La conférence produit très médiatisée de Robinhood à Cannes pendant l'été a totalement déclenché la course aux courtiers sur chaîne.
2025.07.01
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La conférence produit très médiatisée de Robinhood à Cannes pendant l'été a totalement déclenché la course aux courtiers sur chaîne.
« La base de la finance mondiale future sera Robinhood Chain. »
2025.07.01 - 01:41:10
Robinhood
Dédié à des analyses Web3 approfondies« La base de la finance mondiale future sera Robinhood Chain. »
Rédaction : BlockBeats
Une société de courtage peut-elle bouleverser non seulement le système de commissions, mais aussi l'architecture fondamentale des échanges d'actifs mondiaux ? Robinhood semble avoir donné sa réponse. Lors du récent lancement à Cannes en France, ce géant qui a secoué le secteur boursier américain avec ses commissions nulles a dévoilé une vision extrêmement ambitieuse : utiliser la blockchain et la tokenisation pour transférer vers la chaîne les actions, produits dérivés, voire les participations privées, et finalement créer une nouvelle blockchain Layer2 capable d'héberger les actifs réels du monde entier —— Robinhood Chain.
Ce lancement ne se limitait pas à une simple liste de produits, mais constituait bien plutôt une déclaration par Robinhood sur sa stratégie pour la décennie à venir. Trois marchés — Europe, États-Unis et monde entier — ont été définis chacun selon un axe stratégique différent, tout en s'articulant harmonieusement autour d’un nouvel ordre de trading permanent piloté par les actifs tokenisés. Cet article se divise en trois parties afin d’analyser en profondeur cette vaste stratégie de « courtage sur chaîne », à la lumière des annonces faites par Robinhood lors de cet événement et du contexte global du secteur.
En matière d’outils de trading, la plateforme phare Legend (actuellement principalement disponible sur desktop) annoncera cet été le transfert vers mobile de fonctionnalités avancées telles que les graphiques personnalisés, les indicateurs techniques et le carnet d’ordres approfondi. Cette évolution est particulièrement attractive pour les traders mobiles, car jusqu’alors, les fonctionnalités mobiles de Robinhood étaient nettement moins complètes que la version professionnelle desktop.
En complément de Legend, Robinhood introduit la fonction Smart Exchange Routing, qui recherche automatiquement la meilleure liquidité parmi plusieurs exchanges et route les ordres de manière optimale. Les frais sont calculés dynamiquement sur la base du volume de trading sur 30 jours, pouvant descendre jusqu’à 0,1 %, sans distinction entre makers et takers. Cette logique rappelle fortement les systèmes de « routage intelligent des cotations » utilisés dans le secteur boursier traditionnel, et représente une étape clé pour attirer les traders institutionnels et quantitatifs vers la crypto.
Par ailleurs, Robinhood a présenté Cortex, un assistant d’investissement alimenté par l’IA, destiné aux utilisateurs Robinhood Gold. Il fournira une analyse complète intégrant actualités des marchés, gros transferts sur chaîne, nouvelles liées aux jetons et publications de résultats d’entreprises. L’objectif de Cortex est d’aider les utilisateurs à comprendre les causes fondamentales des fluctuations des actifs numériques, allant bien au-delà de simples alertes de prix.
Enfin, la carte de crédit Robinhood Gold (Rabbit Gold Card) intégrera prochainement une fonction de « cashback en cryptomonnaie », permettant aux détenteurs de convertir automatiquement leurs remises sur achats quotidiens en cryptomonnaies choisies. Robinhood qualifie cette innovation de « rupture du modèle classique de cashback », visant à connecter de façon fluide la vie quotidienne à la gestion d’actifs sur chaîne.
Dans l’ensemble, Robinhood évolue aux États-Unis d’un simple « courtier à zéro commission » vers une « plateforme intégrée de gestion d’actifs sur chaîne ». Du staking à l’IA, en passant par la carte de crédit et le routage intelligent, chacune de ces innovations témoigne d’une volonté accrue de mieux accompagner le cycle de vie complet de l’utilisateur.
