Rapport quotidien Bitget UEX | Hausse généralisée des actions américaines et records historiques pour l’or et l’argent ; restructuration du secteur des puces d’Alibaba avec projet d’introduction en bourse ; prévisions d’Intel inférieures aux attentes
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Rapport quotidien Bitget UEX | Hausse généralisée des actions américaines et records historiques pour l’or et l’argent ; restructuration du secteur des puces d’Alibaba avec projet d’introduction en bourse ; prévisions d’Intel inférieures aux attentes
Les données américaines sur l’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) relatives à l’inflation sont conformes aux attentes, et les menaces tarifaires de Donald Trump refluent.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités en vedette
Dynamique de la Réserve fédérale américaine (Fed)
La Fed devrait maintenir ses taux d’intérêt inchangés lors de sa réunion de politique monétaire de la semaine prochaine
- Événement central : La Fed a procédé à trois baisses de taux consécutives en 2025 ; le marché anticipe unanimement que la réunion à venir maintiendra le statu quo afin d’évaluer les effets des mesures de relance précédentes.
- Points clés : Les négociants en contrats à terme prévoient au maximum deux baisses de taux supplémentaires en 2026 ; il convient de concilier pressions inflationnistes, incertitudes géopolitiques et résilience économique.
- Impact sur les marchés : Cette anticipation contribue à stabiliser la confiance des investisseurs, mais signifie également que l’espace pour une relance supplémentaire à court terme est limité, ce qui pourrait freiner un optimisme excessif concernant les actifs à risque.
Matières premières internationales
Rebond vigoureux des métaux précieux atteignant des sommets historiques
- Événement central : Sous l’effet de données économiques solides et d’une atténuation des risques géopolitiques, les cours au comptant de l’or, de l’argent et du platine ont nettement progressé.
- Points clés : L’or au comptant a augmenté de 1,8 %, franchissant pour la première fois le seuil des 4 900 dollars américains ; l’argent à terme à New York a grimpé de 4 %, tandis que le platine au comptant a bondi de plus de 6,3 %, établissant tous deux de nouveaux records ; Alcoa a enregistré un chiffre d’affaires de 3,45 milliards de dollars et un bénéfice par action ajusté de 1,26 dollar pour le quatrième trimestre, dépassant largement les attentes ; MMG a produit 507 000 tonnes de cuivre en 2025, soit une hausse de 27 % en glissement annuel.
- Impact sur les marchés : Ce mouvement renforce l’ambiance haussière sur le marché des matières premières, ce qui bénéficie aux entreprises minières et à leurs chaînes de valeur associées, tout en nécessitant une vigilance face aux risques de corrections liés aux fluctuations de l’offre.
Politiques macroéconomiques
L’indice PCE américain d’inflation conforme aux attentes, les menaces tarifaires de Trump s’estompent
- Événement central : L’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) américain pour novembre a légèrement augmenté sans toutefois dépasser les attentes ; parallèlement, Donald Trump a retiré sa menace de droits de douane contre l’Europe, ce qui favorise un réchauffement des relations commerciales transatlantiques.
- Points clés : Le PCE global augmente de 2,8 % en glissement annuel et de 0,2 % en glissement mensuel ; le PCE sous-jacent affiche également une hausse de 2,8 % en glissement annuel et de 0,2 % en glissement mensuel ; le Parlement européen envisage de relancer l’examen de l’accord commercial UE-États-Unis, tandis que le Premier ministre du Groenland insiste sur le respect de la souveraineté nationale.
- Impact sur les marchés : Ces données inflationnistes confortent la posture prudente de la Fed, tandis que l’apaisement géopolitique stimule l’humeur générale des marchés mondiaux, pouvant davantage soutenir la reprise des actifs à risque — bien que des divergences persistent, générant encore une certaine incertitude potentielle.
II. Revue des marchés
- Or au comptant : Percée continue et soutenue au-delà des sommets historiques, franchissant pour la première fois le seuil des 4 900 dollars américains.
- Argent au comptant : Prix atteignant un nouveau sommet historique, porté par une forte demande.
- Pétrole brut WTI : Facteurs moteurs incluant l’atténuation des tensions géopolitiques et les anticipations relatives à l’offre.
- Indice du dollar américain : Aucune fluctuation significative, influencé par les données d’inflation et les anticipations concernant la Fed.
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) : +0,63 %, prolongeant la tendance haussière de la veille, porté par une hausse généralisée.
- S&P 500 : +0,55 %, caractérisé globalement par une progression soutenue, renforcée par des données économiques rassurantes.
