Rapport quotidien Bitget UEX | Coopération entre les États-Unis, le Japon, l’Europe et le Mexique pour le développement des minerais critiques ; le Nasdaq introduit de nouvelles règles accélérant l’intégration des entreprises cotées ; les actions du secteur logiciel restent sous pression.
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Rapport quotidien Bitget UEX | Coopération entre les États-Unis, le Japon, l’Europe et le Mexique pour le développement des minerais critiques ; le Nasdaq introduit de nouvelles règles accélérant l’intégration des entreprises cotées ; les actions du secteur logiciel restent sous pression.
La volatilité globale du marché s’intensifie ; il est conseillé de surveiller l’incertitude concernant la trajectoire de la Réserve fédérale américaine (Fed). À court terme, il n’est pas recommandé de suivre une hausse excessive du cours de l’or, et les actions technologiques cotées à des valorisations élevées aux États-Unis doivent être évitées.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités en vedette
Activités de la Réserve fédérale américaine (Fed)
Le Bureau américain des statistiques du travail reporte la publication des données sur l’emploi
- Le Bureau américain des statistiques du travail a reporté la publication du rapport sur l’emploi non agricole de janvier au 11 février, tandis que les données sur l’indice des prix à la consommation (IPC) sont repoussées au 13 février et le rapport sur les postes vacants et les flux de main-d’œuvre au 5 février.
- Points clés : ce report est dû à la fermeture temporaire du gouvernement ; le marché anticipe un environnement de recrutement faible dans les données sur l’emploi non agricole ; les analystes considèrent que cela accroît l’incertitude quant au chemin futur des taux d’intérêt de la Fed.
- Impact sur les marchés : la période de « vide informationnel » pourrait amplifier la volatilité des marchés ; les investisseurs adoptent une position plus prudente quant aux décisions de la Fed, ce qui pourrait soutenir temporairement le dollar américain.
Matières premières internationales
Les stocks américains de pétrole brut reculent fortement selon l’EIA
- Selon l’Administration américaine de l’information sur l’énergie (EIA), les stocks de pétrole brut ont diminué de 3,455 millions de barils la semaine dernière, soit la plus forte baisse depuis 2016, principalement en raison de conditions météorologiques extrêmes.
- Points clés : les stocks reculent de 11,079 millions de barils selon l’API ; cette baisse dépasse largement l’anticipation de 6,7 millions de barils ; aucune précision n’est fournie concernant les variations des stocks d’essence et de gazole.
- Impact sur les marchés : cette chute marquée des stocks soutient un rebond à court terme des cours du pétrole, mais les signaux d’apaisement géopolitique pourraient limiter cette hausse ; il convient de surveiller l’impact potentiel de la situation au Moyen-Orient sur l’offre.
Politiques macroéconomiques
Les États-Unis annoncent une coopération avec le Japon, le Mexique et l’Union européenne pour le développement de minerais critiques
- Les États-Unis et le Japon, ainsi que l’Union européenne, signeront un mémorandum d’entente dans les 30 jours ; avec le Mexique, un plan d’action sera établi dans les 60 jours, afin de développer des minerais critiques nécessaires aux secteurs de la défense, entre autres, et de créer une zone de commerce préférentiel.
- Points clés : la coopération se concentre sur l’établissement de prix minimaux et l’imposition de droits de douane plus élevés aux pays tiers ; elle vise à réduire la dépendance vis-à-vis de certains pays ; des pays du Moyen-Orient exhortent les États-Unis à reprendre les négociations nucléaires avec l’Iran, prévues le 6 février à Oman.
- Impact sur les marchés : cette initiative renforce la stabilité des chaînes d’approvisionnement et pourrait réduire la prime de risque géopolitique, mais la création d’une zone commerciale pourrait intensifier la concurrence mondiale pour les ressources, affectant ainsi les prix des matières premières.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières et des devises
- Or au comptant : +1,02 % à 5 016,11 USD l’once, rebond continu.
- Argent au comptant : +2,09 % à 90,007 USD l’once, hausse notable.
- Pétrole brut WTI : +1,99 % à 64,47 USD le baril, tiré par la forte baisse des stocks.
- Indice du dollar américain : +0,21 % à 97,64, porté par le report des données économiques et les nominations à la Fed.
Performance des cryptomonnaies
- BTC : -4,28 % à 73 122 USD, baisse continue.
- ETH : -4,54 % à 2 261 USD, caractérisé par une intensification des ventes sur le marché.
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : repli à 2,54 billions de USD, entraîné par la pression vendeuse dominante exercée par le bitcoin.
- Liquidations sur les marchés : 437 millions de USD de positions longues liquidées / 132 millions de USD de positions courtes liquidées, soit un total de 606 millions de USD.
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones : +0,53 %, tendance haussière continue.
- S&P 500 : -0,51 %, freiné notamment par les valeurs technologiques.
- Nasdaq : -1,51 %, tiré vers le bas par les inquiétudes concernant les valorisations liées à l’intelligence artificielle (IA).
