Récit d'investissement d'un soldat américain : missiles et courbes K volent de concert, la base militaire devient le lieu le plus frénétique de tout le pays pour spéculer sur les cryptomonnaies
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Récit d'investissement d'un soldat américain : missiles et courbes K volent de concert, la base militaire devient le lieu le plus frénétique de tout le pays pour spéculer sur les cryptomonnaies
« Je peux gagner 7 000 dollars en trois ou quatre jours, puis tout perdre le cinquième jour. »
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Konrad Putzier, WSJ
Traduction : Azuma (@azuma_eth), Planet Daily
Un mercredi soir, alors que le capitaine de l'armée de l'air spatiale américaine Gordon McCulloh était assis dans un avion militaire à hélices suspendu au-dessus d'un ciel calme et sombre du Nouveau-Mexique, le chat de groupe de son escadron s'est soudainement enflammé.
Les membres de l'escadron – certains au sol, d'autres en vol – collectaient des données sur la guerre électronique tout en surveillant leurs investissements. Le cours de Google venait de bondir lors des transactions après clôture.
Après son atterrissage, McCulloh a vu les messages : un officier au sol avait envoyé une capture d'écran d'une actualité ; un autre avait répondu « To the moon ». Cette journée devenait particulièrement lucrative pour McCulloh et ses camarades.
L'armée américaine pourrait bien être le club d'investissement le plus meurtrier au monde, engrangeant d'énormes profits durant ce cycle haussier.
Des militaires en service actif accumulent des fortunes grâce aux actions technologiques et au bitcoin, échangeant des conseils sur des cryptomonnaies obscures depuis les ponts des porte-avions. À mesure que les marchés atteignent de nouveaux sommets, les parkings des bases militaires voient apparaître de plus en plus de Porsche et de Hummer flambant neufs. Des influenceurs en uniforme expliquent à leurs followers qu’eux aussi peuvent devenir riches.
McCulloh, ingénieur en tests de vol, a fortement investi dans des sociétés liées à l'énergie nucléaire. Il mise sur la croissance des centres de données IA qui stimulera davantage la demande d'électricité. Jusqu’ici, tout va bien. Certaines de ses actions ont doublé, voire plus, depuis le printemps, même si cet officier de 27 ans se demande combien de temps cette hausse peut encore durer.
« Je dois admettre que je ne comprends pas pourquoi le marché continue de grimper sans obstacle », dit-il. Bien que le marché ait connu quelques fluctuations récentes, les cours ont globalement grimpé en flèche depuis avril, augmentant ainsi la valeur nette des soldats.
La base aérienne Luke, située près de Phoenix, fut l'une des zones aux États-Unis avec la proportion la plus élevée de déclarations de cryptomonnaie sur les déclarations fiscales en 2021.
Les militaires ont alimenté la flambée des prix des cryptomonnaies commencée à l'automne 2020 et ayant culminé en 2021. Selon une analyse du Wall Street Journal des données de l'IRS (Internal Revenue Service), parmi les 25 codes postaux américains ayant le taux le plus élevé de déclarations de revenus ou cessions de cryptomonnaies en 2020, huit étaient situés autour de bases militaires. Le cours du bitcoin a environ quadruplé cette année-là. En 2021, ce chiffre est passé à 11 sur 25.
Les données de l'IRS montrent que, près de la base aérienne Holloman au Nouveau-Mexique, 16,3 % des déclarations d'impôt individuelles en 2021 mentionnaient avoir reçu, vendu, échangé ou disposé de cryptomonnaies ; ce pourcentage était encore plus élevé près de la base aérienne Luke en Arizona (19,4 %) et de la base spatiale Vandenberg en Californie (18,1 %). À titre de comparaison, seules 4,1 % des déclarations aux États-Unis cochaient cette case.
Les bases militaires ont perdu cette position dominante en 2022 – dernière année disponible selon les données de l'IRS. Cette année-là, les prix des cryptomonnaies ont chuté drastiquement, et le nombre de personnes déclarant des transactions a fortement diminué, à l’intérieur comme à l’extérieur des bases. Mais la frénésie cryptographique de cette année-là – accompagnée par la fièvre des Meme Stocks – a rendu toute une génération de militaires accro aux investissements.
Bien que beaucoup de militaires soient des investisseurs à long terme axés sur les fonds indiciels, d'autres spéculent à court terme ou misent une grande partie de leurs actifs sur quelques actions ou cryptomonnaies seulement. Ils sont souvent jeunes, n'ont connu que la hausse des marchés et possèdent peu de moyens de couverture contre les risques.
« S’il y a un fort retournement du marché, ils souffriront certainement », affirme Brian O’Neill, conseiller financier et ancien de l’armée de l’air.
Certains ont déjà connu cette douleur, subissant de lourdes pertes suite à de mauvais paris, mais les militaires préfèrent parler de leurs victoires plutôt que de leurs échecs. « Il y a ici une culture de vantardise », dit O’Neill.
Saunders a récemment acheté un Hummer avec ses revenus supplémentaires, à la fois pour se récompenser et soutenir son activité secondaire en tant que KOL.
