Timeswap : Une nouvelle option pour générer des profits sans risque en stablecoins
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Timeswap : Une nouvelle option pour générer des profits sans risque en stablecoins
Timeswap, un protocole sans oracle, offre aux utilisateurs la possibilité de générer des rendements avec un faible risque.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : CryptoDoctor
Traduction : TechFlow
Lorsque le marché est en baisse, la question de savoir comment générer des rendements avec des stablecoins devient cruciale. Timeswap, un protocole sans oracle, offre aux utilisateurs une opportunité de générer des收益 dans un environnement à faible risque. Cet article présente les trois jetons du protocole Timeswap, son mécanisme et explique comment y participer, afin d'aider les lecteurs à mieux comprendre et tirer parti de ce protocole.
Pour trouver des opportunités rentables dans un contexte à faible risque, vous devez savoir par où commencer ; pour explorer les stratégies possibles dans DeFi, vous devez connaître les premières étapes. Découvrez Timeswap, qui offre des rendements attrayants pour vos actifs et stablecoins sur Arbitrum, Polygon et Ethereum.
Timeswap est un protocole sans oracle qui permet à tout utilisateur de créer librement des pools pour n'importe quelle paire de jetons ERC-20.
Timeswap combine un marché monétaire sans liquidation et un marché d'options, utilisant un modèle AMM original pour le prêt et l'emprunt. Les utilisateurs peuvent prêter leurs jetons dans un pool pour obtenir un rendement fixe, emprunter ou prendre effet levier sans risque de liquidation. Trois types de jetons sont associés aux différents rôles : les jetons de liquidité (LT) → frappés par les fournisseurs de liquidité ; les jetons d'obligation (BT) → frappés par les prêteurs ; les jetons de réclamation (CCT) → frappés par les emprunteurs.
Mécanisme
Les trois jetons servent différents participants : les jetons de liquidité (LT) → frappés par les LP ; les jetons d'obligation (BT) → frappés par les prêteurs ; les jetons de réclamation (CCT) → frappés par les emprunteurs.
La version V2 utilise un modèle AMM à trois variables dans chaque pool, permettant de découvrir automatiquement le taux d'intérêt (APR) et le CDP (facteur de mise en garantie), tout en maintenant le pool en situation de sur-gage. Le protocole est sans autorisation et utilise la norme ERC-1155 pour représenter sous forme de NFT les positions détenues par les utilisateurs.
Dans sa version V2, Timeswap propose aux utilisateurs d'Arbitrum plusieurs options et actifs pour générer des rendements sans risque de liquidation. Ces pools incluent :
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gDAI - DAI;
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wstETH - USDC;
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plsARB - USDC.
Comment participer à Timeswap et élaborer une stratégie ?
Avant de commencer, je tiens à souligner qu’aucun emprunteur ne court le risque d'être liquidé : il lui suffit simplement de rembourser sa dette avant l’échéance. En cas de défaut, les prêteurs récupèrent les actifs mis en garantie.
$gDAI - $DAI
En tant qu’emprunteur, vous pouvez utiliser $gDAI comme garantie (avec un CDP proche de 105 %) pour emprunter $DAI, puis utiliser ce $DAI dans d'autres protocoles DeFi ou le réinjecter dans $gDAI.
Les emprunteurs peuvent emprunter $DAI contre $gDAI à un ratio CDP d’environ 105 %, utiliser le $DAI obtenu dans d’autres protocoles DeFi ou le réinjecter dans $gDAI. Pendant le lancement du pool, en choisissant de réinjecter 10 fois, on peut atteindre un rendement de 72 % en $gDAI, soit un taux d’intérêt fixe d’environ 6,2 %.
En tant que prêteur, vous pouvez prêter $DAI à un taux fixe et recevoir $gDAI lorsque le ratio tombe en dessous de 1,01. Actuellement, Timeswap offre aux prêteurs de $DAI un taux fixe supérieur à 10 %, ce qui est très attractif pour les détenteurs de stablecoins.
$wstETH - $USDC
$wstETH est une variante de $stETH. Si vous êtes prêteur, vous pouvez simplement déposer votre $USDC dans le pool (prêt à taux fixe). Pour les emprunteurs, ils peuvent mettre en garantie des dérivés de ETH générant des intérêts afin d’emprunter $USDC à taux fixe.
$plsARB - $USDC
PlutusDAO est un protocole agrégateur de rendements fonctionnant sur Arbitrum, qui convertit les jetons de gouvernance reçus en actifs « pls ». L’intégration entre PlutusDAO et Timeswap vise à débloquer une liquidité secondaire pour $plsARB.
Si vous êtes emprunteur, vous pouvez déposer votre $plsARB et emprunter $USDC à un taux fixe, puis utiliser les $USDC reçus dans d'autres protocoles DeFi. Les prêteurs recevront toujours leur capital + intérêts, bien que les actifs reçus dépendent du fait que l’emprunteur fasse défaut ou non.
Conclusion
Lorsque le marché adopte une tendance baissière, il est essentiel d’anticiper et de bien choisir où placer ses actifs, notamment ses stablecoins, ce qui nécessite une recherche approfondie. J’espère que cet article vous aura permis de gagner du temps et suscité un intérêt pour Timeswap.
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