Rapport quotidien Bitget UEX | La crise de fermeture du gouvernement américain est temporairement atténuée, la situation en Iran fait grimper les prix du pétrole et l’or rebondit ; les résultats trimestriels de Microsoft suscitent des réactions mitigées
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Rapport quotidien Bitget UEX | La crise de fermeture du gouvernement américain est temporairement atténuée, la situation en Iran fait grimper les prix du pétrole et l’or rebondit ; les résultats trimestriels de Microsoft suscitent des réactions mitigées
Trump a signé une ordonnance exécutive visant à exercer des pressions sur les pays fournissant du pétrole à Cuba.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités en vedette
Dynamique de la Réserve fédérale américaine (Fed)
La Fed maintient ses taux inchangés, tout en surveillant l’équilibre entre croissance économique et inflation
- La Fed maintient son taux directeur dans la fourchette de 3,5 % à 3,75 %, soulignant une expansion économique solide et un marché du travail stabilisé.
- Points clés : aucune indication claire n’a été donnée quant à une baisse future des taux ; l’inflation demeure supérieure à l’objectif fixé, nécessitant une surveillance continue ; les indicateurs économiques soutiennent un ajustement progressif de la politique monétaire.
- Impact sur les marchés : cette décision contribue à stabiliser les marchés boursiers, mais les inquiétudes persistantes concernant l’inflation limitent les attentes de mesures plus accommodantes, ce qui pourrait freiner la hausse des actifs à risque.
Matières premières internationales
La tension au Moyen-Orient s’intensifie, entraînant une hausse continue des cours du pétrole
- L’Iran mène des exercices militaires avec munitions réelles, tandis que les États-Unis renforcent leur présence navale dans la région avec le déploiement de destroyers, accentuant ainsi les risques géopolitiques et faisant monter les prix du brut.
- Points clés : le contrat à terme WTI a augmenté de 3,50 %, atteignant 65,42 USD le baril ; le Brent a grimpé de 3,38 %, à 70,71 USD le baril ; l’or physique a rebondi à 5 418 USD l’once, effaçant une chute de plus de 300 USD pour passer dans le vert.
- Impact sur les marchés : le secteur énergétique est soutenu, mais la pression inflationniste mondiale s’accroît, ce qui pourrait influencer le cap de la politique monétaire de la Fed et renforcer la demande d’actifs refuges.
Politiques macroéconomiques
Donald Trump signe un décret présidentiel visant à exercer des pressions sur les fournisseurs de pétrole de Cuba
- Les États-Unis ont déclaré l’état d’urgence nationale et menacent d’imposer des droits de douane aux pays exportant du pétrole vers Cuba.
- Points clés : l’objectif est d’inciter ces pays à modifier leurs politiques afin de répondre aux objectifs américains en matière de sécurité ; le décret peut être modifié selon l’évolution de la situation ; par ailleurs, une augmentation de 50 % des droits de douane sur les avions canadiens est également envisagée.
- Impact sur les marchés : cette mesure perturbe les schémas commerciaux mondiaux liés à l’énergie, augmente l’incertitude au niveau de la chaîne d’approvisionnement, accentue la volatilité des prix des matières premières et pourrait affecter les relations internationales.
Le Département du Trésor américain ne désigne aucun pays comme manipulateur de change
- Le Département du Trésor renforce son examen des pratiques de change, sans toutefois accuser aucun de ses principaux partenaires commerciaux de manipulation monétaire.
- Points clés : la Thaïlande, dont le surplus commercial s’est accru, a été ajoutée à la liste de surveillance ; le Japon, la Corée du Sud et huit autres pays y figurent toujours ; l’accent est mis sur la prévention de toute dépréciation monétaire délibérée.
- Impact sur les marchés : cela atténue partiellement les craintes liées aux tensions commerciales, mais une surveillance accrue pourrait limiter la flexibilité des devises des marchés émergents, soutenant ainsi la position relative du dollar américain.
Adoption de la loi sur la structure des cryptomonnaies, révélant des divergences partisanes
- La Commission agricole du Sénat américain a approuvé la loi CLARITY, mais tous les sénateurs démocrates se sont opposés à son adoption.
