a16zやTiger Globalから支援を受け、逆向き投資を行うVolt Capitalが投資したプロジェクトはどれですか？

2023.09.05

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a16zやTiger Globalから支援を受け、逆向き投資を行うVolt Capitalが投資したプロジェクトはどれですか？

Volt Capitalの投資重点はインフラおよびツール、NFT及びデジタル資産分野に置かれている。

2023.09.05 - 03:44:12

VoltCapital

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Volt Capitalの投資重点はインフラおよびツール、NFT及びデジタル資産分野に置かれている。

著者：Zen、PANews

スイスの投資顧問会社21e6 Capital AGの報告によると、今年8月時点で、世界中の700を超える暗号資産（クリプト）ファンドのうち97が閉鎖した。同機関は「多くのファンドは正のリターンを記録しているが、多くの場合、それだけでは資金を引きつけるには不十分だ」と指摘する。「資本の冬」と呼ばれる現在の状況の中、かつての暗号ファンドの「栄光」が懐かしく思える。たとえば昨年上半期、PANewsの統計によれば、世界中で107のWeb3関連ファンドが設立され、総規模は約400億ドルに達した。Tiger Globalやa16zのように、それぞれ100億ドル、45億ドルもの資金を調達したトップベンチャーキャピタルも含まれており、これら2つの大手はその期間中に新興VC「Volt Capital」にも出資していた。

2022年5月、Volt Capitalは第2号ファンドに5000万ドルを調達したことを発表し、a16zのジェネラルパートナーであるMarc Andreessen氏とChris Dixon氏から支援を受けた。その他の支援者にはTiger Global、エンジェル投資家のElad Gil氏らが名を連ねる。早期段階のスタートアップに特化したVCとして、Volt Capitalは2020年以降、Magic Eden、Nansen、LayerZero、Magic、Coinshift、Thirdweb、Soundなど、30件以上の初期段階の暗号資産関連企業・プロトコルに対して投資を行ってきた。

01 90年代生まれの創業者Soona Amhaz、暗号コミュニティから投資へ

Volt Capitalの創設者兼ジェネラルパートナーであるSoona Amhazは、ミシガン大学工学部を卒業。在学中、彼女はReddit上で多くの時間を費やしており、当時すでに話題となっていたビットコインについて活発に議論していた。しかし当時のSoonaにとって、暗号資産業界はまだ成熟しておらず、長期的なキャリアを築くのは難しいと考えていた。そのため、2015年に大学を卒業後、彼女はデータインテリジェンスソリューションプロバイダーであるAlationに加入し、同社の20人目の従業員となった。当時Alationは、a16zやDCVCなどの支援のもとシリーズAで資金調達を終えており、非常に有望なスタートアップだった（昨年11月には、17億ドルの評価額で1.23億ドルを調達）。

就職後も、Soonaは引き続き暗号資産業界に強い関心を持ち続けていた。当時の人々は主にReddit、Coindesk、Twitterを通じてニュースを得ており、情報はやや散漫だったため、彼女は信頼でき、質が高く、活力あるコミュニティを作りたいと考えるようになった。2017年、彼女は共同で暗号コミュニティ「Token Daily」を設立し、マーケティング活動なしで16,000人以上の読者を獲得。また、ビットコイン、イーサリアム、その他特定分野の開発者たちと共にイベントを開催した。

時間が経つにつれ、多くのプロジェクトが立ち上げ前に彼女に連絡するようになり、資金調達前のプロジェクトからは製品戦略に関するフィードバックや人材紹介を求められ、ニュースレターを通じた情報拡散の支援も依頼された。こうしたやり取りを通じて、Token Dailyの情報ネットワークはやがてSoona自身の人脈ネットワークへと進化した。彼女は暗号分野で将来性のあるプロジェクトを構築する優れたチームと数多く知り合い、プロジェクトの進行状況について他より早く情報を得られるようになった。大手資本が次々と暗号業界に流入し、彼女が知る潜在力のあるプロジェクトが次々とVCからの出資を受ける様子を見て、彼女は自らの強みに気づく。個人的に一定期間投資活動を行った後、Soonaは2019年に自らのファンド「Volt Capital」を設立することを決意した。

注目に値するのは、Volt Capitalが設立された同年、レバノンで金融危機が発生し、今年8月までに累積インフレ率は4667％に達したことだ。Soonaのレバノン在住の家族も多額の資産を失った。そこで彼女は家族に残りの資産をビットコインに換えるよう勧め、通貨のさらなる下落や為替規制の影響から守ることを提案した。この経験を通じて、彼女は暗号資産の価値について一層深く理解することになった。

