Le vent de la défense des droits a finalement atteint le cercle des cryptomonnaies.
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Le vent de la défense des droits a finalement atteint le cercle des cryptomonnaies.
De NFT à la cryptomonnaie, la démarche des utilisateurs pour faire valoir leurs droits n'a pas changé, mais l'environnement du marché a subi d'importantes transformations.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Liu Honglin
Il fut un temps où, en Chine, ce qui préoccupait le plus les entrepreneurs dans le domaine des NFT et objets numériques n’était ni la conformité réglementaire, ni le financement, ni même l’acquisition d’utilisateurs, mais bien les réclamations des consommateurs.
À peine un acheteur avait-il dépensé quelques milliers de yuans pour une « œuvre d’art numérique », qu’il revenait exiger un remboursement dès que le prix baissait. Même si la plateforme cessait ses activités, il fallait toujours racheter au prix initial. Si vous refusiez, ils allaient directement déposer plainte auprès du bureau de supervision du marché, du bureau des pétitions ou du poste de police, affirmant que vous violiez la politique nationale en exploitant illégalement la blockchain ou en menant des collectes de fonds illégales via de simples images. De nombreuses plateformes NFT ont ainsi connu de grandes difficultés.
Mais les vents tournent. Les équipes de projets de cryptomonnaies, auparavant spectatrices distantes, pensant que « lancer un jeton + opérer à l’étranger » suffirait à tout couvrir, découvrent aujourd’hui que cette vague de « revendications » les touche aussi. Sur les réseaux sociaux, on voit de plus en plus souvent des utilisateurs exigeant réparation. La logique est presque identique : quand le cours monte, c’est grâce au talent du joueur ; quand il baisse, c’est forcément que le projet est un rug pull.
La réalité, cependant, est que compte tenu des caractéristiques particulières des cryptomonnaies et des difficultés inhérentes aux recours transfrontaliers, obtenir réparation s’avère extrêmement difficile.
Pourquoi est-il si difficile de faire valoir ses droits dans le secteur des cryptomonnaies ?
Pour espérer faire valoir ses droits, il faut au minimum qu’il y ait une affaire recevable, un responsable identifiable, et des fonds récupérables. Dans la finance traditionnelle, un investisseur victime d’une injustice peut au moins saisir les tribunaux ou les autorités de régulation pour identifier une partie responsable. Mais sur le marché des cryptomonnaies, chaque étape est entourée d’incertitudes juridiques, rendant la voie de la réparation exceptionnellement ardue.
Premièrement, les frais élevés des litiges transfrontaliers sont inaccessibles pour la plupart des utilisateurs.
La majorité des projets cryptos sont enregistrés dans des juridictions offshore comme les îles Vierges britanniques (BVI), les îles Caïmans, les Seychelles ou Singapour. Ces lieux offrent des procédures d’enregistrement simplifiées et une réglementation souple, idéales pour les startups Web3, mais pour un utilisateur lambda, cela signifie que toute action en justice implique de naviguer dans un système juridique étranger et un processus complexe.
Prenons les BVI : intenter une action contre une société enregistrée là-bas nécessite non seulement de trouver un avocat local compétent, mais aussi d’avancer des frais initiaux substantiels – souvent plusieurs dizaines de milliers de dollars, parfois plus de 100 000 $. Même si l’utilisateur gagne son procès après avoir investi temps et argent, il se heurte à un autre problème : l’exécution du jugement. Si les actifs du projet ne sont pas aux BVI, mais conservés dans un portefeuille blockchain ou transférés vers un autre pays, la décision du tribunal devient inapplicable. Le litige transfrontalier devient alors un véritable « pari risqué » : même victorieux, on ne récupère pas forcément son argent.
Deuxièmement, la nature décentralisée des actifs virtuels complique fortement la récupération.
Dans le système financier traditionnel, les comptes bancaires et boursiers sont nominatifs : un tribunal peut les geler ou ordonner une saisie. Mais dans l’univers des cryptomonnaies, il suffit à une équipe projet d’un simple portefeuille décentralisé pour transférer les fonds n’importe où, voire vers des protocoles DeFi non régulés. Pire encore, certains projets n’ont aucune entité légale, leurs membres sont anonymes – l’utilisateur ne sait même pas contre qui porter plainte.
Les projets DeFi et DAO illustrent parfaitement ce cas. De nombreux utilisateurs investissent dans des protocoles DeFi, subissent des piratages ou des malversations d’équipe, et perdent tout. Pourtant, les contrats intelligents étant open source, l’utilisateur est considéré comme ayant accepté les risques dès l’utilisation. La plupart des protocoles incluent une clause de non-responsabilité stipulant clairement « nous n’assumons aucune responsabilité pour quelque perte que ce soit », laissant les plaignants sans recours. Les projets basés sur DAO connaissent des problèmes similaires : les utilisateurs peuvent voter sur un forum de gouvernance pour demander une compensation, mais ces demandes finissent généralement par être ignorées.
