Rapport quotidien Bitget UEX｜L’or et l’argent connaissent des fluctuations importantes avant de repartir à la hausse ; Huang Renxun clarifie son investissement dans OpenAI ; SpaceX dépose une demande pour un million de satellites
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Rapport quotidien Bitget UEX｜L’or et l’argent connaissent des fluctuations importantes avant de repartir à la hausse ; Huang Renxun clarifie son investissement dans OpenAI ; SpaceX dépose une demande pour un million de satellites
La devise américaine continue de se renforcer sur le marché des changes, portée par la nomination à la tête de la Réserve fédérale américaine (Fed) ; l’ensemble du marché doit rester vigilant face aux risques liés à l’effet de levier et à l’incertitude géopolitique.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités en vedette
Actualités de la Réserve fédérale américaine (Fed)
Donald Trump nomme Kevin Warsh à la tête de la Fed
- Donald Trump a officiellement désigné Kevin Warsh pour diriger la Réserve fédérale américaine. Sa position en faveur d’une réduction du bilan entre en tension évidente avec l’objectif de Trump visant à abaisser les coûts d’emprunt.
- Points clés : Le mentor de Warsh, Stanley Druckenmiller, le défend en soulignant que ses positions monétaires ont déjà évolué dans les deux sens ; une coordination étroite avec le futur secrétaire au Trésor sera cruciale ; par ailleurs, Trump a également nommé Brett Matsumoto à la tête du Bureau of Labor Statistics (BLS).
- Impact sur les marchés : Ce choix soutient le dollar, mais alimente les inquiétudes quant à l’indépendance de la Fed ; la courbe des rendements obligataires américains pourrait s’accentuer.
Matières premières internationales
Le CME augmente les exigences de marge pour les contrats à terme sur l’or et l’argent
- En raison de la forte volatilité récente, le Chicago Mercantile Exchange (CME) a relevé les exigences de marge pour les contrats à terme sur les métaux précieux, notamment l’or et l’argent. Cette mesure entrera en vigueur à la clôture du 2 février.
- Points clés : Après un effondrement historique vendredi dernier, l’or et l’argent ont ouvert en baisse lundi avant de rebondir rapidement ; selon Michael Hartnett de Bank of America, le marché haussier de l’or ne prendra fin que sous l’effet d’un « événement plus important ».
- Impact sur les marchés : À court terme, cela freinera les opérations à effet de levier ; à long terme, cela renforcera la stabilité des marchés.
Politiques macroéconomiques
Le Sénat américain adopte un projet de loi budgétaire de 1 200 milliards de dollars
- Le Sénat a approuvé un projet de loi destiné à financer la majorité des départements fédéraux, mais une brève interruption des activités gouvernementales reste inévitable, car les représentants ne regagnent Washington qu’à partir de lundi.
- Points clés : Donald Trump affirme souhaiter conclure un accord nucléaire avec l’Iran, dont le ministre des Affaires étrangères qualifie les négociations de « fructueuses » ; Trump a également nommé Brett Matsumoto à la tête du Bureau of Labor Statistics (BLS), ce qui affectera directement la crédibilité future des données sur l’emploi non agricole (NFP).
- Impact sur les marchés : L’incertitude à court terme augmente, mais si la fermeture est de courte durée, son impact sur les marchés restera limité.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières et des devises
- Or au comptant : baisse de 2,14 %, puis léger rebond après plusieurs séances consécutives de repli
- Argent au comptant : baisse de 1,27 %, marquant clairement un effondrement historique
- Pétrole brut WTI : baisse de 2,41 %, portée par les risques géopolitiques et une offre excédentaire
- Indice du dollar américain : baisse de 0,02 %, influencé par la nomination à la tête de la Fed et la dynamique persistante du billet vert
Performance des cryptomonnaies
- BTC : baisse de 1,58 %, franchissant à la baisse le seuil des 75 000 dollars
- ETH : baisse de 6,48 %, tombant brièvement à 2 221 dollars
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : hausse de 1,9 %, atteignant 2,69 billions de dollars, bien que la tendance générale demeure baissière, entraînée par des liquidations forcées et la délestage de positions à effet de levier
- Liquidations sur les marchés : 358 millions de dollars de positions longues liquidées, soit un total de 493 millions de dollars
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) : baisse de 0,36 %, poursuivant sa tendance baissière
- S&P 500 : baisse de 0,43 %, ouverture et clôture en baisse – signal clé
- Nasdaq Composite : baisse de 0,94 %, tirée principalement par le recul généralisé des valeurs technologiques
Actualités des géants technologiques
- Tesla : +3,32 %
- NVIDIA : −0,72 %
- Alphabet (Google A) : −0,07 %
- Microsoft : −0,74 %
- Amazon : −1,01 %
- Meta Platforms : −2,95 %
- Apple : −0,5 %
Résumé des causes fondamentales des variations : l’accroissement de la volatilité des marchés et le nettoyage des positions pèsent globalement sur les actions technologiques, bien que Tesla ait résisté à cette tendance grâce à des rumeurs de fusion potentielle.
