Guide de survie 2026 pour les investisseurs en cryptomonnaies et actions américaines

Rédaction : chercheur MSX de MaiTong

Regretter le passé est inutile, mais l'avenir peut encore être rattrapé.

2025 s'est envolé en un clin d’œil. Cette année, les marchés financiers mondiaux ont subi plusieurs « tests de résistance extrêmes » : tensions géopolitiques récurrentes, anticipations macroéconomiques instables, reflux des narratifs et fragmentation de la liquidité se sont entrecroisés. Parallèlement, la tokenisation a discrètement accéléré sous l’impulsion de la conformité réglementaire et du développement des infrastructures.

On peut dire que les forces traditionnelles de la finance (TradFi) et celles de Web3, auparavant parallèles, convergent désormais à une vitesse sans précédent vers la tokenisation et la programmabilité des actifs financiers.

Afin de transformer la « psychologie du marché » en « données exploitables », nous avons interrogé les chercheurs internes de MaiTong MSX selon neuf questions : des mots-clés de l’année aux gains personnels et positions principales, en passant par les trajectoires de débordement des capitaux, l’attribution du pouvoir de fixation des prix, jusqu’aux variables structurelles susceptibles de déclencher un véritable « moment ChatGPT » entre TradFi et la tokenisation. Nous publions ici leurs réponses pour vos réflexions.

En tant que retour collectif d’acteurs concrets, nous espérons vous offrir un aperçu des réussites et échecs perçus cette année par les utilisateurs dans les domaines du marché boursier américain / tokenisation / Web3, et peut-être aussi vous aider à repérer les étincelles cachées derrière ces dynamiques, afin d’obtenir un guide de survie pour 2026.

Note : divulgation des positions des chercheurs (uniquement à titre d'exemple et à des fins de recherche, aucune recommandation d'investissement n'est fournie)

I. Retour en arrière sur 2025 : succès et regrets sur les marchés actions américains / Web3

1. En regardant en arrière sur l’année 2025, quelle grande transformation avez-vous observée sur les marchés actions américains ou dans le domaine de la tokenisation ? Si vous deviez choisir un mot-clé pour la résumer, lequel serait-ce ?

DaiDai : Je pense que 2025 a été une année charnière où le marché américain est passé d’une logique « pilotée par les narratifs » à une logique « centrée sur la matérialisation concrète ». Le mot-clé qui la résume serait « retour à la valeur ».

En particulier concernant la capitalisation des dépenses liées à l’IA (CapEx), on a assisté toute l’année à un examen sévère basé sur les performances. Le marché ne se contente plus d’acheter aveuglément des « histoires IA », mais prête une attention extrême à savoir si les dépenses en capital des géants technologiques peuvent effectivement se transformer en revenus réels.

LittleFox : Mon mot-clé serait « régulation comme moteur d’application technologique ».

Le changement majeur de 2025 a été la tendance croissante à la convergence entre finance traditionnelle et Web3. Cela s’est manifesté clairement par l’augmentation du nombre de stablecoins et leur utilisation quotidienne. Il est évident que les fonds destinés aux transactions sur le marché crypto ont diminué, entraînant une tendance baissière générale, incapable de maintenir un marché haussier. Pourtant, les technologies cryptographiques commencent à s’intégrer comme infrastructure au sein de la finance traditionnelle. La logique des marchés évolue constamment, mais selon une tendance normale, la finance traditionnelle — et notamment le marché boursier américain — bénéficiera davantage des avancées technologiques issues du monde crypto, permettant ainsi une expansion mondiale de sa base d’utilisateurs.

Echo : Si je devais choisir un mot-clé, ce serait « jouabilité ».

D’après moi et mes amis, anciens habitués du crypto et nouveaux venus sur le marché boursier, notre enthousiasme s’est déplacé de « l’accessibilité accrue aux actions américaines » vers « comment jouer avec les actions américaines tokenisées sur chaîne ». Ce secteur offre tellement de possibilités ludiques qu’on ne reste plus focalisé uniquement sur les narratifs.