Troisièmement, les frontières juridiques sont floues, et de nombreux cas manquent de base légale claire.
Les réglementations varient fortement selon les pays. Aux États-Unis, la SEC (Securities and Exchange Commission) considère que la plupart des jetons sont des valeurs mobilières, donc soumis à la réglementation boursière. À Singapour, l’autorité MAS adopte une approche plus ouverte vis-à-vis des émissions de jetons conformes. En Chine, les cryptomonnaies n’ont aucun statut légal officiel : une plainte déposée devant un tribunal chinois serait très probablement rejetée, au motif que « cela va à l’encontre de la politique publique et n’entre pas dans le champ de protection de la loi ».
Cela pousse de nombreux utilisateurs, après avoir échoué à trouver une voie de recours en Chine, à consulter des avocats à Hong Kong ou Singapour pour tenter de récupérer leurs pertes via des procédures internationales. Mais même dans un pays favorable, la durée d’un procès peut s’étaler sur plusieurs années. Entre-temps, l’équipe du projet a souvent changé d’identité ou blanchi les fonds, laissant l’utilisateur dans une impasse : « perdre de l’argent et du temps ».
Conseils aux projets : anticiper pour réduire les conflits
Face à cette montée des réclamations, de plus en plus d’équipes ajustent leur stratégie pour réduire les risques réglementaires et limiter les poursuites judiciaires. D’après les cas observés ces douze derniers mois, les projets adoptent principalement trois mesures :
Premièrement, créer une entité légale identifiable, afin de fournir au moins une « sortie juridique ». Autrefois, de nombreux projets Web3 optaient pour l’anonymat total et l’absence d’entité légale, pensant ainsi éviter toute responsabilité. Aujourd’hui, beaucoup modifient leur approche : ils s’enregistrent activement à Hong Kong, Singapour ou Dubaï, voire acceptent d’être soumis à certaines licences financières. Ce n’est pas seulement pour la conformité, mais aussi pour offrir aux utilisateurs un interlocuteur désigné, évitant ainsi les campagnes virales de protestation qui pourraient ruiner la réputation de la marque.
Deuxièmement, améliorer la structure du projet et sa transparence pour réduire les soupçons de « exit scam ». Beaucoup de projets insistaient trop sur la « décentralisation », créant des structures opérationnelles confuses où personne n’était clairement responsable. Certains projets matures commencent désormais à intégrer des conseils juridiques, à établir des cadres de gouvernance plus clairs – par exemple en adoptant un modèle de fondation, ou en verrouillant une partie des fonds via des contrats intelligents, limitant ainsi les suspicions de fuite avec l’argent. Certains grands protocoles DeFi proposent même des mécanismes d’« assurance », permettant aux utilisateurs de recevoir une compensation partielle en cas de dysfonctionnement, réduisant ainsi les litiges.
Enfin, intégrer dès le départ des clauses juridiques protectrices limitant le droit de poursuite. De nombreux projets insèrent maintenant dans leurs conditions d’utilisation et leurs livres blancs des clauses d’arbitrage obligatoire, stipulant que tout différend doit être traité par un organisme d’arbitrage international spécifique, et non par les tribunaux ordinaires. Cette astuce, simple en apparence, désavantage fortement l’utilisateur en pratique : les coûts d’arbitrage sont souvent supérieurs à ceux d’un procès classique, et les décisions d’arbitrage ne sont pas toujours exécutoires mondialement, rendant de fait impossible pour l’utilisateur de faire aboutir sa plainte.
Synthèse par les avocats de Manqun
Du NFT aux cryptomonnaies, la logique des utilisateurs souhaitant faire valoir leurs droits n’a pas changé. Mais l’environnement du marché a profondément évolué. En Chine, les plateformes NFT disposent généralement d’une entreprise opérationnelle claire, permettant aux utilisateurs de déposer plainte auprès des autorités de surveillance ou des tribunaux. Or, la nature décentralisée et transfrontalière du secteur des cryptomonnaies rend la réparation extrêmement compliquée.
Actuellement, pour un investisseur ordinaire, faire valoir ses droits dans le secteur des cryptomonnaies reste une entreprise « coûteuse, à faible chance de succès, et difficile à exécuter ». Si la réglementation venait à se renforcer, un cadre juridique plus mature pourrait émerger. Mais à court terme, les obstacles ne feront que croître. Les projets les plus avisés ont déjà commencé à adapter leur stratégie pour anticiper les risques juridiques potentiels. Pour les utilisateurs, la meilleure recommandation reste celle-ci : avant d’investir, soyez vigilant, privilégiez les projets dotés d’une gouvernance claire et d’une conscience réglementaire, plutôt que d’attendre d’avoir perdu de l’argent pour chercher ensuite à vous défendre.
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