02 トップ機関および投資家からの支援を得る

2021年4月、前年にフォーブスのベンチャーキャピタル部門「30 Under 30」にも選ばれたSoona Amhazは、Volt Capitalが初号ファンドとして1000万ドルを調達したことを発表した。このファンドは、Web3投資ファンドCMT Digital、コインベース元CTOでa16z元GPのBalaji Srinivasan氏、Union Square VenturesのマネージングパートナーAlbert Wenger氏、Founders FundのパートナーBrian Singerman氏など、著名な投資家や投資機関から支援を受けた。調達資金は、暗号データ、インフラ、DeFiスタートアップへの投資に充てられた。

2022年前半、各投資機関が続々と暗号ファンドの設立を発表。a16zのような大手も、45億ドル規模の暗号専用ファンド「Crypto Fund IV」を立ち上げた。Volt Capitalも同年5月、第2号ファンドに5000万ドルを調達したことを発表し、a16zのMarc Andreessen氏とChris Dixon氏の支援を得た。その他の支援者にはTiger Global、エンジェル投資家のElad Gil氏、ヘッジファンドマネージャーBrevan Howard氏、Albert Wenger氏らが含まれる。このファンドは、暗号インフラ、DeFi、NFT、DAO関連プロジェクトへの投資に充てられ、特にPreシード、シード、シリーズAの早期株式投資に重点を置いている。

03 Volt Capitalのポートフォリオ概要

ファンド設立時期に合わせ、Volt Capitalの大多数の投資は2021年第1四半期から2022年第3四半期に集中している。最近の投資案件は、2023年8月に発表されたWeb3セキュリティ企業Spearbitで、同社は700万ドルを調達し、Framework Venturesがリードした。また2023年5月、ウォレット・アズ・ア・サービス（WaaS）プロバイダーのMagicはPayPal Ventures主導のストラテジックラウンドで5200万ドルを調達したと発表。シードラウンドからの出資者であるVolt Capitalも再び参画した。

Volt Capitalの公式サイトおよびPANewsが収集した公開情報をもとにすると、同社はこれまでに少なくとも30の暗号プロジェクトに投資している。前述の通り、その投資重点はインフラ・ツール、NFT、デジタル資産分野であり、暗号ウォレット、DeFi、インフラ層、ソフトウェア開発、データストレージ、セキュリティ・プライバシーなどの細分化領域にわたる。NFT詐欺検出スタートアップYakoaのシードラウンドでリード投資を行った以外は、すべてフォローオン投資となっている。

以下に、Volt Capitalのポートフォリオの概要を紹介する。

インフラおよびツール

Nansen：ブロックチェーン分析プラットフォーム。2020年10月、120万ドルのシードラウンドを発表。Mechanism CapitalとSkyfall Venturesが共同リード。Robot Ventures、Fabric Venturesなどが参加。
Magic：ウォレット・アズ・ア・サービス（WaaS）プロバイダー。2020年6月、Placeholderがリードするシードラウンドで400万ドルを調達。Lightspeed Ventures、Volt Capitalなどが参加。2023年5月、PayPal Ventures主導のストラテジックラウンドで5200万ドルを調達。Cherubic、Synchrony、KX、Northzone、Volt Capitalが再び参画。
Cashmere：Solanaエコシステムの企業向けウォレット管理会社。2022年8月、300万ドルのシードラウンド完了。Coinbase Ventures、Y Combinatorなどが参加。
Liquality：マルチチェーンウォレット。Liquality SDKはユーザーにシームレスな体験を提供することを目指す。2021年8月、700万ドルを調達。Hashed、Coinbaseなどが参加。
Thirdweb：Web3ソフトウェア開発企業。2021年5月、500万ドルを調達。Mark Cuban氏、Volt Capital創設者Soona Amhaz氏が個人出資。2022年8月、評価額1.6億ドルで2400万ドルを調達。Haun Venturesがリード。Coinbase Venturesなどが参加。
layerzero：全チェーン相互運用性プロトコル。
Koop：クリエイター経済に特化したWeb3プロトコル。2022年8月、500万ドルを調達。1confirmationとVariant Fundがリード。DeFi Allianceなどが参加。
Penumbra Labs：Cosmosエコシステムのプライバシー重視レイヤー1ネットワーク。2021年11月、475万ドルのシードラウンドを発表。Dragonfly Capitalがリード。Robot Venturesなどが参加。
Spearbit：Web3セキュリティ企業。2023年8月、700万ドルを調達。Framework Venturesがリード。Breed VC、Robot Venturesなどが参加。
Squads：DAOインフラプロジェクト。2022年2月、500万ドルのストラテジックラウンドを発表。Multicoin Capitalがリード。Jump Capital、Delphi Digitalなどが参加。
KYVE：分散型データストレージソリューション。2021年6月、100万ドルのプレシードラウンドを完了。Solana財団などが参加。
Cozy Finance：許可制のP2Pリスク保護ソリューション。DeFi投資時にハッキングや脆弱性利用からユーザーを保護できる。2020年9月、200万ドルのシードラウンドを完了。Dragonfly、Electric Capitalなどが参加。