Autrement dit, Robinhood Chain n’est pas seulement un « réseau de règlement secondaire » pour Robinhood lui-même. À terme, il deviendra une blockchain ouverte aux développeurs mondiaux, permettant à des projets tiers d’y émettre des jetons représentant des actifs réels.
Ce modèle entre en concurrence directe avec les stratégies RWA (Real World Assets) récemment explorées par Coinbase ou Kraken. La différence majeure est que Robinhood dispose d’une licence de courtage, et a commencé par la tokenisation d’actions américaines, disposant ainsi d’un circuit de conformité complet entre finance traditionnelle et blockchain — ce qui lui permet d’avancer plus vite que les plateformes purement centrées sur les exchanges.
Un point particulièrement remarquable est l’annonce simultanée du lancement immédiat des tokens privés d’OpenAI et SpaceX. À l’avenir, ces jetons pourront continuer à circuler les week-ends via Robinhood Chain, sans dépendre d’un unique dépositaire, et être librement transférés entre différentes chaînes. Cette tentative pourrait transformer la structure même de liquidité du secteur de l’investissement privé, avec un potentiel disruptif comparable à la révolution des zéro-commissions initiée par Robinhood par le passé.
Selon les observateurs du secteur, si Robinhood réussit à faire de Robinhood Chain la base mondiale des actifs réels, alors non seulement les actions ou produits dérivés, mais aussi l’immobilier, les œuvres d’art ou les quotas d’émissions de carbone pourraient devenir des actifs composites présents dans le portefeuille numérique de ses utilisateurs. Un tel scénario représenterait une transformation profonde du système financier mondial.
Pour le marché européen : actions américaines tokenisées + contrats perpétuels + application d’investissement tout-en-un
Informations principales sur les produits : 1. Robinhood lance le trading tokenisé de plus de 200 actions américaines et ETF sur Arbitrum, avec extension prévue à davantage d’actifs d’ici la fin de l’année 2. L’application européenne passe de « Robinhood Crypto » à simplement « Robinhood », visant désormais une plateforme d’investissement intégrée 3. Les contrats perpétuels seront disponibles cet été, avec une interface simplifiée sur mobile 4. Bitstamp servira de moteur de liquidité pour les perpétuels et autres produits dérivés 5. Les dividendes et fractionnements sont synchronisés en temps réel sur les actions tokenisées 6. Couverture étendue à 31 pays européens ; souscription aux tokens privés de SpaceX et OpenAI dès juillet Points notables : 1. Trajectoire en trois phases : a. Custody TradFi → émission de jetons par Robinhood b. Bitstamp assure le trading week-end → liquidité 24/5 c. Prise en charge future du custody auto-géré et du pont inter-chaînes 2. Dépôts effectués avant le 7 juillet bénéficient d’une prime de 2 % 3. Changement de nom de l’app et mise à jour UI pour renforcer la position de « super-app d’investissement » Robinhood considère les utilisateurs européens comme les pionniers de sa stratégie de tokenisation, ce qui est compréhensible : l’Union européenne vient d’appliquer MiCA (Markets in Crypto-Assets), un cadre réglementaire plus clair que celui des États-Unis, tandis que la pénétration de Robinhood dans l’UE reste loin d’être saturée. Lors du lancement, Robinhood a annoncé que plus de 200 actions et ETF cotés aux États-Unis seraient accessibles via des transactions tokenisées sur la couche 2 Arbitrum. Les utilisateurs européens pourront acheter et vendre ces actions tokenisées directement sur l’application Robinhood, exactement comme ils le feraient pour des cryptomonnaies. Grâce à un mécanisme de règlement synchrone sur chaîne, les droits associés tels que les dividendes ou fractionnements seront automatiquement mis à jour sur les comptes des détenteurs de jetons. Ainsi, sans avoir à maîtriser les complexités de la blockchain, les utilisateurs bénéficient presque inconsciemment d’un marché d’actions américaines opérationnel 24 heures sur 24, 5 jours sur 7. Robinhood affirme qu’il continuera à élargir progressivement cette gamme d’actifs tokenisés d’ici la fin de l’année, avec l’objectif de couvrir « des milliers d’actions et ETF américains ». Sur le plan technique, toutes les transactions sont actuellement exécutées via des partenariats entre Robinhood et des courtiers traditionnels qui achètent les titres physiques, permettant ainsi à Robinhood d’émettre des jetons correspondants au ratio 1:1. Ce processus sera progressivement migré vers la propre blockchain Robinhood Chain, afin d’offrir à terme compatibilité inter-chaînes