Rapport quotidien Bitget UEX | Rebond de l’or et de l’argent : l’or retrouve le seuil des 5 000 ; le Nikkei atteint un nouveau record historique ; les droits de douane américains sur les produits indiens réduits à 18 %
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Rapport quotidien Bitget UEX | Rebond de l’or et de l’argent : l’or retrouve le seuil des 5 000 ; le Nikkei atteint un nouveau record historique ; les droits de douane américains sur les produits indiens réduits à 18 %
La reprise des métaux précieux est vigoureuse : l’or et l’argent sont soutenus par un dollar américain en recul et une détente géopolitique, mais il convient de rester vigilant face à une possible amplification de la volatilité.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités en vedette
Dynamique de la Réserve fédérale américaine (Fed)
Michael Hartnett, Bank of America : Les petites capitalisations sont plus prometteuses que les valeurs technologiques ; les géants du secteur ne sont plus les vainqueurs
- Les institutions estiment que les années 2025–2026 marquent la fin de « l’exceptionnalisme américain » et le début d’un rééquilibrage mondial.
- Points clés : Les nouveaux gagnants sont les actions internationales, les titres liés à la consommation chinoise et les producteurs de matières premières des marchés émergents ; la domination des valeurs technologiques s’atténue.
- Impact sur les marchés : Cela pourrait déclencher un retrait des capitaux des géants technologiques, orienter les flux vers les valeurs « value » et les petites capitalisations, et accroître la volatilité globale.
Analyse de Goldman Sachs : Pression persistante sur les valorisations du secteur logiciel à court terme ; le risque de marché baissier pourrait être repoussé, non éliminé
- La mise à jour récente d’Anthropic a provoqué une forte correction des actions logicielles la semaine dernière ; Goldman Sachs identifie deux controverses majeures dans le domaine de l’IA-SaaS.
- Points clés : La compétitivité des éditeurs logiciels traditionnels est remise en question ; les futurs bénéfices pourraient migrer vers les entreprises spécialisées dans l’orchestration efficace de l’IA ; la stabilisation du sentiment prendra probablement 2 à 3 trimestres.
- Impact sur les marchés : Les valorisations du secteur logiciel restent sous pression, ce qui pourrait retarder – sans toutefois supprimer – l’arrivée d’un marché baissier ; les investisseurs doivent surveiller attentivement les fondamentaux pour se prémunir contre les risques.
Matières premières internationales
L’or, l’argent et le cuivre devraient connaître une période de consolidation au cours des prochaines semaines ; selon JPMorgan, il s’agit simplement d’une pause dans un marché haussier, avec un rebond anticipé du cuivre dès le deuxième trimestre
- Le rapport indique que les métaux précieux et industriels entrent dans une phase de consolidation, mais cela ne signifie pas la fin du marché haussier.
- Points clés : Le cours spot de l’or a retrouvé le niveau de 5 000 dollars par once, en hausse de plus de 1,5 % sur la journée ; le cours spot de l’argent a brièvement dépassé 80 dollars, en progression de 2,55 % ; les fondamentaux du cuivre restent solides, soutenus par la reprise manufacturière mondiale.
- Impact sur les marchés : Une reprise après cette correction à court terme est hautement probable, ce qui bénéficiera aux actifs liés aux matières premières, bien qu’il faille rester vigilant face à l’accroissement potentiel de la volatilité mondiale.
Réserves d’or de la Banque populaire de Chine : quinzième augmentation consécutive ; en janvier, la hausse a atteint 40 000 onces, à un rythme légèrement accéléré
- Au 31 janvier, les réserves d’or s’élevaient à 74,19 millions d’onces, tandis que les réserves de change totalisaient 3 399,1 milliards de dollars, soit une hausse de 1,23 % en glissement mensuel.
- Points clés : Augmentation continue depuis 15 mois ; les réserves de change ont augmenté de 41,2 milliards de dollars ; ce mouvement reflète la tendance générale des banques centrales mondiales en matière d’allocation d’actifs.
