Rapport quotidien Bitget UEX | L’escalade du conflit entre les États-Unis et l’Iran secoue les marchés : hausse spectaculaire des cours du pétrole et de l’or, baisse des indices boursiers à terme, performances divergentes des actions technologiques
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Rapport quotidien Bitget UEX | L’escalade du conflit entre les États-Unis et l’Iran secoue les marchés : hausse spectaculaire des cours du pétrole et de l’or, baisse des indices boursiers à terme, performances divergentes des actions technologiques
La plateforme X a supprimé « produits financiers, cryptomonnaies » de la liste des catégories d’industries interdites dans sa « Politique de partenariats rémunérés ».
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités en vedette
Activités de la Réserve fédérale américaine (Fed)
Aucune actualité majeure concernant la Fed n’a été signalée.
Matières premières internationales
Le pétrole brut international ouvre en hausse de 8 dollars ; or et argent ouvrent tous deux en forte hausse lundi Le cours du pétrole a bondi de 8 dollars à l’ouverture, sous l’effet d’une interruption des transports pétroliers liée à l’aggravation des tensions entre les États-Unis et l’Iran.
- Le baril de Brent atteint 82,37 dollars, tandis que le baril de WTI s’élève à 75,33 dollars.
- Porté par un regain de demande de placements refuges, l’or physique progresse de 1,8 % pour atteindre 5 374 dollars l’once, et l’argent physique augmente de 2,6 %, atteignant 96 dollars l’once. Analyse succincte de l’impact sur les marchés : la hausse des prix du pétrole pourrait accentuer les pressions inflationnistes ; la demande de valeurs-refuges soutient les métaux précieux, mais la hausse des coûts énergétiques mondiaux risque de freiner la croissance économique.
L’OPEP+ confirme une augmentation de la production de 206 000 barils/jour en avril et réaffirme sa flexibilité L’OPEP+ a convenu, sur la base de la stabilité économique et de niveaux de stocks bas, de rétablir progressivement une partie de ses réductions volontaires de production, avec une hausse quotidienne de 206 000 barils en avril.
- Elle souligne qu’elle peut suspendre ou inverser ce plan selon l’évolution des conditions du marché.
- Cette décision est étayée par des perspectives économiques mondiales stables. Analyse succincte de l’impact sur les marchés : cette augmentation de la production devrait contribuer à rééquilibrer l’offre, mais si les risques géopolitiques persistent, elle pourrait limiter la baisse des cours du pétrole et accentuer la volatilité à court terme.
Politiques macroéconomiques
Trump affirme que l’opération militaire contre l’Iran devrait durer environ quatre semaines Le président américain Donald Trump a, pour la première fois, commenté les pertes subies par les forces armées américaines dans le cadre du conflit avec l’Iran, estimant que l’opération se prolongerait environ quatre semaines.
- Trois soldats américains ont trouvé la mort, un bilan conforme aux attentes.
- L’Iran a lancé sa neuvième vague de frappes, et les États-Unis ont détruit le quartier général de la Garde révolutionnaire. Analyse succincte de l’impact sur les marchés : la prolongation du conflit accroît l’incertitude, stimule la demande d’actifs refuges et exerce une pression baissière sur les marchés boursiers mondiaux, pouvant amplifier la volatilité.
Trump indique que la nouvelle direction iranienne souhaite entamer un dialogue et accepte de négocier Trump révèle que la nouvelle direction iranienne est disposée à engager un dialogue et exprime sa volonté de communiquer.
- Certains des négociateurs initiaux sont décédés.
- Il insiste sur le fait qu’il aurait fallu agir plus tôt afin de conclure un accord. Analyse succincte de l’impact sur les marchés : ce signe potentiel de négociations pourrait apaiser les tensions et favoriser la restauration de la confiance des investisseurs, bien que l’incertitude quant aux progrès réels demeure une source de risque.
