidators　出典：Aptos Explorer

2.4 85万人のフォロワー、200以上のプロジェクトがAptos上で開発中、整備されたインフラがDeFiの発展を支援

DeFiアプリケーションの発展には、パブリックチェーンのエコシステムが不可欠です。Aptosはユーザーコミュニティ、開発者コミュニティのいずれにおいても、規模の大きな基盤を持っています。現在、Twitter、Discord、Medium、Telegramなどのメディアでの総フォロワー数は85万人に達しており、なお増加中です。エコシステム内の月間アクティブ開発者は200人を超え、Microsoft、Google、Mastercard、Franklin Templetonといった有名企業もすでにAptosと提携しています。

年初から現在にかけて悲観的なムードの影響で月間アクティブ開発者は一時的に減少しましたが、2022年年初と比較すれば大幅に増加しています。また、Aptosが毎月のアップグレードを通じて継続的にパブリックチェーンを最適化していくことで、ますます多くの開発者が参加すると信じています。

Aptosの月間アクティブ開発者数　出典：Developerreport

また、インフラ面でも、ウォレット、エクスプローラー、開発ツール、セキュリティ監査、ブリッジ、ドメインなど多様なプロジェクトが存在します。DeFi開発者はコミュニティ内の他のプロジェクトと直接連携でき、パートナー獲得コストを大幅に削減できます。

Token20249期間中、AptosはGoogle Cloudとの提携を発表しました。Google Cloud上での検証ノードの運用、共同でのアクセラレーターやハッカソン開催など、Aptos上の開発者エコシステムを支援することに焦点を当てています。

同時に、AptosはMicrosoftと提携し、デジタル決済および資産トークン化を探求しています。さらに、AptosはMicrosoftのAzure OpenAIサービスを利用します。Azure OpenAIの導入により、AptosはAptos Assistantという、安全で使いやすいデジタルアシスタントをリリースし、Aptosに関する質問に回答できるようにします。

3. 多様な高額グラントプログラムにより、DeFiおよび他のタイプのプロジェクトを支援

Aptos Foundationは、より多くのプロジェクトがAptosエコシステムに参加することを奨励するため、インフラおよびアプリケーション向けグラントを設立しました。開発ツール、SDK、ライブラリ、ドキュメンテーション、ガイド、DeFi、NFT、ゲームなど幅広い分野のアプリケーションを対象としており、Aptosの申請リンクから申請可能です。グラント金額は5,000ドル～50,000ドルです。Registryには、すでにAptos上に展開予定の7つのプロジェクトが掲載されています。

また、アーティスト層に対しては、Artist Grant Programを立ち上げ、次世代のWeb3アーティストを支援しています。

さらに、AptosはGoogle Cloudと共同でアクセラレーションプログラムを設立しており、web3の起業家および開発者を支援するものです。優れたプロジェクトにはAPTトークン報酬およびGoogleクレジットが提供されます。

最近、AptosとThalaは9月に100万ドルのファンドを発表し、Aptos上のネイティブDeFiの発展を支援しています。支援対象のネイティブDeFiプロジェクトが本格展開し成長するにつれ、ファンド規模は500万ドルまで拡大する予定です。各プロジェクトは最大25万ドルの報酬を受け取れます。特に優れた5プロジェクトには、報奨金に加えてGTM指導、開発支援、投資家紹介などの追加支援も提供されます。ぜひ応募ください。

4. Aptosにはすでに多数の著名なDeFiプロジェクトが展開済み

現在、Aptos公式サイトには23のDeFiアプリケーションが紹介されています。例としてPancake、Thala、Merkle Trade、Amnis Finance、Sushi、Econiaなどが含まれます。以下にいくつかの追加プロジェクトを紹介します。

Aptos上のDeFiプロジェクト　出典：Aptosエコシステム

Sushi

Sushiは非常に有名なDeFiプロジェクトであり、最初のNon-EVM版Sushi V2を今後数週間以内にAptosに展開します。Aptosとの提携以前は、Ethereum、Polygon、Arbitrum、BNB ChainなどのEVMチェーンに展開していました。今回の提携は、EVM系DeFiアプリケーションとMove系パブリックチェーンの協働を示しており、Sushiのクロスチェーン・マルチチェーン戦略の推進にとって画期的な意義を持ちます。

Econia

Econiaはアトミックマッチングエンジンを実装し、Aptosのサブ秒級のファイナリティを利用して、取引到着と同時に清算を行います。スポット取引からレバレッジ付き永続先物まで、Econiaは流動性を集約し、最大限の資本効率を実現します。Econiaは安全で、分散化され、許可不要、完全オンチェーンかつ常にオープンソースであり、次世代DeFiの基盤レイヤーとして、あらゆるデジタル資産の理想的な決済エンジンです。

Aptos LabsはDeFiプロジェクトの発展を支援するため、シードラウンド（650万ドル）にも出資しています。Econiaは11月にローンチ予定で、その際には4つの異なるフロントエンド（Kana、Pontem、Aries、SwapGPT）が提供されます。

Merkle Trade

Merkle Tradeはプール方式の暗号資産、外為、商品の分散型取引所で、最大1000倍のレバレッジを提供します。目標は最大の分散型レバレッジ取引所となり、すべてのユーザーに快適な取引体験を提供することです。

他のAMMと比較して、Merkle Tradeの第一の特徴はゲーム化された体験です。ユーザーは取引を通じて経験値を積み、ランキングを上げながら報酬をアンロックできます。もう一つの特徴は、外為および商品の取引ペアを提供しており、外為取引ペアの手数料は0.0075%まで低く抑えられており、1つのプラットフォームで3種類の資産を取引できます。

現在、Merkle Tradeのメインネットはすでにリリースされており、ぜひ体験してください。さらに多くの報奨も用意されています。

Merkle Tradeの取引画面　出典：Merkle Trade公式サイト

Thala

ThalaはAptos上のネイティブDeFiプロトコルで、すでにメインネットをリリースしています。Thalaにはステーブルコイン（Move Dollar）とAMM（Thala Swap）の2つの製品があります。Move Dollar（MOD）は一括のオンチェーン資産によって過剰担保され生成され、サポートされる資産にはLSD派生品、LPトークン、Deposit Receiptトークン、RWAsが含まれます。

Thala SwapはAMMであり、LPの動的調整を可能にし、Weighted Pools、ステーブルコインプール、LP誘導プールなどをサポートします。Thala SwapはMODステーブルコインの利用シーンを拡大できます。さらに、Thala Swap上に構築されたLaunchPadは、個人ユーザーが早期にプロジェクトに参加する手段を提供します。

昨年10月、Thalaは600万ドルの資金調達を完了しました。今年9月には、ThalaとAptosが共同で100万ドルのDeFiインキュベーションプログラムを発表し、DeFiチームからの応募を歓迎しています。

Amnis Finance

Amnis FinanceはFRAXに似たLiquid Stakingプロジェクトで、最大7%のステーキングリターンを提供します。Amnis FinanceのモデルはPendleに類似しており、リターン資産（stAPT）をSY（標準化収益トークン）に包装し、SYトークンを元本部分と収益部分に分割します。それぞれPT（元本トークン）およびYT（収益トークン）と呼ばれ、このプロセスで収益が個別のトークンとしてトークン化されます。

Amnis Financeのメインネットはすでにリリースされています。