Quelle est l'ampleur de l'impact de la révocation par Trump des règles du IRS sur le domaine de la cryptomonnaie ?
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Quelle est l'ampleur de l'impact de la révocation par Trump des règles du IRS sur le domaine de la cryptomonnaie ?
Le secteur du chiffrement doit collaborer avec les autorités de régulation pour créer des cadres qui protègent les consommateurs tout en favorisant une innovation authentique.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Token Dispatch, Prathik Desai
Traduction : Block unicorn
Le président américain Donald Trump a signé jeudi dernier une résolution annulant la controverse règle du fisc (IRS) sur les intermédiaires des finances décentralisées (DeFi), remportant ainsi sa première victoire dans le domaine des cryptomonnaies. Il s'agit également de la première loi liée aux cryptomonnaies jamais signée par un président américain. Après des années d'incertitude réglementaire, l'industrie crypto dispose enfin d'une preuve concrète que Washington écoute.
Cette résolution a été adoptée avec un soutien bipartisan impressionnant : 70 voix contre 28 au Sénat et 292 voix contre 132 à la Chambre des représentants, ce qui montre que les cryptomonnaies pourraient enfin dépasser les clivages politiques.
Ce revirement ne se limite pas à l’annulation d’une règle fiscale problématique ; il pourrait bien marquer le prélude à la manière dont l’écosystème DeFi va évoluer au sein de la plus grande économie mondiale.
Dans cet article, nous vous expliquons l’origine de la règle sur les intermédiaires DeFi, l’importance de son abrogation, et surtout, comment elle va poser les bases d’une nouvelle approche réglementaire des cryptomonnaies sous le gouvernement Trump 2.0.
Le « cadeau d’adieu » de Biden
Le 27 décembre 2024, lors de ses dernières semaines au pouvoir, l’administration Biden a finalisé une règle controversée de l’IRS exigeant que les « intermédiaires DeFi » collectent et déclarent les informations relatives aux transactions des utilisateurs – un ultime coup porté à l’innovation crypto avant le changement de mandat.
Cette règle étendait la définition d’« intermédiaire » introduite dans la loi sur les infrastructures de 2021 afin d’y inclure les plateformes DeFi, les obligeant à fournir des formulaires 1099 aux utilisateurs et à signaler leurs transactions à l’IRS. Elle devait initialement entrer en vigueur le 1er janvier 2027.
Cela a choqué les experts du secteur et déclenché une riposte immédiate.
Pourquoi ? Sept mots : impossible techniquement de se conformer.
L’administration Biden ciblait spécifiquement les « fournisseurs d’interfaces frontales ». Pensez aux sites comme MetaMask ou Uniswap, que des millions d’utilisateurs consultent pour échanger des jetons – des interfaces intuitives permettant aux particuliers d’accéder à des protocoles décentralisés.
Selon cette règle, ces interfaces devaient recueillir noms, adresses, numéros de téléphone et détails des transactions – alors qu’elles n’ont tout simplement aucun accès à ces données dans un écosystème véritablement décentralisé.
Face aux critiques sur cette contradiction, l’IRS a répondu par une formule vague :
« Les personnes possédant une expertise technique et exerçant une activité liée aux services financiers doivent respecter les mêmes règles que toute autre entité opérant dans ce secteur. »
Ce qui révèle une incompréhension profonde du fonctionnement des systèmes décentralisés. Les leaders du secteur ont qualifié cela de « contradiction insoluble » – exiger d’entités qu’elles collectent des informations qu’elles ne peuvent pas obtenir.
Cela signifiait que les plateformes devaient soit reconstruire leurs protocoles pour collecter des données contraires à la confidentialité et aux principes fondamentaux de la décentralisation, soit quitter complètement le marché américain.
L’extension in extremis de cette règle aux DeFi par le Trésor de Biden a été perçue comme un excès de pouvoir administratif sans approbation du Congrès.