et gestion autonome des fonds. Outre les actions tokenisées, Robinhood a également annoncé le lancement du trading de contrats perpétuels (Perpetual Futures) en Europe, avec Bitstamp assurant le matching des ordres et le règlement. Il s’agit là de la première intégration approfondie depuis l’acquisition de Bitstamp par Robinhood pour 200 millions de dollars l’année dernière. Robinhood insiste particulièrement sur l’innovation UX apportée par les perpétuels : sur mobile, les configurations complexes de marge, stop-loss ou take-profit ont été simplifiées en curseurs glissants, permettant aux investisseurs particuliers d’utiliser facilement des outils de levier avancés. Pour accompagner ces annonces majeures, Robinhood a rebaptisé son application européenne, passant de « Robinhood Crypto » à simplement « Robinhood », affirmant ainsi sa vocation de super-application d’investissement intégrant cryptomonnaies, actions tokenisées et contrats perpétuels. Son objectif est de s’imposer rapidement dans les 31 pays de l’UE et de l’EEE. Le point le plus surprenant fut l’annonce faite en personne du programme de « tokenisation des participations privées » : à partir du 7 juillet, les utilisateurs européens de Robinhood pourront souscrire aux premières parts tokenisées de SpaceX et OpenAI. Cela signifie que Robinhood casse en premier lieu le modèle traditionnel selon lequel les placements privés sont réservés aux riches et aux institutions, en ouvrant désormais les parts des entreprises technologiques les plus convoitées aux investisseurs particuliers sous forme de jetons. Cette approche répond précisément à une question souvent soulevée dans la communauté blockchain : comment permettre aux personnes ordinaires de participer équitablement à l’accumulation future de richesse ? La réponse de Robinhood est claire : la tokenisation doit aussi concerner les participations privées, avec un accès égalitaire.Pour le marché américain : trading crypto avancé + assistant IA + staking
Informations principales sur les produits : 1. Les graphiques et indicateurs avancés de la plateforme Legend seront disponibles sur mobile 2. Mise en œuvre de Smart Exchange Routing, qui sélectionne automatiquement les frais les plus bas 3. Choix précis des positions détenues, facilitant la gestion fiscale 4. Lancement du staking aux États-Unis, initialement pour ETH et SOL 5. L’assistant IA Cortex disponible pour les utilisateurs Robinhood Gold 6. La Rabbit Gold Card offrira ultérieurement des cashbacks en cryptomonnaie 7. Ces fonctionnalités devraient être étendues à l’Europe par la suite Points notables : 1. Offre promotionnelle de 2 % sans seuil minimum pour le staking 2. Le flux d’information de Cortex inclut dynamique des jetons et événements sur chaîne 3. Smart Routing : frais totaux pouvant descendre jusqu’à 0,1 % pour les gros volumes 4. Le staking présenté comme une participation à la « sécurité communautaire » Si l’Europe constitue le terrain d’expérimentation de Robinhood en matière de tokenisation, les États-Unis restent incontestablement son principal bastion, là où sa base d’utilisateurs est la plus solide. Par cette série d’annonces, Robinhood cherche à consolider sa position de « plateforme préférée des traders actifs » grâce à des outils plus puissants et des scénarios d’investissement enrichis. Tout d’abord, Robinhood a annoncé le lancement du produit de staking aux États-Unis, initialement compatible avec Ethereum et Solana, sans seuil minimum requis. Pendant la période promotionnelle, tous les utilisateurs bénéficieront d’une prime de 2 % sur leurs dépôts, quel que soit le montant. Le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, a insisté à plusieurs reprises sur une autre dimension du staking : il ne s’agit pas seulement de générer des revenus passifs, mais aussi d’offrir à chaque utilisateur l’opportunité de contribuer activement à la sécurité du réseau. Il a déclaré : « La sécurité des blockchains repose sur les gens. Le staking incarne aussi la volonté de Robinhood d’intégrer les utilisateurs dans la construction collective du système financier. »
En matière d’outils de trading, la plateforme phare Legend (actuellement principalement disponible sur desktop) annoncera cet été le transfert vers mobile de fonctionnalités avancées telles que les graphiques personnalisés, les indicateurs techniques et le carnet d’ordres approfondi. Cette évolution est particulièrement attractive pour les traders mobiles, car jusqu’alors, les fonctionnalités mobiles de Robinhood étaient nettement moins complètes que la version professionnelle desktop.
