Approche de SBF : la chute du roi des cryptomonnaies
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Approche de SBF : la chute du roi des cryptomonnaies
La crypto est comme le serpent du jardin d'Éden, tentant les hommes de commettre le péché originel, et FTX n'est qu'un fragment visible à la surface de l'iceberg du mal.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Hao Fangzhou
FTX, autrefois un géant du monde des cryptomonnaies, a heurté un iceberg en novembre dernier. Ce choc a provoqué un tsunami qui non seulement a englouti d'autres navires naviguant dans les mêmes eaux, mais aussi fait tomber de nombreuses entreprises associées, affectant ainsi l'ensemble du continent crypto.
Aujourd'hui encore, les répercussions de l'affaire FTX persistent — les débris flottants sont comme une écharde sous la peau de chaque acteur du secteur crypto — renforçant l'idée chez les régulateurs que la finance cryptographique comporte des risques élevés, rappelant aux investisseurs de ne pas faire confiance aveuglément à la gestion centralisée, et alertant constamment les professionnels marqués par ce drame sur « le prochain effondrement à la FTX ».
Considérée comme l'une des plus grandes fraudes financières de l'histoire, l'avancement de cette affaire semble traîner en longueur (tellement qu’on en perd ses cheveux). Voici d’abord un bref aperçu des dernières actualités des 10 derniers jours, suivi des principaux jalons à venir dans les 10 prochains jours :
-
Le 16 septembre, SBF (Sam Bankman-Fried, fondateur et ancien PDG de FTX) a sauvegardé sur la plateforme X un article inédit de 15 000 mots, dans lequel il affirmait : « Je pourrais ne jamais pouvoir transformer mon impact de toute une vie en quelque chose de positif, mais en réalité, j'ai fait ce que je pensais être juste. » L'article contient également des informations sur sa relation personnelle avec Caroline Ellison, ancienne directrice générale d'Alameda, et indique qu'Ellison a refusé la demande de SBF d'arrêter les opérations spéculatives d'Alameda, poussant SBF à lui envoyer un message qualifié de « plus méchant qu’il ne lui avait jamais dit ».
-
Le 17 septembre, FTX (sous la direction du PDG intérimaire John Ray III) a annoncé que tous les comptes concernés avaient été débloqués, permettant aux créanciers de soumettre à nouveau leurs demandes de réclamation sur la plateforme.
-
Le 22 septembre, un juge américain a interdit aux témoins proposés par SBF de témoigner lors du procès d'octobre. FTX a intenté une action contre les parents de SBF, exigeant le remboursement des « fonds détournés ».
-
Dans des documents judiciaires et sur les réseaux sociaux, SBF a critiqué à plusieurs reprises le cabinet d'avocats Sullivan & Cromwell, accusé de vouloir en faire le bouc émissaire de l'effondrement de FTX, tout en minimisant son propre lien avec l'exchange.
-
FTX a rappelé que le 29 septembre était la date limite pour que les clients soumettent leur demande de réclamation.
-
Le 25 septembre, d'anciens ambassadeurs de FTX comme O'Neal ont déposé une requête afin de faire rejeter une action collective.
-
Plusieurs avocats interrogés par CoinDesk ont indiqué le 26 septembre que, compte tenu de la gravité des faits et des pertes estimées, si SBF est reconnu coupable, il pourrait passer entre 10 et 20 ans en prison. Toutefois, le juge Kaplan dispose d’un large pouvoir discrétionnaire, et la décision finale dépendra de lui.
-
CoinDesk a révélé le calendrier du procès de SBF en octobre, prévu pour commencer le 3 octobre, et s'étaler sur environ six semaines.
Cette nuit, la BBC a publié un documentaire sur le fondateur de FTX, SBF, intitulé « Panorama · Downfall of the Crypto King » (Panorama · La chute du roi du crypto).
Au sommet de la gloire
Dormir cinq heures par nuit, vivre avec dix colocataires aux Bahamas, valoir 22 milliards de dollars à 29 ans, mais vouloir tout donner à des œuvres caritatives, conduire une Toyota Corolla parce que « je n’ai pas vraiment besoin d’une Lamborghini »… Tel était SBF tel que présenté par NAS Daily peu après sa montée en notoriété.
