Vừa kiếm tiền vừa tiêu tiền, hãy xem một vài động thái gần đây của các sàn giao dịch Perp DEX hàng đầu này
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Vừa kiếm tiền vừa tiêu tiền, hãy xem một vài động thái gần đây của các sàn giao dịch Perp DEX hàng đầu này
Xem xong ai còn dám nói bạn không hiểu Perp DEX.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Jaleel加六
Theo dữ liệu mới nhất trên chuỗi, cục diện thị trường các sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung (Perp DEX) đã khá rõ ràng. Xét về khối lượng giao dịch 24 giờ, Aster dẫn đầu với 121,2 tỷ USD, Lighter xếp thứ hai với 86,16 tỷ USD, Hyperliquid ở vị trí thứ ba với 59,58 tỷ USD, trong khi edgeX và ApeX Protocol lần lượt đạt 50,6 tỷ USD và 21,22 tỷ USD, chiếm vị trí thứ tư và thứ năm.
Tổng khối lượng giao dịch của năm nền tảng này vượt quá 338 tỷ USD, chiếm vị thế thống trị tuyệt đối trong toàn bộ lĩnh vực Perp DEX.
Đối với những nhà đầu tư và trader muốn tìm hiểu sâu về lĩnh vực Perp DEX, chỉ cần theo dõi động thái từ năm nền tảng hàng đầu này là có thể nắm bắt xu hướng chung của toàn ngành. Do đó, bài viết này từ TechFlow sẽ tổng hợp chi tiết các tiến triển quan trọng gần đây, cập nhật sản phẩm và hoạt động cộng đồng của 5 nền tảng này, giúp bạn đọc hiểu toàn diện về diễn biến mới nhất trên thị trường giao dịch phái sinh phi tập trung.
Lighter
1. Người trong cuộc nghi ngờ tiết lộ mức gọi vốn của Lighter là 1,5 tỷ USD.
Gần đây, một người từng chính xác dự đoán Coinbase mua lại Echo và Kalshi đạt định giá 12 tỷ USD đã dùng dạng đố chữ tương tự để ám chỉ rằng mức gọi vốn của Lighter lên tới 1,5 tỷ USD. Thông tin này thu hút sự chú ý lớn từ cộng đồng. Mặc dù chưa được xác nhận chính thức, nhưng độ tin cậy từ các dự báo trước đây của người này khiến tin đồn lan truyền mạnh.
Xét về hiệu suất thị trường, dữ liệu dự đoán trên Polymarket cho thấy nhà đầu tư đánh giá rất cao Lighter: xác suất hơn 88% cho rằng FDV ngày ra mắt sẽ vượt 2 tỷ USD, và 55% cho rằng sẽ vượt 4 tỷ USD. Đồng thời, giá trên thị trường OTC duy trì ổn định khoảng 80 USD.
2. CEO Lighter ám chỉ thời điểm airdrop rơi vào kỳ lễ lớn
Câu nói mới nhất của CEO Lighter trên Twitter đã làm rõ thêm kỳ vọng về thời gian airdrop trong cộng đồng. Ông khẳng định chương trình điểm thưởng mùa hai sẽ kết thúc trước cuối năm, nhưng không phải ngày 31 tháng 12, đồng thời đăng tweet: "Kỳ nghỉ năm nay sẽ rất bùng nổ" ("the holidays will be lit this year").
Kết hợp các thông tin này, cộng đồng phần lớn suy đoán rằng khả năng cao airdrop sẽ diễn ra vào kỳ lễ lớn nhất phương Tây — Giáng sinh.
Dữ liệu từ Polymarket càng củng cố kỳ vọng này, cho thấy xác suất hoàn thành airdrop trước ngày 31 tháng 12 lên tới 90%. Điều này có nghĩa người tham gia có thể nhận được phần thưởng token mong đợi ngay trước cuối năm.
3. Điều chỉnh quy tắc mùa hai của Lighter
Tháng này, Lighter công bố chi tiết phân phối điểm thưởng mùa hai, có điều chỉnh so với mùa đầu tiên. Mỗi tuần sẽ phát 200.000 điểm vào thứ Sáu, tính cho hoạt động giao dịch từ thứ Tư đến thứ Ba tuần sau. Cơ chế phân bổ đa dạng hơn, xem xét nhiều yếu tố như khối lượng giao dịch, khối lượng持仓, hạn mức kho bạc, thanh lý, đòn bẩy, lợi nhuận/lỗ và loại tài sản giao dịch.
