Le premier massacre du marché des cryptomonnaies en 2024 : révélation de la stratégie de manipulation du cours du TRB par les gros investisseurs
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Le premier massacre du marché des cryptomonnaies en 2024 : révélation de la stratégie de manipulation du cours du TRB par les gros investisseurs
La révélation du premier massacre brutal de 2024
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : AICoin
Personne n'aurait imaginé qu'une première et brutale « boucherie » attendrait le marché dès le 1er janvier 2024, provoquant des cris de détresse généralisés !
Dans cette bataille silencieuse, les manipulateurs ont encore utilisé la stratégie classique du pump-and-dump. Beaucoup d'utilisateurs ignorent probablement ces subtilités. Voici donc une analyse détaillée.
1. TRB est une cryptomonnaie fortement manipulée
Tout d'abord, il faut bien comprendre que TRB est une crypto dont le cours est contrôlé par un manipulateur puissant.
Comment identifier ce type de crypto manipulée ? La meilleure méthode consiste à analyser les données sur la chaîne (on-chain), car les manipulateurs ne détiennent pas la majeure partie de leurs jetons sur les exchanges : ils sont directement enregistrés sur la blockchain.
Le 29 décembre, Spot On Chain a publié un tweet indiquant que près de 95 % des TRB étaient détenus par le manipulateur. Bien que cela soit exprimé comme étant entre 20 adresses de baleines, on peut considérer que les jetons sont extrêmement concentrés.
Maintenant, devinez quelle est la quantité totale de TRB, comparée aux 21 millions de BTC ?
La réponse : seulement 1,95 million de pièces en circulation !
Si le BTC, avec 21 millions d’unités, peut atteindre 40 000 dollars, pourquoi TRB ne pourrait-il pas atteindre 1 000 dollars ? Ce serait raisonnable. Si 1 000 dollars semble trop haut, alors 500 dollars devrait être faisable ! (Hier soir, sur OKX, TRB a déjà atteint 700 dollars.)
Mais savoir que TRB est contrôlé par un manipulateur ne suffit pas. Pourquoi ?
Parce qu’on ignore ses intentions : va-t-il monter ou descendre le prix ? Tout dépend uniquement de sa volonté, ce qui rend difficile toute anticipation.
Nous devons donc utiliser un outil complémentaire.
2. L’analyse de l’humeur du marché
Comment analyser l'humeur du marché ?
Je vous propose trois indicateurs clés : ① Le volume ouvert ; ② LSUR ; ③ Le taux de financement.
(1) Volume ouvert
Comment interpréter le volume ouvert ?
Voici l’évolution du volume avant la forte hausse :
Quand le prix monte et que le volume augmente, c’est signe que de gros capitaux prennent des positions longues.
Mais comment distinguer si ce sont les manipulateurs ou les petits investisseurs qui prennent ces positions ?
C’est ici que le deuxième indicateur intervient : LSUR.
(2) LSUR
LSUR est un indicateur très utile : LSUR > 1 signifie que les petits investisseurs sont acheteurs, LSUR < 1 signifie qu’ils sont vendeurs.
Le graphique ci-dessous montre que pendant la hausse de TRB, LSUR a également augmenté, ce qui indique que les petits investisseurs suivaient la tendance haussière.
Alors, si vous étiez le manipulateur de TRB, que feriez-vous ?
Exactement : vous procéderiez à un washout (nettoyage des faibles). L’ampleur dépendra… de votre degré de cruauté.
Et c’est ainsi que s’est produit le premier scénario classique de la nuit dernière : une chute brutale de 30 % en quelques minutes !
Ce washout était extrêmement brutal ! Une baisse de 30 % signifie que même avec un effet de levier de 3x, vous seriez liquidé.
Pourquoi parler de levier 3x ?
Parce que depuis longtemps, sur Okcoin, la zone à effet de levier était paramétrée par défaut sur 3x. Depuis, beaucoup utilisent ce levier pour faire des arbitrages, pensant qu’il est sûr.
À ce stade, le manipulateur a terminé son nettoyage. Combien de positions ont été liquidées ? Regardez simplement la baisse du volume ouvert : environ 30 millions de dollars ont été perdus.
Que s'est-il passé après la chute de 30 % de TRB ?
Oui, tous les médias en ont parlé : « TRB chute de 30 % ». En une nuit, c’était partout en une, suscitant de nombreuses discussions !
Qu’est-ce que cela signifie ? Cela signifie que TRB est entré dans le champ de vision du grand public. Beaucoup ignoraient TRB auparavant. Grâce à cette couverture médiatique, de nouveaux utilisateurs ont appris son existence et ont commencé à trader.