En complément de Legend, Robinhood introduit la fonction Smart Exchange Routing, qui recherche automatiquement la meilleure liquidité parmi plusieurs exchanges et route les ordres de manière optimale. Les frais sont calculés dynamiquement sur la base du volume de trading sur 30 jours, pouvant descendre jusqu’à 0,1 %, sans distinction entre makers et takers. Cette logique rappelle fortement les systèmes de « routage intelligent des cotations » utilisés dans le secteur boursier traditionnel, et représente une étape clé pour attirer les traders institutionnels et quantitatifs vers la crypto.
Par ailleurs, Robinhood a présenté Cortex, un assistant d’investissement alimenté par l’IA, destiné aux utilisateurs Robinhood Gold. Il fournira une analyse complète intégrant actualités des marchés, gros transferts sur chaîne, nouvelles liées aux jetons et publications de résultats d’entreprises. L’objectif de Cortex est d’aider les utilisateurs à comprendre les causes fondamentales des fluctuations des actifs numériques, allant bien au-delà de simples alertes de prix.
Enfin, la carte de crédit Robinhood Gold (Rabbit Gold Card) intégrera prochainement une fonction de « cashback en cryptomonnaie », permettant aux détenteurs de convertir automatiquement leurs remises sur achats quotidiens en cryptomonnaies choisies. Robinhood qualifie cette innovation de « rupture du modèle classique de cashback », visant à connecter de façon fluide la vie quotidienne à la gestion d’actifs sur chaîne.
Dans l’ensemble, Robinhood évolue aux États-Unis d’un simple « courtier à zéro commission » vers une « plateforme intégrée de gestion d’actifs sur chaîne ». Du staking à l’IA, en passant par la carte de crédit et le routage intelligent, chacune de ces innovations témoigne d’une volonté accrue de mieux accompagner le cycle de vie complet de l’utilisateur.
