Rapport quotidien Bitget UEX | Le prix du pétrole a brièvement dépassé 110 dollars le baril, les contrats à terme sur les actions américaines ont chuté de façon généralisée, et un nouveau dirigeant iranien a pris ses fonctions.
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Rapport quotidien Bitget UEX | Le prix du pétrole a brièvement dépassé 110 dollars le baril, les contrats à terme sur les actions américaines ont chuté de façon généralisée, et un nouveau dirigeant iranien a pris ses fonctions.
Les analystes recommandent de diversifier les actifs de couverture, de suivre l’évolution de la situation au Moyen-Orient et d’éviter un effet de levier excessif.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités en vedette
Dynamique de la Réserve fédérale américaine (Fed)
Le prix du gazole aux États-Unis pourrait dépasser 4 dollars le gallon, entraînant une hausse significative de l’inflation. La flambée des cours du pétrole a fait grimper les prix du carburant, ce qui risque d’accentuer les pressions inflationnistes.
- Le prix national moyen du gazole s’élevait dimanche à 3,45 dollars le gallon, soit une hausse de 16 % sur une semaine.
- Les analystes prévoient qu’il atteindra 4 dollars le gallon, ce qui, à lui seul, ferait augmenter l’indice des prix à la consommation (IPC) de 0,3 à 0,5 point de pourcentage en glissement annuel.
- Couplée aux répercussions en chaîne sur les prix du gazole et des produits alimentaires, cette évolution place la Fed face à un défi plus sévère de « stagflation » (stagnation économique combinée à l’inflation), ce qui pourrait retarder ses baisses de taux et impacter l’évaluation globale des actifs.
Matières premières internationales
Plusieurs grands pays producteurs de pétrole réduisent leur production ; les cours du pétrole brut WTI et Brent franchissent tous deux la barre des 100 dollars le baril. Le conflit en Iran a conduit les pays producteurs à réduire leur extraction, provoquant une forte hausse des cours du pétrole au-delà de seuils critiques.
- Le pétrole brut WTI a bondi de plus de 21 %, dépassant brièvement les 111 dollars le baril, son niveau le plus élevé depuis juillet 2022.
- Le pétrole brut Brent a grimpé de plus de 15 %.
- Les Émirats arabes unis, le Koweït et l’Irak ont déjà entamé des réductions de production. L’interruption du trafic dans le détroit d’Hormuz aggrave la tension sur l’offre. Cette situation perturbe la chaîne d’approvisionnement énergétique mondiale, fait monter les coûts énergétiques et pourrait amplifier les risques inflationnistes tout en freinant la croissance économique.
Réaction de Donald Trump à la flambée des cours du pétrole : Une hausse temporaire des prix du carburant est un juste prix à payer pour la sécurité et la paix ; ces prix devraient rapidement reculer dès que la menace sera levée.
- Il souligne que ce coût est négligeable tant pour les États-Unis que pour le monde entier.
- Seuls des « imbéciles » pourraient penser le contraire.
- Une escalade du conflit pourrait stimuler davantage les cours du pétrole, renforçant ainsi la sensibilité des marchés aux risques géopolitiques et favorisant les actifs refuges.
Politiques macroéconomiques
Source bien informée : l’administration Trump envisage de conclure un accord économique avec Cuba. L’administration Trump projette de signer un accord économique avec Cuba afin d’assouplir plusieurs restrictions et d’améliorer les relations bilatérales.
- Cet accord inclurait notamment l’assouplissement des restrictions applicables aux voyages des Américains à La Havane, la mise en place d’un mécanisme de sortie pour le président cubain Miguel Díaz-Canel, ainsi que la possibilité pour la famille Castro de rester sur l’île.
- Des transactions portant sur les ports, l’énergie et le tourisme sont envisagées, avec une possible levée partielle des sanctions.
