Comment profiter de l'opportunité de la hausse généralisée sur tous les secteurs des tokens parallèles ?
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Comment profiter de l'opportunité de la hausse généralisée sur tous les secteurs des tokens parallèles ?
La chance ne permet de gagner qu'un temps, seule la compétence assure la pérennité ; la richesse est la récompense de la compréhension.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : DC大于C
Cet article analyse de manière comparative les tendances et dates de démarrage des actifs BTC, ETH, SOL ainsi que des altcoins durant les marchés haussiers précédents (2021, 2023, 2024), et propose une synthèse pour saisir l’opportunité actuelle et future du cycle haussier des altcoins. L'article dépasse les 3 000 caractères ; sa lecture exige beaucoup de patience. Toutefois, vous pouvez descendre directement à la conclusion. Une lecture complète vous apportera certainement des enseignements précieux. Merci à tous.
Ayant traversé plusieurs cycles haussiers et baissiers, observé le déclin et l'essor de nombreuses catégories, le marché de la cryptographie ressemble à une scène changeante, pleine d'imprévisibilité. Ici, la connaissance évolue sans cesse ; seul un apprentissage continu permet de suivre le rythme du marché et de générer des richesses dans la limite de sa compréhension. Comme on dit : « Un jour dans la crypto, c’est un an dans le monde réel ». Ce rythme effréné est précisément ce qui fait le charme unique du marché cryptographique. Les opinions exprimées ici sont données à titre indicatif. Toute divergence est bienvenue pour discussion. Merci (toutes les courbes de prix sont analysées sur base hebdomadaire).
Fin 2020 à mi-2021 (avant l’événement du 19 mai)
Comme indiqué sur le graphique :
Première vague, du 5 octobre 2020 au 21 décembre 2020 : BTC connaît une forte hausse tandis qu’ETH oscille en légère croissance. À cette étape, ETH apparaît clairement faible sur les graphiques.
Deuxième vague, du 28 décembre 2020 au 22 février 2021 : BTC corrige puis rebondit avec hésitation, tandis qu’ETH entame une forte ascension accompagnée de légères oscillations.
Troisième vague, du 1er mars 2021 au 19 mai 2021 : BTC stagne à haut niveau, ETH entre dans sa phase principale de hausse jusqu’à l’arrivée du krach du 19 mai, entraînant une correction généralisée.
Dans un premier temps, BTC domine la hausse, puis c’est au tour d’ETH de prendre le relais en phase intermédiaire et finale. Examinons maintenant les performances des différentes catégories d’altcoins.
Jetons de plateformes (BNB, MX, HT, etc.) : Ils entament leur phase principale de hausse à partir du 1er février 2021, après une période initiale d’oscillation ascendante.
Secteur Meme : Doge s’emballe à la fin de la première vague, puis pendant la deuxième. SHIB, listé sur Uniswap dès août 2020, subit une phase de consolidation avant d’entamer sa montée en janvier 2021, jusqu’au krach du 19 mai.
Secteur des blockchains publiques : SOL, AVAX, CHR, ADA, DOT, ATOM, FTM, ENJ, VET, etc., prennent leur envol lors de la deuxième vague, à partir du 28 décembre 2020. THETA, NEAR et INJ démarrent plutôt en fin de première vague.
Secteur Jeux et Métavers : AXS, MANA, SAND, etc., connaissent une croissance modérée durant la première vague, puis explosent durant la deuxième.
DEFI : UNI, SUSHI, MKR, 1INCH, ALPHA, COMP, etc., entrent en jeu principalement durant la deuxième vague, certains ayant toutefois connu une légère hausse précoce.
Autres secteurs : FIL, très populaire à l’époque, et l’ancien jeton ETC n’explosent qu’en troisième vague.
Synthèse
Lors de cette vague haussière, BTC a conduit la tendance. Malgré de nouveaux records successifs, ETH est resté relativement stable jusqu’en phase intermédiaire et finale, où il a commencé à accélérer, ouvrant ensuite la voie aux différents secteurs d’altcoins selon un ordre séquentiel. Cette liste n’est pas exhaustive — la plupart des projets des principales catégories ont bien performé, offrant de nombreuses opportunités lucratives, notamment dans les secteurs Meme, L1 et jeux.
Note : La majorité de ces projets ont été listés sur Binance entre 2019 et 2020. Les projets fous autour du métavers et des jeux, populaires en 2021, étaient déjà présents sur Binance dès 2020, ce qui témoigne de la capacité de Binance à anticiper les nouvelles narrations et catégories du marché. Quant aux blockchains publiques, elles constituent depuis toujours un sujet récurrent. Le phénomène Meme découle de l’essor des DEX en 2020, amplifié par les tweets de Musk sur DOGE et SHIB.
Deuxième vague haussière de 2021 : juillet à décembre 2021
Comme visible sur le graphique, entre juillet et novembre 2021, BTC et ETH progressent presque de concert. Quant aux altcoins mentionnés plus tôt, leurs performances restent gravées dans la mémoire de ceux qui ont vécu cette période.
