Interprétation de la proposition ERC-8021 : permettre à Ethereum de reproduire le mythe de l'enrichissement des développeurs de Hyperliquid ?
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Interprétation de la proposition ERC-8021 : permettre à Ethereum de reproduire le mythe de l'enrichissement des développeurs de Hyperliquid ?
La plateforme sert de base, permettant à des milliers d'applications d'être développées et monétisées.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur :Jarrod Watts
Traduction : TechFlow
Les développeurs d'applications gagnent silencieusement des millions en créant des applications sur des plateformes telles que Hyperliquid et Polymarket, grâce à un nouveau système d'attribution de revenus appelé « builder codes ».
C'est un modèle de type Roblox dans le domaine de la cryptographie : une plateforme sert de base permettant à des milliers d'applications de se construire et de générer des revenus — via des codes uniques qui attribuent les activités et distribuent les revenus.
Dans cet article, j'expliquerai en détail ce que sont les builder codes, comment les applications en génèrent des millions, et comment ERC-8021 propose d'intégrer nativement ce système sur Ethereum.
Qu'est-ce qu'un builder code ?
Un builder code est essentiellement un code de parrainage conçu pour les développeurs d'applications — permettant à une application de générer du volume de transactions sur une autre plateforme (par exemple Hyperliquid) et d'en tirer des revenus.
Cela crée un système d'attribution sur chaîne, permettant aux applications tierces (comme des robots de trading, des agents IA ou des interfaces de portefeuille) de percevoir des frais pour les activités qu'elles génèrent sur d'autres plateformes.
Ce système est mutuellement bénéfique pour toutes les parties impliquées :
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Les plateformes obtiennent davantage de volume de transactions ;
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Les développeurs d'applications reçoivent des revenus proportionnels au volume qu'ils génèrent ;
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Les utilisateurs bénéficient de moyens plus pratiques d'interagir avec la plateforme.
Prenons un exemple pour mieux comprendre — Phantom.
L'"imprimante à revenus" de Phantom sur les contrats perpétuels
En juillet dernier, Phantom a ajouté le support des contrats perpétuels en utilisant les builder codes d'Hyperliquid, une décision qui lui rapporte actuellement environ 100 000 dollars par jour.
Le fonctionnement consiste à permettre aux utilisateurs de transférer des fonds vers un compte distinct dédié aux contrats perpétuels, leur permettant ainsi d'ouvrir directement des positions longues ou courtes depuis l'application mobile.
Pour chaque ordre, Phantom ajoute son builder code et prélève une commission de 0,05 % auprès de l'utilisateur — ces frais étant enregistrés via le système d'attribution sur chaîne et pouvant être retirés sous forme de USDC.
Figure : Phantom "marque" les ordres provenant de l'application portefeuille Phantom avec un builder code afin de percevoir ces frais
À noter que tout cela repose sur une API externe fournie par Hyperliquid, ce qui rend le développement extrêmement simple, bien moins coûteux que de développer soi-même des fonctionnalités aussi complexes.
L'activité de Phantom sur les contrats perpétuels affiche déjà un retour sur investissement (ROI) impressionnant — depuis son lancement en juillet, le volume de trading sur les contrats perpétuels de Phantom approche les 20 milliards de dollars, générant près de 10 millions de dollars de revenus en moins de six mois.
Figure : rien qu'hier, Phantom a généré près de 150 000 dollars grâce à son activité sur les contrats perpétuels
Fait intéressant, le meilleur utilisateur de Phantom sur les contrats perpétuels a eu des performances désastreuses :
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Il a perdu 99 % de son portefeuille d'environ 2 millions de dollars en contrats perpétuels ;
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Son bilan est négatif de 1,8 million de dollars ;
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Il a payé environ 191 000 dollars de frais à Phantom via le builder code. Actuellement, sa seule position est un long ETH à effet de levier 25x (l'interprétation vous appartient).
À moins que tous les utilisateurs ne perdent entièrement leurs fonds comme celui-ci, Hyperliquid continuera de générer d'énormes revenus pour des développeurs tels que Phantom qui apportent du volume à sa plateforme.