Le secrétaire aux Finances de Hong Kong affirme avoir mis en place des plans d’urgence complets face aux risques liés au conflit au Moyen-Orient Chan Mo-po souligne que les échanges commerciaux entre Hong Kong et l’Iran sont limités, mais que le conflit amplifie l’incertitude mondiale.
- La volatilité des marchés financiers s’accroît, et des capitaux pourraient affluer vers Hong Kong, considéré comme un « port sûr ».
- Les impacts sur les cours du pétrole, de l’or et les coûts logistiques sont actuellement évalués. Analyse succincte de l’impact sur les marchés : cela renforce le statut de Hong Kong en tant que refuge sûr, pourrait attirer des flux de capitaux vers l’Asie et améliorer la résilience des marchés régionaux.
Analyses d’experts sur l’impact de l’escalade au Moyen-Orient sur les marchés boursiers mondiaux Tian Lihui explique que l’escalade du conflit affecte les marchés via une revalorisation des risques, des chocs liés aux coûts énergétiques et des difficultés pour les politiques monétaires.
- Son ampleur et sa durée déterminent son impact ; à ce stade, il s’agit d’un choc structurel.
- Les marchés fortement dépendants des importations pétrolières subissent des pressions importantes. Analyse succincte de l’impact sur les marchés : les marchés entrent dans une phase de forte volatilité et de divergence ; les indices européens et asiatiques subissent des pressions particulièrement fortes, tandis que les États-Unis apparaissent relativement résilients.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières et des devises
- Or physique : +1,57 %, ouverture dynamique
- Argent physique : +1,1 %, demande de valeur-refuge très marquée
- WTI : +7,42 %, atteignant 71,99 dollars le baril — tensions géopolitiques alimentant les inquiétudes sur l’offre
- Indice du dollar américain : +0,33 %, atteignant 97,96 — soutenu par les données inflationnistes et le sentiment de recherche de sécurité
Performance des cryptomonnaies
- BTC : +0,21 %, atteignant 66 583 dollars — rebond après une période de faible volatilité
- ETH : +0,21 %, atteignant 1 958 dollars
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : –0,8 %, s’établissant à 2,36 billions de dollars
- Liquidations sur les marchés : 412 millions de dollars sur 24 heures, dont 240 millions de dollars pour les positions longues
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones : –1,05 %, pression continue
- S&P 500 : –0,43 %, ajustement modéré
- Nasdaq : –0,92 %, freiné par les actions technologiques
Actualités des géants technologiques
- Nvidia : –4 %
- Apple : –3 %
- Microsoft : –2 %
- Tesla : –1 %
- Meta : –1 %
- Netflix : +14 %
- Google : +1 %
- Amazon : +1 % Résumé des causes fondamentales des hausses et baisses : les pressions combinées d’une inflation PPI supérieure aux attentes, d’une crise du crédit et de la guerre États-Unis-Iran expliquent la plupart des baisses, tandis que certaines hausses résultent de résultats solides ou de rotations sectorielles.
Observation des mouvements sectoriels
Secteur financier : baisse supérieure à 5 %
- Action représentative : Goldman Sachs, –7 %
- Facteur déclencheur : la faillite de la société britannique de capital-investissement MFS a révélé une exposition de 2 milliards de livres sterling des grandes banques, aggravant les inquiétudes sur le crédit.
Exploration et production pétrolière et gazière : hausse généralisée
- Action représentative : Battalion Oil, +33 %
- Facteur déclencheur : l’ouverture en hausse des cours du pétrole, liée aux tensions géopolitiques et aux anticipations d’interruptions de l’offre, stimule la demande d’actions énergétiques.
Secteur des actions minières d’or et d’argent : majoritairement en hausse
- Action représentative : First Majestic Silver, +3 %
- Facteur déclencheur : la montée du sentiment de recherche de sécurité et l’ouverture en hausse des cours de l’or et de l’argent entraînent un rebond des actions minières.