David Sacks, responsable IA et cryptomonnaies pour Trump, n’a pas mâché ses mots, la qualifiant de « règlement de minuit », affirmant qu’il « étoufferait l’innovation américaine, soulèverait des préoccupations en matière de vie privée et imposerait aux entreprises américaines de DeFi un fardeau de conformité sans précédent. »
Un tournant
L’importance de l’abrogation de cette règle va bien au-delà d’un simple ajustement fiscal.
En vertu de la Congressional Review Act (CRA), utilisée par le Congrès pour annuler cette règle, l’IRS ne peut désormais publier une réglementation « substantiellement similaire » sans une nouvelle autorisation du Congrès. Ce n’est donc pas seulement une suspension temporaire, mais une pause significative offerte aux développeurs et entrepreneurs, leur permettant désormais de travailler avec davantage de certitude.
L’adoption de cette résolution montre que l’objectif poursuivi depuis des années par l’industrie crypto est enfin atteint : acquérir un poids politique notable à Washington.
Vous voulez encore de bonnes nouvelles ? Cela pourrait être seulement le début. Le secrétaire au Trésor Scott Bessent a indiqué lors du récent sommet sur les actifs numériques à la Maison Blanche son intention de « révoquer et modifier » les règles fiscales connexes sur les cryptomonnaies.
Un soutien bipartisan et sectoriel
Le point le plus important de ce revirement est sa nature transpartisane.
Lorsque des républicains et des dizaines de démocrates votent ensemble pour annuler une règle issue d’un gouvernement démocrate, cela marque un changement majeur dans la perception politique des cryptomonnaies, et reconnaît que l’innovation financière mérite un espace pour croître.
Cela contraste fortement avec l’ère de la SEC sous la direction de Gary Gensler, où la direction démocrate soutenait largement des actions répressives agressives contre les entreprises crypto.
Même le leader de la minorité sénatoriale Chuck Schumer a rompu avec la position officielle de son parti en appuyant cette mesure, ce qui illustre pleinement l’importance croissante des cryptomonnaies dans les enjeux électoraux.
Des groupes industriels autrefois marginalisés sont désormais des acteurs influents.
L’Blockchain Association et le DeFi Education Fund ont mené une campagne de lobbying active, réussissant à inverser les votes démocrates et obtenant finalement une majorité suffisante pour contrer un veto éventuel. Leur succès démontre que le plaidoyer crypto a rapidement mûri, avec une stratégie ciblée vers les législateurs clés, axée sur des questions politiques précises plutôt que sur une sensibilisation générale au blockchain.
Quand l’administration Biden a publié cette règle, l’Blockchain Association avait promis une « action radicale ». Elle a tenu parole.
Quatre mois après avoir intenté une action en justice, l’association célèbre aujourd’hui l’annulation d’une règle qui menaçait de mettre fin à l’industrie crypto américaine.
Il est crucial de noter que cette victoire a été remportée malgré l’opposition de certains démocrates influents, craignant que la résolution favorise l’évasion fiscale.
Le représentant démocrate du Massachusetts Richard Neal a mis en garde contre une perte potentielle de 4 milliards de dollars de recettes fiscales. Cette estimation provient probablement des gains en capital non déclarés, et restera un point de friction à mesure que les défenseurs du secteur pousseront à une assouplissement réglementaire.
Positionnement mondial
La signature de cette résolution transforme radicalement la position des États-Unis dans la course à la domination mondiale des cryptomonnaies.
Par contraste, quelques mois plus tôt, en raison de l’incertitude réglementaire, les entreprises crypto envisageaient de quitter le marché américain.
Coinbase avait même élaboré un plan d’urgence pour s’installer à l’étranger. Aujourd’hui, la promesse de campagne du gouvernement Trump 2.0 de faire des États-Unis la « capitale mondiale des cryptomonnaies » semble prendre forme.
Avec l’explosion mondiale des investissements dans le DeFi – environ 90 milliards de dollars verrouillés dans les protocoles selon DefiLlama – les pays capables de créer un environnement réglementaire favorable tireront d’immenses bénéfices économiques : emplois hautement qualifiés, recettes fiscales issues d’activités légales, et leadership technologique.
Cette décision envoie aussi un signal fort aux régions comme Hong Kong, les Émirats Arabes Unis ou le Japon, qui se positionnent comme alternatives amies des cryptomonnaies.