La valeur ne dépend plus seulement de la beauté du futur promis, mais aussi de la manière dont l’outil peut être utilisé, combiné, ou même intégré pour créer quelque chose de supérieur. Les investisseurs expérimentés à la fois dans les actions et le crypto devraient s’y sentir bien : un actif fiable comme l’action Apple devient un « Lego financier » sur chaîne — pouvant être détenu, mis en gage, générer des intérêts, servir de base à effet de levier ou être encapsulé en produits dérivés, avec des états instantanément interchangeables et superposables.

Frank : Si je devais résumer 2025 dans le domaine de la tokenisation des actions américaines, mon mot-clé serait « accélération ».

Cette « accélération » ne provient pas d’un seul événement ponctuel, mais d’une progression simultanée au niveau des infrastructures et des cadres institutionnels : anticipation des discussions réglementaires, changement notable d’attitude vis-à-vis de la « mise sur chaîne ». Que ce soit le passage de Nasdaq d’un simple observateur à un acteur engagé, ou la proposition de l’expérience de trading « 5×23 heures », tout indique que les acteurs de Wall Street ne testent plus timidement l’eau, mais commencent activement à démanteler les barrières du vieux système (voir aussi « Nasdaq accélère fortement : de « tremper le pied » à « entrer pleinement », la tokenisation des actions entre-t-elle dans sa phase décisive ? », « Les actions US vers un marché « jamais fermé » : pourquoi Nasdaq lance-t-il une expérience de trading « 5×23 heures » ? »).

En comparaison, l’ensemble du marché boursier américain m’a donné en 2025 une impression de « turbulence ». L’année n’a pas été calme — creux d’avril, chocs liés aux tarifs douaniers et aux troubles géopolitiques — mais son incroyable capacité de rebond et l’efficacité de rotation sectorielle ont été impressionnantes. De l’IA aux puces, en passant par l’énergie, le cuivre, le stockage, le nucléaire et les infrastructures, presque chaque phase a vu émerger un nouveau narratif.

On peut dire que 2025 a encore élargi le fossé cognitif entre le marché américain et le marché crypto. À mes yeux, le marché boursier ressemble à un océan profond, tandis que le crypto reste composé de petits étangs isolés. Plus important encore, le marché boursier repose sur des bénéfices réels et des flux de trésorerie tangibles, ce qui permet une validation répétée de la logique d’évaluation — quelque chose que 99 % des altcoins ne peuvent pas égaler.

Keaton : Mon mot-clé serait « deuxième mi-temps ».

De mon point de vue, la blockchain entre enfin dans sa deuxième mi-temps : vers la conformité, vers la maturité. Elle revient à son usage originel — concurrencer les systèmes opaques de règlement-livraison de la finance traditionnelle grâce à une efficacité supérieure en matière de compensation et de règlement.

L’échelle d’utilisateurs et la qualité d’expérience atteignent enfin le seuil critique, rendant possibles des cas d’usage à portée massive.

L : Si je devais résumer en un mot le changement majeur dans les domaines des actions américaines et des actifs tokenisés en 2025, j’opterais pour « matérialisation concrète ».

En clair, en 2025, « les transactions sur actifs tokenisés sont devenues réelles ». Car pendant des années, la tokenisation — que ce soit via STO ou autre forme — restait largement théorique. À partir de 2025, tout tourne autour de la liquidité, de la profondeur des échanges et des scénarios d’usage réels.

Les utilisateurs ne se demandent plus seulement « l’actif est-il sur chaîne ? », mais plutôt « est-ce facile à trader ? Est-ce intéressant d’y participer sur le long terme ? »

Ariaina : En regardant en arrière sur 2025, je considère que l’apparition de la tokenisation des actions américaines constitue un signal fort de transformation structurelle des actifs sur chaîne.

Ce concept n’est pas nouveau. Dans des cycles précédents, le marché avait tenté de mettre sur chaîne divers actifs réels comme les obligations américaines ou l’immobilier. Ces explorations avaient chacune leur justification à l’époque, mais globalement, elles n’ont fait que compléter le panel des actifs disponibles sur chaîne, sans vraiment pénétrer le courant dominant ni modifier la structure centrale de ces actifs.