À partir de quand SBF a-t-il commencé à attirer l'attention ?
En 2019, il fonde l'exchange de cryptomonnaies FTX, et très vite utilise une stratégie marketing tapageuse pour diffuser ses idées et ambitions à travers le monde.
Recommandé par de nombreux influenceurs sur les réseaux sociaux, FTX est perçu comme le meilleur « exchange boursier » crypto, « aussi sûr qu'une banque ». De nombreux KOL et Youtubeurs promeuvent FTX en expliquant comment « devenir millionnaire sans rien faire ».
Peu de temps après, FTX collabore avec des stars du sport et du divertissement, lançant des campagnes publicitaires omniprésentes entrant dans le champ de vision du grand public.
« Si tu ne crois pas au crypto, tu vas rater le coche. » Cette phrase inonde les espaces numériques fréquentés par les jeunes (la recette classique du FOMO).
Hors ligne, FTX organise de nombreuses soirées aux Bahamas, avec des DJs prestigieux. Un jeune utilisateur de FTX déclare : « C’est cool, de toute façon, c’est une entreprise qui peut changer le monde, ils ont assez d’argent à brûler. »
Portés par cet optimisme et guidés par les médias, FTX attire rapidement des utilisateurs de plus de 100 pays. Pour beaucoup de nouveaux arrivants, la démarche « sécurisée » consiste à : s’inscrire, acheter un peu de FTT (la cryptomonnaie de FTX), vendre au plus haut, puis convertir en monnaie fiduciaire nationale, consolidant ainsi leur rêve de richesse en période de marché haussier.
Aux moments les plus euphoriques, certains lanceurs d’alerte tentent de signaler les risques — « Le secteur crypto est rempli de blanchiment et de fraude ». Dans le documentaire, ce « M. M », amateur d’équitation, lance continuellement l’avertissement : « Le crypto est un monde sauvage, plein de serpents venimeux, attirant toujours des cow-boys… Ma mission est de démasquer les malfrats. »
Mais ces voix sont noyées par un chœur plus puissant.
Un utilisateur de FTX, surnommé « S. Brother », affirme enquêter soigneusement avant tout investissement. Normalement, lorsqu'on investit ou participe à une entreprise, on pose beaucoup de questions : Qui êtes-vous ? Quels sont vos atouts ? Qui vous a déjà soutenu ? Pourtant, personne n’a posé ces questions à ce génie diplômé de Stanford et du MIT.
Une anecdote bien connue raconte que SBF jouait à des jeux vidéo pendant ses visioconférences avec des investisseurs. Ce signe aurait dû alerter, mais cela a laissé à Sequoia Capital, BlackRock, etc., l’impression de : « Attendez, qui est ce gamin ? Un génie ? »
(Note d'Odaily Planet News : FTX a levé au total 1,8 milliard de dollars, avec des investisseurs incluant Sequoia Capital, Temasek Holdings, SoftBank Vision Fund, le Fonds de retraite des enseignants de l’Ontario, Tiger Global Management… En janvier 2022, FTX a annoncé une levée de fonds de 400 millions de dollars en série C, portant sa valorisation à 32 milliards de dollars. C’était la dernière levée de fonds annoncée par FTX, et son pic de valorisation.)
SBF a eu une enfance heureuse, ses parents étant professeurs de droit à Stanford. Brillant en mathématiques dès le plus jeune âge, il suit un cursus d’excellence jusqu’au MIT, où il étudie la physique et les mathématiques. Conformément au stéréotype du nerd, il adore passionnément les jeux vidéo.
Après la création de FTX, la culture d’entreprise tourne autour des jeux vidéo, des courtes vidéos TikTok, quelques nuits passées au bureau, incarnant parfaitement l’esprit de la jeunesse contemporaine.