- Trump exploite des atouts uniques pour faire avancer cet accord, ce qui pourrait redessiner la carte économique régionale et stimuler les opportunités commerciales et d’investissement connexes.
Moujtaba Khamenei, fils d’Ali Khamenei, élu nouveau Guide suprême iranien. L’Assemblée des experts iranienne a désigné Moujtaba Khamenei comme nouveau Guide suprême, conférant à celui-ci l’autorité sur les grandes questions d’État et les forces armées.
- Né en 1969, il est le deuxième fils de l’ancien Guide suprême Ali Khamenei, décédé récemment.
- Trump a déclaré que le nouveau Guide « ne restera pas longtemps en poste sans son approbation ».
- Ce changement de garde accroît l’incertitude géopolitique et pourrait affecter la stabilité au Moyen-Orient ainsi que la volatilité des marchés énergétiques mondiaux.
Un haut responsable américain qualifie ouvertement la situation de « foutaise » : désaccord majeur entre les États-Unis et Israël concernant la frappe contre les installations pétrolières iraniennes. La frappe israélienne contre les réserves de carburant iraniennes a dépassé les attentes américaines, provoquant le premier désaccord majeur entre les deux alliés.
- Samedi, Israël a mené des attaques contre 30 réserves de carburant. Bien que les États-Unis en aient été informés à l’avance, ils ont été surpris par l’ampleur de l’opération.
- Les États-Unis craignent que la destruction d’infrastructures critiques n’ait un effet contre-productif, faisant grimper les cours du pétrole et renforçant la cohésion de la population iranienne autour de son gouvernement.
- Ce désaccord met en lumière les difficultés de coordination entre alliés, pouvant temporairement modérer l’escalade du conflit mais amplifiant, à court terme, la nervosité des marchés.
La deuxième session plénière de la quatrième législature de l’Assemblée populaire nationale (APN) se tiendra ce matin. L’APN chinoise tient sa deuxième session plénière, au cours de laquelle seront présentés les rapports du Comité permanent et des deux hautes instances judiciaires (« les deux hautes »).
- La séance débutera à 9 heures dans la Grande Salle du Peuple, suivie d’une séance d’entretiens avec les ministres (« la voie des ministres »).
- Cette réunion, centrée sur les orientations politiques, pourrait envoyer des signaux clairs quant à des mesures de relance économique.
- Événement clé annuel, elle pourrait influencer la confiance des marchés asiatiques et les flux transfrontaliers d’investissements.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières et des devises
- Or au comptant : baisse de 2,46 %, à 5 062,10 dollars l’once, deuxième repli consécutif sous la pression d’un dollar renforcé.
- Argent au comptant : baisse de 3,62 %, à 81,83 dollars l’once, accentuée par une demande industrielle faible.
- Pétrole brut WTI : hausse de plus de 21 %, dépassant brièvement les 111 dollars le baril, portée par les inquiétudes géopolitiques liées à l’offre.
- Pétrole brut Brent : hausse de plus de 15 %, dépassant brièvement les 110 dollars le baril, principalement sous l’effet des interruptions d’approvisionnement et des réductions de production.
- Indice du dollar américain : hausse de 0,69 %, dépassant brièvement 99,6, pour se stabiliser à 99,533, confirmant sa tendance haussière.
