Analyse de l'écosystème Polygon zkEVM : lent mais solide
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Analyse de l'écosystème Polygon zkEVM : lent mais solide
La principale différence technique entre Polygon zkEVM et les autres réseaux ZK rollup réside dans sa haute compatibilité avec l'EVM.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : 100y
Traduction : TechFlow
Avertissement : Cet article est sponsorisé par la Polygon Foundation. Il est fourni à titre d'information générale uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil juridique, commercial, d'investissement ou fiscal. Il ne doit pas être utilisé comme base pour prendre des décisions d'investissement, ni comme référence pour des conseils comptables, juridiques ou fiscaux. Les mentions d'actifs ou de titres spécifiques sont faites à titre illustratif uniquement et ne constituent ni une recommandation ni une approbation. Les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur seul et n'engagent pas les organisations, entités ou personnes avec lesquelles il pourrait être affilié. Les opinions exprimées ici peuvent changer sans mise à jour préalable.
1. Introduction
En 2022, de nombreux réseaux ZK rollup se sont lancés dans une concurrence intense. Aujourd'hui, plusieurs de ces réseaux ont lancé leur mainnet et développent activement leurs écosystèmes. Le 23 mars 2023, le lancement réussi du jeton Arbitrum a incité les utilisateurs à migrer vers les réseaux ZK rollup dans l'espoir de bénéficier de futurs airdrops. Ce mouvement s'est particulièrement manifesté sur zkSync Era, StarkNet et d'autres réseaux ZK rollup qui n'ont pas encore publié leur propre jeton.
Contrairement aux autres jeunes réseaux ZK rollup encore dépourvus de jeton, l'un d'eux attire moins l'attention mais présente une technologie très stable et un environnement convivial pour les développeurs : il s'agit de Polygon zkEVM. Développé par la Polygon Foundation, ce réseau ZK rollup était auparavant connu sous le nom de Polygon Hermez. La principale différence technique entre Polygon zkEVM et d'autres réseaux ZK rollup réside dans sa haute compatibilité EVM.
Alors que d'autres projets ZK rollup comme StarkNet ou zkSync Era construisent leurs propres machines virtuelles, transpilent Solidity en langages adaptés à la connaissance zéro puis compilent en bytecode, Polygon zkEVM prend en charge les opcodes d'Ethereum. Ainsi, bien qu'il puisse être moins évolutif que d'autres réseaux ZK rollup, il offre un avantage clé : un environnement plus accessible permettant aux développeurs d'utiliser directement leur code Solidity existant pour créer des dApps.
Dans Polygon zkEVM, le jeton ETH est utilisé comme frais de gaz, tandis que le jeton MATIC sert à récompenser le Séquenceur et l'Aggregator, qui déterminent respectivement l'ordre des transactions sur le réseau pour créer des lots, et génèrent les preuves ZKP pour ces lots. Comme ces deux jetons ont déjà été émis, de nombreux utilisateurs pensent que Polygon zkEVM n'effectuera pas d'airdrop, ce qui explique initialement son faible niveau d'activité comparé à d'autres réseaux. Toutefois, en examinant les tendances récentes de Polygon zkEVM, on observe une croissance rapide du nombre d'utilisateurs et de la TVL (valeur totale verrouillée), pour plusieurs raisons.
La première et la plus convaincante raison est un tweet du cofondateur de Polygon, Sandeep Nailwal. En réponse à un message moquant la faible TVL de Polygon zkEVM, Sandeep a publié le tweet ci-dessus incluant la phrase : « rien n'interdit qu'un jeton existant fasse l'objet d'un grand airdrop ». Suite à ce tweet, de nombreux utilisateurs ont commencé à utiliser Polygon zkEVM dans l'attente d'un airdrop.
La deuxième raison est la mention de Polygon zkEVM par Vitalik Buterin lors d'un atelier à EDCON2023. Précédemment, Vitalik avait publié un article sur Ethereum Magicians, communauté dédiée à Ethereum, décrivant les jalons que doivent atteindre les réseaux Rollup, divisés en trois phases : 0, 1 et 2. Lors de cet atelier, Vitalik a affirmé que Polygon zkEVM avait atteint la phase 1, alors que les réseaux concurrents ne l'avaient pas encore fait. Cette reconnaissance a attiré davantage d'attention sur Polygon zkEVM. Il convient de noter que pour atteindre la phase 1 — contrairement à la phase 0 — un système fonctionnel de preuves (fraude ou validité) doit être mis en place, ainsi que des mesures pour protéger le mécanisme de mise à jour des contrats intelligents du Rollup.