Meme : Bien que DOGE n’ait pas fortement augmenté en seconde moitié d’année, SHIB a multiplié par dix après le 19 mai. De nouveaux projets Meme comme BABYDOGE et FLOKI ont également émergé.
Blockchains publiques : AVAX, SOL, CHR, ENJ, ADA, FTM, etc., atteignent de nouveaux sommets.
Jeux et Métavers : AXS, SAND, MANA, RACA, etc., grimpent également fortement.
DEFI : Globalement atone en seconde partie d’année, sans nouvelle spéculation notable.
Autres secteurs : FIL, ETC, BCH, etc., ne connaissent plus aucune poussée spéculative. Ainsi s’achève l’année 2021.
Synthèse du marché haussier 2021 concernant les altcoins :
Contexte macroéconomique : Après l’élection présidentielle américaine de 2020, 2021 fut une année de relance monétaire massive, la plus importante depuis 2008 selon la Réserve Fédérale, due à la pandémie. Dans ce contexte de liquidités abondantes, BTC passe de 10 000 $ en octobre 2020 à près de 69 000 $, soit un gain de 7x environ. ETH bondit de 340 $ à 4 870 $, soit plus de 14x.
Et les altcoins ? Était-ce vraiment une hausse généralisée ? Avant le 19 mai, oui, la plupart montaient. Mais en seconde partie d’année, plusieurs catégories se sont essoufflées, drainant même les liquidités du marché.
P.S. : Selon votre définition de "hausse généralisée", si l’on retient un gain de 5 à 10x ou plus, alors environ 70 % des projets auraient participé. Mais si l’on fixe la barre à +30x, alors au maximum 20 % seulement auraient franchi ce seuil.
Seules les blockchains, jeux, métavers et Meme ont maintenu une spéculation constante. Le DEFI, ainsi que d’autres catégories moins médiatisées (musique, fans, infrastructures, etc.), ont souvent atteint leur sommet rapidement ou stagné.
Par ailleurs, les projets phares de ces catégories populaires ont majoritairement été lancés entre 2019 et 2020, surtout ceux listés sur Binance en 2020, qu’il s’agisse de listing direct ou d’IEO. Alors, les projets listés sur Binance entre 2022 et 2024 ne mériteraient-ils pas une attention particulière ? J’y reviendrai plus tard.
Quant aux projets lancés en 2021 sur des exchanges majeurs ou mineurs, combien survivent encore aujourd’hui ? Vous souvenez-vous d’eux ? Si oui, probablement parce que vous êtes coincés dessus.
Troisième vague haussière : octobre 2023 à mars 2024
Comme illustré ci-dessus, entre octobre 2023 et mars 2024, BTC et ETH progressent quasiment ensemble. Et les altcoins ? Après le marché baissier de 2022, de nouvelles catégories ont émergé avec des lancements sur grands exchanges : IA, L2 d’ETH, blockchains modulaires de Celestia, etc. Le métavers, lui, a perdu de sa popularité.
Analysons les performances des blockchains, L2, IA, jeux et Meme. En termes de hausses significatives : blockchains = Meme > IA > jeux.
Anciennes blockchains : ETH, SOL, INJ, CKB, incontournables.
Nouvelles blockchains : SEI, TIA, SUI, TAO, NTRN, gains de 5 à 10x.
Meme : ORDI et SATS (Meme BRC20), PEPE, WIF, BOME, BONK, FLOKI, tous entre 5x et bien plus.
IA : ARKM, WLD (liés à l’IA, classés ici provisoirement), 5 à 10x.
Jeux : PIXEL, PORTAL, XAI, ACE, etc., progression de 50 % à 2x.
Autres catégories (DEFI, infrastructures) : PENDEL et ID, 5 à 10x.
L2 d’ETH : ARB, OP, STRK, hausses limitées, sauf METIS qui atteint 10x.
Au-delà, peu de projets ont connu des gains notables, surtout hors des narrations populaires.
Synthèse
Contexte macroéconomique : Après le cycle de relèvement des taux en 2022, la pause des hausses en septembre 2023, combinée à la spéculation puis à l’approbation et au trading des ETF Bitcoin spot, a redynamisé le marché.
Contrairement à 2021 marqué par une expansion de bilan (« printing money »), cette phase correspond à un retrait de bilan (« balance sheet contraction »). Les liquidités sont donc limitées, concentrées sur quelques catégories phares. Une hausse généralisée des altcoins, comme en 2021, est quasi impossible. Les narrations durables restent celles des blockchains et des Meme. Pour les jeux, je pense que la limitation des liquidités et la montée fulgurante de SOL, ainsi que l’essor des Meme sur SOL, ont absorbé trop de capitaux.
Vous rappelez-vous ce que j’ai dit plus tôt ? Les projets de catégories lancés sur Binance entre 2022 et 2024 méritent attention. Tous les projets cités ci-dessus, hormis les anciennes blockchains, ont été listés sur grands exchanges entre 2022 et 2023. Retenons bien cette expérience de trading, et voyons si elle continuera à s’appliquer.
