Rapport quotidien Bitget UEX | Trump met fin à la fermeture du gouvernement ; les actions de sociétés logicielles touchées par les outils d’IA ; NVIDIA prévoit un investissement massif dans OpenAI
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Rapport quotidien Bitget UEX | Trump met fin à la fermeture du gouvernement ; les actions de sociétés logicielles touchées par les outils d’IA ; NVIDIA prévoit un investissement massif dans OpenAI
Le dollar américain est sous pression sur le marché des changes ; les institutions financières recommandent d’augmenter l’allocation aux actifs refuges tels que l’or et l’argent. Dans l’ensemble, leur point de vue reste prudent, mettant en avant le fait que les données macroéconomiques et les évolutions politiques déterminent les fluctuations à court terme.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités en bref
Dynamique de la Réserve fédérale américaine (Fed)
Des divergences d’opinion parmi les responsables accentuent l’incertitude quant aux baisses de taux
- Le membre du Conseil des gouverneurs de la Fed, Christopher Waller, prévoit une réduction cumulative des taux supérieure à 100 points de base sur l’ensemble de l’année, soulignant l’absence de pressions inflationnistes fortes dans l’économie et indiquant que le niveau actuel des taux est principalement élevé en raison de particularités statistiques liées à l’inflation.
- Le président de la Banque fédérale de Richmond, Thomas Barkin, insiste sur le fait que l’objectif central de la politique monétaire demeure le retour de l’inflation à 2 % ; les baisses de taux intervenues l’an dernier ont déjà soutenu le marché du travail, tandis que la résistance des consommateurs face aux hausses de prix contribue à freiner l’accélération de l’inflation.
- Impact sur les marchés : Ces désaccords risquent d’accentuer l’incertitude des investisseurs concernant la trajectoire future de la politique monétaire ; à court terme, ils pourraient soutenir la demande obligataire, mais une intensification des anticipations de relâchement monétaire pourrait encore affaiblir le dollar et stimuler les actifs à risque.
Matières premières internationales
Les actions liées aux ressources connaissent une forte hausse collective, les valeurs cycliques étant particulièrement prisées
- Le style de marché se tourne vers les secteurs de la valeur et des biens cycliques : Southern Copper a grimpé de 11,74 %, Freeport-McMoRan de 6,41 %, First Majestic de 8,04 %, USA Rare Earth de 17,46 % et Energy Fuels de 16,56 %.
- Cette performance remarquable des titres liés aux ressources s’explique également par une escalade des tensions géopolitiques entre les États-Unis et l’Iran, reflétant un optimisme croissant des investisseurs quant à la résilience économique.
- Impact sur les marchés : Cette vague haussière pourrait renforcer les anticipations de demande accrue pour les matières premières, favorisant ainsi la stabilisation des cours des contrats à terme associés ; toutefois, un ralentissement de la croissance mondiale exposerait ces actifs à un risque de correction.
Politiques macroéconomiques
Donald Trump signe un projet de loi budgétaire, mettant fin à une partie de la fermeture partielle du gouvernement
- La Chambre des représentants des États-Unis a adopté un accord de financement négocié avec les démocrates ; après sa signature par Donald Trump, cet accord met fin à une fermeture partielle du gouvernement. Toutefois, le financement du ministère de la Sécurité intérieure n’est assuré que jusqu’au 13 février, tandis que les négociations sur les mesures d’application de la politique migratoire se poursuivent.
- Trump a indiqué que les pourparlers avec l’Iran se poursuivent, l’Iran ayant manifesté sa volonté d’agir afin d’éviter de répéter les opérations militaires menées l’an dernier. Par ailleurs, le membre du Conseil des gouverneurs de la Fed, Christopher Waller, a démissionné de son poste de président du Conseil consultatif économique de la Maison-Blanche.