Selon le site Jintian (Goldman Sachs), la rupture d’approvisionnement causée par le conflit en Iran a fait bondir les cours du pétrole et d’autres matières premières (gaz naturel, métaux, produits agricoles), incitant les opérateurs à affluer massivement vers le marché des options. Face à une couverture sans précédent par les producteurs, les compagnies aériennes et les entreprises de services publics, la volatilité implicite du pétrole a atteint des niveaux extrêmement rares, tandis que celle du gaz naturel européen a atteint un sommet inégalé depuis 2023. Le Chicago Mercantile Exchange (CME) indique que son secteur énergétique a enregistré, vendredi dernier, un volume quotidien record dépassant 8 millions de contrats. Rebecca Babin, spécialiste senior des marchés énergétiques chez CIBC Private Wealth Group, commente : « Il s’agit manifestement de l’un des épisodes de volatilité les plus importants des vingt dernières années. »
Le détroit d’Hormuz, qui transporte habituellement environ un cinquième des expéditions mondiales de pétrole brut, connaît actuellement un quasi-arrêt total de ses activités. Le pétrole brut WTI a bondi de 12 % vendredi dernier, enregistrant ainsi la plus forte hausse hebdomadaire jamais observée (+35 %). Lundi, les cours ont déjà franchi la barre des 100 dollars le baril. Les Émirats arabes unis et le Koweït ont commencé à réduire leur production de pétrole brut, aggravant encore la crise de l’offre. L’interruption du transport du gaz naturel liquéfié (GNL) au Moyen-Orient et la flambée de ses prix ont également eu des répercussions en chaîne sur les producteurs de métaux et d’engrais. Le marché agricole américain ressent également pleinement cet impact. Les opérateurs d’options parient sur une poursuite de la hausse des cours du maïs — déjà élevés — en raison de la hausse des coûts énergétiques et de la rupture d’approvisionnement en engrais.
Performance des cryptomonnaies
- BTC : baisse de 1,19 % sur 24 heures, à 66 508 dollars, repli continu sous la pression d’un contexte macroéconomique défavorable.
- ETH : baisse de 0,62 % sur 24 heures, à 1 955,72 dollars, activité réseau affaiblie et tests des niveaux de support clés.
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : baisse de 1,2 % sur 24 heures, à 2,35 billions de dollars, dominée par les tensions géopolitiques et la volatilité des cours du pétrole.
- Liquidations sur les marchés de dérivés : montant total liquidé sur 24 heures : 341 millions de dollars, dont 234 millions de dollars pour les positions longues et 107 millions de dollars pour les positions courtes.
- Carte des liquidations BTC/USDT sur Bitget : le cours actuel se situe aux alentours de 66 424 dollars ; une concentration de liquidations longues se trouve dans la zone 65 000–66 000 dollars. Une cassure en dessous de ce niveau pourrait déclencher une vague de liquidations en cascade, accélérant la baisse. À l’inverse, une zone de forte pression de liquidations short se situe entre 68 000 et 69 000 dollars ; une reprise des cours au-delà de ce seuil pourrait déclencher un « short squeeze » et propulser rapidement les cours à la hausse.
- Flux entrants/sortants de BTC : hier, 2,045 milliards de dollars ont été injectés sur les exchanges, contre 2,079 milliards de dollars sortis, soit un solde net sortant de 120 millions de dollars.
Performance des indices boursiers américains
Cours à la clôture de vendredi dernier :
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) : baisse de 0,95 %, à 47 501,55 points, pression continue sous l’effet des inquiétudes liées à la stagflation.
- S&P 500 : baisse de 1,33 %, à 6 740,02 points, freiné par les secteurs technologique et financier, dans un climat général morose.
- Nasdaq Composite : baisse de 1,59 %, à 22 387,68 points, tiré vers le bas principalement par les valeurs technologiques, notamment les fabricants de semi-conducteurs, sous l’effet conjoint du ralentissement de l’emploi non agricole et du conflit au Moyen-Orient.
Goldman Sachs souligne que les marchés actions américains subissent la pression des inquiétudes liées à la stagflation, tout en notant la résilience des géants technologiques ; l’indice S&P 500 devrait connaître un rebond à court terme vers 5 300 points.
Actualités des géants technologiques
- Apple : baisse de plus de 1 %, à un certain niveau, sous l’effet du ralentissement généralisé du secteur technologique, lui-même freiné par les inquiétudes liées à la stagflation qui pèsent sur les perspectives de consommation.