Dans un contexte de pression économique mondiale et de resserrement de la liquidité, le marché Web3 peine désormais à tirer une croissance durable des seuls actifs natifs crypto. Or, les actions américaines, étant les actifs les plus matures, les plus liquides et les plus compréhensibles pour le grand public, leur tokenisation ouvre non seulement à Web3 un espace d’actifs bien plus vaste que sa propre taille, mais crée aussi une connexion directe entre finance traditionnelle et Web3.

Du point de vue de l’utilisateur ordinaire, c’est un chemin plus naturel — il n’a pas besoin de maîtriser d’abord des concepts complexes du crypto, mais peut partir d’actifs familiers pour progressivement intégrer l’écosystème sur chaîne.

Par conséquent, si je devais résumer ce changement par un mot, ce serait « ouverture » — pas seulement l’ouverture d’un produit ou d’un canal, mais celle du plafond des actifs sur chaîne, et surtout celle de la frontière longtemps hermétique entre Web3 et la finance mainstream.

2. Quelle a été votre meilleure opération d’investissement en 2025 ? Et quel regret marquant avez-vous eu, qu’il s’agisse d’un manqué ou d’une perte ? (valable pour actions américaines ou crypto)

DaiDai : Cette année, j’ai bien suivi les « actions à la mode » : OKLO, RKLB, IREN, NBIS, ASTS, SNDK, MU, OPEN, etc. Oui ! J’adore suivre les tendances, particulièrement les actions populaires.

Côté métaux précieux, j’ai profité de l’or et de l’argent, et j’ai vendu mon ETH au-dessus de 4000 (vu rétrospectivement, cela s’apparente à une « fuite réussie »). Mon plus grand regret est de ne pas avoir racheté MU et SNDK lors du repli d’octobre-novembre.

LittleFox : Personnellement, j’adopte le principe : « suivre la tendance évite les malheurs, aller à contre-courant mène à la réussite ». Mon cœur de stratégie repose sur des opérations intrajournalières avec positionnement anticipé, mais j’intègre aussi les données macroéconomiques et fondamentales des entreprises pour identifier les bons moments d’entrée.

Mon meilleur trade de l’année remonte à novembre, lorsque le marché a connu une baisse généralisée sous pression fondamentale. J’ai anticipé que le rapport trimestriel de NVIDIA relancerait le marché comme un « pilier stabilisateur », car ses ventes étaient déjà bouclées dès le début de l’année. Je ne voyais aucune raison plausible à une mauvaise surprise. J’ai donc augmenté mon effet de levier et acheté à un bon prix (note mentale : ce geste comportait une part de pari ; si NVIDIA avait publié un mauvais résultat, cela aurait causé de lourdes pertes — ce comportement n’est pas à encourager). Cette opération a représenté une valorisation de ma propre analyse, et au-delà des profits, c’est la satisfaction intellectuelle qui en fait un souvenir marquant.

Quant au regret, c’est d’avoir raté presque entièrement la vague des métaux précieux. Ce n’est qu’en voyant les prix monter jusqu’à des niveaux extravagants que j’ai commencé une analyse approfondie, mais alors aucun point d’entrée ne correspondait plus à mon système. Je n’ai pu que regarder de loin. C’est dommage, car quand les métaux précieux montrent des signes d’anomalie, ils méritent une attention immédiate.

Echo : Ma meilleure opération a été le DCA (achat moyen coût) et la prise de bénéfices sur BTC, SOL et BNB.

Mon plus grand regret est d’avoir poursuivi TRUMP et CFX par émotion, sans couper mes pertes. Depuis, je n’ai plus touché à d’autres projets Meme — je me suis rendu compte que je n’ai aucun talent pour l’investissement émotionnel. Sur le marché boursier, j’ai placé un peu d’argent de poche dans MSTR au début de l’année, sans grand gain.

Prendre ses bénéfices est le plus grand respect qu’on puisse témoigner à son trading. À méditer ensemble.

Frank : Honnêtement, mes investissements actifs dans le crypto ont été limités en 2025.

