Après la percée de Bitcoin à 100 000 dollars, le marché des actifs cryptographiques est sur le point de changer radicalement
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Après la percée de Bitcoin à 100 000 dollars, le marché des actifs cryptographiques est sur le point de changer radicalement
100 000 dollars pour le BTC, ce n'est qu'un début.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Tuoluo Finance
Le bitcoin a enfin franchi la barre des 100 000 dollars.
Après deux semaines de correction et de fluctuations, le bitcoin est revenu aujourd'hui au sommet, passant d'un coup de 98 000 à plus de 100 000 dollars, inaugurant officiellement une nouvelle ère à six chiffres. Au moment de la rédaction, le cours du bitcoin s'établit à 102 649 dollars, en hausse de plus de 6,29 % sur la journée. L'Ethereum n'est pas en reste, dépassant avec succès les 3 900 dollars, actuellement coté à 3 917,42 dollars, en progression de 5,77 % sur 24 heures.
Le franchissement de ce seuil psychologique accentue également la volatilité du marché. Selon les données de Coinglass, au moment de la publication, 213 167 personnes ont été liquidées en 24 heures, pour un montant total de 677,43 millions de dollars, dont 369 millions pour les positions longues et 308 millions pour les positions courtes.
D'un point de vue informationnel, la nomination du nouveau président de la SEC a diffusé davantage d'optimisme. Comme l'a rapporté Jinshi News, le président élu des États-Unis, Donald Trump, a annoncé mercredi avoir officiellement nommé Paul Atkins à la présidence de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Comparé à l'ancien président intransigeant Gensler, Atkins adopte une attitude nettement plus favorable envers les cryptomonnaies. Diplômé du Wofford College, il a rejoint le cabinet d'avocats Davis Polk & Wardwell à New York avant d'intégrer officiellement la SEC en 1990, où il s'est fait connaître en s'opposant aux amendes élevées imposées aux sociétés violant les lois sur les valeurs mobilières.
Pendant son mandat, Atkins s'est efforcé de trouver un équilibre entre innovation et protection des investisseurs, aidant le président de la SEC à élaborer plusieurs réglementations clés. Depuis 2017, il est aussi coprésident de Token Alliance, une association professionnelle soutenant les actifs numériques et la technologie blockchain. Atkins a souvent défendu l'industrie des cryptomonnaies, affirmant que les actions de la SEC freinent son développement aux États-Unis, appelant à une régulation moins stricte. Plus important encore, Paul Atkins est conseiller officiel du jeton RSR.
On peut constater que ce candidat possède une solide expérience dans l'élaboration des réglementations, dispose d'une affiliation directe avec un jeton, et adopte une position très positive vis-à-vis des actifs numériques, pouvant ainsi contribuer à instaurer un cadre réglementaire plus clair et inclusif. Dans sa déclaration de nomination, Trump l’a hautement loué, affirmant : « Paul Atkins croit fermement qu’un marché financier stable et innovant peut répondre aux besoins des investisseurs et fournir les capitaux nécessaires pour faire de notre économie la meilleure au monde. Il reconnaît également que les actifs numériques et autres innovations sont essentiels pour renforcer la puissance américaine. »
Hier encore, des rumeurs circulaient quant à la confirmation effective de Paul Atkins comme président de la SEC, provoquant un véritable emballement sur le marché : courses anticipées sur les jetons, fausses informations se sont succédé, entraînant le bitcoin dans une montée folle. Actuellement, Atkins n’est que nommé, et doit encore être confirmé par le Sénat. Son propre engagement déterminera finalement qui occupera ce poste stratégique au sein de la régulation.
Par rapport à la question de savoir qui dirigera la SEC, ce qui importe davantage pour le marché, c’est la venue visible d’une nouvelle ère pour les cryptomonnaies, le début tangible du cadre réglementaire promis par Trump. Sur le plan émotionnel comme factuel, cet événement constitue un stimulus décisif.
Revenons au bitcoin lui-même. Depuis 2010, lorsque Laszlo Hanyecz a dépensé 10 000 bitcoins pour acheter une pizza, offrant ainsi au bitcoin sa première référence de prix concrète, jusqu’à son franchissement aujourd’hui du seuil des six chiffres, 16 années se sont écoulées.