Observation des mouvements sectoriels
Les titres liés au stockage affichent des performances contrastées
- Exemples représentatifs : SanDisk (+6,85 %), Western Digital (−10,12 %)
- Facteurs moteurs : les résultats trimestriels et le bénéfice par action (BPA) de SanDisk ont dépassé les attentes, provoquant une divergence des performances individuelles ; toutefois, le secteur dans son ensemble subit l’impact du recul généralisé des marchés.
III. Analyse approfondie d’actions ciblées
1. Tesla – Une fusion potentielle au sein de l’« empire » de Musk
Résumé de l’événement : Le cours de l’action Tesla a progressé de 3,32 % contre la tendance générale. Selon des informations rapportées, face à la montée en flèche des coûts liés à l’intelligence artificielle (IA), Elon Musk examine actuellement la structure de capital de ses sociétés. Une introduction en bourse de SpaceX ou une fusion avec Tesla et xAI, auparavant considérées comme hypothétiques, deviennent désormais des options concrètes. Ce contexte s’inscrit dans une stratégie de développement synergique de ses entreprises, motivée initialement par l’intensification de la concurrence dans le domaine de l’IA, et pouvant ultérieurement redéfinir les paysages des industries automobile électrique et spatiale. Analyse du marché : Les institutions financières jugent qu’une telle fusion permettrait une meilleure allocation des ressources afin de répondre aux besoins croissants des clients en IA, tout en mettant en garde contre des risques liés à une discipline commerciale insuffisante et à la pression concurrentielle. Implications pour les investisseurs : Une fusion potentielle pourrait soutenir le cours de l’action ; les progrès réalisés dans les domaines de l’IA et de la conduite autonome constituent des leviers de croissance à long terme à surveiller attentivement.
2. SanDisk – Objectif de cours relevé à 1 000 dollars
Résumé de l’événement : Le cours de l’action SanDisk a grimpé de plus de 25 % en séance avant de clôturer en hausse de 6,85 %. Bernstein a relevé son objectif de cours à 1 000 dollars, soit une marge de progression de 85 % par rapport au cours actuel, valorisant l’entreprise à seulement 11 fois son bénéfice net anticipé pour l’exercice fiscal 2027. Ce réévaluation intervient dans un contexte de forte demande pour les solutions de stockage, après des résultats trimestriels et un BPA supérieurs aux attentes, et annonce une amélioration de la marge brute, passant de 52,1 % à une fourchette de 65–67 %, marquant ainsi l’entrée dans un cycle de rentabilité exceptionnel. Analyse du marché : Les analystes soulignent que l’expansion de la marge brute dépasse largement les attentes, signifiant une véritable montée en puissance de la capacité bénéficiaire de la société. Implications pour les investisseurs : Le démarrage de ce cycle de rentabilité offre une opportunité d’achat, bien qu’il convienne de surveiller attentivement la volatilité du marché du stockage.
3. Oracle – Levée de fonds de 50 milliards de dollars pour son cloud
Résumé de l’événement : Oracle prévoit lever entre 45 et 50 milliards de dollars d’ici 2026, via des émissions d’obligations et d’actions, afin d’étendre ses infrastructures cloud. Ce projet s’inscrit dans un contexte de demande exponentielle pour les services cloud, motivé par la nécessité de remplir les contrats conclus avec des clients majeurs tels qu’AMD, Meta, NVIDIA, OpenAI et xAI, et devrait renforcer la compétitivité de ses offres cloud. Analyse du marché : Les institutions jugent que cette initiative répond opportunément à la croissance du marché du cloud, mais appellent à une évaluation rigoureuse de l’impact des coûts de financement sur la rentabilité. Implications pour les investisseurs : L’expansion des activités cloud représente un atout majeur pour la valeur à long terme ; il est conseillé de suivre attentivement les avancées concrètes de ce plan.