Souvenez-vous : l’attention des traders est cruciale. Sans intérêt du public, impossible de vendre à profit. Mais maintenant que l’intérêt est là, la phase suivante peut commencer.
Nous continuons d’utiliser l’indicateur LSUR, car il est extrêmement fiable pour anticiper les mouvements des petits investisseurs face au manipulateur.
Le manipulateur et les petits investisseurs sont opposés : plus il y a de petits investisseurs, plus le manipulateur peut profiter. Voyons donc comment les petits investisseurs perçoivent TRB.
Après la chute, tout le monde pense à un rebond. Ils vont donc acheter. En effet, après la baisse, LSUR a clairement augmenté, confirmant que les petits investisseurs prenaient des positions longues.
Nos hypothèses sont confirmées par LSUR : TRB devrait remonter.
Quelle sera la suite ?
Il faut maintenant utiliser notre indicateur des grosses commandes.
250 dollars est un seuil critique. Les données montrent que, au-delà de ce niveau, les gros acteurs ont commencé à placer massivement des ordres d’achat sous le prix courant.
Pourquoi agir ainsi ?
Pour attirer les robots de market-making ou les algorithmes haute fréquence. Ces robots utilisent des stratégies basées sur le déséquilibre du carnet d’ordres (OBI). En plaçant de gros ordres d’achat, le manipulateur pousse ces robots à acheter au marché, ce qui fait monter artificiellement le prix. C’est exactement ce qui s’est produit hier soir.
À 23 heures, lorsque le prix de TRB est revenu à son niveau initial, que s’est-il passé ?
Le prix est resté stable, le volume ouvert a baissé, et LSUR a chuté. Que signifie cela ?
Cela signifie que tout le monde pense que TRB a atteint son sommet. Les positions sont fermées, le volume diminue, et les petits investisseurs passent à la vente, d’où la baisse de LSUR.
Après être resté longtemps autour de 290 $, on commence naturellement à penser : « résistance précédente ! »
Donc, toutes les données montrent que les petits investisseurs sont baissiers à ce niveau. S’il monte, ils continueront de vendre.
Un fossé mental se creuse : le manipulateur est haussier, les petits investisseurs sont baissiers.
L’heure de la chasse commence !!!
De plus, il est tard, c’est le Nouvel An. Beaucoup passent du temps avec leur famille, fêtent, dorment... C’est précisément pour cela que la poussée explosive a eu lieu en pleine nuit et s’est terminée le matin : elle visait spécifiquement les utilisateurs de la zone UTC+8 !
Ce graphique est emblématique : les grosses commandes achètent massivement, soutenant le prix, tandis que LSUR continue de chuter.
Pourquoi le prix ne baisse-t-il pas ?
Parce que chaque fois que vous voulez acheter, le manipulateur achète avant vous, puis vous revend à un prix plus élevé.
Du passage de 250 à 464 dollars (+80 %), combien pensez-vous que le manipulateur a dépensé ?
Réponse : 40 millions de dollars ! Grâce à des ordres massifs de 40 millions, il a propulsé le prix de 250 à 464 $. Par la suite, lors des nouvelles hausses, il a commencé à liquider ses positions. La phase principale de hausse (250–464 $) n’a coûté que 40 millions.
Le contrôle du manipulateur suit généralement le cycle : accumulation, nettoyage, hausse, distribution, chute. La phase de hausse est terminée, celle de distribution commence. Et la meilleure méthode pour distribuer ? Pump and dump !
Voici un schéma simplifié : après la hausse, le manipulateur entame la phase de distribution. Après consolidation horizontale, une nouvelle poussée attire les analystes techniques, puis une chute rapide déclenche les stops-loss. Cette manœuvre met à rude épreuve la psychologie des traders techniques. Le prix revient vers 464 $, signal clair de distribution. Un recul attire ensuite les petits investisseurs, poussant progressivement le prix vers le haut. Mais comme le manipulateur vend constamment, la progression est lente, sans franchir les sommets précédents.
Notez toutefois qu’en crypto, le second sommet dépasse souvent le premier, déclenchant les stops des vendeurs, avant de chuter. Ici, le manipulateur a fait preuve d’un peu de clémence. Sinon, il aurait franchi le sommet, liquidé les vendeurs, puis plongé, vous laissant désespéré.
La clémence existe, mais elle est limitée : il a infligé une chute de 70 % ! Une baisse que plus de 99 % des gens n’avaient pas anticipée.