- Amazon : baisse d’environ 3 %, à un certain niveau, marquée par un ralentissement de la demande e-commerce et une hausse des coûts logistiques.
- NVIDIA : baisse de plus de 3 %, à un certain niveau, en raison de la volatilité accrue de la demande en puces, exacerbée par la hausse des coûts énergétiques.
- Tesla : baisse de plus de 2 %, à un certain niveau, alors que les risques de rupture des chaînes d’approvisionnement dans le secteur automobile électrique se précisent.
- Meta : baisse de plus de 2 %, à un certain niveau, la perspective de revenus publicitaires étant ébranlée par l’incertitude économique.
- Google : baisse d’environ 1 %, à un certain niveau, la croissance de son service cloud ralentissant.
- Broadcom : baisse d’environ 1 %, à un certain niveau, reflétant une demande molle pour les semi-conducteurs. La cause fondamentale commune de ces mouvements est le ralentissement brutal de l’emploi non agricole couplé aux tensions au Moyen-Orient, qui font grimper les cours du pétrole et renforcent les inquiétudes liées à la stagflation, pesant sur les valorisations des sociétés technologiques.
Observations sectorielles
Secteur financier : baisse de plus de 2 %
- Exemples d’actions représentatives : BlackRock (-7 %), Blackstone et KKR (-4 %).
- Facteurs déclencheurs : turbulences sur le marché du crédit privé, faillite frauduleuse de la société britannique de private equity MFS, exposition de banques majeures telles que Barclays à plus de 2 milliards de livres sterling, suscitant des inquiétudes quant à un resserrement du crédit.
Secteur de l’exploration et de la production pétrolière et gazière : hausse généralisée
- Exemples d’actions représentatives : Trio Petroleum (+21 %), Battalion Oil (+18 %).
- Facteurs déclencheurs : le conflit en Iran a conduit les pays producteurs à réduire leur production, la forte hausse des cours du pétrole stimulant la demande d’exploration et renforçant l’attrait sectoriel grâce à la prime géopolitique.
Secteur aérospatial et de la défense : performances contrastées
- Exemples d’actions représentatives : Boeing et AeroVironment (+4 %), Raytheon Technologies (+3 %).
- Facteurs déclencheurs : projet de rencontre de Trump avec des dirigeants d’entreprises fournissant le Pentagone, hausse de la demande de défense liée au conflit au Moyen-Orient, mais augmentation des coûts aéronautiques due à la hausse des cours du pétrole.
III. Analyses approfondies d’actions sélectionnées
1. Marvell Technology – Résultats et perspectives de chiffre d’affaires supérieurs aux attentes
Résumé de l’événement : Le dernier rapport financier de Marvell Technology révèle que le chiffre d’affaires du quatrième trimestre de l’exercice 2026 a progressé de plus de 20 %, atteignant un record de 2,22 milliards de dollars, tandis que le bénéfice net ajusté par action s’élève à 0,80 dollar, légèrement supérieurs aux prévisions des analystes (2,21 milliards de dollars et 0,79 dollar respectivement). Le bénéfice net a bondi de 97,9 % en glissement annuel, à 396 millions de dollars. Les revenus issus des centres de données ont augmenté de 21 %, à 1,65 milliard de dollars, dépassant les attentes. La société profite de la forte demande liée à l’intelligence artificielle, ce qui stimule l’expansion de ses activités de semi-conducteurs et renforce ses perspectives. Analyse du marché : Les institutions financières adoptent globalement une position positive : Goldman Sachs estime que ces résultats supérieurs aux attentes illustrent la compétitivité de Marvell dans le domaine des centres de données et maintient sa recommandation « acheter ». Enseignements pour les investisseurs : Dans le sillage de la vague IA, le potentiel de réévaluation de l’action demeure élevé, ce qui la rend particulièrement adaptée à une détention à moyen et long terme.