- Impact sur les marchés : Cela renforce le socle structurel de la demande d’or, limite la marge de recul possible du cours, et soutient une progression stable à long terme des métaux précieux.
Politiques macroéconomiques
Accord commercial provisoire États-Unis-Inde : les droits de douane appliqués à l’Inde passent à 18 % ; l’Inde s’engage à acheter pour 500 milliards de dollars de produits américains sur cinq ans
- L’accord couvre notamment les achats indiens d’énergie, d’équipements aéronautiques et de puces IA aux États-Unis, ainsi que l’ouverture des marchés des biens industriels et agricoles.
- Points clés : Les États-Unis abolissent les droits de douane punitifs de 25 %, mais maintiennent des droits de douane « réciproques » de 18 % ; l’Inde met fin à ses importations de pétrole russe, sous surveillance américaine.
- Impact sur les marchés : Cet accord atténue les tensions commerciales et favorise la reconfiguration des chaînes d’approvisionnement mondiales, bien que les facteurs géopolitiques puissent accroître l’incertitude ; les actions des exportateurs concernés en tirent avantage.
Tous les indices boursiers asiatiques-pacifiques en forte hausse ; l’indice Nikkei 225 atteint un nouveau record historique
- Les marchés japonais et coréens ont ouvert en forte hausse : le Nikkei 225 a grimpé de plus de 5 %, dépassant 57 000 points, tandis que l’indice composite coréen a progressé de plus de 4 %.
- Points clés : Le Parti libéral-démocrate japonais a obtenu une majorité absolue lors des élections législatives ; Samsung Electronics et SK Hynix ont bondi de plus de 6 %.
- Impact sur les marchés : La stabilité politique renforce la confiance des investisseurs et stimule les entrées de capitaux dans la région Asie-Pacifique, bien qu’il convienne de surveiller la transmission des risques mondiaux.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières et des devises
- Or spot : +1,07 % — rebond prolongé, retour au-dessus de 5 000 dollars
- Argent spot : +2,45 % — a brièvement franchi le seuil de 80 dollars, très volatile
- Pétrole brut WTI : −0,63 % — inquiétudes liées à l’offre et apaisement des risques géopolitiques suite aux négociations iraniennes
- Indice du dollar américain : −0,14 % — pression exercée par le rééquilibrage institutionnel et l’apaisement géopolitique
Performance des cryptomonnaies
- BTC : +1,96 % — rebond suivi d’une stabilisation autour de 70 000 dollars
- ETH : +0,07 % — légère reprise en phase avec le marché, volatilité réduite
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : +0,7 % — rebond porté par la hausse de l’appétit pour le risque
- Liquidations sur les marchés dérivés : 333 millions de dollars au total — dominées par 234 millions de dollars de liquidations de positions vendeuses
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) : +2,47 % — franchissement historique du seuil de 50 000 points, rebond continu
- S&P 500 : +1,97 % — plus forte hausse journalière depuis mai dernier, maintien au-dessus d’un niveau-clé
- Nasdaq Composite : +2,18 % — rebond du secteur technologique, fin de trois jours de ventes massives
Actualités des géants technologiques
- NVDA : +7,87 % — leader du rebond
- AAPL : +0,8 % — légère reprise
- GOOGL : −2,53 % — repli sous pression
- MSFT : +1,9 % — progression stable
- AMZN : −5,55 % — chute sévère après la publication des résultats
- META : −1,31 % — ajustement modéré
- TSLA : +3,5 % — rebond généralisé. Globalement, les performances des géants technologiques sont contrastées, principalement tirées par le rebond post-vente ; la capitalisation boursière de NVDA a bondi de plus de 320 milliards de dollars, tandis qu’AMZN souffre des inquiétudes liées à ses dépenses en immobilisations.