- Impact sur les marchés : À court terme, cette mesure atténue l’incertitude budgétaire et renforce la confiance des marchés ; néanmoins, si les désaccords sur la politique migratoire s’aggravent, ils pourraient déclencher une nouvelle vague de volatilité, affectant notamment les indices boursiers américains et le cours du dollar.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières et des devises
- Or au comptant : +1,02 % à 4 994 USD/once
- Argent au comptant : +0,58 % à 85,7 USD/once
- Pétrole brut WTI : +1,06 % à 63,88 USD/baril
- Indice du dollar américain : +0,06 % à 97,441, porté par les anticipations de relâchement monétaire de la Fed et la baisse des rendements des obligations d’État américaines
Performance des cryptomonnaies
- BTC : −3,8 %, repli continu, atteignant brièvement un creux à 72 943 USD
- ETH : −4,67 %, volatilité accrue, touchant brièvement un creux à 2 109 USD
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : en baisse à 2,65 billions de USD, tirée à la baisse par les ventes massives de BTC et d’ETH
- Liquidations sur les marchés à effet de levier : 551 millions de USD de positions longues liquidées / 203 millions de USD de positions courtes liquidées = total de 754 millions de USD
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) : −0,34 %, ajustements successifs dans un contexte de consolidation
- S&P 500 : −0,84 %, rotation sectorielle accentuée
- Nasdaq Composite : −1,43 %, freiné par les secteurs technologique et logiciel
Actualités des géants technologiques
- NVIDIA : −2,84 %
- Google-A : −1,16 %
- Apple : −0,20 %
- Microsoft : −2,87 %
- Amazon : −1,79 %
- Meta : −2,08 %
- Tesla : +0,04 %
Raisons principales des mouvements : L’apparition d’outils d’agents IA suscite des inquiétudes quant à la substitution potentielle des emplois, tandis que la rotation vers les valeurs cycliques pèse sur la plupart des géants technologiques ; seule Tesla enregistre une légère hausse, portée par la résilience du secteur des véhicules électriques.
Observation des mouvements sectoriels
Secteur des logiciels : −12 %
- Actions représentatives : Thomson Reuters −15,67 %, London Stock Exchange Group −12,39 %
- Facteurs moteurs : Le nouveau plugin juridique d’Anthropic a déclenché une vague de craintes liées au remplacement par l’IA, accélérant la sortie des capitaux et entraînant une baisse généralisée du secteur.
Secteur des ressources : +10 %
- Actions représentatives : Southern Copper +11,74 %, Freeport-McMoRan +6,41 %
- Facteurs moteurs : La rotation sectorielle vers les valeurs de la valeur et des biens cycliques, combinée à une montée des risques géopolitiques, stimule la reprise de la demande pour les actions liées aux ressources.
III. Analyse approfondie d’actions individuelles
1. NVIDIA – Projet d’investissement de 20 milliards de dollars dans OpenAI
Résumé de l’événement : Le PDG Jensen Huang a démenti les rumeurs selon lesquelles le partenariat avec OpenAI serait remis en cause, affirmant que le projet suit « pleinement son cours » ; NVIDIA envisage de participer au prochain tour de financement d’OpenAI avec un investissement de 20 milliards de dollars, son plus important engagement unique à ce jour envers OpenAI. Les détails de la transaction ne sont pas encore définitivement arrêtés, et les conditions pourraient être modifiées. Cet investissement vise à renforcer la collaboration en intelligence artificielle et à soutenir une éventuelle introduction en bourse (IPO) d’OpenAI.
Analyse du marché : Selon Bloomberg, cet investissement illustre la stratégie de NVIDIA visant à consolider son positionnement dans l’écosystème IA. Les institutions considèrent qu’en cas de finalisation, il renforcera la position dominante de NVIDIA sur le marché des puces, bien que l’incertitude entourant les modalités puisse provoquer une volatilité à court terme.
Enseignements pour les investisseurs : Cet investissement renforce nettement l’avantage concurrentiel de NVIDIA dans le domaine de l’IA, ce qui constitue un facteur favorable à long terme pour son cours de bourse ; toutefois, il convient de suivre attentivement l’évolution de la transaction afin de gérer les risques potentiels.