Polygon zkEVM attire récemment un intérêt croissant, faisant bondir sa TVL de 2 millions à 25 millions de dollars en moins d’un mois, soit une multiplication par 10. Bien que l'écosystème se développe rapidement, le réseau en est encore à ses balbutiements. Cet article présente un aperçu des dApps présentes dans l'écosystème Polygon zkEVM, un écosystème encore jeune mais doté d'une dynamique prometteuse.
2. Écosystème Polygon zkEVM
2.1 DeFi (AMM DEX)
2.1.1 Quickswap
Quickswap est le principal AMM DEX de l’écosystème Polygon, supportant les réseaux Polygon, Dogechain et Polygon zkEVM. Il propose des services AMM basés sur le modèle CPMM (x*y=k) et un système de liquidité concentrée similaire à Uniswap V3. De plus, Quickswap a lancé un nouveau service sur Polygon zkEVM : les contrats perpétuels. Grâce à l’évolutivité élevée de Polygon zkEVM, l’équipe a choisi de déployer ce service sur Polygon zkEVM plutôt que sur Polygon PoS. Le système de base s’inspire de GMX, mais avec l’avantage que les prix proviennent d’un oracle, permettant aux utilisateurs de trader sans impact sur le prix. La liquidité du marché provient du jeton QLP ; les fournisseurs de liquidité peuvent déposer des jetons QLP pour gagner des frais de transaction et des incitations.
2.1.2 Mantis Swap
Mantis Swap est un exchange de stablecoins au sein de l’écosystème Polygon, facilitant les échanges entre actifs indexés comme les stablecoins. Ce qui distingue Mantis Swap des autres exchanges de stablecoins, c’est qu’il agrège plusieurs actifs dans un même pool de liquidité et permet de fournir un seul actif comme liquidité. Par exemple, le pool de liquidité actuel sur Polygon zkEVM inclut USDT, USDC et DAI, avec l’avantage que les fournisseurs de liquidité n’ont besoin de déposer qu’un seul jeton au lieu de deux ou plus.
2.1.3 Antfarm Finance
Antfarm Finance est un DEX opérant sur Ethereum, Arbitrum et Polygon zkEVM, utilisant une nouvelle stratégie appelée Band Rebalancing AMM. Prenons l’exemple du pool de liquidité ETH/USDC : les fournisseurs de liquidité peuvent choisir de fournir de la liquidité avec des frais de 1 %, 10 %, 25 % ou 50 %. Mais qui voudrait trader dans un pool avec des frais aussi élevés que 10 % ? Cela peut se produire pendant des périodes de forte volatilité : si 1 ETH vaut 1 000 USDC sur un marché, mais dépasse 1 100 USDC sur un autre, des opportunités d’arbitrage apparaissent. Ainsi, les utilisateurs fournissant de la liquidité dans des pools à hauts frais chez Antfarm Finance tirent profit de la volatilité.
2.1.4 Balancer
Balancer est un protocole AMM DEX emblématique de l’écosystème Ethereum, proposant divers pools de liquidité, y compris des pools à ratios variables entre deux actifs et des pools de stablecoins, allant au-delà du simple modèle CPMM (x*y=k). Grâce à la BIP-224, Balancer a proposé son déploiement sur zkEVM et vient d’en annoncer officiellement la mise en œuvre.
2.1.5 Autres
Outre les DEX mentionnés ci-dessus, plusieurs autres protocoles sont présents :
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DoveSwap est un DEX natif zkEVM qui prend en charge la liquidité concentrée à la manière de Uniswap V3, où la liquidité ne peut être fournie que dans une plage de prix spécifique.
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Kokonut Swap est un AMM DEX basé sur Klaytn qui prend désormais en charge le réseau Polygon zkEVM. Kokonut Swap utilise le modèle AMM de Curve pour les échanges d’actifs de valeur équivalente, et un PEG dynamique pour les actifs de valeur différente, offrant une liquidité plus ciblée que le CPMM classique.