La situation actuelle depuis octobre 2024 (partage personnel sur le contexte macro, BTC, ETH, SOL et les altcoins)
Je ne publie pas de graphique pour BTC et ETH, dont les tendances sont connues de tous, ni pour les hausses des différents projets altcoins.
Jusqu’à présent, seul le secteur Meme a véritablement décollé. Parmi les L1, seuls SOL, SUI et les anciennes blockchains ont bien performé, les autres étant quasi inactifs. Bonne nouvelle : à l’instant où j’écris, ETH semble enfin s’animer.
Synthèse
Contexte macroéconomique : Septembre 2024 marque le début d’un nouveau cycle de baisse des taux. Avec l’arrivée de Trump, président américain favorable aux cryptos, et la possible fin du retrait de bilan au Q1 2025, combiné à la présence des ETF Bitcoin spot, bien que les liquidités ne soient pas encore largement injectées, le passage d’une politique restrictive à une politique accommodante est désormais enclenché. Ce nouveau cycle quadriennal suscite de grandes attentes.
La première vague s’étend de maintenant au Q1 2025. Ensuite, tout dépendra de l’économie américaine : si une récession ou un cygne noir survient, cela pourrait déclencher un nouveau « 312 », suivi d’un scénario similaire à 2020-2021 — j’en parlerai plus précisément alors.
En l’absence de récession, avec un atterrissage en douceur, pas de « 312 », et la fête peut continuer.
BTC, SOL, BNB et les nouvelles blockchains comme SUI ont déjà grimpé, entraînant la hausse du secteur Meme. Les autres catégories bougent peu. Comme analysé précédemment, l’accélération d’ETH est attendue — et justement, ETH commence à bouger, annonçant peut-être une deuxième vague. (Au moment de publication, la réaction du marché confirme-t-elle mes propos ? Les L1 explosent-ils aussi ? Ces narrations perdurent.)
Si ETH entame effectivement sa deuxième vague, compte tenu du contexte macro, la probabilité d’un printemps généralisé pour toutes les catégories d’altcoins devient élevée. Pour identifier les secteurs les plus prometteurs, privilégiez : les nouvelles et anciennes blockchains, les projets Meme, les L2 d’ETH, et les projets liés à l’IA (notamment IA + Meme). Les jeux ne sont pas exclus, mais risquent d’arriver plus tard.
Les narrations dominantes du marché crypto se traduisent toujours par des hausses concrètes de prix. Alors, comment identifier les prochaines catégories à la mode ? Observez les nouveaux listings sur Binance et les sujets mis en avant par les médias américains.
Depuis 2022, les catégories les plus listées sur Binance sont : blockchains, Meme, L2, jeux, IA, DEFI (je n’aime pas écrire sur ce dernier, quoi, vous voulez vous enrichir ? Les Meme et L1 ne suffisent-ils pas ?), RWA et DEPIN (signes encourageants). Pour le reste, je le répète : si vous cherchez la fortune, les secteurs Meme, L1, jeux et IA offrent déjà assez d’occasions.
Sur la détection des nouvelles narrations, Binance est un baromètre incontestable, renforcé par sa profonde liquidité — point difficilement contestable.
Encore plus important : l’information américaine. Inutile d’en dire plus : les performances de DOGE et PNUT parlent d’elles-mêmes. Il faut impérativement y prêter attention. Et n’oubliez pas : SOL est un projet porté par des capitaux américains influents et des market makers. Il en va de même pour SUI, APT, OMNI, ALT, etc.
Le timing et le choix des actifs sont clairs — monter à bord n’est pas difficile. Mais savoir quand sortir ? Pour chaque projet, évaluez : contexte macro, catégorie, exchange de cotation (Binance, Coinbase, Upbit, OKX), market maker (leur comportement typique), plafond de valorisation dans la catégorie, potentiel narratif, etc. Aucun projet ne peut monter indéfiniment ; tôt ou tard, vient la consolidation, même pour BTC. Le marché va contre l’instinct humain. Ne cédez pas à la FOMO pure — c’est très mauvais.
Merci. DYOR (Faites vos propres recherches).
Pour conclure
Ceci n’est pas un conseil d’investissement, mais une synthèse basée sur l’expérience des précédents marchés haussiers, visant à mieux comprendre l’évolution du marché. Seul un apprentissage constant permet de suivre son rythme et de gagner dans la limite de sa propre compréhension. Liquidités, changements de market makers, évolution des narrations, anticipations spéculatives — tout exige une mise à jour continue. Ce marché évolue trop vite.
Chacun doit améliorer sa perception du marché et choisir ses opportunités. La chance ne dure qu’un temps ; seule la compétence assure la pérennité. La richesse est la récompense de la compréhension.
Que nous puissions tous profiter pleinement de ce cycle. Merci à tous.
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