Rapport quotidien Bitget UEX | Prise de position hawkish de la Réserve fédérale, succès commercial des obligations Google, bénéfices en baisse chez Robinhood
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Rapport quotidien Bitget UEX | Prise de position hawkish de la Réserve fédérale, succès commercial des obligations Google, bénéfices en baisse chez Robinhood
Les analystes estiment que les données économiques, telles que le rapport sur l’emploi non agricole (NFP), détermineront la trajectoire de la politique monétaire et recommandent d’allouer des actifs de couverture pour faire face à l’incertitude.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités marquantes
Dynamique de la Réserve fédérale américaine (Fed)
Deux membres du Comité de politique monétaire (FOMC) adoptent une position « faucon » en faveur du maintien des taux d’intérêt inchangés
- Le président de la Réserve fédérale de Cleveland et celui de la Réserve fédérale de Dallas soulignent qu’ils maintiendront les taux actuels sauf si le marché du travail montre une détérioration réelle, afin d’éviter un rebond de l’inflation.
- Points clés : éviter toute nouvelle poussée inflationniste ; surveiller attentivement les nouveaux signaux provenant du marché du travail ; le taux de défaut sur les dettes des ménages s’élève à 4,8 %, son plus haut niveau depuis 2017, principalement porté par les ménages à faible revenu.
- Impact sur les marchés : renforce l’anticipation d’un maintien prolongé des taux élevés, ce qui pourrait freiner l’appétit pour le risque sur les marchés actions et accroître la volatilité sur le marché obligataire.
Taux de défaut sur les dettes des consommateurs en forte hausse
- Selon un rapport de la Réserve fédérale de New York, le taux de retard de paiement sur les dettes des ménages américains a atteint 4,8 % au quatrième trimestre dernier, les retards sur les prêts hypothécaires constituant la part prépondérante.
- Points clés : les emprunteurs jeunes sont les plus touchés ; le niveau global des dettes des ménages augmente ; augmentation significative par rapport au trimestre précédent.
- Impact sur les marchés : met en lumière les risques de ralentissement économique et pourrait inciter la Fed à ajuster légèrement sa politique, ce qui serait favorable aux actifs refuges tels que l’or.
Politiques macroéconomiques
Risque d’arrêt partiel des activités du gouvernement américain
- Le gouvernement américain pourrait connaître une nouvelle interruption de ses activités cette semaine. La précédente fermeture automnale avait duré 43 jours, tandis qu’une interruption temporaire d’une durée de quatre jours s’était produite il y a une semaine, principalement en raison d’un manque de financement pour les services d’immigration et de douane.
- Points clés : les projets budgétaires des deux partis ont permis de reporter temporairement la crise ; les fonds destinés au ministère de la Sécurité intérieure seront interrompus dès samedi ; impacts potentiels sur le fonctionnement fédéral.
- Impact sur les marchés : accroît l’incertitude politique, ce qui pourrait déclencher une montée des sentiments de prudence sur les marchés et amplifier la volatilité du dollar américain à court terme.
Déclarations fermes de Donald Trump à l’égard de l’Iran
- Donald Trump a déclaré que, dans l’hypothèse d’un échec des négociations entre les États-Unis et l’Iran, il déploierait un groupe aéronaval vers le Moyen-Orient, ajoutant que l’Iran ne posséderait ni arme nucléaire ni missile balistique.
- Points clés : préparation d’une action militaire ; des responsables iraniens affirment que la réussite des négociations ouvrirait la voie à un élargissement du dialogue ; contexte marqué par une escalade des tensions en juin dernier.