Comment est-ce possible ? Car TRB est une crypto contrôlée par les capitaux, pas par les fondamentaux ou l’analyse technique.
Comment réagissent les petits investisseurs pendant la chute ?
Revenons à LSUR et au volume. Les petits investisseurs adorent acheter au plus bas et tenir leurs positions. Pendant la chute, le volume augmente, LSUR remonte : les petits investisseurs accumulent.
Remarquez aussi le sommet à 555 dollars : un clin d’œil ironique ? (On peut y voir un langage du carnet d’ordres : 555 signifie « pleurer », comme pour dire : « Je vais tout casser, pleurez maintenant. » Ce genre de symbole est apparu aussi sur le contrat BTCUSDT d’OKX à 44 444 dollars.)
Abordons maintenant le taux de financement explosif !
3. Le taux de financement
Hier soir, Binance prélève le taux de financement toutes les 4 heures, avec une fourchette de ±2 % pour TRB. Un taux de -2 % toutes les 4 heures est extrêmement tentant.
Un taux de -2 % signifie que la majorité des traders sur le marché à terme vendent TRB, ce qui fait que le prix à terme est inférieur au prix au comptant.
Les petits investisseurs sont vendeurs, donc le manipulateur est acheteur. LSUR confirme ce comportement. Plusieurs sources de données convergent vers la même conclusion.
Mais les traders unilatéraux ignorent souvent le taux de financement. Qui s’y intéresse ?
Exactement : les arbitragistes !
Quelle opportunité d’arbitrage hier soir ? Le taux de financement de TRB était négatif. Un arbitrage inverse était envisageable, mais nécessite de posséder les jetons. Or, le manipulateur emprunte souvent tous les jetons disponibles pour éviter toute interférence. Donc, l’arbitrage inverse échoue généralement. Les arbitragistes préfèrent alors l’arbitrage croisé.
Ici, cela donne : acheter le contrat TRB/USDT sur Binance, vendre le même contrat sur OKX.
Pourquoi ? Pour capter le taux de financement toutes les 4 heures :
Taux sur Binance : -2 % (toutes les 4 h) = -8 %
Taux sur OKX : -1,5 % (toutes les 8 h) = -1,5 %
Calculons le gain : 6,5 % sur 8 heures. Étant donné que l’arbitrage combine achat et vente, il semble sécurisé. Hier soir, beaucoup d’arbitragistes ont sauté sur l’occasion.
Mais l’arbitrage comporte des risques, surtout croisé. Le principal danger : un exchange bloque les retraits, rendant l’écart de prix incontrôlable. Autre risque : une forte hausse sur un exchange entraîne une cascade de liquidations. Si la position est rapidement fermée, la perte reste modérée. Mais si elle reste ouverte, le risque devient unilatéral.
C’est ainsi qu’on a vu TRB atteindre 700 $ sur OKX : OKX ayant moins de liquidité, et les arbitragistes y ayant pris des positions courtes, une série de liquidations a fait exploser le prix, créant un écart important avec Binance. Ce pic à 700 $ résulte directement de ces liquidations en chaîne.
Bien sûr, d’autres stratégies d’arbitrage sur les écarts peuvent être très rentables si bien exécutées.
Les arbitragistes sont essentiels au marché, mais une mauvaise gestion des risques peut causer des désastres. Hier soir, TRB est devenu un cauchemar pour eux, nombreux ont été liquidés. Il est donc crucial de toujours gérer les risques, fixer des stops-loss stricts, et éviter que de petites pertes deviennent des catastrophes. En revanche, ceux qui ont suivi les grosses commandes ont réalisé de gros profits.
TRB a maintenant terminé sa phase de distribution et de chute. Avec tant de liquidations, aucun nouveau mouvement significatif n’est attendu à court terme. Même s’il y en avait un, il faudrait d’abord une nouvelle phase d’accumulation et de nettoyage.
Conclusion
Le décryptage de cette boucherie sur TRB est terminé. Pour résumer, voici les méthodes à maîtriser pour espérer profiter de tels mouvements :
1. Identifier les cryptos fortement manipulées
2. Repérer les anomalies du taux de financement, de LSUR et du volume ouvert
3. Analyser les flux de capitaux via les grosses commandes
4. Appliquer rigoureusement des stops-loss
Analyser les grosses commandes est la meilleure façon de suivre les manipulations. Toute action du manipulateur se reflète sur le carnet d’ordres. Dès qu’il y a ordre ou transaction, nous pouvons le détecter. Utilisez donc bien ces outils !
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
AICoin