III. Analyse approfondie d’actions individuelles
1. CoreWeave – Prévisions trimestrielles inférieures aux attentes
Résumé de l’événement : Le cours de l’action chute de plus de 18 %. Les prévisions de revenus pour le premier trimestre s’élèvent à 1,9–2,0 milliards de dollars, inférieures aux 2,29 milliards attendus par les analystes, principalement en raison de la reconnaissance anticipée des coûts liés à la location de centres de données, à l’électricité et à l’amortissement. L’entreprise souligne toutefois une forte demande en puissance de calcul IA, une prolongation des contrats clients à cinq ans, et une certification de son logiciel d’architecture cloud développé en interne par Nvidia, ouvrant la voie à des revenus futurs à forte marge. Interprétation du marché : Les institutions considèrent que, une fois stabilisé, le modèle économique permettra d’atteindre durablement des marges bénéficiaires comprises entre 25 % et 30 %, la pression à court terme sur les coûts étant jugée normale. Enseignements pour les investisseurs : Bien que les résultats à court terme soient affectés, la robuste demande en IA justifie une détention à long terme, sous réserve d’un suivi attentif.
2. Dell Technologies – Commandes record de serveurs IA, perspectives de résultats exceptionnelles
Résumé de l’événement : Le cours de l’action augmente de près de 22 %, malgré la tendance générale, avec un chiffre d’affaires record de 33,4 milliards de dollars pour le quatrième trimestre, en hausse de 39 % par rapport à l’année précédente et supérieur aux 31,7 milliards attendus ; le bénéfice par action dilué s’élève à 3,89 dollars, en hausse de 45 %, dépassant les 3,52 dollars anticipés. L’entreprise anticipe un chiffre d’affaires compris entre 138 et 142 milliards de dollars pour l’exercice fiscal 2027, soit une croissance annuelle de 23 %, supérieure aux 126,3 milliards attendus par les analystes. Interprétation du marché : Selon les analyses institutionnelles, la forte demande de serveurs IA explique largement la performance supérieure aux attentes, reflétant une reprise des investissements technologiques. Enseignements pour les investisseurs : La croissance tirée par l’IA est nette et significative, renforçant la valeur stratégique de cette action.
3. Duolingo – Prévisions de réservations pour le premier trimestre et l’ensemble de l’année inférieures aux attentes
Résumé de l’événement : Le cours de l’action chute de plus de 14 %. Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre 2024 progresse de 35 % pour atteindre 282,9 millions de dollars, et l’EBITDA ajusté s’élève à 84,3 millions de dollars, dépassant toutes les attentes. Le nombre d’utilisateurs quotidiens actifs augmente de 30 %, atteignant 52,7 millions, mais il s’agit de la croissance la plus faible depuis quatre ans. L’entreprise prévoit un chiffre d’affaires de 288,5 millions de dollars pour le premier trimestre, avec un EBITDA ajusté de 73,6 millions de dollars, inférieurs aux prévisions du marché ; elle annonce par ailleurs un renforcement de ses investissements dans l’IA pour stimuler la croissance. Interprétation du marché : Needham a abaissé son objectif de cours de 300 à 145 dollars, citant des inquiétudes quant au ralentissement temporaire de la croissance bénéficiaire. Enseignements pour les investisseurs : Les investissements dans l’IA pourraient porter leurs fruits à long terme, mais la pression à court terme sur les marges nécessite une vigilance accrue.
