Bitget UEX rapport quotidien｜La menace tarifaire de Trump s'intensifie, chute du marché boursier américain, les prix de l'or et de l'argent atteignent un niveau record historique, le choix du prochain président de la Réserve fédérale sur le point d'être finalisé
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Bitget UEX rapport quotidien｜La menace tarifaire de Trump s'intensifie, chute du marché boursier américain, les prix de l'or et de l'argent atteignent un niveau record historique, le choix du prochain président de la Réserve fédérale sur le point d'être finalisé
Trump exerce des pressions tarifaires sur l'UE, la croissance économique américaine fait l'objet de prévisions optimistes mais présente des risques sous-jacents.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités en vedette
Actualités de la Réserve fédérale
Trump accélère le choix du successeur de Powell ; Powell assiste à une audience à la Cour suprême
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, participera aujourd'hui à un débat à la Cour suprême concernant l'affaire de la conseillère Lisa Cook, une affaire cruciale pour l'indépendance de la Fed. - Le secrétaire au Trésor américain, Benesent, a indiqué que Trump avait réduit à quatre le nombre de candidats potentiels pour succéder à Powell, dont Kevin Hassett et Kevin Warsh, avec une annonce possible dès la semaine prochaine. - Un rapport d'UBS met en garde contre le risque qu'une décision défavorable ouvre la porte à la Maison Blanche pour contourner la loi et destituer des responsables de la Fed.
Impact sur les marchés : Cette situation augmente l'incertitude quant à la politique monétaire de la Fed, pourrait affaiblir davantage la confiance dans le dollar et stimuler la demande d'actifs refuges.
Matières premières internationales
Tensions commerciales géopolitiques croissantes, or et argent atteignent de nouveaux sommets historiques
Les menaces tarifaires de Trump ont exacerbé les craintes, entraînant une forte hausse des prix de l'or et de l'argent au comptant. - L'or a grimpé de plus de 2 %, touchant 4766 $ l'once ; - L'argent a progressé de plus de 1 %, atteignant un maximum de 95,9 $ l'once ; - Ray Dalio, fondateur de Bridgewater Associates, avertit du risque de « guerre des capitaux » et considère l'or comme un outil de couverture essentiel.
Impact sur les marchés : Les inquiétudes liées à une guerre commerciale combinées à un dollar faible renforcent l'attractivité des métaux précieux comme actifs refuges, soutenant potentiellement leurs prix à court terme, bien que la décélération économique mondiale puisse freiner la demande.
Politique macroéconomique
Trump intensifie la pression tarifaire sur l'UE ; croissance américaine optimiste mais avec des risques latents
Trump réaffirme qu'en cas de restrictions tarifaires, il utilisera des moyens alternatifs comme le système de licences contre l'UE, allant jusqu'à ne pas exclure l'usage de la force pour annexer le Groenland. - Le Parlement européen gèle la ratification de l'accord commercial UE-États-Unis en réponse aux menaces tarifaires de 10 % de Trump. - Le secrétaire au Commerce américain, Lutnick, prévoit une croissance du PIB supérieur à 5 % au premier trimestre, atteignant 6 % en cas de baisse des taux, tout en avertissant l'UE contre toute mesure de représailles. - Les données ADP montrent que le rythme moyen hebdomadaire de création d'emplois ralentit à 8 000, indiquant un recul de l'embauche.
Impact sur les marchés : Une escalade tarifaire pourrait raviver une guerre commerciale mondiale, pénalisant les marchés boursiers et amplifiant l'incertitude économique, bien que les attentes de baisse des taux puissent atténuer une partie de cet impact négatif.