Ce membre de la garde côtière enregistre des vidéos de conseils financiers et d’investissement depuis son studio à Saint-Pétersbourg, en Floride, et ses environs.
Saunders a réalisé des bénéfices grâce aux actions Tesla, mais il raconte avoir perdu plus de 10 000 dollars en une journée l'hiver dernier en négociant un produit financier à effet de levier sur les actions de MicroStrategy (cette société qui achète du bitcoin, désormais appelée Strategy). Il s’est maintenant principalement tourné vers les fonds indiciels boursiers. Il gagne également chaque mois un revenu à cinq chiffres grâce à sa présence sur TikTok et Instagram.
Son domaine d’expertise : des vidéos de conseils financiers destinées aux militaires.
Zones d'action
Les bases militaires constituent un terrain fertile pour la frénésie des investissements. Elles regorgent de jeunes gens – souvent naturellement enclins à prendre des risques – disposant de temps libre et de revenus disponibles, et où il n’existe presque aucun tabou autour des discussions financières personnelles, car les salaires militaires sont transparents et fixés selon le grade. Bien que l'armée offre une pension garantie après vingt ans de service et une stabilité d'emploi inégalée, elle ne verse ni gros salaires ni primes annuelles à six chiffres.
La communauté militaire a toujours été active dans les investissements. Certains utilisent les prêts sans apport du département des Anciens Combattants pour acheter des biens locatifs. Dans les années 1980, marquées par une forte inflation, les soldats enfermés pendant des mois dans des sous-marins nucléaires passaient leur temps à discuter lingots d'or et diamants bruts. À la fin des années 1990, les actions technologiques sont devenues populaires auprès de tous.
Mais au cours des deux dernières décennies, deux courants entrelacés ont fortement amplifié la culture de l'enrichissement dans les casernes : l’émergence de sites abaissant les barrières d’entrée en bourse, puis d’applications comme Robinhood, et la persistance des guerres antiterroristes.
Dès le début des années 2000, des dizaines de milliers de militaires ont été déployés sur des bases isolées en Irak et en Afghanistan. Ils percevaient des indemnités pour missions dangereuses, des allocations pour séparation familiale, et étaient exonérés d'impôt fédéral. Soudainement, ils disposaient de milliers de dollars supplémentaires à investir.
Le pilote de F-16 Shawn Walsh a ouvert son premier compte de courtage en 2008, alors qu'il était stationné en Irak. Sa mission principale consistait à bombarder des insurgés, mais entre deux sorties, il passait souvent des heures, en tenue de vol complète, dans un petit abri situé à quelques mètres seulement de son avion. Là-bas, lui et d'autres pilotes discutaient stratégie d'investissement faute de mieux à faire.
Plusieurs bases militaires, dont la base spatiale Vandenberg sur la côte centrale de la Californie, ont alimenté la fièvre des cryptomonnaies entre 2020 et 2021.
En 2013, le pilote d'avion de transport de l'armée de l'air Spencer Reese effectuait des trajets entre le Kirghizistan et l'Afghanistan pour transporter des soldats. « Chaque mission était un cours accéléré sur différentes stratégies d'investissement », dit-il.
Les uns parlaient d’investir dans des stations-service et des supérettes 7-Eleven ; un autre recommandait la vente de call options couvertes ; d’autres préféraient le bitcoin. Pendant les longs vols, Reese lisait des livres sur l'investissement.
L'armée propose certes des formations basiques sur l'épargne, le budget et l'investissement, mais les conseils oraux restent la source d'information privilégiée. Bien que les militaires soient très compétitifs, ils partagent aussi un fort esprit de camaraderie – même en matière d'investissement. Quand l’un d’eux gagne de l’argent, il le dit aux autres, car il veut que ses camarades profitent aussi. Les officiers sortent souvent leur téléphone pour montrer leur solde de compte d'investissement.
Les cryptomonnaies se sont propagées comme un feu de paille dans l'armée au début des années 2020. Le commandant de marine Zach Rodriguez a investi plus de 100 000 dollars – soit la moitié de l’épargne de sa famille – dans des jetons comme Chainlink, Polkadot et Quant. Un ami l’avait initié aux cryptomonnaies pendant qu’il patrouillait dans le Pacifique à bord d’un porte-avions.
Photo du commandant Zach Rodriguez en 2020 près d’un hélicoptère ; son déploiement dans le Pacifique a lancé son apprentissage des cryptomonnaies.
Avec la montée des cours, il a d'abord réalisé de bons profits, puis a subi un effondrement. Selon ses dires, des fraudeurs lui ont également volé pour 250 000 dollars de cryptomonnaies. Aujourd’hui, ce pilote d’hélicoptère est devenu un « détenteur paisible de bitcoin » – il se concentre sur l’investissement en bitcoin et en sociétés liées au bitcoin, et affirme que ses actifs détenus valent désormais environ 1 million de dollars.