Observation des mouvements sectoriels
Secteur des semi-conducteurs : +6,47 %
- Actions représentatives : TSMC (+5,48 %), Broadcom (+7,22 %)
- Facteurs moteurs : reprise de la demande en IA et stabilité de la chaîne d’approvisionnement, soutenant les valeurs liées aux puces
Secteur des puces mémoire : mouvement notable
- Actions représentatives : Micron Technology (+3,08 %), Samsung Electronics et SK Hynix (+6 %)
- Facteurs moteurs : adoption par les fournisseurs d’un nouveau modèle contractuel, transférant le pouvoir de marché aux grands acteurs du stockage
Actions liées aux cryptomonnaies : +17,64 %
- Actions représentatives : MicroStrategy (MSTR, +26,11 %), Bitdeer (BMNR, +17,64 %)
- Facteurs moteurs : rebond du bitcoin de près de 12 %, stimulant les actions détenant des positions importantes en BTC
III. Analyse approfondie d’actions individuelles
- Tesla — Expansion de la fabrication de batteries solaires dans plusieurs États américains Résumé de l’événement : Tesla étudie plusieurs sites aux États-Unis afin d’étendre sa capacité de production solaire à 100 gigawatts par an d’ici trois ans, notamment en augmentant la capacité de son usine de Buffalo (État de New York) à 10 GW, et en envisageant la construction de nouvelles usines dans les États de New York, d’Arizona et d’Idaho. Cette initiative vise à renforcer son activité dans le domaine des énergies renouvelables. Analyse du marché : Les institutions jugent que cette expansion stratégique renforcera la compétitivité de Tesla dans le secteur des nouvelles énergies, mais soulignent la nécessité de surveiller les contraintes liées à la chaîne d’approvisionnement et au soutien réglementaire. Recommandations d’investissement : Avantage structurel à long terme pour la transition énergétique, mais vigilance requise à court terme face aux pressions sur les dépenses en immobilisations.
- Amazon — Après des investissements massifs en IA, le marché scrute désormais attentivement son bilan Résumé de l’événement : À mesure que la course aux infrastructures IA s’intensifie, Amazon, Google et Meta font face à un risque d’épuisement de leur trésorerie libre. Les dépenses en immobilisations cumulées des quatre principaux fournisseurs de services cloud devraient atteindre 645 milliards de dollars en 2026, soit une hausse de 56 % en glissement annuel, avec une augmentation supplémentaire de 230 milliards de dollars. Analyse du marché : Selon un rapport de JPMorgan, ces dépenses pourraient compromettre la trésorerie disponible, et les investisseurs doivent suivre de près la santé du bilan en 2026. Recommandations d’investissement : Le potentiel de croissance lié à l’IA reste élevé, mais la gestion équilibrée de l’endettement est essentielle pour éviter les risques liés à une expansion excessive.
- Stellantis — L’ambition de l’électrification s’effondre : perte colossale de 22,2 milliards d’euros Résumé de l’événement : Le constructeur automobile européen Stellantis prévoit de restructurer son activité et de réduire drastiquement son offre de véhicules électriques, entraînant une perte comptable de 22,2 milliards d’euros. Son action cotée à Wall Street a chuté de 23,69 % vendredi. Analyse du marché : Les analystes considèrent que cette décision illustre les difficultés rencontrées dans la transition vers l’électromobilité, dues à des pressions coûtières accrues et à une demande insuffisante. Recommandations d’investissement : Pression à court terme sur le cours de l’action ; il est conseillé de suivre l’avancée de la restructuration pour évaluer le potentiel de redressement.
- Anthropic — Une nouvelle levée de fonds pourrait doubler sa valorisation, atteignant 35 milliards de dollars Résumé de l’événement : La start-up spécialisée en IA Anthropic se trouve dans la phase finale d’une levée de fonds massive, dont le montant devrait dépasser 20 milliards de dollars, conduisant à une valorisation potentielle de 35 milliards de dollars. Coatue, GIC et Iconiq ont déjà engagé plus de 1 milliard de dollars chacun, tandis que NVIDIA et Microsoft ont chacun annoncé des investissements pouvant atteindre 15 milliards de dollars. Analyse du marché : La demande des investisseurs dépasse largement les attentes, reflétant un enthousiasme intense pour l’intégration de l’IA dans l’écosystème technologique ; la valorisation serait presque doublée par rapport au tour précédent. Recommandations d’investissement : La vague d’enthousiasme pour l’IA se poursuit, profitant nettement à toute la chaîne de valeur associée.