À ce jour, les builder codes d'Hyperliquid ont permis de :
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Générer près de 40 millions de dollars de revenus pour les développeurs d'applications ;
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Proposer des interfaces utilisateur diversifiées et améliorées pour le trading de contrats perpétuels ;
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Créer plus de 100 milliards de dollars supplémentaires de volume de contrats perpétuels pour Hyperliquid !
Le succès de ce modèle a été rapidement validé, attirant de nombreux excellents développeurs d'applications à créer des applications de haute qualité sur Hyperliquid.
Polymarket suit de près
Cette semaine, Polymarket a annoncé un programme similaire, le Builders Program, visant à récompenser les développeurs d'applications qui apportent du volume à son marché prévisionnel.
Pour encourager l'intégration des builder codes, Polymarket a lancé un programme hebdomadaire de récompenses en USDC basé sur le volume intégré.
Bien que le volume provenant des applications tierces de Polymarket soit actuellement bien inférieur à celui d'Hyperliquid, ses builder codes ont déjà incité plusieurs équipes à développer des interfaces offrant aux utilisateurs des façons uniques de parier.
Figure : plus de 50 millions de dollars de paris ont été passés via des applications tierces de Polymarket
Polymarket semble aider à étendre la portée des applications builders, allant des terminaux de trading jusqu'aux assistants IA, et a même créé un tableau de bord similaire à celui d'Hyperliquid pour afficher les meilleurs builders et leurs récompenses.
On s'attend à ce que d'autres marchés prévisionnels lancent des programmes similaires pour entrer en concurrence, et qu'un écosystème plus large d'applications suive ce modèle réussi de système de parrainage.
Cependant, Ethereum a l'opportunité d'élever ce modèle à un niveau supérieur, en encourageant les développeurs de haute qualité à créer des interfaces innovantes sur sa plateforme solide et éprouvée.
ERC-8021 et l'opportunité pour Ethereum
Ethereum a maintenant l'opportunité d'intégrer nativement les builder codes au niveau L2 et L1, et une proposition récente suggère une mise en œuvre intéressante.
ERC-8021 propose d'intégrer directement les builder codes dans les transactions, combiné à un registre où les développeurs peuvent associer leur builder code à une adresse de portefeuille pour recevoir les revenus.
La mise en œuvre de cette proposition offrirait une méthode standardisée pour ajouter un builder code à toute transaction, tout en définissant un mécanisme commun permettant aux plateformes de récompenser les développeurs pour le volume qu'ils génèrent.
ERC-8021 comporte deux composants principaux :
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Nouveau suffixe de transaction : les développeurs peuvent ajouter de petites données à la fin d'une transaction, incluant leur builder code, par exemple « phantom », « my-app » ou « jarrod ».
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Registre des codes : un contrat intelligent où les développeurs peuvent associer leur builder code à une adresse de portefeuille afin de recevoir les distributions de revenus des plateformes.
Les builder codes peuvent être ajoutés à la fin des données de transaction, et optionnellement associés à une adresse de portefeuille pour percevoir les revenus.
Cela permettrait à toute plateforme d'attribuer les activités sur chaîne à l'application d'origine, et de distribuer directement les revenus aux développeurs de manière transparente et programmable.
Conclusion
Les utilisateurs d'Hyperliquid connaissent probablement déjà les builder codes, mais en analysant leur adoption massive en si peu de temps, on reste stupéfait.
La raison de ce succès est claire : les builders sont récompensés pour avoir créé des applications grand public de haute qualité basées sur des primitives puissantes du monde de la cryptographie.
Ethereum dispose d'un vaste ensemble de plates-formes existantes de haute qualité pouvant intégrer un système standardisé de builder codes, déclenchant ainsi une nouvelle vague d'applications grand public.
Les builder codes ouvrent une nouvelle source de revenus pour les développeurs d'applications de qualité, une source qui ne dépend pas du financement obtenu lors de soirées de conférences, mais de la valeur réelle qu'ils apportent aux utilisateurs.
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