- Points clés : la loi porte principalement sur la régulation de la structure des marchés de cryptomonnaies ; un amendement visant les intérêts de la famille Trump n’a pas été retenu ; le bitcoin a brièvement chuté sous la barre des 84 000 USD.
- Impact sur les marchés : bien qu’elle constitue une avancée vers un cadre réglementaire plus clair, la division partisane renforce l’incertitude, ce qui pourrait peser à court terme sur le sentiment autour des actifs numériques, tout en favorisant à long terme un développement conforme à la réglementation.
II. Revue des marchés
### Performances des matières premières et des devises
- Or physique : +0,67 %, rebond continu permettant de compenser la forte baisse de la veille, entrée dans un canal haussier oscillatoire.
- Argent physique : +1,68 %, configuration technique robuste, porté par une conjonction de demande industrielle et de sentiment de refuge.
- WTI : –0,17 %, troisième hausse consécutive, stimulée par les tensions géopolitiques en Iran et le déploiement naval américain.
- Indice du dollar américain : +0,28 %, la faiblesse du billet vert soutient le rebond des matières premières, mais la posture ferme de la Fed limite sa baisse potentielle.
### Performances des cryptomonnaies
- BTC : –5,83 %, nouvelle baisse continue, franchissant à la baisse le seuil des 84 000 USD, entrée dans une phase d’oscillation en zone basse.
- ETH : –6,00 %, perte d’un niveau de support clé, les sorties d’actifs des ETF accentuant la pression vendeuse.
- Capitalisation totale des cryptomonnaies : –5 %, atteignant 2,95 milliards de dollars américains, sous l’effet de la faiblesse des valeurs technologiques et des liquidations de levier.
- Liquidations sur les marchés : dominées par les positions acheteuses, montant total sur 24 heures environ égal à 899 millions de dollars américains.
Performances des indices boursiers américains
- Dow Jones : +0,11 %, consolidation continue, soutenu par la remontée des valeurs bleues.
- S&P 500 : –0,13 %, repli après avoir frôlé un nouveau record, volatilité accrue.
- Nasdaq : –0,72 %, freiné par le secteur technologique, la divergence des titres liés à l’IA étant le facteur dominant.
Actualités des géants technologiques
- Microsoft (MSFT) : –9,99 %, résultats trimestriels supérieurs aux attentes, mais les investissements massifs dans l’IA suscitent des inquiétudes.
- Meta Platforms (META) : +10,40 %, forte croissance des revenus publicitaires redonnant confiance aux investisseurs.
- Tesla (TSLA) : –3,20 %, abaissement des prévisions de livraisons accentuant les pressions concurrentielles.
- NVIDIA (NVDA) : +0,52 %, la demande soutenue par l’IA continue de porter les activités de semi-conducteurs.
- Alphabet (GOOG) : +0,71 %, performances stables des services de recherche et de cloud, atteinte d’un nouveau plus haut historique à la clôture.
- Apple (AAPL) : –1,10 %, attente prudente avant la publication des résultats, défis logistiques émergents.
- Amazon (AMZN) : –2,00 %, ralentissement de la croissance du commerce électronique, la maîtrise des coûts devenant un enjeu central. Globalement, les performances des géants technologiques sont contrastées, principalement en raison des débats soulevés par la saison des résultats sur l’équilibre entre retour sur investissement et dépenses liées à l’IA, Microsoft exerçant une pression baissière sur le secteur tandis que Meta offre un soutien.
Observation des mouvements sectoriels
Secteur des logiciels : –6,50 %
- Actions représentatives : ServiceNow (NOW), –9,80 % ; Salesforce (CRM), –6,20 %.
- Facteurs déclencheurs : bien que les résultats de Microsoft aient dépassé les attentes, les dépenses massives en IA ont suscité des inquiétudes quant à la rentabilité à court terme, provoquant une réévaluation générale des valorisations du secteur.
Secteur des semi-conducteurs : +0,14 %
- Actions représentatives : Lam Research (LRCX), +3,59 % ; KLA Corp (KLAC), +3,53 %.
- Facteurs déclencheurs : demande soutenue pour l’IA et les puces, optimisation de la chaîne d’approvisionnement et progrès technologiques soutenant une nouvelle performance record du secteur.