Les autres membres clés de l’entreprise incluent :
-
Caroline Ellison, sa « petite amie présumée », fanatique de Harry Potter, liée à SBF par une « relation complexe ». Après que SBF affirme vouloir se consacrer pleinement à des « causes sociales », elle prend la tête d'Alameda Research (le market maker / hedge fund / société d’investissement crypto fondé par SBF) en tant que PDG ;
-
Gary Wang, cofondateur asiatique mystérieux et CTO, voir « Le mystère du vol chez FTX : qui est le CTO Gary Wang ? » ;
-
Anthony Scaramucci, ancien partenaire commercial de FTX (plus connu comme fondateur de Skybridge Capital), a acheté massivement du FTT (en 2022, FTX a également acquis 30 % des parts de SkyBridge Capital). Considéré comme un mentor spirituel de SBF, il a joué un rôle important dans les levées de fonds au Moyen-Orient et en Amérique du Nord, et a par la suite investi dans la nouvelle entreprise crypto du président de FTX US, Brett Harrison…
Tout en séduisant les jeunes, SBF n’a pas négligé son « autre image », cherchant le soutien des vieux capitaux. Il apparaît en couverture de Forbes, témoigne devant le Congrès américain au nom du secteur crypto, et devient le deuxième plus grand donateur de la campagne présidentielle de Biden (versant 40 millions de dollars aux démocrates lors des élections de mi-mandat en 2022).
C’est précisément ce personnage qui, en moins de deux semaines, plonge dans l’abîme, accusé d’être « le pire escroc ».
Les 10 jours les plus dramatiques de l’histoire crypto
Le 2 novembre 2022, Alameda Research affirme être totalement indépendante de FTT (activités financières liées), suscitant des soupçons.
Le 6, le PDG de Binance, CZ, annonce vouloir « vendre » du FTT, déclenchant rapidement une vague de FUD (peur, incertitude, doute).
« À ce moment-là, tout le monde vendait, tout le monde paniquait, et conseillait aux autres de retirer leurs fonds rapidement. »
L’opinion est extrêmement importante dans les marchés financiers. Caroline et SBF prennent successivement la parole pour calmer les esprits, affirmant à répétition « tout va bien ».
Le 7, le cycle mortel « retrait – panique – ruée vers les caisses » s’enclenche.
SBF appelle ses partenaires, disant qu’il ne s’agit que d’un problème de liquidité. Moins de quelques heures plus tard, un second appel arrive : « Le problème est plus grave que ce que je pensais. »
Un ancien employé interviewé plus tard admet avoir entendu des rumeurs sur les risques de FTX, mais n’y a prêté aucune attention. Face à la page « impossible de retirer », tout le monde a été désorienté.
À ce moment-là, certains initiés espéraient encore une acquisition par Binance. (Note d’Odaily Planet News : CZ avait envisagé d’acheter FTX, puis y a renoncé.) Certains influenceurs crypto ont alors déclaré : « CZ a mis le feu au concurrent le plus dangereux, puis a laissé le marché faire le reste. »
Le 9, de nombreuses personnes viennent conseiller SBF sur « quoi faire maintenant ». Anthony se rend même aux Bahamas pour tenter de sauver la situation. Mais l’empire FTX, gravement déficitaire en trésorerie, « ne faisait que combler les trous entre différentes sociétés du groupe ».
Le 10, SBF commence à s’excuser sur les réseaux sociaux, et FTX US demande la destitution de SBF.
Le 11, FTX s’effondre complètement.
« Personne n’a jamais perdu autant d’argent aussi vite. »
Chacun pousse le mur
Devant la caméra, un investisseur raconte avoir placé 2,1 millions de dollars destinés à son logement et à l’éducation de ses enfants sur FTX.
D'autres utilisateurs de FTX relatent « calmement » leur ancienne confiance envers la plateforme, puis la trahison subie.
Les victimes reportent ensuite leur colère sur les réseaux sociaux et les célébrités ayant fait de la publicité, accusant : « Ils ont manipulé la pensée des investisseurs, influencé mes décisions » ou « Rendez-moi mes frais de représentation de millions, remboursez-moi mon argent durement gagné ! ».
Pourtant, lorsque la discussion porte sur « pourquoi personne n’a vu venir cela », les réponses deviennent vagues, chacun pointant du doigt l’autre.