4. Berkshire Hathaway – Buffett remet un bilan parfait pour 2025 avant de prendre sa retraite
Résumé de l’événement : En 2025, la valeur boursière par action de Berkshire Hathaway augmente de 10,9 %, contre 17,9 % pour l’indice S&P 500 ; le taux de croissance annuel composé entre 1965 et 2025 s’élève à 19,7 %, dépassant de 10,5 points celui du S&P 500 ; la capitalisation boursière totale a été multipliée par 60 992 entre 1964 et 2025. Warren Buffett prend officiellement sa retraite le 31 décembre, quittant la fonction de PDG tout en conservant celle de président du conseil d’administration et une participation substantielle dans l’entreprise. Interprétation du marché : Les institutions saluent sa performance remarquable sur le long terme et considèrent Berkshire comme une référence en matière d’investissement de valeur. Enseignements pour les investisseurs : La transition dirigeante s’opère sans heurt, et la stabilité à long terme reste un atout attractif.
5. SpaceX – Envisage de déposer discrètement une demande d’introduction en bourse dès mars
Résumé de l’événement : SpaceX accélère les préparatifs de la plus grande introduction en bourse de l’histoire : elle pourrait soumettre discrètement son projet de dossier d’enregistrement à la Securities and Exchange Commission (SEC) dès mars, avec un objectif de cotation en juin et une levée de fonds visée de 50 milliards de dollars, un nouveau record mondial. Interprétation du marché : Selon Bloomberg, citant des sources informées, cette démarche traduit le fort potentiel de l’économie spatiale, mais les risques opérationnels doivent être soigneusement évalués. Enseignements pour les investisseurs : Une opportunité de croissance élevée, mais nécessitant une évaluation prudente des risques de surévaluation et d’incertitudes réglementaires.
IV. Actualités des projets cryptographiques
1. Arthur Hayes : Si les États-Unis s’impliquent durablement dans le conflit avec l’Iran, cela forcera la Fed à imprimer davantage de monnaie, faisant ainsi grimper le prix du bitcoin.
2. JPMorgan : Le projet de loi sur la structure des marchés cryptographiques pourrait être adopté à mi-année et constituer un catalyseur positif pour le second semestre.
3. La plateforme X a supprimé les catégories « produits financiers » et « cryptomonnaies » de sa liste d’industries interdites dans le cadre de sa politique de « partenariats rémunérés ».
4. Michael Saylor publie à nouveau des informations sur son « Bitcoin Tracker », qui pourrait révéler de nouveaux achats.
5. Rendement historique médian de bitcoin et d’Ethereum en mars : respectivement –1,55 % et –9,33 %.
V. Calendrier des événements du jour
Calendrier des publications de données
| 09h45 | États-Unis | Indice PMI manufacturier S&P (définitif) | ⭐⭐⭐ |
| 10h00 | États-Unis | Indice PMI manufacturier ISM | ⭐⭐⭐⭐ |
| 10h00 | États-Unis | Dépenses de construction | ⭐⭐⭐ |
| 12h00 | Russie | Indice PMI manufacturier S&P Global | ⭐⭐ |
Prévisions d’événements importants
- Publications de données industrielles : toute la journée — suivi de l’indicateur de santé du secteur manufacturier comme signal économique.
- Développements géopolitiques : toute la journée — surveillance des dernières évolutions du conflit États-Unis-Iran.
Points de vue des institutions :
Selon des analystes de grandes banques d’investissement, Goldman Sachs estime que la hausse des cours de l’or ne marque pas le début d’un « supercycle » des matières premières, car l’offre d’or est fortement limitée, contrairement à celle du cuivre, par exemple ; les risques géopolitiques à court terme soutiennent les cours, mais la fermeté du dollar américain incite les investisseurs à réaliser des profits. Morgan Stanley et Goldman Sachs ont relevé leurs objectifs de cours du pétrole, invoquant les interruptions d’approvisionnement et la politique de l’OPEP+, et prévoient une volatilité accrue. Concernant les marchés boursiers américains, Morgan Stanley redoute un recul lié à l’inflation et aux bouleversements causés par l’IA ; la force du dollar américain pèse sur les actifs à risque, mais globalement, dans cette phase de forte volatilité et de divergence, les pressions sur les marchés européens et asiatiques restent particulièrement élevées.
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