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Sushiswap, l’un des principaux AMM DEX de l’écosystème Ethereum, prend désormais en charge le réseau Polygon zkEVM suite à une proposition sur son forum.
2.2 DeFi (Prêts)
2.2.1 0vix
0vix est un protocole de prêt au sein de l’écosystème Polygon, prenant en charge les réseaux Polygon PoS et Polygon zkEVM. Les utilisateurs peuvent déposer des collatéraux pour gagner des intérêts ou emprunter via un système de sur-collatéralisation. 0vix prend en charge les principaux jetons comme WBTC et WETH, ainsi que des jetons de liquidité tels que wstETH et stMATIC, ainsi que divers autres jetons comme vGHST, jEUR et gDAI.
2.2.2 Aave
Aave est un protocole de prêt leader dans l’écosystème Ethereum, supportant divers réseaux EVM. Comme d’autres protocoles de prêt, il permet aux utilisateurs d’emprunter via la sur-collatéralisation. Depuis 2022, Aave V3 a été déployé et testé sur le testnet de Polygon zkEVM, et devrait bientôt être déployé sur le mainnet, car un vote réalisé en mars sur la plateforme de gouvernance Snapshot a largement approuvé son déploiement sur le mainnet de Polygon zkEVM.
2.2.3 Qi Dao
Qi Dao est un protocole d’émission de stablecoin. Les utilisateurs peuvent déposer un collatéral via un système de sur-collatéralisation et émettre le stablecoin MAI. Une particularité de Qi Dao est que les utilisateurs n’ont à payer aucun intérêt sur le stablecoin émis, et qu’il n’y a pas de date d’échéance pour rembourser. Bien sûr, en cas de baisse de la valeur du collatéral, un processus de liquidation intervient, accompagné de pénalités.
2.2.4 Autres
UniLend Finance est un protocole monétaire décentralisé multichaîne qui prend en charge les prêts sur-collatéralisés.
2.3 DeFi (DEX à livre d'ordres)
2.3.1 Clober
Clober est un livre d'ordres chainé destiné aux réseaux EVM, actuellement disponible sur Ethereum, Polygon, Arbitrum et Polygon zkEVM. Mettre en œuvre un livre d'ordres chainé est difficile en raison du volume élevé de transactions, mais Clober résout ce problème grâce à une technologie propriétaire appelée arbre segmenté et tas octopus. En utilisant Clober, les utilisateurs peuvent effectuer des transactions chainées tout en bénéficiant d'une expérience similaire à celle des exchanges centralisés.
2.3.2 Satori
Satori est un protocole d'échange de contrats perpétuels basé sur un livre d'ordres, ayant levé plus de 10 millions de dollars auprès d'institutions telles que Polychain Capital, Jump Crypto et Coinbase Ventures. Satori permet aux utilisateurs de trader facilement des contrats perpétuels chainés, avec une interface et une expérience utilisateur semblables à celles des exchanges centralisés.
2.3.3 Autres
Spin Fi est une plateforme DeFi tout-en-un, initialement construite sur Near Protocol, proposant des échanges au comptant et à terme via un livre d'ordres, ainsi qu'une caisse d'options décentralisée (DOV).
2.4 DeFi (Autres)
2.4.1 Gamma
Gamma n’est pas un AMM DEX, mais un protocole fournissant un service d’approvisionnement automatique en liquidité pour des DEX comme Uniswap V3, permettant de fournir une liquidité concentrée dans une plage de prix spécifique. Un inconvénient de la liquidité concentrée est que si le prix de marché sort de la plage définie, la liquidité est exclue, ne rapporte plus d’intérêts et subit des pertes importantes. Gamma résout ce problème en rééquilibrant automatiquement la plage de prix selon le marché. Gamma collabore actuellement avec Quickswap pour offrir ce service sur Polygon zkEVM.
2.4.2 Gelato
Gelato est un protocole facilitant l’automatisation des contrats intelligents, utilisé par de nombreux protocoles DeFi. Ces derniers peuvent exploiter Gelato pour implémenter des ordres limites sur les AMM DEX, gérer les risques de liquidation dans les protocoles de prêt, ou introduire la capacité de rééquilibrage des plages de prix sur des protocoles prenant en charge la liquidité concentrée (comme Uniswap V3). Gelato déployera un réseau relais sur Polygon zkEVM afin d’aider les différentes dApps de l’écosystème à automatiser leurs contrats intelligents.