Tandis que cette fameuse pizza, désormais légendaire par sa valeur exorbitante, s’est effacée dans l’histoire, le bitcoin, autrefois moqué comme une « escroquerie de Ponzi » ou objectivement qualifié d’« expérience financière », est devenu le produit d’investissement le plus réussi de ces 16 dernières années, créant un miracle de croissance inimaginable. En comparaison avec le prix de la pizza, le BTC a augmenté de 40 millions de fois. Seul l’année en cours, sa progression atteint 135 %. Actuellement, la capitalisation totale du bitcoin en circulation s’élève à 2 000 milliards de dollars, surpassant la somme combinée de Mastercard, Walmart et JPMorgan Chase. Sur le classement des actifs mondiaux établi par Companies Market Cap, la capitalisation du bitcoin dépasse désormais celle de l’argent physique, se plaçant au 7ᵉ rang mondial.
Cette expérience sociale s’avère indéniablement réussie. Même si parler de surpasser les monnaies souveraines relève encore du prématuré, il s’agit sans aucun doute d’une victoire complète, ascendante, de la monnaie décentralisée — une victoire partagée par les geeks et les participants issus des milieux populaires. En seulement 16 ans, le bitcoin s’est progressivement détaché des stigmates de blanchiment d’argent et de fraude, évoluant du statut de « or numérique » vers celui de monnaie supra-souveraine, générant autour de lui, au cœur du monde cryptographique, un système financier nouveau, plus autonome, rapide et transparent. Web3, quant à lui, accélère rapidement sa transformation en infrastructure financière traditionnelle.
Si l’on considère uniquement la dimension patrimoniale, un bitcoin à 10 000 dollars et un bitcoin à 100 000 dollars n’ont plus du tout la même signification. Un bitcoin à 10 000 dollars pouvait encore passer pour le fantasme d’un petit cercle fermé, le rêve d’idéalistes. Mais lorsqu’il atteint 100 000 dollars, le monde dominant ne peut plus ignorer ce phénomène. Une nouvelle ère des actifs numériques commence lentement à se dessiner.
Les bons actifs attirent généralement davantage lorsqu’ils baissent, mais avec le bitcoin, c’est la hausse qui attire. Ce n’est qu’à travers la hausse que le bitcoin sera véritablement reconnu comme un bon actif. Le franchissement des 10 000 dollars a attiré Grayscale ; celui des 50 000 dollars a incité MicroStrategy à entrer sur le marché ; quand le bitcoin a dépassé 60 000 dollars, BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton et d'autres institutions mondiales ont commencé à affluer massivement. Aujourd’hui, au-delà des 100 000 dollars, la nature de monnaie supra-souveraine devient évidente, rendant plausible son intégration dans les réserves nationales.
Hier encore, Poutine, lors d’un forum d’investissement à Moscou, a plaidé pour que le BTC devienne un actif de réserve mondial plutôt que le dollar, arguant principalement que « personne ne peut interdire le BTC ».
Il est prévisible que la prochaine étape du bitcoin verra comme mots-clés : achats par des sociétés cotées, entrée massive des institutions traditionnelles, constitution de réserves nationales. L’adoption généralisée par les utilisateurs deviendra inévitable.
En chiffres, le nombre d’utilisateurs du marché cryptographique reste étonnamment faible. Selon les estimations d’a16z, il y aurait actuellement entre 30 et 60 millions d’utilisateurs mensuels actifs dans le monde. Pourtant, ces quelques dizaines de millions d’utilisateurs ont bâti un empire cryptographique de 3 000 milliards de dollars. En prenant en compte les 5,4 milliards d’internautes mondiaux, le potentiel sous-jacent est énorme.
Concernant les réserves nationales, aujourd’hui, en raison de la protection des monnaies souveraines et des préoccupations liées à la sécurité financière, la majorité des grandes régions imposent des restrictions strictes à l’achat de cryptomonnaies. Seuls les pays du tiers-monde, durement touchés par l’inflation, considèrent le bitcoin comme une alternative monétaire. Si les États-Unis l’intègrent à leurs réserves, et que 1 million de bitcoins entrent au Congrès, l’imagination internationale autour du bitcoin pourrait alors vraiment s’envoler.
À ce jour, la capitalisation du bitcoin reste inférieure d’un facteur 7 environ à celle de l’or, qui s’élève à 15 000 milliards de dollars. Pourtant, le miracle de croissance réalisé en 16 ans rend cet objectif soudainement à portée de main. Les 100 000 dollars ne sont peut-être qu’un début.
Même Jerome Powell, président de la Réserve fédérale américaine, a récemment déclaré que le bitcoin n’était pas un concurrent du dollar, mais bien du concurrent de l’or, qu’il n’était pas encore largement utilisé comme moyen de paiement, que sa forte volatilité empêchait toute utilisation courante, et que personnellement, il ne pouvait pas en détenir à cause de sa fonction.