Lưu ý rằng điểm thưởng không có mối quan hệ tuyến tính đơn giản với các chỉ số giao dịch. Ví dụ, khối lượng giao dịch gấp đôi có thể tạo ra ba hoặc 1,5 lần điểm thưởng. Thiết kế phi tuyến nhằm khuyến khích hành vi giao dịch đa dạng hơn. Nền tảng sử dụng hệ thống phát hiện Sybil kết hợp tự động và bán tự động, mỗi người dùng có thể sở hữu tối đa 10 tài khoản mà không bị phạt, vượt quá sẽ bị xử phạt.
Chi tiết cụ thể xem tại tài liệu chính thức.
4. Kinh tế học token và lộ trình sản phẩm
Hai tuần trước, người sáng lập Lighter tổ chức AMA bằng tiếng Nga, tiết lộ một số thông tin quan trọng:
Lighter dự kiến dành 25-30% token cho airdrop điểm thưởng mùa một và mùa hai, tỷ lệ phân bổ cho cộng đồng đạt 50%, phần còn lại dùng cho airdrop tương lai, chương trình đối tác và tài trợ dự án.
Về sản phẩm, chức năng giao dịch giao ngay dự kiến ra mắt cuối tháng 10 hoặc đầu tháng 11, ban đầu sẽ là các tài sản chính như ETH, BTC, sau đó mở rộng sang các meme coin chọn lọc và dự án đối tác.
Lộ trình 6-12 tháng tới: cuối năm nay triển khai chức năng ký quỹ chéo, cho phép dùng tài sản giao ngay làm ký quỹ cho hợp đồng vĩnh viễn; đầu năm sau ra mắt mở rộng hợp đồng thông minh EVM "sidecar"; phái sinh RWA (kim loại quý và cổ phiếu liên quan tiền mã hóa) dự kiến ra mắt cuối năm; chức năng quyền chọn và dark pool lần lượt ra mắt vào năm sau và cuối năm sau.
5. Cơ hội chênh lệch giá
Người dùng cộng đồng Your Quant Guy chia sẻ chiến lược Alpha chênh lệch giá trên Lighter, mang lại lợi suất khoảng 51,5% mỗi năm.
6. Biểu hiện dữ liệu
Theo bảng điều khiển do cộng đồng xây dựng và dữ liệu từ ighterlytics, TVL hiện tại của Lighter đạt 1,15 tỷ USD, tăng trưởng 481% trong ba tháng qua.
Doanh thu 24 giờ đạt 598.000 USD, cho thấy mức độ giao dịch rất cao. Nhà tạo lập thị trường chiếm ưu thế, thị phần Premium Maker đạt 81,9%, thị phần Premium Taker là 11,6%.
Mười trader hàng đầu của Lighter chủ yếu giao dịch hai cặp ETH và HYPE. Người đứng đầu bảng có vị thế short ETH làm chính, tổng giá trị vị thế 25,52 triệu USD, lợi nhuận thực hiện được 3,21 triệu USD, thực hiện 83 giao dịch, đang nắm giữ 20 vị thế.
Aster
1. Kế hoạch airdrop giai đoạn ba
Ngày 6 tháng 10, Aster chuyển đổi liền mạch sang giai đoạn ba của chương trình thưởng "Aster Dawn", kéo dài 5 tuần đến hết ngày 9 tháng 11. Kế hoạch này giới thiệu hệ thống điểm Rh đa chiều sáng tạo, xem xét khối lượng giao dịch, thời gian持仓, tài sản hệ sinh thái ASTER (như asBNB, USDF), lợi nhuận/lỗ thực hiện và đóng góp giới thiệu đội nhóm.
Nổi bật của kế hoạch Dawn gồm: 4% tổng cung ASTER dành riêng cho airdrop giai đoạn ba; lần đầu đưa giao dịch giao ngay vào hệ thống điểm, không còn giới hạn ở hợp đồng vĩnh viễn; các cặp giao dịch cụ thể (như AT, AT, AT, ON...) được cộng hệ số 1,2 lần điểm; phí giới thiệu tiêu chuẩn cho đội nhóm là 10%, các大户 có thể xin cấp cao hơn. Điểm số được tính lại hàng tuần để đảm bảo công bằng, nhưng công thức cụ thể được giữ bí mật nhằm ngăn chặn hành vi gian lận.
Giai đoạn thưởng thứ hai đã mở tra cứu từ ngày 10 tháng 10 và rút được từ ngày 14 tháng 10, không có bất kỳ điều kiện khóa nào.
2. Khởi động chương trình mua lại
Từ tháng 10, Aster chính thức khởi động chương trình mua lại token giai đoạn ba (S3). Sau khi hoàn tất, các token mua lại sẽ được chuyển đến địa chỉ giống như giai đoạn S2, sau đó bắt đầu phân phối airdrop S3.