La frénésie des Meme Stocks a également balayé l'armée avec une force similaire. Le sergent-chef Durelle Bailey, administrateur des services de santé de l'armée de l'air, suivait en 2021 une formation de master avec plus d'une vingtaine de militaires en service actif dans une salle de classe de l'Université George Mason, quand quelqu’un a mentionné l’action d’une entreprise technologique éducative nommée Chegg. Le cours avait baissé, et selon ce militaire, c’était une opportunité idéale d’acheter au plus bas.
« Il a dit : vite, achetez maintenant, sinon ça remonte », se souvient Bailey. Instantanément, huit ou neuf personnes ont sorti leur téléphone pour acheter l’action.
Photo du sergent-chef Durelle Bailey prise en 2019 en Arizona. Au cours des dix dernières années, son épargne est passée de zéro à un patrimoine à six chiffres.
Bailey a alors investi quelques centaines de dollars, mais a finalement perdu de l’argent. Chegg a dépassé 113 dollars par action début 2021, puis est tombé sous les 25 dollars fin 2021, et récemment s’approche davantage du dollar.
Où que Bailey aille, les actions et les cryptomonnaies sont au cœur des conversations. « Nous en parlons dans les dortoirs, en salle de sport, à la cantine », dit-il.
Bailey a rejoint l’armée de l’air en 2015 sans aucune économie. Aujourd’hui, lui et sa femme possèdent un patrimoine stable à six chiffres, principalement grâce aux fonds indiciels boursiers. Âgé de 31 ans, il déclare : « Notre avenir est assuré. »
Nouvelle richesse, nouvelles inquiétudes
Aux alentours des bases militaires, les signes de richesse croissante sont omniprésents.
Eric Rawlings, warrant officer de l’armée basé au Colorado et actuellement déployé au Moyen-Orient, pilote d’hélicoptère, affirme avoir récemment acheté une Rolex à 10 000 dollars pour célébrer un jalon : l’argent gagné grâce à ses investissements en bourse a dépassé pour la première fois son salaire militaire.
Il n’est pas seul. « Les voitures qui roulent dans la base sont assez impressionnantes », dit-il, âgé de 29 ans.
Le warrant officer Eric Rawlings porte sa Rolex achetée pour célébrer son succès d'investisseur.
Certains conseillers financiers et anciens militaires craignent que cette période faste ne dure pas éternellement. Les ratios cours/bénéfice approchent des niveaux historiques, et les indices boursiers sont de plus en plus dominés par quelques géants technologiques.
« J’ai peur que nous soyons confrontés à l’éclatement d’une bulle », dit David Ashcraft, ancien officier de l’armée.
Pendant la bulle technologique des années 1990, alors jeune lieutenant, Ashcraft avait acheté des actions Cisco et Sun Microsystems. Après l’effondrement du marché, la valeur de son compte IRA est passée de 10 000 à environ 3 000 dollars. Depuis, il investit uniquement dans des fonds indiciels.
« Si quelqu’un me dit qu’il a mis tout son argent dans des cryptomonnaies ou quelques actions seulement, je m’inquiète encore », dit-il.
Les obligations sont largement délaissées par les militaires, car elles ont largement sous-performé face aux actions ces dernières années. Peu détiennent non plus d’importantes liquidités.
Beaucoup de militaires pensent pouvoir prendre plus de risques, car ils ont une sécurité d’emploi et une pension garantie après vingt ans de service. Même les investisseurs conservateurs sont exposés à des risques plus élevés en raison de la structure du marché. L’officier de l’armée spatiale McCulloh, basé au Nouveau-Mexique, explique que quelques actions technologiques et énergétiques représentent désormais la majorité de sa richesse nette, simplement parce qu’elles ont trop augmenté.
Mais même dans un marché fort, les paris risqués peuvent mal tourner. En 2023, Moises Gonzalez, chauffeur de camion des Marines basé à Albany, en Géorgie, gagnait 38 000 dollars par an, mais a perdu 20 000 dollars en faisant du day trading sur l’or et les actions.
Sur l’équipement de sa chambre de base, Moises Gonzalez a vécu les hauts et les bas du day trading.
« Certains jours, je craquais vraiment, car je perdais, perdais, perdais, perdais », dit-il.
Sa plus grosse perte journalière fut de 15 000 dollars, tandis que son meilleur gain atteignit 6 000 dollars.
Il a installé trois écrans dans sa chambre de base – une configuration qui a fait froncer les sourcils à un colonel lors d'une inspection de routine – et emmenait son ordinateur portable sur le terrain de dispatching, afin de trader durant ses moments libres le matin.
Avec le temps, Gonzalez a amélioré ses compétences. En 2024, il a gagné 30 000 dollars grâce au day trading. Il y a quelques mois, il a quitté les Marines pour s’installer à Hawaï et devenir trader à plein temps. Ce jeune homme de 25 ans espère gagner 10 000 dollars par mois sur les marchés, mais n’a pas encore atteint cet objectif.
Il dit : « Je peux gagner 7 000 dollars en trois ou quatre jours, puis tout perdre le cinquième jour. »
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