- Impact sur les marchés : la tension géopolitique accroît l’incertitude sur les prix du pétrole et pourrait stimuler des flux de capitaux vers des actifs refuges tels que l’or et les actifs libellés en dollars américains.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières et des devises
- Or au comptant : −0,48 % + stabilité continue
- Argent au comptant : −0,84 % + volatilité accrue
- Pétrole brut WTI : +0,48 % + demande dominante
- Indice du dollar américain : −0,09 % +
Performance des cryptomonnaies
- BTC : −1,99 % + tendance baissière continue
- ETH : −4,54 % + rupture sous le niveau de soutien
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : −2,2 % + morosité des sentiments du marché
- Liquidations sur les marchés : dominées par les positions longues, montant total supérieur à 214 millions de dollars américains
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) : +0,10 % + nouveau record historique consécutif
- S&P 500 : −0,33 % + comportement hétérogène
- Nasdaq Composite : −0,59 % + pression exercée par le secteur technologique
Actualités des géants technologiques
- Tesla (TSLA) : +1,89 %
- NVIDIA (NVDA) : −0,79 %
- Apple (AAPL) : −0,34 %
- Microsoft (MSFT) : −0,08 %
- Google (GOOG) : −1,77 %
- Amazon (AMZN) : −0,84 %
- Meta (META) : −0,96 %
La plupart des géants technologiques ont reculé, principalement en raison d’un assainissement de l’appétit pour le risque et de préoccupations liées à l’intelligence artificielle. Tesla a toutefois connu une hausse contre-courant, portée par des anticipations positives du marché.
Observation des mouvements sectoriels inhabituels
Secteur de la gestion d’actifs : baisse supérieure à 7 %
- Action représentative : Charles Schwab, baisse supérieure à 7 %
- Facteurs déclencheurs : l’annonce de l’outil Altruist a suscité des inquiétudes quant à la concurrence, affectant les perspectives de rentabilité du secteur.
III. Analyse approfondie d’actions individuelles
1. Google – Émission obligataire très suivie
Résumé de l’événement : Alphabet a émis, en 24 heures, près de 32 milliards de dollars d’obligations, dont 20 milliards de dollars d’obligations libellées en dollars américains ayant suscité plus de 100 milliards de dollars de demandes, ainsi qu’un emprunt obligataire en livres sterling d’une échéance centenaire d’un montant de 1 milliard de livres, largement sursouscrit (près de dix fois). Cela témoigne d’une forte demande des investisseurs. Ce financement est destiné à des usages généraux de l’entreprise, dans un contexte de liquidité abondante sur les marchés et de solide notation de crédit de l’entreprise. Analyse du marché : Les institutions considèrent que cette opération reflète une confiance accrue dans les géants technologiques ; des banques telles que J.P. Morgan soulignent le faible coût de financement de Google, tirant profit de l’environnement de taux bas. Implications pour l’investissement : Une capacité de financement robuste soutient l’expansion des activités ; il convient de surveiller le potentiel de croissance à long terme.
2. Robinhood – Baisse du bénéfice net au quatrième trimestre
Résumé de l’événement : Le chiffre d’affaires de Robinhood au quatrième trimestre s’est élevé à 1,28 milliard de dollars, en hausse de 27 % sur un an, mais le bénéfice net a chuté à 605 millions de dollars, contre 916 millions de dollars un an plus tôt, entraînant une forte baisse du cours de l’action après la clôture. Les revenus issus des cryptomonnaies ont reculé de 38 %, atteignant 221 millions de dollars, dans un contexte général de volatilité des marchés. Analyse du marché : Les analystes notent une forte dépendance aux activités liées aux cryptomonnaies et une intensification de la concurrence avec des acteurs comme Coinbase ; des institutions telles que Goldman Sachs insistent sur la nécessité de diversifier davantage les sources de revenus pour mieux résister à la volatilité. Implications pour l’investissement : L’exposition aux risques opérationnels est manifeste ; les investisseurs doivent faire preuve de prudence et surveiller les signaux d’un redressement du marché des cryptomonnaies.
3. Coca-Cola – Croissance des revenus en 2025
Résumé de l’événement : Coca-Cola affiche une croissance de 2 % de son chiffre d’affaires net en 2025, atteignant 47,9 milliards de dollars ; au quatrième trimestre, ses revenus progressent également de 2 %, pour s’élever à 11,8 milliards de dollars ; le bénéfice par action (BPA) augmente de 4 %, atteignant 0,53 dollar, tandis que le BPA annuel progresse de 23 %, pour atteindre 3,04 dollars, illustrant une gestion stable et une maîtrise efficace des coûts. Analyse du marché : Les avis institutionnels sont globalement positifs ; Bank of America souligne la forte nature défensive de l’action, bénéficiant d’une reprise de la consommation et d’une expansion mondiale. Implications pour l’investissement : En tant qu’action défensive, elle convient particulièrement à une allocation dans des périodes d’incertitude économique.
