Gagner est facile, vendre est difficile : comment devenir un maître expérimenté dans la vente ?
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Gagner est facile, vendre est difficile : comment devenir un maître expérimenté dans la vente ?
En augmentant votre « surface de chance » par divers canaux.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Crypto, Distilled
Traduction : TechFlow
Comment vendre au sommet (sans compter sur la chance) :
1.Comprendre le marché
Les cycles des cryptomonnaies sont influencés par trois facteurs clés :
(A) Le cycle mondial de liquidité (depuis 2008)
(B) La halving du Bitcoin (depuis 2012)
(C) Les élections et régulations américaines
Vous avez remarqué le cycle de 4 ans ? (Remerciements à @TechDev_52)
Identifier les modèles
Dans un cycle de 4 ans, le marché des cryptomonnaies suit des saisons similaires aux saisons traditionnelles :
Hiver = Marché baissier (comme en 2022)
Été = Marché haussier (comme en 2023)
Printemps et automne = Périodes de transition
(Remerciements à @RaoulGMI)
2.Déterminer la saison actuelle
En supposant que le marché haussier ait commencé fin 2022, nous serions actuellement en été.
Les prix ont déjà fortement augmenté, mais il pourrait rester de la marge à la hausse.
L'été est généralement marqué par un ralentissement après un printemps fort (observé en 2021 et en 2024).
Identifier la « meilleure » saison
L'automne est généralement la période de frénésie du marché et du sommet du cycle.
L'objectif est de vendre à ce moment-là (puis racheter en hiver).
Trouver le bon timing pour la « frénésie »
C’est la partie la plus difficile, avec beaucoup de bruit de fond et une forte envie de profiter de la hausse.
Vous pourriez être réticent à vendre.
3.Lutter contre l’avidité en recherchant des indicateurs de sommet
Le plus important est la liquidité mondiale.
Plus précisément, le taux de variation annuel (YoY) de la liquidité mondiale.
Surfons sur la liquidité.
Tant que la variation annuelle de la liquidité mondiale est positive, continuez à surfer ; si elle devient négative, sortez rapidement.
Assurez-vous de sortir avant que la vague ne s’effondre.
La « zone de plaisir »
La « zone de plaisir » est la période où le marché est le plus facile à trader (tout est vert).
Durant cette phase, la variation annuelle de la liquidité mondiale atteint généralement 4,5 %.
Actuellement, nous sommes à 1,5 %. L’histoire ne se répète jamais exactement, adaptez donc vos objectifs.
(Remerciements à @TomasOnMarkets)
La liquidité comme indicateur précurseur.
Les changements de liquidité peuvent anticiper les mouvements de prix de 6 à 12 mois.
Les cryptomonnaies étant un actif risqué, l’effet de transmission des flux peut prendre du temps.
Attention : cela vaut aussi en cas d’assèchement de liquidité.
Suivre l’offre de stablecoins.
Pour mesurer la liquidité dans les cryptos, suivez l’offre de stablecoins.
Idéalement, l’offre de stablecoins devrait croître rapidement pour soutenir un rebond du marché.
Considérez la liquidité mondiale comme une carte globale, et la liquidité en stablecoins comme une carte locale.
(Remerciements à @glassnode)
Signification de la liquidité en stablecoins
Elle représente une pression acheteuse potentielle sur les altcoins. De nouveaux capitaux relancent le marché.
Le Bitcoin reste important, mais avec l’arrivée des ETF, l’effet de transmission via les exchanges centralisés (CEX) pourrait être moins marqué.
4.Réduire la fenêtre temporelle
Sur la base de la seule liquidité, supposons qu’on puisse anticiper le sommet du marché 2-3 mois à l’avance.
Comment affiner davantage cette fenêtre ? Essayez d’identifier la convergence de plusieurs signaux de sommet.
L’effet Lollapalooza
Plus il y a de signaux, plus le tableau global est clair.
Ce raisonnement repose sur l’effet Lollapalooza (Charlie Munger).
Il décrit l’impact puissant résultant de la combinaison de plusieurs forces.
Exemples de forces (vous pouvez en créer d’autres).
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Le Bitcoin approche des 100 000 $ (pic de spéculation)
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Des fonds souverains investissent massivement dans le Bitcoin
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La liquidité atteint son pic, des rumeurs de surchauffe circulent
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Les recherches Google sur les cryptos atteignent un niveau record
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Des équipes sportives adoptent les billets NFT
5.Et si les signaux ne se produisent pas ?
C’est là qu’intervient le plan B.
Un plan B est une mesure de sécurité ultime pour votre stratégie.
Plan B pour les signaux temporels.
Si votre signal de sommet est basé sur le temps, un bon plan B consiste à utiliser un événement.
Supposons que vous prévoyiez un sommet au premier semestre 2025.
Avant cette période, préparez 5 à 10 signaux événementiels pour couvrir votre risque.
Plan B pour les signaux événementiels :
Pour les signaux événementiels, utilisez une fourchette temporelle fixe comme plan B.
Par exemple, vendez une partie de vos positions d’ici la fin 2024, quel que soit l’apparition d’un signal de sommet.
Cela vous protège contre des cygnes noirs ou des risques systémiques imprévus.
Vérification réaliste.
Vendre tout au sommet parfait demande beaucoup de chance — restez réaliste.
Plutôt, visez à ce que votre prix de sortie moyen soit proche du sommet.
Objectif réaliste :
Opérez autour du sommet (vendez une partie avant, pendant et après).
Si vous ne travaillez pas à plein temps dans les cryptos, sortir les premiers tiers est un objectif solide.
Dynamique des altcoins :
Si vous êtes très exposé aux altcoins, vous devriez surperformer le Bitcoin durant toute la phase.
Cela compense le fait que les altcoins chutent souvent plus vite que le Bitcoin.
Identifier le sommet des altcoins est difficile à cause des bulles secondaires et autres risques.
6.Augmentez votre « surface de chance » via plusieurs canaux
Plus vous avez de plans B, de signaux et de recherches, meilleur sera votre plan de sortie.
Développez votre réseau, soyez actif sur Twitter, apprenez continuellement.
(Remerciements à Network Capital)
Résumé de la stratégie
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Étudier la nature des cycles
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Identifier la saison actuelle
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Prédire et suivre la liquidité
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Réduire la fenêtre de sortie via des signaux
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Couvrir sa stratégie avec un plan B
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Augmenter sa « surface de chance » via le réseau
(Inspiration tirée du fil de @Naval)
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