NFT

Magic Eden：NFT取引プラットフォーム。
sound：分散型音楽ストリーミングプラットフォーム。
center：NFTツール企業。NFTレンダリングAPIやマルチチェーン相互運用性支援ツールなどを提供。
Metahood：メタバーススタートアップ。2023年1月、300万ドルのシードラウンドを発表。1confirmationがリード。Neon DAO、The Sandbox共同創設者Sébastien Borget氏などが参加。
Pinata：NFTに特化したWeb3インフラプロバイダー。2022年8月、2150万ドルを調達。内訳は1800万ドルのシリーズA（GreylockとPanteraが共同リード）、および2021年の350万ドルのシードラウンド（GreylockとOffline Venturesが共同リード）。Volt Capital、OpenSea、Alchemyなどが参加。
MetaStreet：NFT担保ローンの流動性プロバイダー。NFT担保プラットフォーム向けの流動性および拡張ソリューションを提供。2022年2月、1400万ドルを調達。内訳はシード300万ドル＋初期流動性1100万ドル。Dragonfly Capitalがリード。Ethereal Ventures、Sfermion、Nascent Capital、Delphi INFINFT、Allianceなどが参加。
Yakoa：NFT詐欺検出スタートアップ。2022年11月、480万ドルのシードラウンドを発表。Brevan Howard Digital、Volt Capital、Collab+Currencyが共同リード。
Recur：NFTブランド体験企業。2021年4月、500万ドルのシードラウンドを発表。DeFi Allianceがリード。IOSG Ventures、Delphi Digital、Volt Capitalなどが参加。2021年9月、評価額3.33億ドルで5000万ドルのシリーズAを調達。Volt Capitalが再び参画。最近、RECURは2023年11月16日をもって完全に閉鎖すると発表した。

デジタル資産

slingshot：分散型取引所（旧DEX.AG）。
Parsec Finance：DeFiおよび分析プラットフォーム。トレーダーやデータ重視ユーザー向けにテクニカル分析を提供。2021年1月、120万ドルのシードラウンドを完了。Polychainなどが参加。
giving block：暗号資産による寄付市場。2018年設立。2022年3月、米上場決済会社Shift4に買収されたが、その後も自主権を保ち独立運営を継続。
coinshift：資金管理およびインフラプラットフォーム。DAOおよびWeb3企業向けの財務管理ツールを提供。2021年10月、シードラウンドで250万ドルを調達。Sequoia Capital India、Fintech Collective、Consensys Mesh、Defi Alliance、Volt Capitalなどが投資。2022年5月、1500万ドルのシリーズAを完了。Tiger Globalがリード。Sequoia Capital India、Volt Capitalが再び参画。
CoinLedger：暗号資産税務申告プラットフォーム。2022年2月、600万ドルを調達。CMT Digitalなどが参加。
Parcel：インドのスタートアップ。DAOの財務管理を支援することを目指す。2021年1月、50万ドルのプレシードラウンドを完了。Consensysなどが参加。

その他：

Lines：Web3ソーシャルプラットフォーム。2022年7月、400万ドルのシードラウンドを発表。元Twitter副社長Elad Gil氏がリード。Scalar Capitalなどが参加。
Merkle Manufactory：分散型ソーシャルネットワークプロトコルFarcasterの開発企業。元Coinbase幹部Dan Romero氏が設立。2022年7月、3000万ドルを調達。a16zがリード。1confirmation、Scalar Capital、Coinbase Venturesなどが参加。
Matrix：クリエイター向けに暗号資産プロトコルを提供。ファンのエンゲージメントや他のデジタルブランドをゲーム化。2020年6月、47万ドルのプレシードラウンドを完了。
BAYZ：Web3ゲームギルド。2021年12月、400万ドルを調達。Yield Guild Gamesがリード。BITKRAFTが参加。