Secteur du stockage : +0,2 %
- Actions représentatives : SanDisk (SNDK), +2,21 % ; Seagate (STX), +0,82 %.
- Facteurs déclencheurs : expansion des centres de données et signaux positifs issus des résultats trimestriels, atténuant partiellement l’impact de la volatilité générale des marchés.
III. Analyse approfondie d’actions individuelles
1. Microsoft – Chute brutale du cours après publication des résultats
Résumé de l’événement : Microsoft a publié ses résultats trimestriels, affichant un chiffre d’affaires et un bénéfice supérieurs aux attentes. Toutefois, les investissements liés à l’IA ont atteint un niveau historiquement élevé, suscitant des inquiétudes chez les investisseurs quant aux pressions à court terme sur la rentabilité. Le cours de l’action a ainsi chuté de plus de 10 % en séance avant de clôturer en baisse de 9,99 %. L’entreprise souligne la croissance vigoureuse de son service cloud Azure, mais la monétisation de l’IA reste moins rapide que prévu, mettant sous pression l’ensemble du secteur logiciel. Analyse du marché : les avis des institutions sont partagés : Goldman Sachs maintient sa recommandation « acheter », estimant que la position de leader de Microsoft dans le domaine de l’IA à long terme reste inébranlable ; Morgan Stanley a revu à la baisse son objectif de cours, mettant en garde contre un érosion possible des marges liée à la progression des dépenses. Enseignements pour les investisseurs : la volatilité à court terme offre des opportunités d’achat, mais il convient de suivre attentivement la conversion des revenus liés à l’IA ; une répartition diversifiée des actions technologiques est conseillée afin de limiter les risques liés à un événement ponctuel.
2. Meta Platforms – Fort rebond de l’activité publicitaire
Résumé de l’événement : Meta a publié des résultats trimestriels marqués par une croissance exceptionnelle de ses revenus publicitaires (+20 %), portée par le succès de Reels et l’optimisation via l’IA, accompagnée d’une hausse de l’engagement utilisateur. Le cours de l’action a bondi de 10,40 %. Malgré les pressions réglementaires, l’entreprise annonce un renforcement de ses investissements dans le métavers, mais sa solidité opérationnelle centrale soutient globalement ses performances, contrebalançant partiellement la faiblesse des autres valeurs technologiques. Analyse du marché : les analystes sont majoritairement optimistes : Barclays a relevé sa recommandation à « surpondérer » en mettant en avant le redémarrage du marché de la publicité numérique ; UBS souligne les risques liés à la réglementation en matière de confidentialité, mais reconnaît le potentiel considérable de croissance tiré par l’IA. Enseignements pour les investisseurs : la reprise du cycle publicitaire est favorable à une détention à long terme ; les indicateurs de croissance d’utilisateurs peuvent servir de signal d’entrée sur le marché.
3. SanDisk – Hausse spectaculaire après des résultats supérieurs aux attentes
Résumé de l’événement : SanDisk a publié des résultats trimestriels remarquables, portés par l’explosion de la demande de stockage de données et l’expansion des applications IA, générant une croissance de 15 % du chiffre d’affaires. Le cours de l’action a bondi de près de 14 % après la clôture. L’entreprise a optimisé sa chaîne d’approvisionnement et étendu sa capacité de production, profitant ainsi à l’ensemble du secteur du stockage, bien que la concurrence accrue mérite une vigilance particulière. Analyse du marché : Citigroup exprime un jugement favorable, notant l’élargissement de la part de marché de SanDisk ; Jefferies maintient une recommandation neutre, citant les risques liés à la hausse des coûts des matières premières. Enseignements pour les investisseurs : la demande croissante pour les infrastructures IA soutient la tendance haussière ; il est conseillé d’entrer progressivement sur le marché lors des corrections, en surveillant les opportunités de fusions et acquisitions dans le secteur.