2. Hims & Hers Health – Novo Nordisk prévoit de commercialiser ses médicaments contre l’obésité sur la plateforme Hims
Résumé de l’événement : Novo Nordisk prévoit de commercialiser ses médicaments contre l’obésité sur la plateforme Hims, mettant fin à un différend juridique entre les deux entreprises, qui avait même abouti à des procédures judiciaires. Selon des sources bien informées, l’accord pourrait être annoncé dès la semaine prochaine. Un accord similaire conclu l’an dernier avait été rompu suite à la commercialisation par Hims de versions génériques de ces médicaments. Ce nouvel accord marque une réconciliation entre les deux parties : après l’annonce, l’action Hims a bondi de près de 40 % en séance après-bourse, illustrant la confiance du marché dans son potentiel de croissance. Spécialisée dans la télémédecine, la plateforme bénéficie d’une forte demande pour les traitements contre l’obésité, susceptible de stimuler fortement ses revenus. Analyse du marché : Les analystes considèrent que ce partenariat permettra d’élargir substantiellement la base d’utilisateurs de Hims ; Morgan Stanley a relevé son objectif de cours, estimant que ce développement constitue un tournant stratégique majeur pour le secteur de la télémédecine. Enseignements pour les investisseurs : La tendance technologique dans le domaine de la santé est favorable ; après une période de volatilité à court terme, une prise de position pourrait s’avérer opportune.
3. JD.com – Goldman Sachs estime que ses avantages différenciants sont sous-évalués par le marché
Résumé de l’événement : En 2025, JD.com a enregistré une croissance à deux chiffres tant de ses revenus que de son nombre d’utilisateurs actifs. Si son commerce de détail principal a légèrement reculé sous l’effet d’une base de comparaison élevée liée aux subventions, ses revenus publicitaires se sont révélés robustes et ses pertes liées à la livraison de repas se sont réduites. La direction a formulé des prévisions prudentes mais optimistes pour 2026, prévoyant notamment une croissance à un chiffre pour le commerce de détail et une hausse supérieure à 20 % des revenus logistiques. Selon une note de recherche de Goldman Sachs, le modèle hybride « vente directe + marketplace » de JD.com ainsi que ses avantages logistiques sont particulièrement remarquables, et la concrétisation de solutions d’IA devrait renforcer davantage sa résilience bénéficiaire. Analyse du marché : Goldman Sachs insiste sur le fait que JD.com est sous-évaluée, maintient sa recommandation « acheter » et relève son objectif de cours ; le consensus institutionnel est largement favorable à sa structure diversifiée. Enseignements pour les investisseurs : Dans un contexte de reprise du commerce électronique, le potentiel de réévaluation de l’action est important, ce qui justifie une attention particulière.
4. Samsara – Résultats du quatrième trimestre supérieurs aux attentes et perspectives très positives
Résumé de l’événement : Le fournisseur de solutions IoT industrielles Samsara a réalisé un chiffre d’affaires de 444,3 millions de dollars au quatrième trimestre, dépassant largement les attentes de 422,26 millions de dollars ; son bénéfice net ajusté par action s’élève à 0,18 dollar, supérieur aux 0,13 dollar anticipés. Pour le premier trimestre, la société anticipe un chiffre d’affaires compris entre 454 et 456 millions de dollars, dépassant les prévisions du marché. Spécialisée dans les plateformes cloud dédiées aux opérations connectées, la société profite de la transformation numérique, et son action a bondi de plus de 19 %. Analyse du marché : Les analystes sont unanimes dans leur appréciation positive : JPMorgan considère que la trajectoire de croissance de Samsara est claire et maintient sa recommandation « surpondérer ». Enseignements pour les investisseurs : La demande en solutions IoT reste forte ; cette action présente d’excellentes perspectives de croissance, idéale pour les investisseurs à la recherche de valorisation.
