Xu hướng Chứng khoán Mỹ (ngày 1 tháng 7): Chỉ số bán dẫn tăng 88% trong quý II, S&P và Nasdaq ghi nhận mức tăng trưởng quý tốt nhất kể từ năm 2020
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Xu hướng Chứng khoán Mỹ (ngày 1 tháng 7): Chỉ số bán dẫn tăng 88% trong quý II, S&P và Nasdaq ghi nhận mức tăng trưởng quý tốt nhất kể từ năm 2020
Tuần đầu tiên sau khi chuyển giao quý, phù hợp hơn để xác nhận xem động lượng có thể duy trì hay không, việc đuổi theo động lượng tăng cao không mang lại hiệu quả chi phí tốt.
Chuyên sâu báo cáo Web3Viết bởi: Nghiên cứu TechFlow
Ngày cuối cùng của quý II, dữ liệu việc làm vẫn kiên cường, cộng với đà tăng gần gấp đôi trong năm của nhóm bán dẫn tiếp diễn, S&P 500 và Nasdaq đều ghi nhận hiệu suất quý tốt nhất kể từ năm 2020, Dow Jones tiếp tục chạm mức cao nhất mọi thời đại trong phiên.
Diễn biến thị trường
S&P 500 đóng cửa tăng 0.79% ở mức 7499.36 điểm, tháng 6 giảm tích lũy 1.06%, quý II tăng tích lũy 14.87%. Dow Jones tăng 0.26% ở mức 52319.20 điểm, quý II tăng 12.90%. Nasdaq tăng 1.52% ở mức 26213.72 điểm, tháng 6 giảm tích lũy 2.81%, quý II tăng tích lũy 21.41%. Russell 2000 quanh mức 3010 điểm, quý II tăng tích lũy khoảng 21%, ghi nhận hiệu suất nửa đầu năm tốt nhất kể từ năm 1991, tín hiệu cổ phiếu vốn hóa nhỏ mạnh hơn vốn hóa lớn được xác nhận thêm vào cuối quý.
Vốn vào ngày cuối quý rõ ràng tập trung vào phần cứng AI, chỉ số bán dẫn tăng gần 4% trong ngày, đẩy mức tăng tích lũy quý II lên 88%, đây là quý tăng mạnh nhất kể từ khi chỉ số này có ghi nhận. Tiện ích, hàng tiêu dùng thiết yếu và bất động sản bị bán tháo, mức giảm từ 1.5% đến 2.1%, nguồn vốn của đợt tăng này là chuyển từ vị thế phòng thủ sang vị thế tăng trưởng, dấu hiệu toàn thị trường cùng tăng không rõ ràng.
Ở mức độ cổ phiếu riêng lẻ, Apple tăng 2.7% trong ngày, dẫn dắt nhóm 7 gã khổng lồ công nghệ cùng mạnh lên; cổ phiếu chip lưu trữ SanDisk tăng gần 11% trong ngày, mức tăng đứng đầu trong các thành phần S&P; Nike thì gặp áp lực bán sau khi công bố báo cáo tài chính, giảm 2.68%.
Thị trường trái phiếu đồng thời thắt chặt, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đóng cửa tăng 5.72 điểm cơ bản lên 4.4316%, trong phiên từng chạm 4.463%; lợi suất kỳ hạn 2 năm đóng cửa tăng 4.11 điểm cơ bản lên 4.1455%.
Kim loại quý phân hóa, vàng giao ngay giảm 0.18% ở mức 4008.98 USD/ounce, quý II giảm tích lũy 14.31%; bạc ngược lại tăng 0.62% ở mức 58.619 USD/ounce. Dầu thô tiếp tục đà giảm, WTI giảm 1.77% ở mức 69.50 USD/thùng, quý II giảm tích lũy 14.86%. Tài sản crypto đồng thời suy yếu, Bitcoin giảm 2.5%, từng thăm dò quanh mức 58.200 USD, Ethereum giảm 2.6%.
Vĩ mô và Triển vọng
Thị trường việc làm không chừa nhiều không gian cho kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Số vị trí việc làm trống của Mỹ tháng 5 tăng lên 759.4 triệu, cao hơn gần 300.000 so với kỳ vọng thị trường, số người thất nghiệp và vị trí việc làm trống cơ bản là 1:1, Fed luôn theo dõi tỷ lệ này để xem cung cầu lao động có chặt chẽ hay không.
Phán quyết lần này của Tòa án Tối cao ảnh hưởng không nhỏ đến tính độc lập của Fed. Tòa án với kết quả bỏ phiếu 5:4 đã chặn đứng động tác của Nhà Trắng nhằm sa thải thành viên HĐQT Fed Cook, điều này có nghĩa là Chủ tịch mới Warsh muốn thay đổi hướng chính sách tiền tệ thông qua việc thay người, con đường này cơ bản đã bị chặn đứng.
Về mặt địa chính trị tạm thời không có tiến triển mới, Qatar phủ nhận mình đã sắp xếp cuộc đàm phán cấp Doha giữa Mỹ và Iran, Israel lại phát động một đợt đột kích mới ở Bờ Tây Jordan.
Phía Nvidia xuất hiện hai phán đoán trái ngược nhau. SemiAnalysis một mặt nói chip Rubin Ultra này vừa ra mắt ba tháng đã bị cắt giảm quy mô, thị phần đang bị đối thủ xâm lấn, mặt khác lại nói nút thắt cung ứng HBM4 đã được giải quyết, doanh thu trung tâm dữ liệu nửa cuối năm có thể cao hơn 20% so với kỳ vọng thị trường, tín hiệu tăng giảm đồng thời xuất hiện trong cùng một báo cáo.
Lịch trình tối nay khá dày, giá trị cuối cùng PMI sản xuất tháng 6 của 5 nền kinh tế Trung Mỹ Âu Nhật Anh sẽ lần lượt được công bố, Mỹ còn có dữ liệu việc làm ADP và tồn kho dầu thô EIA, Chủ tịch Fed Warsh cùng nhiều thống đốc ngân hàng trung ương cũng sẽ phát biểu công khai, Non-farm Mỹ thứ Năm mới là tiết mục chính thực sự. Ngoài ra, trong kỳ nghỉ lễ Mỹ ngày 4 tháng 7 thanh khoản mỏng, nếu Yên Nhật tiếp tục suy yếu, không loại trừ khả năng kích hoạt cơ quan chức năng Nhật Bản đột kích can thiệp, biến động xuyên tài sản có thể được khuếch đại ngắn hạn, điểm này cũng đáng lưu ý.
Góc nhìn TechFlow
Mức tăng 88% của chỉ số bán dẫn trong quý II đã tiêu hao trước khá lớn kỳ vọng tương lai, chiến lược gia Morgan Stanley ví nó như diễn biến của bạc trước khi tắt ngóm không phải là nói quá. Logic hỗ trợ diễn biến tiếp diễn là dữ liệu việc làm vẫn vững vàng và tốc độ tăng lợi nhuận chưa được định giá hoàn toàn, rủi ro nằm ở tín hiệu luân chuyển vốn đã xuất hiện, việc bán tháo các nhóm phòng thủ và bất động sản, sức mạnh tương đối của cổ phiếu vốn hóa nhỏ so với vốn hóa lớn, đều là biểu hiện của cùng một logic luân chuyển. Tuần đầu tiên sau khi chuyển quý, phù hợp hơn để xác nhận động lượng có thể tiếp diễn hay không, hiệu quả chi phí của việc đuổi theo động lượng ở mức cao không cao.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@chaoxiangooo
