Un recoin négligé des stablecoins algorithmiques : pourquoi vous devriez suivre Feiprotocol ?
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Un recoin négligé des stablecoins algorithmiques : pourquoi vous devriez suivre Feiprotocol ?
Fei : un protocole de stablecoin décentralisé et évolutif, natif de la DeFi.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesLa guerre des stablecoins algorithmiques reprend.
Selon les données de Delphi Digital, en seulement quatre mois, Terra a accumulé plus de 2,2 millions de CVX, dépassant FraxFinance pour devenir le plus grand détenteur DAO de CVX.
Le 4 POOL est imminent. Tous les regards sont tournés vers FRAX et UST, mais peu remarquent un autre élément clé du secteur des stablecoins algorithmiques : Feiprotocol.
Pourtant, je suis convaincu que les gens finiront par s’en rendre compte. Avec le lancement de Turbo, Feiprotocol retrouvera bientôt l’attention générale. J'essaie ici d'expliquer comment Fuse, ERC-4626 et Turbo stimuleront la demande de FEI et de TRIBE.
Nous devons d'abord comprendre ce qu'est Feiprotocol.
Fei est un protocole de stablecoin décentralisé et évolutif, natif de DeFi. Le principe fondamental de Feiprotocol réside dans sa conception entièrement décentralisée et sa dépendance minimale à l'égard de tout actif ou protocole centralisé sur Ethereum. Dès le départ, Feiprotocol dispose donc d’un DAO appelé Fei DAO, dont le jeton de gouvernance est TRIBE. Les détenteurs de TRIBE gèrent les PCV (Protocole-Controlled Value), soutenant ainsi FEI grâce à des réserves appartenant à la communauté.
Le Fei DAO fournit du FEI aux plateformes de prêt comme Fuse de Rari Capital et à d'autres marchés de prêt DeFi afin de stimuler l'écosystème et augmenter la liquidité de FEI. Fuse constitue ainsi le premier catalyseur susceptible d'attirer l'attention. En tant que premier protocole de taux d'intérêt véritablement ouvert, il a construit un marché de prêt flexible et isolé, avec une TVL dépassant 800 millions de dollars.
ERC-4626 représente le deuxième catalyseur de Feiprotocol. ERC-4626 est une norme Ethereum pour les vaults tokenisées, qui uniformise la diversité des jetons générant des rendements, améliorant ainsi l'interopérabilité et la compatibilité entre différents protocoles.
Le véritable atout décisif
Turbo va considérablement accroître la quantité de FEI en circulation, entraînant ainsi une hausse du prix du TRIBE. Turbo est une nouvelle architecture surnommée « Turbo Pool » au sein des pools Fuse. Les utilisateurs peuvent y mettre en gage certains types de collatéraux éligibles pour emprunter du FEI à un taux d’intérêt de 0 % via des « Turbo Safes ». Ces Turbo Safe garantissent que le FEI emprunté est automatiquement placé dans la stratégie de rendement choisie par l’utilisateur. L'utilisateur peut ainsi optimiser ses intérêts perçus ou offrir du capital prêt à d'autres selon les incitations du protocole. Tribe Turbo permet au DAO d’allouer gratuitement du FEI vers les pools Fuse de son choix (ou d'autres protocoles ERC-4626) tout en bénéficiant d'une part des revenus générés. Pour un DAO, il n’existe aucune raison de ne pas utiliser Turbo.
Grâce à Fuse et Feiprotocol, Turbo permet à n’importe quel jeton DeFi d’accroître sa productivité en tirant profit du crédit FEI gratuit. En augmentant la productivité des jetons et en permettant aux DAOs de mobiliser des fonds autrefois inactifs, Turbo libère une valeur énorme dans DeFi en canalisant la liquidité et le prêt de stablecoins.
Les protocoles ayant déjà annoncé leur utilisation de Turbo incluent BalancerLabs et OlympusDAO. Examinons comment BalancerLabs utilise Turbo, et comment les petits investisseurs peuvent en bénéficier.
BalancerLabs engage ses fonds inactifs dans Turbo
Le DAO Balancer peut retirer un prêt en FEI sans intérêt
Le FEI est déposé dans le pool Fuse Balancer correspondant sous l'architecture ERC-4626
Les utilisateurs peuvent désormais prêter du FEI dans le pool Fuse Balancer. Les types de collatéraux acceptés peuvent inclure les jetons LP Balancer, tels que BAL-ETH et stETH-ETH. Le taux d'intérêt du FEI dans ce pool est déterminé par le niveau d'utilisation du marché.
Tous les revenus générés par la stratégie Turbo sont partagés entre le DAO Balancer et le DAO Tribe.
Les avantages sont les suivants :
Le DAO Balancer valorise ses fonds auparavant inactifs
Il y a davantage de liquidités en FEI disponibles dans le pool Fuse Balancer pour les utilisateurs
Augmentation des revenus pour Balancer et Tribe
Absence de coût initial ou récurrent grâce au taux d'intérêt nul
Tribe Turbo est une fonctionnalité exceptionnelle qui combine prêt sans autorisation (Fuse) et stablecoin décentralisé (Feiprotocol), formant ainsi un nouveau DAO nommé Tribe DAO. Turbo incarne l’évolution du prêt et du crédit : il rend tout jeton DeFi productif tout en permettant aux DAOs de lancer leurs propres marchés de prêt. Clairement, Turbo accélère massivement la liquidité en prêt.
Peut-être verrons-nous prochainement le DAO Tribe prospérer grâce à Turbo, l'utilisation de FEI s'étendre, la TVL de Fuse croître, et le DAO Tribe offrir davantage de services à d'autres DAOs. Turbo fera de Tribe l'infrastructure et le soutien des DAOs. Et aujourd'hui, loin des projecteurs, tout cela commence déjà.
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