Actualités des géants technologiques
- Apple : +2,6 %, bénéficiant d’un recentrage des préférences des investisseurs vers les valeurs défensives.
- Microsoft : +0,72 %, soutenu par la stabilité de ses résultats.
- Amazon : -2,36 %, sous pression générale du secteur SaaS.
- Google : -1,96 %, malgré des revenus du quatrième trimestre supérieurs aux attentes, les inquiétudes liées aux investissements croissants dans l’IA pèsent sur le titre.
- Nvidia : -3,41 %, les ventes s’intensifient face à une concurrence accrue dans le domaine de l’IA.
- Tesla : -3,78 %, impact indirect lié à la chaîne de valeur des semi-conducteurs.
- Meta : -3,28 %, freiné par une demande molle pour les solutions de stockage et une concurrence accrue sur les plateformes sociales. Synthèse des facteurs clés : incertitudes liées aux investissements dans les infrastructures IA et valorisations jugées excessives ont provoqué des ventes massives ; certaines entreprises profitent de la diversification de leurs activités.
Observation des mouvements sectoriels
Secteur des semi-conducteurs : -3,78 %
- Actions représentatives : AMD, -17,31 % ; Micron, -9 %.
- Facteurs moteurs : les perspectives de chiffre d’affaires d’AMD se sont avérées inférieures aux attentes, suscitant des inquiétudes quant à la compétitivité des puces IA et conduisant à une réévaluation globale des valorisations du secteur.
Secteur SaaS : baisse d’environ 1,45 %
- Actions représentatives : Oracle, -5,17 % ; Shopify, -4,42 %.
- Facteurs moteurs : montée des risques liés aux outils IA ; l’extension Claude Cowork d’Anthropic soulève des inquiétudes juridiques, suscitant des doutes quant aux modèles économiques.
Secteur des médicaments anti-obésité : performances contrastées
- Actions représentatives : Eli Lilly, +10 % ; Novo Nordisk, -6 %.
- Facteurs moteurs : résultats solides du quatrième trimestre pour Eli Lilly ; Novo Nordisk reconnaît des pressions sur les prix ; le marché suit de près les volumes de vente et la concurrence autour des médicaments GLP-1.
III. Analyse approfondie d’actions individuelles
1. Google – Revenus du Q4 supérieurs aux attentes
Résumé de l’événement : Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre d’Alphabet, maison mère de Google, s’élève à 113,828 milliards de USD, dépassant largement les attentes du marché (111,375 milliards de USD) ; les dépenses en capital prévues pour 2026 atteindront 175 à 185 milliards de USD, bien au-dessus des 119,5 milliards attendus. L’entreprise intègre l’IA Gemini, fournit 1 million de puces IA à Anthropic et contribue à la mise à niveau de Siri d’Apple, investissant massivement pour faire face à la concurrence d’Amazon, de Microsoft et d’OpenAI. Ce contexte s’inscrit dans une forte demande croissante pour les infrastructures IA, toutefois accompagnée d’inquiétudes sur les valorisations, source de volatilité boursière. Interprétation du marché : Les institutions jugent que la solidité des revenus reflète la résilience du business publicitaire, mais les dépenses en capital élevées pourraient comprimer les marges ; Morgan Stanley maintient sa recommandation neutre, soulignant le potentiel de rendement à long terme des investissements dans l’IA. Enseignements pour les investisseurs : La volatilité à court terme augmente ; il convient de suivre attentivement la concrétisation des applications IA ; à long terme, la croissance diversifiée reste prometteuse.
2. Qualcomm – Chiffre d’affaires du Q1 conforme aux attentes, mais perspectives du Q2 décevantes
Résumé de l’événement : Le chiffre d’affaires ajusté de Qualcomm pour le Q1 s’élève à 12,25 milliards de USD, conformément aux attentes ; les perspectives pour le Q2 s’établissent entre 10,2 et 11 milliards de USD, inférieures aux 11,2 milliards anticipés, tandis que le bénéfice par action prévu de 2,55 USD est nettement inférieur aux 2,89 USD attendus. La faiblesse de la demande pour les puces mobiles résulte d’une pénurie de mémoires ; l’entreprise se diversifie activement vers les véhicules, les PC et les centres de données. Cette stratégie découle de goulots d’étranglement dans la chaîne logistique, notamment la pénurie mondiale de puces ; il faudra désormais observer la reprise de la demande. Interprétation du marché : Les analystes notent que le segment mobile freine les résultats globaux, mais saluent la stratégie de diversification ; Goldman Sachs a revu à la baisse son objectif de cours, mettant en avant les pressions à court terme sur les bénéfices. Enseignements pour les investisseurs : Il convient de rester vigilant face à une reprise lente du marché mobile ; les nouveaux domaines de diversification pourraient offrir un tampon.