II. Revue des marchés
- Or au comptant : +1,31 %, nouveau record historique, porté par la volatilité haussière liée aux tensions géopolitiques ;
- Argent au comptant : -0,55 %, consolidation élevée, soutenu par la demande refuge et industrielle ;
- Pétrole WTI : -0,91 %, soutenu par la relance de la demande chinoise, mais limité par les tensions commerciales ;
- Indice du dollar : -0,04 %, sortie de capitaux vers des actifs refuges en raison des menaces tarifaires ;
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones : -1,76 %, plus forte baisse quotidienne en trois mois, portée par les craintes commerciales ;
- S&P 500 : -2,06 %, plus mauvaise performance depuis octobre dernier, freiné par le secteur technologique ;
- Nasdaq : -2,39 %, chute généralisée des valeurs technologiques aggravée par les risques géopolitiques ;
Actualités des géants technologiques
- Nvidia : -4,38 %, baisse due aux craintes sur la demande en semi-conducteurs liée à la guerre commerciale ;
- Tesla : -4,17 %, inquiétudes accrues sur les interruptions de la chaîne d'approvisionnement ;
- Apple : -3,46 %, exposition accrue aux risques sur le marché européen ;
- Amazon : -3,40 %, perturbations logistiques liées au commerce mondial ;
- Google : -2,42 %, activité publicitaire affectée par l'incertitude économique ;
- Meta : -2,60 %, attentes plus faibles de croissance des utilisateurs ;
- Microsoft : -1,16 %, fluctuation de la demande pour les services cloud. En résumé, les sept géants ont tous baissé principalement en raison des craintes de guerre commerciale mondiale provoquées par les menaces tarifaires de Trump, avec une forte sensibilité du secteur technologique face à ces tensions à court terme.
Observation des mouvements sectoriels
Secteur des métaux précieux : hausse d'environ 6 %
- Action représentative : Kinross Gold, +8,62 %
- Facteurs moteurs : tensions géopolitiques et faiblesse du dollar renforcent la demande refuge, poussant les cours de l'or et de l'argent à de nouveaux sommets et dynamisant les actions minières
Secteur des cryptomonnaies : baisse d'environ 7 %
- Action représentative : Coinbase, -5,57 %
- Facteurs moteurs : le bitcoin tombe sous 90 000 $, l’Ethereum perd le seuil des 3 000 $, entraînant une vague de vente d'actifs risqués
III. Analyse approfondie d'actions individuelles
1. Netflix – Résultats du quatrième trimestre supérieurs aux attentes, mais perspectives mitigées
Résumé de l'événement : Le chiffre d'affaires de Netflix s'est élevé à 12,05 milliards $ au T4, dépassant les 11,97 milliards $ attendus. Le bénéfice par action (BPA) ressort à 0,56 $, supérieur aux 0,43 $ de l'année précédente. Les flux de trésorerie libres atteignent 1,87 milliard $, surpassant les 1,46 milliard $ anticipés. Toutefois, l'entreprise prévoit un chiffre d'affaires de 50,7 à 51,7 milliards $ en 2026, légèrement inférieur à l'estimation de 50,96 milliards $. Pour le premier trimestre, le bénéfice opérationnel est estimé à 3,91 milliards $ et le BPA à 0,76 $, tous deux en dessous des attentes du marché. L'action a chuté de plus de 5 % après la clôture. De plus, Netflix a revu son offre d'acquisition de Warner Bros. Discovery à 72 milliards $, passant d'un mix cash-actions à une offre entièrement en espèces afin d'accélérer le vote des actionnaires.
Analyse du marché : Un analyste de Goldman Sachs souligne une forte croissance des abonnements, mais une expansion lente du service publicitaire. Morgan Stanley note que les perspectives prudentes reflètent une concurrence accrue et des coûts de contenus en hausse.
Perspectives d'investissement : Le cours pourrait rester sous pression à court terme en raison des prévisions revues à la baisse, mais les opportunités de consolidation sectorielle dans le streaming restent intéressantes à long terme.