Certains médias affirment que la fraude de FTX est classique, résument à « détournement des fonds clients pour son propre usage ».
Au fur et à mesure de l’enquête, des documents révèlent qu’« Alameda Research n’a jamais été auditée », et que certains rapports contiennent même des expressions désinvoltes comme « such is life ». Une autre preuve indique qu’il y a trois ans, FTX a versé 3,3 millions de dollars à une personne ayant dénoncé les fraudes et le blanchiment chez FTX, afin de l’empêcher de parler.
Les politiciens et célébrités auparavant courtisés par FTX rompent publiquement les liens. Un représentant républicain nie l’origine de certains dons électoraux, affirmant que FTX a également versé un montant équivalent au parti libertarien.
Le 12 décembre 2022, SBF est arrêté par la police bahamienne. Un influenceur crypto déclare en direct : « Les deux moments les plus heureux de ma vie : perdre ma virginité, et l’arrestation de SBF. »
Suivent alors de longues et complexes enquêtes, restructurations, dépôts de plaintes, extradition des cadres dirigeants, disputes entre entreprises liées, tentative de sceller le journal intime de Caroline, « meilleure amie », pour éviter qu’il soit utilisé comme preuve criminelle, libération provisoire, excuses et ressentiments…
Derrière les faits embrouillés se cachent des facettes humaines complexes.
Quand la caméra se tourne vers les habitants des Bahamas, certains donnent des avis différents.
Un homme ayant composé une chanson sur l’affaire FTX affirme que celle-ci a bel et bien contribué à améliorer la qualité de vie des enfants locaux grâce à des actions caritatives. Un journaliste estime que, malgré ses erreurs commerciales, SBF pourrait être considéré comme un « Robin des Bois moderne ».
Mais de nombreuses organisations caritatives affirment ne pas avoir reçu les dons promis, soupçonnant que « l’ordre des versements était peut-être basé sur l’image positive rapportée à FTX ».
Quelles que soient les opinions, la vérité est que 1,7 milliard de dollars de fonds utilisateurs restent introuvables à ce jour.
Et si j’ai fait beaucoup de bonnes choses, mais que j’ai enfreint quelques petites règles ?
Dans des interviews post-crise (la BBC a zoomé sur ses jambes tremblantes), SBF insiste à plusieurs reprises sur le fait qu’il ne se considère pas comme un fraudeur, qu’il fera tout son possible pour indemniser les victimes, et nie l’existence d’une porte dérobée entre FTX et Alameda. (Note d’Odaily Planet News : cependant, le 12 septembre de cette année, des documents judiciaires ont confirmé qu’Alameda disposait de privilèges spéciaux sur FTX, dont un compte qui ne pouvait pas être liquidé.)
En janvier de cette année, face aux journalistes, SBF paraît moins sûr de lui, évite le regard, et son sourire timide, typique d’un enfant pris en faute, devient même un mème viral dans la communauté.
La vidéaste crypto Tiffany Fong n’avait jamais interviewé une personnalité d’un tel niveau avant l’affaire FTX.
Pendant la courte période de mise en liberté conditionnelle de SBF, Tiffany se rend à la maison de ses parents en Californie. Entourée de barrières, la maison voit SBF porter un bracelet électronique. Parfois, il joue aux échecs avec les journalistes, mais passe surtout son temps à « ressentir la solitude » — résoudre des grilles de sudoku en prison, ou regarder chez lui des séries d’animation Netflix comme « Inside Job ».
Après avoir parlé des crimes et responsabilités, Tiffany éprouve même un léger doute : SBF serait-il innocent ?
En août, SBF s’est vu interdire de contacter des témoins.
Comme mentionné au début, octobre marquera le procès le plus crucial de l’affaire FTX.
Quant au secteur crypto dans son ensemble, aujourd’hui, les régulateurs cherchent encore des voies de conformité, de nombreux professionnels s’engagent activement, tandis que d’autres pensent que le crypto ressemble au serpent du jardin d’Éden, tentant l’humanité à commettre le péché originel, et que FTX n’est qu’un iceberg dont la partie immergée cache bien pire.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
Odaily