2.4.3 Autres
Bounce Finance est un protocole d’enchères en tant que service, permettant facilement de mettre en œuvre divers types d’enchères chainées, comme les enchères à prix fixe, les enchères hollandaises ou les enchères scellées.
2.5 NFTs et jeux
2.5.1 OnePlanet
OnePlanet est le principal marché NFT de l’écosystème Polygon, qui a récemment annoncé son déploiement sur le réseau Polygon zkEVM. Contrairement à d'autres marchés NFT, OnePlanet procède à une sélection curatée de ses collections NFT. Tous les projets ne peuvent pas y être listés : seules les collections vérifiées par l’équipe peuvent y figurer, permettant aux utilisateurs d’acheter des NFT de haute qualité en toute sécurité. Divers projets de l’écosystème Polygon collaborent déjà avec OnePlanet pour organiser divers événements.
2.5.2 Autres
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Gameswift (anciennement StarTerra sur la blockchain Terra) est une plateforme de jeux intégrée proposant des IGO, des INO et des services de jeu.
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Zonic est un marché NFT spécialisé dans les réseaux de couche 2 tels qu’Optimism, Arbitrum, Nova, zkSync Era et Polygon zkEVM.
2.6 Ponts inter-chaînes
2.6.1 Orbiter Finance
Orbiter Finance est un protocole inter-Rollup spécialisé dans les Rollups, prenant en charge divers réseaux L2 en dehors d’Ethereum. Chez Orbiter Finance, un acteur appelé Maker détient des liquidités sur chaque réseau. Le pont fonctionne ainsi : l’utilisateur envoie des fonds au Maker sur la chaîne source et reçoit des fonds du Maker sur la chaîne cible. L’inconvénient est qu’il existe une limite maximale pour le montant d’ETH pouvant être transféré, mais l’avantage est une rapidité de pont remarquable.
2.6.2 Hyperlane
Hyperlane est un protocole permettant la communication inter-chaînes de manière modulaire, ouvert à tous, qu’il s’agisse de L1, L2 ou de chaînes applicatives. Actuellement, Hyperlane ne fonctionne qu’avec les chaînes EVM, mais soutiendra à l’avenir les réseaux non-EVM. La méthode de validation repose sur des validateurs externes. L’intégration d’Hyperlane améliorera la composable avec d’autres réseaux activant Hyperlane sur Polygon zkEVM.
2.6.3 Rhino Fi
Rhino Fi est une plateforme DeFi tout-en-un spécialisée dans l’écosystème Ethereum, prenant en charge plusieurs réseaux Rollup, notamment Optimism, Arbitrum One, Polygon zkEVM et zkSync Era. En plus de proposer des services d’échange, de pools de liquidité et de différentes vaults, les utilisateurs peuvent également faire un pont vers le réseau Polygon zkEVM.
2.6.4 Magpie Protocol
Magpie Protocol est un DEX inter-chaînes permettant aux utilisateurs d’échanger directement des actifs depuis plusieurs réseaux. Habituellement, pour échanger des actifs provenant de différents réseaux, l’utilisateur doit d’abord les transférer via un pont, puis effectuer l’échange. Avec Magpie, toutes ces étapes sont réalisées en une seule opération. Pendant l’échange inter-chaînes, aucun mécanisme de verrouillage/destruction de jetons n’est utilisé ; l’échange repose sur le protocole de messages universel Wormhole. Le processus est le suivant : 1) la transaction de l’utilisateur est soumise sur la chaîne source ; 2) les actifs sont convertis en stablecoin ; 3) le stablecoin est déposé via des ponts inter-chaînes existants (comme Wormhole et Stargate) ; 4) les informations d’échange et de dépôt sont envoyées à la chaîne cible via Wormhole ; 5) une fois validées, le stablecoin achète le jeton souhaité sur la chaîne cible et l’envoie à l’utilisateur.
2.6.5 Autres
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Layerswap est un protocole de pont inter-chaînes prenant en charge 17 exchanges et 20 blockchains. Contrairement aux autres ponts, il permet également de faire un pont avec des CEX.
