Une chute de 60 % en un jour : les dessous des manipulations secrètes de la baleine AUCTION
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Une chute de 60 % en un jour : les dessous des manipulations secrètes de la baleine AUCTION
Comment les « opérateurs » parviennent-ils à décharger massivement leurs positions dans une situation où « les acheteurs semblent dominants » ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Fairy, ChainCatcher
Un jeu d'opération occulte mais hautement efficace s'est déroulé ce week-end.
En quelques semaines seulement, une entité inconnue a accumulé plus de 20 % de l'offre totale d'AUCTION, propulsant un volume d'échanges en forte hausse, une augmentation des positions ouvertes et un CVD (Delta cumulé des volumes) en progression constante. Tout semblait indiquer une tendance haussière dominée par les acheteurs. Pourtant, derrière cette façade, le « manipulateur du marché » réalisait discrètement et précisément son délestage.
Le prix du jeton a suivi une trajectoire en forme « d'arbre de Noël », apparemment ascendante, mais en réalité truffée de pièges. Quel type de manipulation de marché était ici à l’œuvre ? Comment le « manipulateur » a-t-il pu décharger massivement ses positions dans un contexte qui semblait favorable aux acheteurs ? Cet article révèle en profondeur la vérité derrière cette opération.
Anomalies sur le marché AUCTION : l'empreinte du baleine apparaît
AUCTION est le jeton de gouvernance de Bounce Brand, une plateforme d'enchères décentralisée intégrant le minage de liquidité, la gouvernance décentralisée et des mécanismes de mise en gage.
Hier soir, Bounce Brand a publié une déclaration clarifiant que l'équipe n'était pas impliquée dans la manipulation du prix d'AUCTION, tout en révélant plusieurs anomalies de marché :
Au cours des dernières semaines, une entité inconnue a accumulé plus de 20 % de l'offre totale d'AUCTION.
Le volume d'échanges d'AUCTION a fortement augmenté sur les principales bourses. Sur Binance, la paire de contrats à terme AUCTION est devenue la troisième plus échangée après BTC et ETH. Sur Upbit, le volume au comptant d'AUCTION a dépassé celui du BTC pendant plusieurs jours consécutifs.
Un important décote s'est formé sur le prix d'AUCTION sur Upbit, entraînant un retrait massif d'AUCTION depuis les principales bourses pour des opérations d'arbitrage.
En outre, la liquidité du marché a montré un déséquilibre marqué, avec plusieurs signes de dysfonctionnement :
Le solde du portefeuille chaud de Binance a chuté brutalement, ne représentant désormais plus moins de 10 % de l'offre totale d'AUCTION.
Les taux d'emprunt annuels ont dépassé 80 %, tandis que le taux de financement est resté à -2 % sur plusieurs périodes.
Les principales bourses ont ajusté les limites de position et les mesures de contrôle des risques sur les contrats perpétuels AUCTION.
D'après les données de surveillance d'Yujin, nous avons compilé les mouvements clés récents de la baleine AUCTION ainsi que l'évolution du prix du jeton :
À la lumière des mouvements de fonds de la baleine et des anomalies observées sur le marché, la trajectoire du prix d'AUCTION ne résulte pas simplement d'un afflux de capitaux, mais d'une manipulation bien plus complexe.
Une technique de délestage dissimulée : la stratégie des « ordres de vente passifs »
Lors de l'effondrement du prix d'AUCTION, les données du marché ont révélé un signal apparemment contradictoire : le CVD (Delta cumulé des volumes) continuait de grimper, le taux de financement augmentait également, et le nombre de positions ouvertes progressait. Selon la logique habituelle, lorsque le CVD et les positions ouvertes montent, cela indique généralement un fort afflux d'ordres d'achat actifs, ce qui devrait faire grimper le prix. Pourtant, le prix d'AUCTION a continué de baisser, manifestant un décalage flagrant entre les indicateurs et la réalité du marché.
Selon l'analyse du spécialiste cryptographique Biupa-TZC, le « manipulateur » d'AUCTION a utilisé une stratégie extrêmement subtile de « vente passive », lui permettant de décharger massivement ses positions sous couvert d'un marché dominé par les acheteurs.
1. Placer de gros ordres de vente passifs
Le « manipulateur » place continuellement de très gros ordres de vente passifs près du prix du marché, afin que les ordres d'achat actifs viennent s'y heurter et exécuter les transactions.
Étant donné que le marché au comptant est largement contrôlé par le « manipulateur », il existe quasiment aucun ordre de vente actif. Le CVD se calcule comme la différence entre le volume des achats actifs et celui des ventes actives. En l'absence de ventes actives, le CVD continue de croître, même si le prix reste sous pression.
2. Créer l'illusion d'une stabilité des prix
Le « manipulateur » évite de vendre activement à prix cassé, préférant donner l'impression que le marché est entièrement constitué d'achats, induisant les investisseurs en erreur quant à une prétendue hausse du marché.
Comme le CVD augmente constamment et que les positions ouvertes grimpent, les petits investisseurs pensent à tort que des capitaux affluent activement, ce qui les pousse à acheter ou à tenter des achats opportunistes.
3. Absorber progressivement les achats du marché pour finaliser le délestage
Le « manipulateur » renouvelle continuellement ses ordres de vente passifs, absorbant ainsi un à un les flux d'achats actifs.
Chaque fois qu'un flux d'achat vient frapper un ordre de vente passif, une brève pénurie de liquidité apparaît sur le marché. Le « manipulateur » en profite alors pour abaisser légèrement ses ordres de vente, provoquant une baisse progressive du prix.
Étant donné que les volumes échangés sont importants, ces ordres ne servent pas uniquement à faire pression sur le prix, mais correspondent bien à des ventes réelles, conduisant finalement à un effondrement brutal du prix d'AUCTION.
La fin du jeu de manipulation, une alerte pour le marché
L'envolée puis l'effondrement d'AUCTION résultent d'une coordination minutieuse et d'une manipulation soigneusement planifiée par un « manipulateur ». Bien que Bounce Brand ait fourni un soutien en liquidité sur plusieurs bourses et bloqué environ 1,5 million de jetons AUCTION afin de stabiliser la liquidité du marché, cet incident met en lumière les risques cachés et la complexité inhérents au marché cryptographique.
Pour les investisseurs ordinaires, cet épisode constitue une leçon sévère : face à des actifs à forte volatilité, suivre aveuglément les signaux de marché revient à devenir une proie facile pour les manipulations. Seule une vigilance constante et une analyse approfondie des dynamiques du marché permettent de survivre dans l'arène changeante du trading.
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