4. Spotify – Explosion du bénéfice net au quatrième trimestre
Résumé de l’événement : Le bénéfice net de Spotify au quatrième trimestre a triplé, atteignant 1,17 milliard d’euros ; le bénéfice par action a dépassé les attentes, tandis que le nombre d’utilisateurs mensuels actifs a augmenté de 38 millions, pour atteindre 751 millions ; le cours de l’action a grimpé de 15 %. La nouvelle direction a désigné 2026 comme « l’année de l’ambition accrue », axée sur la croissance des utilisateurs et l’optimisation de la rentabilité. Analyse du marché : Les analystes considèrent que la transformation de la direction a amélioré l’efficacité opérationnelle ; J.P. Morgan est optimiste quant au potentiel du modèle d’abonnement. Implications pour l’investissement : La dynamique de croissance est solide ; il convient de suivre les opportunités offertes par le secteur du streaming.
5. Ford Motor – Recul des revenus au quatrième trimestre
Résumé de l’événement : Le chiffre d’affaires total de Ford au quatrième trimestre s’élève à 45,9 milliards de dollars, en baisse de 4,8 % sur un an ; le résultat d’exploitation ajusté avant impôts (EBIT) atteint 1,04 milliard de dollars, en recul de 51 % ; le bénéfice par action s’établit à 0,13 dollar, inférieur aux attentes de 0,18 dollar, sous l’effet de difficultés liées à la chaîne d’approvisionnement et à la demande. Analyse du marché : Les institutions jugent que les défis cycliques du secteur automobile se sont intensifiés ; Goldman Sachs souligne les coûts élevés associés à la transition vers les véhicules électriques. Implications pour l’investissement : Des pressions à court terme importantes ; il est conseillé d’attendre des signaux de reprise sectorielle.
IV. Actualités des projets de cryptomonnaies
1. Ripple lance des services de staking pour l’ETH et le SOL.
2. Hyperliquid enregistre un volume de transactions journalier record de 5,2 milliards de dollars.
3. Goldman Sachs révèle avoir investi 2,3 milliards de dollars dans les actifs numériques.
4. Le PDG de SafeMoon est condamné à huit ans de prison pour fraude.
5. MicroStrategy subit des pertes de 4,5 milliards de dollars sur ses positions en BTC.
V. Calendrier des marchés aujourd’hui
Calendrier des publications statistiques
| 9h30 | Chine | IPC de janvier | ⭐⭐⭐ |
| 9h30 | Chine | IPCH de janvier | ⭐⭐⭐ |
| 21h30 | États-Unis | Créations d’emplois non agricoles (NFP) de janvier | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 21h30 | États-Unis | Taux de chômage de janvier | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
Prévisions d’événements importants
- Résultats de Unity Software (avant ouverture) – actualités du développement logiciel.
- Résultats de Shopify (avant ouverture) – performance des plateformes de commerce électronique.
- Résultats de Cisco (après clôture) – demande d’équipements réseau.
- Introduction en bourse de Lead Intelligent (HKEX) – points d’attention sur la nouvelle action.
Point de vue du Bitget Research Institute :
Au cours des dernières 24 heures, la performance des marchés s’est caractérisée par une prudence teintée d’optimisme. J.P. Morgan anticipe que le cours de l’or atteindra 5 000 dollars d’ici la fin 2026, porté par la diversification des réserves et les baisses de taux de la Fed, bien que la volatilité à court terme s’accroisse. Bank of America alerte sur les risques de bulle spéculative autour de l’or et recommande de surveiller les scénarios extrêmes. BlackRock est optimiste quant aux actions des marchés émergents, qui bénéficieraient de la croissance mondiale et de la faiblesse du dollar américain. Goldman Sachs met en avant le potentiel de rebond des valeurs technologiques cotées aux États-Unis après leur recente correction, juge que les prix du pétrole resteront stables sous l’effet des tensions géopolitiques, et note une légère remontée du dollar américain, attribuable à la posture « faucon » de la Fed. Globalement, les analystes considèrent que les données économiques, notamment les chiffres de l’emploi non agricole, détermineront la trajectoire future de la politique monétaire ; ils recommandent d’assurer une allocation aux actifs refuges afin de faire face à l’incertitude.
Avis de non-responsabilité : Le contenu ci-dessus a été synthétisé à l’aide d’un outil d’intelligence artificielle et validé manuellement avant publication. Il ne constitue en aucun cas une recommandation d’investissement.
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