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XY Finance est un protocole d’échange inter-chaînes où les fournisseurs de liquidité alimentent des pools Y sur chaque réseau, et les traders peuvent utiliser la fonction X Exchange pour convertir cette liquidité en n’importe quel actif souhaité.
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Bungee est un protocole d’échange inter-chaînes basé sur Socket, un protocole inter-chaînes, prenant en charge divers réseaux EVM. Le transfert de fonds s’effectue via une couche de liquidité.
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Meson Fi est un protocole d’échange inter-chaînes de stablecoins, permettant aux utilisateurs d’échanger des stablecoins entre plusieurs réseaux en exploitant la liquidité fournie par des market makers sur chaque réseau. Il utilise l’échange atomique HTLC comme méthode de pont.
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Interport Finance est également un protocole DEX inter-chaînes permettant aux utilisateurs d’effectuer simultanément des échanges inter-chaînes en tirant parti de la liquidité fournie.
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Symbiosis finance est un autre protocole DEX inter-chaînes prenant en charge plusieurs réseaux EVM. Pour assurer la sécurité du pont, il s’appuie sur des validateurs maintenus par un mécanisme incitatif appelé Symbiosis Relayer.
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Celer est un pont inter-chaînes optimisé pour les chaînes EVM, où les transactions sont validées par une entité appelée State Guardian Network, motivée par des incitations économiques. Le pont repose sur la liquidité fournie par des market makers sur chaque réseau.
2.7 Oracles
2.7.1 Pyth
Pyth est un oracle fournissant des données de prix pour les cryptomonnaies, actions, devises et matières premières, opérant sur plus de 13 blockchains. Pyth collecte directement ses données auprès de sources primaires telles que Cboe, Jane Street, Binance et de nombreuses autres grandes organisations. Les informations de prix de Pyth sont actuellement disponibles pour le protocole 0vix sur Polygon zkEVM, et seront prochainement étendues à d'autres protocoles de Polygon zkEVM.
2.7.2 API3
API3 est un oracle similaire à Pyth, capable de récupérer directement les données de première main. Son produit Airnode bénéficie de la prise directe de données tierces, d’une grande simplicité d’utilisation et de maintenance, ainsi que d’un coût très bas. API3 est actuellement utilisé pour fournir des informations de prix au protocole Dovish Perpetual sur Polygon zkEVM.
2.8 Infrastructure
2.8.1 Unmarshal
Unmarshal propose divers services d’infrastructure de données et d’API sur plusieurs réseaux. Ses services incluent un explorateur de blocs avec une interface Xscan pratique, et un indexeur de contrats intelligents sans code appelé Parser. Unmarshal servira de couche d’indexation et de requête pour le réseau zkEVM de Polygon.
2.8.2 Autres
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Defillama est l’un des sites d’analyse DeFi les plus célèbres, agrégeant des données chainées liées au DeFi provenant de multiples réseaux.
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DeBank est un tableau de bord d’actifs spécialisé pour les réseaux EVM, affichant les actifs d’un portefeuille spécifique via une interface intuitive. Il propose également un service de messagerie et d’autres fonctionnalités.
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Dexscreener est un service analysant et fournissant des données sur les DEX, souvent plus difficiles d’accès que les CEX, permettant aux utilisateurs de consulter les graphiques de prix de jetons exclusivement listés sur DEX ou d’accéder aux données de divers pools de liquidité.
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L2beat présente des informations sur divers réseaux Layer 2 d’Ethereum, permettant aux utilisateurs de visualiser des données quantitatives (TVL, nombre de transactions) ainsi qu’une analyse qualitative des risques.
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Dune est une plateforme d’analyse de données chainées permettant d’interroger et de visualiser des données provenant de divers réseaux.
3. Conclusion
Récemment, Polygon a présenté sa vision de construction d’un réseau de chaînes L2 basé sur la technologie ZK, introduisant la feuille de route baptisée Polygon 2.0. Bien que davantage de détails soient attendus, on peut anticiper une expansion de l’écosystème Polygon autour de Polygon zkEVM et des technologies associées. Dans cette perspective, l’écosystème initial de Polygon zkEVM jouera un rôle crucial. Étant donné qu’une proposition visant à étendre rETH de Rocket Pool à Polygon zkEVM a récemment été formulée, on s’attend à ce que de plus en plus de dApps et d’utilisateurs rejoignent Polygon zkEVM à l’avenir.
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