Inversement, influencé par mon travail, quelques opérations sur le marché boursier ont été des surprises positives cette année, notamment des allocations temporaires sur Google (GOOGL) et XPeng (XPEV), qui ont généré des rendements relativement satisfaisants. Cela me donne l’intuition que ce pourrait être un tournant dans mon parcours d’investisseur.

Jusqu’alors, j’avais l’habitude de chercher des opportunités entre protocoles, entre chaîne et CEX, principalement via des arbitrages sur stablecoins. Ainsi, je conservais longtemps des USDT/USDC, obtenant des gains réguliers, quoique modestes. Mais depuis que je me suis plongé dans l’analyse du marché boursier en deuxième moitié d’année, une question s’est imposée — je viens d’en discuter avec un ami :

En tant que natif Web3 (autoproclamé), ma logique d’investissement actuelle est un peu « hybride » — je n’ai pas encore construit un cadre solide d’investissement par valeur basé sur le marché boursier, tout en perdant progressivement l’aisance face aux spéculations purement émotionnelles et tactiques du monde crypto.

C’est pourquoi je reste prudent face aux projets Meme à fort potentiel ou aux narratifs purs, et je tends de plus en plus à valider une intuition : les investisseurs venant du marché boursier s’adaptent souvent mieux au crypto que l’inverse.

Concernant les regrets, pas vraiment. GPS (GoPlus) reste en forte perte, malgré mes ajouts successifs, mais c’est basé sur ma confiance en l’équipe projet et sur l’analyse de la logique de sécurité côté utilisateur. Ce n’est pas un « piège », je paie le prix que j’accepte de payer.

L : Si je dois choisir, mes meilleures opérations en 2025 ont un point commun : je n’ai pas cherché à être « plus intelligent », mais j’ai choisi de me placer du côté de la certitude.

Sur le marché boursier, j’ai surtout participé aux secteurs des infrastructures IA et de l’énergie, comme VST ou CEG. Ce ne sont pas les titres les plus bruyants quotidiennement, mais leur logique est limpide : l’IA a besoin d’électricité et d’infrastructures. Je n’achète pas au sommet, ni n’opère fréquemment. J’ose acheter lors des replis, et la détention est ainsi plus sereine.

En crypto, je conserve un style long terme et spot. Plutôt que de courir après les nouveaux narratifs, je préfère détenir longtemps BTC et quelques actifs d’infrastructure bien identifiés. Ces positions n’exigent pas une surveillance constante, mais me permettent de rester dans le jeu et d’avancer avec la tendance globale du secteur.

Mes regrets sont également cohérents. Que ce soit dans les vols spatiaux commerciaux (ASTS, RKLB) ou dans les directions AI + Crypto ou Restaking, j’ai compris la logique, mais j’ai adopté un rythme trop conservateur, ratant ainsi la phase la plus abrupte.

Mais en y repensant, je ne le regrette pas totalement. 2025 m’a confirmé une chose : certaines tendances servent à « prouver l’élasticité du marché », tandis que certaines positions sont là pour vous accompagner sur le long terme. Je préfère concentrer mon énergie sur ces dernières.

Ariaina : Si je devais parler de mon « meilleur » investissement en 2025, rien de spectaculaire — juste continuer à détenir BTC à long terme. En tant qu’ancien adepte du DCA sur BTC, cette année a été presque mécanique : j’achetais en montant, j’achetais en baissant. Simplement : « je ne sais pas ce que veut le marché, mais je ne veux pas deviner ». Pas brillant, mais je dors bien.

Outre BTC, j’ai pris une petite position sur BNB. Les jetons de plateforme ont mauvaise réputation depuis des années, tous disent qu’ils n’ont pas de valeur à long terme. Quand j’ai acheté, mon état d’esprit était ambigu : sceptique, mais tenté d’essayer. Finalement, BSC a été propulsé par les Alpha Meme, offrant un peu de consolation logique à ceux comme moi qui hésitaient.

Mon plus grand regret ? TRX. À l’époque, naïf, après avoir cessé d’utiliser Tron, j’ai presque donné mes TRX restants à un ami comme une « décharge électronique ». Qui aurait cru que Sun Yuchen parviendrait à hisser TRON jusqu’à Nasdaq ? La leçon n’est pas de regretter l’argent perdu, mais de comprendre ceci : on peut mépriser un projet, mais jamais sous-estimer un fondateur capable de persévérer et de survivre à long terme.