4. IBM – La croissance des activités de conseil soutient les résultats
Résumé de l’événement : Le cours d’IBM a grimpé de près de 5 %, porté par une forte demande pour ses services de conseil et d’IA, compensant l’impact négatif de Microsoft. Les résultats montrent une accélération de la croissance de ses activités cloud, bien que son département matériel rencontre des difficultés ; le chiffre d’affaires global correspond aux attentes. Analyse du marché : des institutions telles que Deutsche Bank ont relevé leur objectif de cours, soulignant les opportunités offertes par la transformation des entreprises vers l’IA ; certains analystes restent toutefois prudents face à une concurrence exacerbée. Enseignements pour les investisseurs : la croissance stable des services aux entreprises mérite attention ; une diversification du portefeuille peut atténuer l’impact de la volatilité technologique.
5. OpenAI – Préparatifs avancés pour une introduction en bourse au quatrième trimestre
Résumé de l’événement : OpenAI prépare activement son introduction en bourse (IPO) au quatrième trimestre, ayant entamé des discussions informelles avec des banques de Wall Street et recruté de nouveaux cadres pour faciliter les préparatifs. La valorisation de la société connaît une forte hausse, mais les risques réglementaires et concurrentiels persistent, profitant néanmoins à l’ensemble du secteur IA. Analyse du marché : les analystes sont globalement optimistes, anticipant un effet stimulant de l’IPO sur le secteur IA ; certains mettent toutefois en garde contre une bulle spéculative. Enseignements pour les investisseurs : l’IPO pourrait déclencher une vague d’investissements thématiques ; il est conseillé de suivre attentivement l’évolution de la réglementation et d’éviter les achats impulsifs.
IV. Actualités des projets de cryptomonnaies
1. Moonbirds ouvre la demande de $birb, Nesting 2.0 est désormais disponible.
2. Garrett Jin, « grand baleine » interne du compte « 1011 », a publié sur X que plusieurs facteurs structurels empêchent l’ETH et le BTC de suivre la hausse des autres actifs à risque. Selon lui, les principales raisons résident dans le cycle des transactions, la microstructure des marchés, ainsi que dans des manipulations présumées de la part de certaines bourses, de teneurs de marché ou de fonds spéculatifs.
3. Metaplanet lève 137 millions de dollars américains pour accroître ses réserves de bitcoins.
4. 21Shares lance en Europe un produit de staking Solana basé sur JitoSOL, améliorant ainsi l’accès européen au réseau Solana.
V. Calendrier des marchés aujourd’hui
Calendrier des publications de données
| 08h30 | États-Unis | Commandes de biens durables | ⭐⭐⭐⭐ |
| 08h30 | États-Unis | Indice national d’activité de la Fed de Chicago | ⭐⭐⭐ |
| 10h30 | États-Unis | Enquête manufacturière de la Fed de Dallas | ⭐⭐⭐ |
| 00h00 | Japon | Mises en chantier de logements (var. annuelle) | ⭐⭐ |
Prévues importantes
- Annonce par Donald Trump du candidat à la présidence de la Réserve fédérale : matinée — suivi attentif d’un éventuel changement de cap de la politique monétaire et de ses répercussions sur les marchés.
- Avancées dans les préparatifs de l’IPO d’OpenAI : toute la journée — suivi des discussions avec les banques de Wall Street, évaluation de l’impact sur le secteur IA.
Point de vue de Bitget Research :
Les marchés actions américains ont légèrement reculé sous l’effet du poids des résultats de Microsoft, mais la solidité des indicateurs économiques soutient un rebond ; les actions américaines devraient surpasser celles des marchés étrangers en 2026. L’or connaît une volatilité accrue, tandis que l’argent, après une baisse initiale, rebondit fortement, porté par la demande industrielle. Le pétrole fait encore face à un risque d’excédent d’offre à court terme. Une légère baisse du dollar américain soutient le rebond des matières premières. Les marchés de cryptomonnaies subissent une pression : BTC et ETH perdent chacun plus de 5 %, et les liquidations de levier atteignent 319 millions de dollars américains. Des analystes mettent en garde contre un sentiment de prudence à court terme, mais une clarification réglementaire, comme le projet Crypto, pourrait renforcer la confiance à long terme. Goldman Sachs recommande d’acheter de l’or lors des corrections, tandis que Morgan Stanley mise sur la reprise des marchés actions américains.
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