2. AMD – Résultats du T4 supérieurs aux attentes, mais perspectives décevantes
Résumé de l’événement : Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre a atteint un record dépassant les 10 milliards de dollars, soit une hausse de 30 % en glissement annuel ; le bénéfice par action (EPS) dépasse les attentes des analystes de 16 %. Les revenus issus du segment « Data Center » ont atteint un nouveau sommet de 5,4 milliards de dollars, tandis que les ventes du processeur MI308 en Chine se sont élevées à 390 millions de dollars. Toutefois, les restrictions à l’exportation américaines auront un impact estimé à environ 440 millions de dollars sur les stocks d’AMD en 2025. La fourchette de prévision de chiffre d’affaires pour le premier trimestre 2024 s’élève à 9,8 milliards de dollars (médiane), légèrement supérieure au consensus mais inférieure aux attentes les plus optimistes, ce qui a entraîné une baisse du cours de l’action après la clôture.
Analyse du marché : Les institutions saluent la forte croissance du segment « Data Center », anticipant une augmentation annuelle moyenne de 60 % au cours des trois à cinq prochaines années. Toutefois, l’absence de surprises dans les perspectives reflète les inquiétudes croissantes du marché face à l’intensification de la concurrence sur le marché des puces IA.
Enseignements pour les investisseurs : Les fondamentaux de l’entreprise restent solides, ce qui en fait un titre adapté à une détention à long terme ; toutefois, une vigilance particulière s’impose à court terme face aux risques liés aux politiques d’exportation.
3. Novo Nordisk – Prévisions de recul des ventes de 13 % en 2026
Résumé de l’événement : Les ventes du quatrième trimestre ont reculé de 7,6 % en glissement annuel, un résultat certes meilleur que prévu, mais les ventes du médicament anti-obésité Wegovy ont dépassé les attentes. La société anticipe sa première baisse annuelle des ventes depuis plusieurs années, avec un recul attendu de 5 à 13 % en 2026 tant sur le plan des ventes que du bénéfice opérationnel, loin derrière les baisses respectives de 1,4 % et 3,1 % anticipées par les analystes. Ce scénario résulte d’un ralentissement de ses activités aux États-Unis et de pressions mondiales sur les prix. L’action a chuté de 14,6 % sur le marché américain.
Analyse du marché : Les institutions estiment que ces prévisions reflètent un contraste entre la croissance internationale et la baisse des prix pratiqués aux États-Unis. Bien que le marché des agonistes du GLP-1 connaisse une expansion, il subit désormais une intensification de la concurrence et des pressions accrues sur les prix.
Enseignements pour les investisseurs : La pression à la baisse sur le cours de l’action sera probablement forte à court terme, mais l’expansion globale du marché offre un certain amortissement ; il convient de surveiller attentivement les ajustements stratégiques relatifs aux prix.
4. Pfizer – Croissance de 9 % des activités hors COVID au T4
Résumé de l’événement : Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre s’élève à 17,6 milliards de dollars, en hausse de 9 % en glissement annuel hors produits liés au COVID-19. Le chiffre d’affaires annuel total atteint 62,6 milliards de dollars, et la société réaffirme sa fourchette de prévision pour 2026, fixée entre 59,5 et 62,5 milliards de dollars. Pfizer a lancé environ 20 essais cliniques clés et acquis Metsera afin de renforcer sa position dans le traitement de l’obésité. Son portefeuille oncologique connaît des avancées prometteuses, notamment dans le cancer de la vessie.
Analyse du marché : Les analystes saluent la résilience de ses activités centrales et sa stratégie de diversification, considérant que la croissance hors COVID soutient sa stabilité à long terme, tout en soulignant la nécessité de surveiller les fluctuations de la demande liée au COVID-19.