Par ailleurs, 2025 a marqué mon retour aux contrats après deux ans d’absence. Stratégie très classique : « long terme, uniquement en période de marché haussier ». Sur le taux de réussite des ordres, les résultats ne sont pas mauvais. Le problème vient de moi-même — alors que je suivais une stratégie, mes émotions ont pris le contrôle. Pendant la chute de septembre, j’ai paniqué, perdu la tête, et n’ai pas pu fuir à temps. Le système n’était pas défaillant, c’est moi qui ai craqué.

En bilan, savoir si j’ai gagné ou perdu de l’argent n’est plus le plus important. La sensation la plus vraie est que le marché change chaque année, mais que moi, en gestion des émotions, je redouble toujours. Une dernière note sur le marché boursier : en tant qu’absolu novice, j’ai par hasard grimpé dans le train de l’IA via « MaiMai Sélection Premium ». Honnêtement, j’avais un peu méprisé la finance traditionnelle, trouvant son rythme lent, sans imagination. Puis le marché a parlé, et je n’ai pu dire : « Ah, c’est bon ! ». Je suis encore en apprentissage. Objectif : survivre d’abord, ensuite penser au style et aux rendements.

Enfin, si 2025 m’a appris quelque chose sur le marché boursier, ce n’est pas une technique précise, mais un changement d’état d’esprit : passer du « je méprise » au « j’admets l’écart », puis au « je veux apprendre progressivement ». J’espère qu’en 2026, je pourrai ne plus simplement dire « c’est bon ! », mais commencer à « sentir le goût » réellement.

3. Au 31 décembre 2025, quelles sont vos positions principales ? Pouvez-vous partager vos raisons ? (actions américaines ou crypto)

DaiDai : Positions long terme : TSLA, GOOGL, PLTR, HOOD, AMAZN. Positions court terme : RKLB, TSLA, ONDS, ALAB, INTC, WDC, TSM.

La logique diffère selon l’horizon.

Pour les court terme, comme RKLB, ONDS, TSLA, je fais du « T+ » pour faire rouler la boule de neige. Avec les actions familières, on développe un « feeling », un rythme plus maîtrisable. INTC, WDC, ALAB, TSM sont des secteurs et entreprises que j’apprécie, mais comme je n’ai pas encore clarifié leur potentiel long terme et que mon coût d’entrée n’est pas très bas, elles restent en court terme — possibilité de devenir long terme.

Parmi les long terme, TSLA et PLTR : je crois au potentiel des sociétés, mais surtout mon coût d’entrée est bas — parler sans tenir compte du coût est absurde. GOOGL : entreprise que j’apprécie, j’achète aux creux. On dit cette année « se réfugier dans GOOGL pendant le marché baissier ». AMZN : action sous-évaluée selon moi, AWS repose sur des performances réelles — voir si sa valeur sera reconnue. HOOD : excellent produit, a profité de la vague crypto fin 2024-début 2025. En 2026, tout dépendra de l’essor du nouveau module Social.

LittleFox : Étant intrajournalier, je cite mes actifs habituels. D’abord AAPL, actif de qualité indiscutable, très adapté à la détention longue. Mais comme je trade intrajournalement, je ne détiens pas de spot AAPL (j’ai vendu suite à Buffett). Selon l’information locale et l’évolution du marché, je prends même parfois des positions vendeuses, comme lors de la sortie d’iPhone 17, où j’ai fait une belle vente à découvert. Idem pour ONDS et TSLA, que j’utilise souvent en onde. Bien que je sois intrajournalier, je dépend beaucoup de l’environnement fondamental — cela me donne de la confiance dans mes entrées.

Côté crypto, hormis BTC acheté très tôt, je n’ai qu’une attente forte pour MSX.

Echo : Depuis la seconde moitié 2025, je me suis lancé dans les actions américaines, progressivement constitué les « sept sœurs » comme base, suivant l’indice. Gros poids sur TSLA — je ne mise pas sur la voiture, mais sur les atouts de Musk : énergie, IA, robots. J’ai aussi pris MSTR et CRCL, comme « ancres » affectives crypto dans le monde traditionnel — je laisse dormir.