3. AMD – Résultats inférieurs aux hautes attentes du marché, provoquant une forte chute
Résumé de l’événement : Le cours d’AMD chute de plus de 17 %, non pas en raison de mauvais résultats, mais parce qu’ils n’ont pas satisfait les très hautes attentes du marché. L’entreprise fait face à une concurrence acharnée d’Nvidia dans le domaine de l’IA, et ses perspectives de chiffre d’affaires ne répondent pas aux prévisions optimistes. Bien que la forte demande pour les puces IA ait porté le cours auparavant, l’écart entre les livraisons effectives et les attentes a déclenché une vague de ventes. Interprétation du marché : Les avis des institutions divergent : Citigroup juge les fondamentaux solides mais les valorisations excessives, tandis que Barclays a abaissé sa notation, soulignant les risques liés à la concurrence. Enseignements pour les investisseurs : Préférer une posture défensive à court terme, en attendant une clarification des parts de marché dans le domaine de l’IA.
4. Eli Lilly – Croissance de 43 % des revenus au Q4
Résumé de l’événement : Les revenus d’Eli Lilly au Q4 augmentent de 43 %, tandis que le bénéfice net progresse de 50 %, porté par les ventes robustes de médicaments anti-obésité de la classe GLP-1 ; les prévisions de revenus pour 2026 s’établissent entre 80 et 83 milliards de USD, soit une croissance de 27 %. L’entreprise devance Novo Nordisk, tirant avantage de la guerre des prix ; ce succès s’inscrit dans un contexte de demande explosive pour les traitements contre l’obésité, et l’attention se porte désormais sur l’expansion des capacités de production. Interprétation du marché : Les analystes saluent la domination des ventes, et UBS a relevé son objectif de cours, estimant que la part de marché continuera de progresser. Enseignements pour les investisseurs : Les grands laboratoires pharmaceutiques tirent profit des tendances sanitaires mondiales et constituent des actifs intéressants pour un investissement à long terme.
5. Novo Nordisk – Reconnaissance des pressions sur les prix
Résumé de l’événement : Le cours de Novo Nordisk chute de plus de 6 % ; le PDG reconnaît des pressions sans précédent sur les prix en 2026 ; le médicament Wegovy subit une baisse de prix afin de stimuler les ventes, tandis qu’un programme de rachat d’actions et de distribution de dividendes de 3,8 milliards de USD est lancé. La version orale de Wegovy constitue un levier de croissance futur, après un recul boursier provoqué par l’intensification de la concurrence. Interprétation du marché : Les institutions craignent une compression des marges, mais Goldman Sachs maintient sa recommandation d’achat, soulignant le potentiel des pipelines thérapeutiques. Enseignements pour les investisseurs : Pressions importantes à court terme ; il convient de suivre les développements cliniques des nouveaux médicaments.
IV. Actualités des projets cryptomonnaies
1. La Secrétaire au Trésor américain, Janet Yellen, affirme qu’elle ne « sauvera » pas le bitcoin ; les 500 millions de USD en bitcoins saisis par le gouvernement ont aujourd’hui une valeur estimée à 15 milliards de USD.
2. Des développeurs bitcoin appellent à la démission d’Adam Back, PDG de Blockstream, en raison de documents liés à Jeffrey Epstein.
3. Le PDG de CoinDCX déclare que les investisseurs indiens achètent du bitcoin à des niveaux bas, avec une approche de plus en plus rationnelle.
4. BLOCK publie sa structure de tokenomics, avec 50 % des jetons alloués à la communauté.
5. VIRTUAL lance un cadre de 60 jours permettant l’émission de jetons réversibles.
V. Calendrier économique du jour
Calendrier des publications de données
| 21h30 | États-Unis | Demandes hebdomadaires d’allocations chômage | ⭐⭐⭐⭐ |
| À confirmer | Zone euro | Décision de la Banque centrale européenne (BCE) sur les taux d’intérêt | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
Prévisions d’événements importants
- Résultats trimestriels de MicroStrategy, IREN et Amazon (après la clôture) : à surveiller pour les performances technologiques et liées aux cryptomonnaies.
Point de vue de l’Institut de recherche Bitget :
La pression sur les valeurs technologiques américaines provient de l’éclatement de la bulle spéculative autour des valorisations IA ; la tendance baissière du Nasdaq s’intensifie à court terme. Bien que l’or ait rebondi au-delà de 5 000 USD l’once, ce mouvement est considéré comme un rebond contre-tendance, non comme le début d’un nouveau marché haussier, freiné par la force du dollar. La forte baisse des stocks de pétrole soutient un rebond des cours, mais les signaux d’apaisement géopolitique pourraient limiter l’ampleur de cette hausse. Sur le marché des changes, l’indice du dollar américain augmente légèrement, tiré par le report des données économiques et les changements à la tête de la Fed. Dans l’ensemble, la volatilité des marchés s’accroît ; il convient de surveiller étroitement l’incertitude entourant la trajectoire future de la Fed, d’éviter d’acheter l’or à court terme à des niveaux élevés et de privilégier les valeurs technologiques américaines moins surestimées.
Clause de non-responsabilité : Le contenu ci-dessus a été synthétisé à l’aide d’outils d’intelligence artificielle et vérifié manuellement avant publication. Il ne constitue en aucun cas une recommandation d’investissement.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