- Jinglin Asset Management — Réduction importante de sa position sur NVIDIA, renforcement de ses positions sur Google, Meta et Pinduoduo au quatrième trimestre Résumé de l’événement : Selon le document 13F publié par Jinglin Asset Management, la valeur totale de ses positions boursières aux États-Unis s’élève à 4,045 milliards de dollars. Au quatrième trimestre, elle a réduit sa position sur NVIDIA de 1,54 million d’actions (soit plus de 60 % de sa position antérieure), diminué sa participation dans Meta de 229 000 actions, et augmenté ses positions sur les actions de classe A de Google (+929 000 actions) et sur Pinduoduo (+611 000 actions). Analyse du marché : Cette stratégie reflète un recentrage vers une diversification accrue, avec une réduction de l’exposition aux géants technologiques. Recommandations d’investissement : Ce changement traduit une mutation des styles de gestion ; il est recommandé de surveiller les opportunités offertes par les nouvelles valeurs liées à la consommation.
IV. Actualités des projets cryptomonnaies
1. Le bitcoin se stabilise autour de la zone médiane des 70 000 dollars, tandis que la capitalisation boursière totale remonte à 2,6 billions de dollars.
2. Eugene : Le niveau de 60 000 dollars pourrait servir de soutien au bitcoin ; en période de marché baissier, la priorité est la survie, et les opérations doivent être strictement protégées par des ordres stop-loss.
3. Michael Saylor publie à nouveau des informations via son outil « Bitcoin Tracker » ; la divulgation des données relatives à ses achats supplémentaires est attendue cette semaine.
4. Données : Les jetons CONX, AVAX et APT feront l’objet de déverrouillages massifs la semaine prochaine, dont celui de CONX représente environ 15,6 millions de dollars.
5. Arthur Hayes parie que le jeton HYPE connaîtra, au cours des six prochains mois, une hausse supérieure à celle de toutes les « shitcoins » dont la capitalisation boursière dépasse 1 milliard de dollars.
V. Calendrier économique du jour
Calendrier des publications statistiques
| 03h00 | Singapour | Réserves de change — janvier | ⭐⭐⭐ |
| 05h00 | Mexique | Taux d’inflation interannuel — janvier | ⭐⭐⭐⭐ |
| 10h50 | États-Unis | Discours de Raphael Bostic, président de la Fed d’Atlanta | ⭐⭐⭐⭐ |
| 13h30 | États-Unis | Discours de Christopher Waller, gouverneur de la Fed | ⭐⭐⭐⭐ |
Prévisions d’événements importants
- Discours de responsables de la Fed : 10h50 — perspectives sur la politique monétaire
- Enchères d’obligations du Trésor : 10h30 — adjudication de bons du Trésor à 13 et 26 semaines
Point de vue du Bitget Research Institute :
La divergence se creuse sur les marchés américains : le DJIA atteint un nouveau sommet historique à 50 000 points, illustrant sa résilience, tandis que le Nasdaq affiche une baisse hebdomadaire de près de 1,9 %, révélant les pressions sur les valorisations technologiques ; le rebond des métaux précieux est vigoureux, porté par la faiblesse du dollar et l’apaisement géopolitique, bien qu’un accroissement de la volatilité doive être surveillé ; le pétrole brut recule de 0,79 % à 63 dollars, affecté par l’excès d’offre et les négociations iraniennes, subissant une pression à court terme ; l’indice du dollar américain baisse de 0,28 %, porté par le rééquilibrage institutionnel, avec une hausse attendue de la volatilité ; il est conseillé de suivre attentivement les signaux de la Fed et l’évolution géopolitique.
Avertissement : Le contenu ci-dessus a été collecté et organisé à l’aide d’outils d’intelligence artificielle, puis vérifié manuellement avant publication. Il ne constitue en aucun cas une recommandation d’investissement.
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