4. Google – Waymo cherche à lever des fonds
Résumé de l’événement : Waymo, filiale de Google, recherche environ 16 milliards de dollars à une valorisation proche de 110 milliards de dollars. Alphabet injectera 13 milliards de dollars, le solde provenant notamment de Sequoia Capital. Ce financement s’inscrit dans le développement des taxis autonomes (robotaxis), face à une intensification de la concurrence, et pourrait être bouclé dès février, renforçant ainsi la part de marché de Waymo dans ce segment émergent. Analyse du marché : Les analystes sont optimistes quant aux perspectives de l’automatisation des transports, tout en insistant sur les risques réglementaires et techniques. Implications pour les investisseurs : Ce tour de financement renforce nettement la position concurrentielle de Waymo, offrant un potentiel de rendement élevé, mais exige une vigilance accrue.
5. ExxonMobil – Recul des bénéfices totaux en 2025
Résumé de l’événement : ExxonMobil a publié un bénéfice ajusté par action de 1,71 dollar pour le quatrième trimestre, supérieur aux attentes, mais prévoit un bénéfice total annuel de 28,8 milliards de dollars pour 2025, inférieur aux 33,7 milliards de dollars réalisés en 2024. En excluant les éléments exceptionnels tels que les dépréciations, ce bénéfice s’élève à 30,1 milliards de dollars. Ce recul s’inscrit dans un contexte de volatilité des prix du pétrole, résultant de changements dans la demande énergétique, et traduit une pression accrue sur les résultats. Analyse du marché : Les institutions constatent que ce repli reflète les défis structurels du secteur, tout en soulignant la solidité continue des activités centrales. Implications pour les investisseurs : Ce recul des bénéfices appelle à la vigilance ; il est recommandé de diversifier les investissements dans le secteur énergétique.
IV. Actualités des projets cryptomonnaies
1. Bitcoin a brièvement chuté sous le seuil des 76 000 dollars ;
2. Le prix de liquidation des prêts ETH sur Trend Research a été abaissé à environ 1 830 dollars, entraînant des pertes de 562 millions de dollars ;
3. Le fondateur d’Equation a revendu l’ETH acheté la veille « à bas prix », craignant un impact négatif du recul des marchés boursiers américains sur les cryptomonnaies ;
4. Michael Saylor a de nouveau publié des informations relatives à son suivi du Bitcoin ; les données concernant d’éventuels achats supplémentaires seront probablement divulguées cette semaine ;
5. Données : Les jetons HYPE, BERA et XDC connaîtront des déblocages massifs cette semaine, HYPE représentant à lui seul environ 305 millions de dollars.
V. Calendrier économique du jour
Calendrier des publications économiques
| 10 h 00 | États-Unis | ISM Manufacturing PMI (janvier) | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 10 h 00 | États-Unis | Dépenses de construction (novembre) | ⭐⭐⭐ |
| 09 h 45 | États-Unis | PMI manufacturier final (janvier) | ⭐⭐⭐⭐ |
Prévisions d’événements importants
- Réunion du comité conjoint OPEP-JMMC : journée entière – Suivre attentivement les ajustements éventuels de la politique d’offre pétrolière
Point de vue du Bitget Research Institute :
La volatilité récente des marchés boursiers américains reflète un nettoyage des positions, sans toutefois remettre en cause les moteurs fondamentaux. Goldman Sachs insiste sur la nécessité d’intégrer les gains réalisés début d’année dans toute analyse, afin d’éviter une interprétation excessive des récents replis. Après un effondrement historique, les métaux précieux ont rebondi ; Bank of America estime que le marché haussier de l’or ne prendra fin que sous l’effet d’un « événement plus important », tandis qu’UBS anticipe une hausse du cours de l’or à 4 200 dollars et Goldman Sachs à 4 900 dollars. Le marché baissier du pétrole se prolonge, l’offre augmentant trois fois plus vite que la demande, avec un cours moyen du WTI attendu autour de 59 dollars. Le dollar américain conserve sa force, soutenu par la nomination à la tête de la Fed ; l’ensemble des marchés doit rester vigilant face aux risques liés à l’effet de levier et à l’incertitude géopolitique.
Clause de non-responsabilité : Le contenu ci-dessus a été synthétisé à l’aide d’un moteur de recherche IA et validé manuellement avant publication. Il ne constitue en aucun cas une recommandation d’investissement.
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