2. Nvidia – Inquiétudes croissantes sur la demande en puces dues aux tensions commerciales
Résumé de l'événement : L'action Nvidia a chuté de 4,38 % sous l'effet des menaces tarifaires de Trump, entraînant une baisse généralisée du secteur des semi-conducteurs. Aucun événement majeur n'a été annoncé récemment, mais en tant que leader des puces IA, sa chaîne d'approvisionnement dépend fortement de la stabilité du commerce mondial. Le marché craint que des mesures de représailles de l'UE ne compromettent son expansion en Europe et affectent indirectement la chaîne asiatique.
Analyse du marché : Un analyste de Bernstein met en garde contre une hausse des coûts des puces en cas d'escalade. UBS juge la volatilité élevée à court terme, mais reste confiant dans la robustesse de la demande à long terme.
Perspectives d'investissement : Prudence recommandée en période d'aversion au risque. Une opportunité d'entrée pourrait se présenter à des niveaux bas une fois les tensions géopolitiques apaisées.
3. Tesla – Risques croissants d'interruption de la chaîne d'approvisionnement
Résumé de l'événement : L'action Tesla a perdu 4,17 %, prolongeant la vente massive des valeurs technologiques. Aucun nouvel événement spécifique n’a été signalé, mais sa forte exposition au marché européen la rend vulnérable aux menaces tarifaires de Trump, qui affectent ses exportations et ses achats de composants. Les ventes du Model Y restent solides, mais l'incertitude commerciale mondiale grandit.
Analyse du marché : Citigroup estime que les tarifs pourraient augmenter les prix en Europe et nuire à la demande. Barclays pense que l'accélération de la production du Cybertruck pourrait compenser partiellement cet effet.
Perspectives d'investissement : Volatilité accrue à court terme. Les politiques de soutien aux énergies nouvelles peuvent servir d'amortisseur.
4. Alibaba – Baisses généralisées des actions chinoises sous l'effet du repli américain
Résumé de l'événement : Alibaba a perdu 1,82 %, tandis que l'indice Golden Dragon China de Nasdaq a reculé de 1,45 %. Aucune nouvelle spécifique à l'entreprise, mais le repli des marchés américains et les craintes commerciales pèsent sur les actions chinoises cotées à l'étranger. L'activité e-commerce d'Alibaba reste solide, mais elle est sensible au commerce transfrontalier.
Analyse du marché : JPMorgan estime que les tensions géopolitiques exercent une pression temporaire sur l'évaluation. Goldman Sachs reste optimiste sur le potentiel de croissance de son activité cloud.
Perspectives d'investissement : Opportunité d'achat lors d'une stabilisation des relations sino-américaines, sinon maintenir une position prudente.
IV. Calendrier du jour
Programme de publication des données
| 10:00 ET | États-Unis | Dépenses de construction (septembre) | ⭐⭐⭐⭐ |
| 10:00 ET | États-Unis | Ventes de maisons existantes (décembre) | ⭐⭐⭐⭐ |
| 10:30 ET | États-Unis | Stocks de pétrole brut EIA (16 janvier) | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
Principaux événements à venir
- Discours de Trump au Forum de Davos : mercredi – à surveiller : déclarations sur le Groenland et les politiques tarifaires ;
- Audience de Powell à la Cour suprême : mercredi – débat crucial sur l'indépendance de la Fed ;
- Réunions de haut niveau au Forum de Davos : toute la journée – avancées possibles sur l'accord commercial UE-États-Unis.
Point de vue de l'Institut de recherche bitget :
Les marchés américains ont subi de plein fouet les menaces tarifaires de Trump, avec un S&P 500 en chute de trois mois, entraîné par le secteur technologique. Les métaux précieux restent solides, or et argent battent des records, soutenus par la demande refuge et la faiblesse du dollar ; Ray Dalio de Bridgewater voit l'or comme la meilleure couverture contre une « guerre des capitaux ». Le pétrole bénéficie de la reprise chinoise, mais les risques commerciaux limitent sa hausse. Stratégie conseillée : diversification équilibrée.
Avertissement : Ce contenu est compilé par IA avec vérification humaine, uniquement à des fins d'information. Ne constitue aucun conseil d'investissement.
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