Enseignements pour les investisseurs : Une stratégie de diversification renforce sa capacité à résister aux chocs externes, ce qui en fait un actif adapté aux investisseurs recherchant la stabilité.
5. Intel – Tension persistante sur l’offre de puces mémoire jusqu’en 2028
Résumé de l’événement : Le PDG Pat Gelsinger a indiqué, après consultation avec deux grands fabricants de mémoires, que la tension sur l’offre devrait perdurer jusqu’en 2028, principalement en raison de la forte demande liée aux processeurs IA, tels que la plateforme Rubin de NVIDIA. Intel projette d’entrer sur le marché des GPU ; elle a déjà recruté un chef architecte et cherche à intégrer ce développement avec ses activités dans les puces pour centres de données et dans la fabrication sous contrat.
Analyse du marché : Les institutions interprètent cette situation comme un signal fort de la demande croissante en IA. L’entrée d’Intel sur le marché des GPU pourrait lui permettre de capter une part du marché, même si les goulots d’étranglement de l’offre risquent d’alourdir ses coûts.
Enseignements pour les investisseurs : Les opportunités offertes par l’IA sont significatives, mais il convient d’évaluer soigneusement les risques liés à la concurrence et à l’exécution stratégique.
IV. Actualités des projets de cryptomonnaies
1. Donald Trump présente, lors du Forum économique mondial de Davos, les avancées réglementaires relatives aux cryptomonnaies.
2. Standard Chartered a revu à la baisse sa prévision de cours pour SOL en 2026, la fixant désormais à 250 USD, tout en maintenant son objectif de 2 000 USD pour 2030.
3. MicroStrategy laisse entendre qu’elle envisage un achat supplémentaire de BTC d’un montant supérieur à 1,25 milliard de dollars.
4. Le personnage inspirant du film « The Big Short » (Le Grand Court-Bouillon) : un effondrement du bitcoin pourrait déclencher une vague de ventes d’or et d’argent d’un montant pouvant atteindre 1 milliard de dollars.
5. Vitalik Buterin a vendu 1 441 ETH en deux jours, pour une valeur d’environ 3,3 millions de dollars.
V. Calendrier des marchés aujourd’hui
Calendrier des publications économiques
| 09h45 | Chine | Indice PMI Caixin des services | ⭐⭐⭐ |
| 21h15 | États-Unis | Créations d’emplois ADP | ⭐⭐⭐⭐ |
| 23h00 | États-Unis | Indice PMI non manufacturier ISM | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
Prévisions d’événements importants
- Publications de résultats : Avant ouverture – Novo Nordisk, Eli Lilly, Uber ; après clôture – Google, Qualcomm, Arm – à surveiller notamment les prévisions de chiffre d’affaires et les perspectives liées à l’IA.
Point de vue du Bitget Research Institute :
Les marchés actions américains font face à des pressions de délestage des risques, une contraction de la liquidité pouvant entraîner une correction de l’ordre de 10 % ; la rotation sectorielle pèse davantage sur le Nasdaq. Les métaux précieux affichent une robustesse remarquable, et le cours de l’or émet un signal d’achat fort, soutenu par la faiblesse du dollar et les anticipations de relâchement monétaire de la Fed ; une poursuite de la reprise est attendue. Le pétrole connaît une hausse modérée, porté par les facteurs géopolitiques et la résilience de la demande, bien que les inquiétudes persistent quant à un ralentissement de la croissance mondiale. Sur le marché des changes, le dollar américain reste sous pression ; les institutions recommandent une allocation accrue aux actifs de refuge comme l’or et l’argent. Dans l’ensemble, l’analyse adopte une posture prudente, soulignant que les données macroéconomiques et les décisions politiques restent les principaux déterminants des mouvements à court terme.
Clause de non-responsabilité : Le contenu ci-dessus a été synthétisé à l’aide d’un outil de recherche IA, puis vérifié et publié manuellement. Il ne constitue en aucun cas une recommandation d’investissement.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