Sous l’angle du développement, chaque petit pas du bitcoin représente un grand bond pour l’écosystème cryptographique. La massification ne se limite pas à un symbole représenté par le bitcoin : elle permet désormais aux anciens participants, auparavant contraints à la clandestinité, de s’afficher fièrement en tant qu’investisseurs de valeur. Les altcoins ont également ouvert de nouvelles voies.
Actuellement, 16 nouveaux ETF cryptographiques ont officiellement déposé leur demande auprès de la SEC. Grayscale et Bitwise proposent des indices regroupant plusieurs cryptomonnaies, tandis que VanEck, 21Shares, Canary et WisdomTree visent spécifiquement les ETF sur altcoins, incluant Solana, XRP, Litecoin et HBAR comme actifs éligibles. Le 25 janvier prochain marquera la première période concentrée d’examen pour ces nombreux ETF.
Qu'ils soient approuvés ou non, grâce au futur président potentiel de la SEC et au soutien institutionnel, la saison tant attendue des altcoins, après presque trois ans d’attente et de désillusions, arrive enfin.
Sur le plan du marché, contrairement à la règle habituelle selon laquelle on privilégie les nouveaux projets aux anciens, les investisseurs de ce cycle haussier redécouvrent les classiques. Avec l’Ethereum franchissant avec succès les 3 800 dollars, SOL et BNB atteignant des sommets historiques, Tron a même brisé un record datant de janvier 2018, grimpant de 69 % en une seule journée.
Des altcoins qualifiés de « zombies » à grande capitalisation par Forbes ont soudainement repris vie. XRP est passé de 0,5 dollar le 5 novembre à 2,7 dollars, atteignant même 2,8 dollars, soit une envolée de 500 % en un mois et une hausse de 53,70 % sur les 7 derniers jours. ALGO et XLM ont quadruplé en 30 jours, tandis que ADA et EOS, longtemps silencieux, ont grimpé de plus de 200 % en 30 jours.
L’augmentation des cours a propulsé l’euphorie du marché à son apogée, accélérant la massification des actifs cryptographiques et renforçant leur reconnaissance de valeur. Et tout cela repose fondamentalement sur le bitcoin.
Il faut toutefois admettre que le bitcoin a ses limites.
Bien que né dans une crise monétaire et désormais considéré par certains pays comme une monnaie souveraine, le bitcoin est encore loin d’être pleinement une unité de compte et un moyen d’échange efficace. Le surnom d’« or numérique » le transforme davantage en un actif de couverture contre l’inflation qu’en une monnaie stable pour les transactions.
Les valeurs décentralisées du monde cryptographique subissent aussi des chocs. La massification amène un effet secondaire : la tendance à la « dollardisation » des actifs cryptographiques devient manifeste. Comparé au bitcoin, les 11 ETF américains sur bitcoin au comptant détiennent un actif net total de 108,23 milliards de dollars, soit 5,54 % de la capitalisation du bitcoin. D’un point de vue national, les États-Unis détiennent plus de 210 000 bitcoins, faisant d’eux l’un des plus grands détenteurs mondiaux.
Dans ce contexte, l’influence décisive des États-Unis dans le domaine des cryptomonnaies est incontestable. Les institutions de Wall Street ont remplacé les petits investisseurs comme principaux détenteurs et gestionnaires de valeur. L’écart entre les actifs clés et le grand public ne fait que s’accentuer, devenant une tendance inévitable.
Heureusement, les fruits publics issus de désirs privés continuent de se répandre. L’économie de l’imagination incarnée par les cryptomonnaies continue d’accélérer. L’opportunité pour les jeunes de transformer leur destin en misant petit reste intacte. L’espoir de liberté mêlé au rêve d’enrichissement rapide brille intensément dans une société moderne marquée par la spécialisation et la rigidité des classes, attirant toujours plus de jeunes de la génération Z.
Tous ces accomplissements sont dus à des milliers d’acteurs du secteur cryptographique. Aujourd’hui, de nombreux professionnels partagent sur les réseaux sociaux les objets extravagants qu’ils ont achetés jadis : un ordinateur à 245 BTC, des écouteurs à 67 BTC, un hamburger à 30 BTC. Entre plaisanteries sur les « achats les plus chers de l’histoire », chacun sait bien qu’en l’absence de ces pionniers persévérants, le monde cryptographique n’aurait probablement pas survécu jusqu’à aujourd’hui.
Un nouveau ciel pour les actifs cryptographiques arrivera bientôt. Dans cette victoire collective, chaque participant mérite de recevoir, avec le temps, la récompense de sa persévérance.
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