Stratégie mondiale : Robinhood Chain + tokenisation des participations privées + migration complète de l’écosystème sur chaîne
Informations principales : 1. Robinhood Chain construit sur la pile technologique d’Arbitrum 2. Possibilité à moyen terme de basculer entre liquidité Bitstamp et liquidité TradFi 3. À long terme, prise en charge du custody auto-géré et des transferts inter-chaînes Points notables : 1. Les tokens privés de SpaceX et OpenAI seront les premiers lancés ; la tokenisation des participations privées vue comme clé pour briser les barrières réservées aux hauts patrimoines 2. Collaboration active avec les régulateurs pour promouvoir une mise sur chaîne conforme, puis ouverture à terme aux développeurs pour favoriser l’écosystème RWA Tous les produits mentionnés ci-dessus convergent vers la grande stratégie globale de Robinhood : Robinhood Chain. Développé à partir de la stack technique d’Arbitrum, Robinhood Chain est présenté comme « la première blockchain Layer2 conçue spécifiquement pour les actifs réels ». Elle supportera non seulement les transactions d’actions tokenisées, mais aussi à terme la tokenisation complète d’autres catégories d’actifs réels comme l’immobilier, les obligations, les œuvres d’art ou les crédits carbone. Durant le lancement, Vlad Tenev a exposé un plan en « trois phases » : Phase 1 : après la commande utilisateur, le courtier américain de Robinhood achète l’action sur les marchés traditionnels et en assure la garde ; Robinhood émet alors un jeton équivalent, garantissant une correspondance 1:1 avec l’actif physique Phase 2 : intégration de la liquidité de Bitstamp et des marchés TradFi, permettant le trading même lorsque les marchés boursiers traditionnels sont fermés (week-ends, jours fériés) Phase 3 : déverrouillage complet de la capacité de transfert auto-géré, autorisant les utilisateurs à sortir ces actifs créés par Robinhood vers leur portefeuille personnel ou à les utiliser sur d'autres protocoles DeFi via des ponts inter-chaînes
Autrement dit, Robinhood Chain n’est pas seulement un « réseau de règlement secondaire » pour Robinhood lui-même. À terme, il deviendra une blockchain ouverte aux développeurs mondiaux, permettant à des projets tiers d’y émettre des jetons représentant des actifs réels.
Ce modèle entre en concurrence directe avec les stratégies RWA (Real World Assets) récemment explorées par Coinbase ou Kraken. La différence majeure est que Robinhood dispose d’une licence de courtage, et a commencé par la tokenisation d’actions américaines, disposant ainsi d’un circuit de conformité complet entre finance traditionnelle et blockchain — ce qui lui permet d’avancer plus vite que les plateformes purement centrées sur les exchanges.
Un point particulièrement remarquable est l’annonce simultanée du lancement immédiat des tokens privés d’OpenAI et SpaceX. À l’avenir, ces jetons pourront continuer à circuler les week-ends via Robinhood Chain, sans dépendre d’un unique dépositaire, et être librement transférés entre différentes chaînes. Cette tentative pourrait transformer la structure même de liquidité du secteur de l’investissement privé, avec un potentiel disruptif comparable à la révolution des zéro-commissions initiée par Robinhood par le passé.
Selon les observateurs du secteur, si Robinhood réussit à faire de Robinhood Chain la base mondiale des actifs réels, alors non seulement les actions ou produits dérivés, mais aussi l’immobilier, les œuvres d’art ou les quotas d’émissions de carbone pourraient devenir des actifs composites présents dans le portefeuille numérique de ses utilisateurs. Un tel scénario représenterait une transformation profonde du système financier mondial.
Les prémices du courtage sur chaîne
Du zéro commission, au fractionnement d’actions américaines, jusqu’à aujourd’hui avec l’ambition de « Robinhood Chain », Robinhood trace une trajectoire d’innovation remarquablement cohérente : chaque étape cible les obstacles et inefficacités du système financier traditionnel, abaissant drastiquement les barrières d’entrée grâce à la technologie. Quand la tokenisation passe d’une action Apple à un immeuble, une part de capital privé, ou une œuvre d’art, la blockchain cesse d’être un simple outil spéculatif pour incarner véritablement la notion d’« Internet des actifs ». Robinhood a saisi cette opportunité et entend tirer parti de son ampleur d’utilisateurs et de sa crédibilité de marque pour prendre une longueur d’avance pendant cette fenêtre où la réglementation commence à s’éclaircir. Un rapport conjoint de Ripple et BCG prévoit que le marché mondial des actifs réels tokenisés atteindra 18,9 000 milliards de dollars d’ici 2033. Robinhood n’a visiblement pas l’intention de se contenter d’un rôle marginal, mais bien de devenir le constructeur de la fondation de ce marché. La déclaration prononcée à Cannes pourrait servir de conclusion : « L’infrastructure financière mondiale de demain, c’est Robinhood Chain. »Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
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