- Nasdaq Composite : +0,91 %, tiré principalement par un rebond collectif des valeurs technologiques.
Actualités des géants technologiques
- Apple : +0,28 %, légère hausse du cours, principalement soutenue par des changements dans la direction interne de l’entreprise.
- Microsoft : +1,58 %, progression stable, bénéficiant à la fois du rebond généralisé des valeurs technologiques et de la force persistante de son activité cloud.
- Google : +0,66 %, hausse modérée, portée essentiellement par la résilience de ses activités de recherche et de publicité, ainsi que par ses avancées dans le domaine de l’intelligence artificielle (IA).
- Amazon : +1,31 %, progression moyenne, tirée par la reprise saisonnière de la demande dans le commerce électronique et les services cloud AWS.
- Meta : +5,66 %, leader parmi les géants technologiques, hausse marquée motivée par des signaux de reprise potentielle de ses activités de médias sociaux et de métavers.
- Nvidia : +0,83 %, hausse modeste, soutenue par la demande structurelle pour les semi-conducteurs et les puces IA.
- Tesla : +4,15 %, hausse remarquable, catalysée par les déclarations optimistes du PDG Elon Musk lors du Forum économique mondial de Davos.
Raisons fondamentales des hausses et baisses : Des données économiques robustes combinées à une détente géopolitique ont accru globalement l’appétit pour le risque, entraînant une hausse généralisée des valeurs technologiques ; les propos de Musk ont en outre amplifié l’enthousiasme autour des thèmes « véhicules électriques » et « IA ».
Observation des mouvements sectoriels
Les actions liées aux terres rares progressent de 13,6 %
- Actions représentatives : Critical Metals (+20,89 %), USA Rare Earth (+17,49 %).
- Facteurs moteurs : Une reprise de la demande mondiale au niveau des chaînes d’approvisionnement et des anticipations de constitution de stocks stratégiques de métaux critiques ont déclenché un rebond explosif dans ce secteur.
III. Analyse approfondie d’actions individuelles
1. Alibaba – Projet de scission de T-Head en société cotée
Résumé de l’événement : Alibaba envisage de restructurer son département de puces IA, T-Head, en une entité indépendante, avec mise en place d’un plan de participation des employés, afin d’explorer une introduction en bourse future. Créé en 2018, ce département se concentre notamment sur les accélérateurs IA. Cette initiative vise à profiter de la vague mondiale de compétition autour des puces IA ; une cotation est envisagée fin 2026 ou début 2027, potentiellement à Hong Kong ou sur le STAR Market de Shanghai. Analyse du marché : Selon les institutions, cette restructuration permettrait à Alibaba de se concentrer sur des activités matérielles à forte croissance, renforçant ainsi sa compétitivité dans le domaine des semi-conducteurs et lui permettant de rivaliser avec des géants tels que Nvidia. Implications pour l’investissement : Bénéfice à court terme pour le cours d’Alibaba, recommandation de surveiller les fonds thématiques « puces » et « IA ».
2. Intel – Prévisions décevantes pour le premier trimestre provoquant une chute post-marché
Résumé de l’événement : Bien que les résultats du quatrième trimestre d’Intel (chiffre d’affaires de 1,37 milliard de dollars et bénéfice par action ajusté de 0,15 dollar) aient dépassé les attentes, ses prévisions pour le premier trimestre (chiffre d’affaires compris entre 1,17 et 1,27 milliard de dollars, bénéfice par action ajusté nul) sont inférieures aux attentes du marché (1,26 milliard de dollars et 0,08 dollar). La société attribue cette déception à des contraintes d’approvisionnement, particulièrement sévères au T1, mais anticipe une amélioration progressive à partir du T2, entraînant une baisse post-marché supérieure à 11 %. Analyse du marché : Les analystes soulignent que ces goulots d’étranglement temporaires révèlent un déséquilibre entre offre et demande, mais jugent l’horizon annuel plus favorable ; plusieurs institutions conservent leur recommandation « acheter ». Implications pour l’investissement : Volatilité accrue du cours, conseillé d’éviter à court terme ; les investisseurs à long terme peuvent envisager une entrée après normalisation de l’offre.