IV. Actualités des projets cryptographiques
- L’administration Trump a lancé une stratégie de cybersécurité promettant de soutenir la sécurité des cryptomonnaies et de la technologie blockchain, dans le but de renforcer la confiance du secteur.
- Le projet américain de réserve de bitcoins progresse lentement : aucun développement concret n’a été constaté depuis un an, ce qui suscite des interrogations parmi les investisseurs quant à la mise en œuvre effective de la politique.
- Kalshi et Polymarket recherchent une valorisation de 20 milliards de dollars dans le cadre de négociations de levée de fonds, reflétant l’expansion rapide du marché des marchés prédictifs.
- Circle a utilisé sa propre monnaie stable pour effectuer un virement interne de 68 millions de dollars, traité en seulement 30 minutes, démontrant ainsi l’efficacité supérieure de la blockchain.
- Des « baleines » bitcoin ont cédé 66 % de leurs gains récents, provoquant un recul des marchés ; plus de 27 000 BTC ont été transférés vers les exchanges par des détenteurs à court terme afin de réaliser des profits.
- Dans un rapport soumis au Congrès, le département américain du Trésor reconnaît que les « mixers » cryptographiques peuvent être utilisés à des fins légitimes de confidentialité financière, permettant à des utilisateurs licites de protéger, sur les blockchains publiques, des informations sensibles relatives à leur patrimoine personnel, à des paiements commerciaux ou à des dons caritatifs.
- Hier, Michael Saylor, fondateur de Strategy, a publié à nouveau des informations relatives au « Bitcoin Tracker ». Il a écrit : « Le deuxième siècle commence ». Conformément à la pratique établie, Strategy divulgue systématiquement, le lendemain de chaque annonce de ce type, l’information relative à ses achats supplémentaires de bitcoins.
- Les jetons APT, STRK et SEI feront l’objet de déblocages massifs cette semaine, dont un déblocage d’APT d’une valeur d’environ 10,5 millions de dollars.
V. Calendrier des marchés aujourd’hui
Calendrier des publications économiques
| 07h00 | Allemagne | Indice de la production industrielle | ⭐⭐⭐ |
| 12h00 | Arabie saoudite | Taux de croissance du PIB (donnée définitive, en glissement annuel) | ⭐⭐⭐⭐ |
| 13h30 | États-Unis | Attentes d’inflation des consommateurs | ⭐⭐⭐ |
Prévisions d’événements importants
- Mise en application de l’heure d’été nord-américaine : toute la journée — les horaires des transactions sur les marchés financiers sont avancés d’une heure ; veuillez prêter attention aux modifications des heures d’ouverture.
Points de vue des institutions :
Les analystes des principales banques d’investissement adoptent une attitude prudente mais globalement optimiste face aux mouvements des marchés au cours des dernières 24 heures. Goldman Sachs note que les marchés actions américains subissent la pression des inquiétudes liées à la stagflation, tout en soulignant la résilience des géants technologiques et en prévoyant un rebond à court terme de l’indice S&P 500 vers 5 300 points. JPMorgan analyse que les matières premières telles que l’or et le pétrole profitent des risques géopolitiques, que l’argent, après un recul à court terme, conserve un potentiel haussier, et que l’indice du dollar américain pourrait osciller autour du seuil de 99. Dans le domaine des cryptomonnaies, Standard & Poor’s considère que le recul du BTC relève d’un ajustement normal, et que les entrées institutionnelles devraient propulser le cours au-delà de 100 000 dollars d’ici la mi-année ; quant à l’ETH, bien qu’il soit affecté par les sorties des ETF, les mises à niveau du réseau constituent un facteur positif à long terme. Sur le marché des changes, Barclays anticipe une stabilisation de l’euro/dollar autour de 1,05, soutenue par les données d’inflation européennes. Globalement, les analystes recommandent une allocation diversifiée vers des actifs refuges, une surveillance attentive de l’évolution de la situation au Moyen-Orient et l’évitement d’un effet de levier excessif.
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