Maîtrisez Binance Alpha : jeu à court terme ou investissement de valeur à long terme ?
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Maîtrisez Binance Alpha : jeu à court terme ou investissement de valeur à long terme ?
Une mise en ligne sur Binance Alpha constitue un facteur haussier à long terme pour le jeton ; il est conseillé d'étudier des projets de qualité, d'acheter lors des corrections et de patienter pour une hausse à long terme.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Nan Zhi, Odaily Planet Daily
Depuis son lancement le 18 décembre, Binance Alpha a listé au total 38 jetons. Lors de la première période, la majorité des jetons introduits étant à très haute capitalisation, leurs hausses ont été relativement faibles ; en revanche, lors de la cinquième période, WHALES a connu une forte augmentation en raison de sa très faible capitalisation. Alors, comment faut-il investir ?
Dans cet article, nous allons répondre à plusieurs questions à travers des données détaillées :
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Quel est l'effet à court terme du listing ?
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Quel est l'effet à moyen et long terme du listing ?
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Existe-t-il des schémas différents de hausse ou baisse selon les blockchains ?
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Existe-t-il un lien entre l'effet du listing et la capitalisation boursière ?
Aperçu des données
Les variations de prix après 5 minutes, après 1 heure, et cumulées depuis le listing pour les six périodes de Binance Alpha et leurs 38 jetons sont présentées dans le tableau ci-dessous. Toutes les données de prix proviennent des graphiques en bougies de 5 minutes sur TradingView ; les capitalisations boursières correspondent aux valeurs de capitalisation circulante provenant de CoinGecko.
Pour comparer objectivement si les performances cumulées surpassent celles du marché global, cet article sélectionne trois jetons comme points de référence : arc sur Solana, VIRTUAL sur Base, et BTC. (Note d'Odaily : PSTAKE n'a pas pu être inclus car aucune paire de trading suffisamment liquide n'a été trouvée, entraînant des fluctuations de prix extrêmement élevées.)
Quel est l'effet à court terme du listing ?
D'après le tableau ci-dessus, on observe que les variations moyennes de prix après 5 minutes pour les périodes 1 à 6 sont toutes positives, respectivement de 14 %, 23 %, 18 %, 5 %, 22 % et 0 %. Cela indique clairement qu'un effet positif à court terme existe également pour Binance Alpha, bien qu'il soit nettement inférieur à celui observé sur la plateforme principale de Binance. À titre comparatif, l'effet moyen après 5 minutes pour Moonshot est d'environ 30 %, ce qui se situe à un niveau similaire. (Articles recommandés : « CHILLGUY x12 en une journée, mais la richesse créée par Moonshot échappe à la plupart », « Devenu baromètre des Meme, Moonshot a-t-il vraiment un effet de listing ? »)
Cependant, une analyse plus poussée montre que les hausses à court terme sont principalement portées par un ou deux jetons particulièrement performants, tandis que la majorité des autres affichent des hausses négligeables.
Le graphique ci-dessous présente les histogrammes des variations de prix pour trois intervalles temporels. On peut clairement observer que certaines barres rouges (hausse sur 5 minutes) sont très élevées, alors que la plupart des autres sont très faibles.
Quel est l'effet à moyen et long terme du listing ?
En prenant comme référence le cours de clôture après une heure, on constate d’après le tableau que la majorité des jetons conservent une hausse positive une heure après leur introduction (les barres vertes se situent au-dessus de l’axe zéro).
En tenant compte des utilisateurs dont l’achat est trop lent, en comparant le cours après une heure avec celui après cinq minutes (une barre verte inférieure à la barre rouge indiquant une baisse relative), les variations relatives pour les six périodes sont respectivement de -10 %, -7 %, 3 %, -3 %, 4 % et 4 %. Cela signifie que si vous achetez trop tard, vous risquez d’être piégé à moyen terme.
Et concernant la performance à long terme ? D’après les barres bleues du graphique, il est clair que les hausses à long terme après le listing sur Binance Alpha sont nettement supérieures aux hausses à court terme. Pour la majorité des utilisateurs, la stratégie la plus adaptée consiste à étudier les projets de qualité juste après le listing, puis à acheter lors d’un repli pour profiter de la hausse à long terme.
Cette hausse à long terme est-elle due à la tendance haussière générale du marché crypto ou bien réellement à l’influence de la plateforme ? En comparant avec les trois groupes témoins arc, VIRTUAL et BTC, on observe que lors des trois premiers lancements, le marché était en baisse, mais les jetons listés ont tout de même affiché une hausse positive. Globalement, le listing sur Binance Alpha constitue donc bien un facteur favorable à long terme pour les jetons.
Les différentes blockchains suivent-elles des schémas différents de hausse ou baisse ?
En regroupant les données par blockchain, les tableaux et histogrammes ci-dessous montrent des différences très marquées. Pour la variation après 5 minutes, Ethereum est nettement en tête, tandis que Base est la plus faible. Concernant la hausse à long terme, Solana prend une avance considérable, tandis que les trois autres blockchains sont relativement proches.
Les données des jetons sur Solana sont les suivantes : globalement, les écarts entre la hausse après 5 minutes et celle après 1 heure sont faibles, tandis que la hausse à long terme est largement supérieure. Solana pourrait donc être la blockchain la plus intéressante pour participer à Binance Alpha.
Voici les données pour Ethereum : les écarts entre la hausse après 5 minutes et celle après 1 heure sont sensiblement plus importants que pour Solana. Le tableau indique une hausse moyenne de 24 % après 5 minutes et de 17 % après 1 heure, mais une hausse cumulative depuis le listing de seulement 24 %. Sur Ethereum, un coût en frais de gaz très élevé est nécessaire pour obtenir une position favorable à court terme, or la hausse globale reste modeste. Par conséquent, la valeur actuelle de participation semble être la plus faible.
Les données pour BNB Chain sont illustrées ci-dessous : l’écart entre la variation après 5 minutes et celle après 1 heure s’élargit davantage, mais on observe que les meilleurs résultats à long terme (barres violettes) proviennent des jetons dont la hausse après 1 heure était modeste.
Voici les données pour Base : les principales contributions à la hausse proviennent de LUNA et ODOS. L'échantillon étant petit, il est encore difficile d'identifier clairement les mécanismes sous-jacents.
Existe-t-il un lien entre l'effet du listing et la capitalisation boursière ?
En classant les données par ordre croissant de capitalisation, les résultats par période sont présentés ci-dessous. On constate clairement que les jetons ayant connu les hausses les plus marquées à court terme sont tous de petite capitalisation, mais qu'ils ont également subi les plus forts replis après 1 heure. En revanche, la hausse à long terme ne présente aucun lien évident avec la capitalisation.
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