Côté crypto, toujours les trois fidèles : BTC, ETH, SOL. Mes vieux amis que j’emmène chaque année chez mes parents. Rester présent est la preuve d’amour la plus sincère.

Frank : Côté marché boursier, mes positions sont très concentrées : Google (GOOGL) et Coinbase (COIN).

GOOGL, position construite progressivement après trois mois d’étude systématique sur les actions américaines, comprenant les logiques d’IA et d’infrastructure. Coût autour de 250 $. Parmi les « sept sœurs », je préfère Google pour son équilibre entre profondeur technologique et capacité commerciale. COIN, acheté plus tôt lors de l’ouverture de mon compte chez Interactive Brokers. Peu importe les phases de perte ou de gain, je n’ai jamais vendu — plus symbolique que pratique.

Ces derniers temps, en continuant mon apprentissage, je commence à observer RKLB et certains secteurs de stockage/infrastructures, mais reste en phase d’observation et de petites positions test.

Côté crypto, positions très mesurées : GPS (GoPlus) basé sur l’observation du secteur sécurité ; USDT/USDC restent majoritaires, servant aux arbitrages et à la liquidité.

Ariaina : Crypto : choix ferme pour l’investissement long terme en BTC. Sans raison complexe. Pour moi, choisir BTC ne nécessite pas de logique élaborée. Le Bitcoin est l’unique actif de consensus du monde crypto ayant résisté à l’épreuve du temps. C’est la condition minimale pour rester dans cet écosystème. À ce stade, je préfère utiliser BTC pour exprimer mon jugement long terme sur le crypto, plutôt que de dilapider mon énergie dans les narratifs volatils et changeants.

Côté marché boursier, je reste un novice en apprentissage. Investissement limité, mais parmi mes positions, j’ai misé fortement sur GOOGL. D’un point de vue métier, les avantages de Google sont clairs : moteur de recherche et navigateur forment une entrée de trafic durable, l’écosystème Google est profondément intégré aux outils de travail, devenant une infrastructure quotidienne. En IA, j’accorde une importance particulière au potentiel à long terme de Gemini. Contrairement à la seule performance du modèle, Google dispose de données réelles et continues, d’un écosystème produit mature, et d’une capacité à intégrer rapidement l’IA dans des scénarios à haute fréquence. Actuellement, GOOGL est pour moi un actif central d’apprentissage et d’observation des évolutions à long terme, pas un objet de spéculation à court terme.

Petite remarque complémentaire : en regardant l’évolution des « sept sœurs » en 2025, GOOGL a connu un repli max d’environ 24 %, une hausse d’environ 76 %. Ce n’est peut-être ni le plus rapide ni le plus « chaud », mais c’est assurément celui qui a le moins souffert quand le marché a viré. En ce sens, GOOGL ressemble à une position centrale « peu excitante, mais qui permet de bien dormir » — ce qui correspond justement à ma tolérance actuelle au risque.

2026 sera probablement une année agitée : Coupe du monde FIFA, élections américaines… Ces événements courts créeront des opportunités de trading ponctuelles. Je participerai à quelques-unes, objectif principal : ne pas capoter, secondaire : gagner. Si je peux sortir élégamment avant la fin du spectacle, ce sera déjà un progrès.

II. Intersection entre actions américaines et crypto : d’où vient l’argent, où va-t-il ?

4. Si le cycle de baisse des taux de la Fed entre dans sa phase intermédiaire-terminale, pensez-vous que la liquidité mondiale ira d’abord vers les actions américaines ou vers BTC et les altcoins ? La corrélation entre actions et crypto augmentera-t-elle ou diminuera-t-elle en 2026 ?

DaiDai : Premièrement, la liquidité suit une logique de « débordement », pas un choix binaire. Lorsque la baisse des taux atteint sa phase intermédiaire, les valorisations des actions sont déjà hautes, les gros fonds trouvent cela cher, et l’excès de liquidité se dirige naturellement vers BTC et les altcoins. En résumé, les actions se