Pour les entrepreneurs et investisseurs mondiaux du secteur, la signature de jeudi envoie un message clair : les États-Unis sont ouverts aux affaires.
Trouver l’équilibre
La résolution soulève des questions légitimes sur l’équilibre entre innovation et conformité fiscale.
Les critiques, comme le représentant démocrate du Texas Lloyd Doggett, estiment que l’abrogation crée une faille exploitable par les investisseurs riches.
Cette inquiétude n’est pas infondée.
La nature décentralisée des protocoles DeFi signifie que les transactions s’effectuent sans intermédiaires traditionnels pour les enregistrer. Bien que la blockchain soit transparente, associer une adresse de portefeuille à un contribuable reste difficile. Sans mécanisme de déclaration, la conformité fiscale repose largement sur la déclaration volontaire.
Certains experts proposent des compromis : créer un cadre facultatif de conformité, offrant en échange une clarté réglementaire. Une telle approche dite de « safe harbor » permettrait aux protocoles DeFi de fonctionner légalement tout en intégrant progressivement des garde-fous appropriés.
Notre point de vue
La signature par Trump de cette résolution constitue une avancée décisive pour résoudre la contradiction centrale du réglement crypto, un conflit qui oppose depuis le départ l’industrie : le choc entre des cadres réglementaires hérités de l’ère industrielle et des systèmes financiers nativement numériques.
Cette victoire montre que Washington reconnaît enfin qu’il est impossible de forcer des systèmes décentralisés à s’adapter à des cadres réglementaires centralisés. L’innovation requiert des garde-fous adaptés, pas des obstacles bricolés.
Ce moment révèle une philosophie réglementaire plus profonde aux États-Unis. Pendant des décennies, la régulation financière américaine a suivi un schéma : l’innovation surgit, des problèmes apparaissent, puis la régulation intervient. La règle sur les intermédiaires DeFi tentait de réguler en amont, avant même de comprendre l’évolution naturelle de la technologie. Son échec indique que les États-Unis reviennent à leur avantage traditionnel : laisser l’innovation prospérer, puis intervenir quand des problèmes concrets se présentent.
Célébrons avec pragmatisme. L’industrie crypto fait face à un test crucial de crédibilité. Ayant obtenu un répit réglementaire, elle doit maintenant démontrer des bénéfices tangibles allant au-delà des profits des traders. Le DeFi peut-il améliorer significativement l’accès financier ? Réduira-t-il les coûts des transactions courantes ? Peut-il créer des marchés plus efficaces au profit de l’économie dans son ensemble ?
La nature transpartisane de cette victoire est à la fois une opportunité et un avertissement. Si les cryptomonnaies dépassent aujourd’hui les clivages partisans, leur soutien dépend désormais de leur capacité à prouver leur utilité concrète. Si le secteur ne parvient pas à aller au-delà de la spéculation et à résoudre des problèmes réels, ses alliés d’aujourd’hui pourraient devenir ses détracteurs de demain.
Pour les concurrents mondiaux qui pensaient que les États-Unis avaient renoncé à leur leadership dans l’innovation des actifs numériques, ce revirement sonne comme un avertissement. Les États-Unis disposent de marchés financiers inégalés, de talents technologiques exceptionnels et d’une flexibilité réglementaire unique – lorsque ces forces s’unissent, elles créent un avantage compétitif puissant.
La route reste semée d’embûches. La régulation des jetons par la SEC, la compétence de la CFTC sur les produits dérivés, les inquiétudes des banques concernant les stablecoins – autant de questions non résolues. Mais cette résolution montre qu’un plaidoyer organisé, centré sur des problèmes techniques précis, peut réussir là où les arguments idéologiques souvent vains échouent.
La fenêtre d’innovation est ouverte. À présent, l’industrie doit collaborer avec les régulateurs pour bâtir des cadres qui protègent les consommateurs tout en stimulant une innovation authentique. La signature de jeudi indique que, pour la première fois, les deux parties pourraient être prêtes à engager ce dialogue.
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