3. Tesla – Musk esquisse à Davos une feuille de route IA et robotique
Résumé de l’événement : Lors du Forum économique mondial de Davos, le PDG de Tesla, Elon Musk, a annoncé que le robot humanoïde Optimus pourrait être mis en vente publique dès la fin de l’année prochaine, après avoir déjà été testé dans des usines pour des tâches complexes ; le service Robotaxi basé sur la conduite autonome sera déployé massivement aux États-Unis cette année, sans besoin d’opérateur humain de sécurité ; l’IA devrait dépasser l’intelligence humaine d’ici la fin de l’année ; la fusée Starship de SpaceX deviendra entièrement réutilisable. Ces déclarations ont fait grimper le cours de l’action de plus de 4 % en séance. Analyse du marché : Les institutions saluent le leadership de Tesla dans les domaines des robots et de la conduite autonome, considérant ces avancées comme essentielles à l’élargissement de son écosystème IA. Implications pour l’investissement : Renforcement de la valeur d’investissement des thèmes « automatisation », recommandation de constituer un portefeuille via des ETF technologiques spécialisés.
4. Apple – Élargissement des responsabilités du responsable matériel, signal de succession
Résumé de l’événement : Apple a intégré les responsabilités de l’équipe design au sein du périmètre du vice-président senior de l’ingénierie matérielle, John Ternus, auparavant dévolues à un cadre expérimenté. Ce changement intervient alors que le PDG Tim Cook fête ses 65 ans, consolidant ainsi le statut de Ternus comme successeur potentiel et soulignant l’importance centrale de l’apparence et de l’expérience utilisateur des produits. Analyse du marché : Les analystes perçoivent cette évolution comme une préparation proactive à une transition sereine du leadership, garantissant la continuité de l’innovation. Implications pour l’investissement : Renforcement de la stabilité à long terme d’Apple, adapté aux investisseurs de valeur.
5. Alcoa – Résultats du quatrième trimestre supérieurs aux attentes
Résumé de l’événement : Alcoa a enregistré un chiffre d’affaires de 3,45 milliards de dollars, un EBITDA ajusté de 546 millions de dollars et un bénéfice par action de 1,26 dollar pour le quatrième trimestre, tous supérieurs aux consensus du marché ; la société anticipe pour 2026 des livraisons d’alumine comprises entre 11,8 et 12 millions de tonnes, et des livraisons d’aluminium comprises entre 2,6 et 2,8 millions de tonnes. La hausse des cours de l’aluminium a soutenu les résultats, propulsant l’action en post-marché à +5 % avant un recul partiel. Analyse du marché : Les institutions jugent que la société bénéficie du redémarrage du cycle des matières premières, avec des perspectives bénéficiaires positives. Implications pour l’investissement : Suivre attentivement les corrélations avec les prix des matières premières, adapté à une allocation dans les valeurs cycliques.
IV. Calendrier des marchés aujourd’hui
Calendrier des publications de données
| 01h00 | États-Unis | Stocks pétroliers hebdomadaires de l’EIA (en milliers de barils), semaine terminée le 16 janvier | ⭐⭐⭐⭐ |
| 22h45 | États-Unis | Indice manufacturier PMI préliminaire de S&P Global pour janvier | ⭐⭐⭐⭐ |
| 22h45 | États-Unis | Indice des services PMI préliminaire de S&P Global pour janvier | ⭐⭐⭐⭐ |
| 23h00 | États-Unis | Indice définitif de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan pour janvier | ⭐⭐⭐⭐ |
Prévues importantes
- Décision de la Banque du Japon sur les taux d’intérêt : heure non précisée — À suivre : rapport sur les perspectives économiques et éventuels ajustements politiques.
- Conférence de presse du gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, sur la politique monétaire : 14h30 — Interprétation de la décision sur les taux et orientations futures.
- Publication des résultats d’Ericsson, Schlumberger et KeyCorp : avant-marché américain — Performance bénéficiaire des valeurs technologiques et énergétiques.
- Débat du Forum économique mondial sur les perspectives de l’économie mondiale : 18h00 — Focus sur les risques géopolitiques et macroéconomiques.
Point de vue de Bitget Research :
Nous restons globalement optimistes quant aux perspectives des métaux précieux, soutenus par des achats massifs des banques centrales, une demande industrielle croissante liée à l’IA et un affaiblissement du dollar ; nous anticipons une croissance boursière américaine à deux chiffres, portée par le « super-cycle » de l’IA qui devrait soutenir les bénéfices à hauteur de 13 à 15 %, tout en demeurant vigilants face à un potentiel rebond de l’inflation et aux risques géopolitiques ; une allocation diversifiée vers des actifs tangibles est recommandée.
Clause de non-responsabilité : Le contenu ci-dessus a été synthétisé à l’aide d’un moteur de recherche IA et validé manuellement avant publication ; il ne constitue en aucun cas une recommandation d’investissement.
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