Dựa trên ước tính phí giao dịch hàng ngày 15 triệu USD, thị trường kỳ vọng tổng giá trị mua lại sẽ vượt 200 triệu USD. Nhiều thành viên cộng đồng và nhà phân tích cho rằng nếu kế hoạch mua lại này tiếp tục được thực hiện, có thể thúc đẩy giá ASTER đạt mục tiêu 10 USD.
Về phân tích mua lại, KOL "Hànthiện Mại Tổng" có chia sẻ một số góc nhìn và nội dung chi tiết: Định giá hiện tại của Aster bị chiết khấu rõ rệt; tất cả các vòng KOL hoặc đã được mua lại qua OTC ở mức giá hiện tại, hoặc đã được mở khóa hoàn toàn, lượng chip tập trung cao; Binance không giới hạn mức hỗ trợ vốn cho Aster. Những yếu tố này cùng tạo nên cơ sở logic tăng giá.
3. Ứng dụng di động và giải đấu giao dịch AI
Ứng dụng Aster chính thức ra mắt trên iOS App Store và Google Play, người dùng nay có thể giao dịch mọi lúc mọi nơi, đánh dấu cột mốc quan trọng về trải nghiệm người dùng của nền tảng.
Đáng chú ý hơn là việc khởi động "Sân vận động giao dịch Aster Vibe". Giải đấu này dành cho các nhà giao dịch AI và nhà phát triển hàng đầu toàn cầu, với tổng giải thưởng 50.000 USD dưới dạng token ASTER. Người tham gia phải xây dựng hệ thống AI tự động "Vibe Trader" có thể giao dịch thực tế thông qua API của Aster, đội chiến thắng còn có cơ hội thiết lập quan hệ hợp tác lâu dài với Aster.
Thời gian giải đấu: nhận nộp bài từ 21/10 đến 3/11, người chiến thắng sẽ được công bố không muộn hơn 21/11. Quy trình đánh giá gồm sàng lọc sơ bộ từ Aster, bình chọn cộng đồng và quyết định cuối cùng từ đội cốt lõi.
Ngoài ra, lấy cảm hứng từ nof1 (@the_nof1), dự án MoneySharks đã khởi động giải đấu giao dịch hợp đồng vĩnh viễn tương tự trên Aster với sáu mô hình ngôn ngữ lớn (LLM), mỗi cái được cấp vốn ban đầu 1 BNB (khoảng 1.100 USD). Hiện tại cả sáu LLM đều đang thua lỗ, người đứng đầu giống như kết quả thử nghiệm của nof1 là deepseek.
Hyperliquid
1. Season 3 đang chờ bùng nổ
Thành viên nổi bật trong cộng đồng Raccoon Chan (Tiểu Hoàn Hùng, @RaccoonHKG) suy luận từ các manh mối để đưa ra "Season Three November", tức kế hoạch airdrop quý ba của Hyperliquid sẽ ra mắt vào tháng 11. Tin tức này khiến người dùng tích cực giao dịch đầy háo hức.
2. Nâng cấp HIP-3 mang lại thành quả rõ rệt
Nâng cấp HIP-3 được kích hoạt ngày 13 tháng 10 đã mang lại thay đổi đáng kể cho hệ sinh thái. Trường hợp thành công nổi bật nhất là trade.xyz và sản phẩm XYZ100 - hợp đồng tương lai Nasdaq 100 token hóa theo dõi 100 công ty phi tài chính hàng đầu Mỹ. Sản phẩm này đạt khối lượng giao dịch hơn 35 triệu USD ngay ngày đầu, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ.
Theo Hyperliquid News: trade.xyz lập kỷ lục khối lượng giao dịch cao nhất trong ngày, đạt 77,57 triệu USD. Trong 24 giờ tạo ra doanh thu 37.789 USD, tổng doanh thu tích lũy đã vượt 217.000 USD. Theo xu hướng tăng trưởng hiện tại, có phân tích cho rằng đến Giáng sinh, khối lượng giao dịch của trade.xyz sẽ vượt qua nền tảng lâu đời dYdX.
Đáng chú ý, hiện tại trade.xyz vẫn đang mở cửa, chỉ người dùng nằm trong danh sách đặt chỗ phía trước mới được sử dụng.
3. Hiệu ứng Robinhood
Sau khi Robinhood niêm yết HYPE vào ngày 23 tháng 10, token tăng 25% trong một ngày. Quan trọng hơn là sức mua bền vững: theo arthur.hl (@ArthuronH), Robinhood hiện mua khoảng 3,7 triệu USD HYPE mỗi ngày, cách đây vài ngày con số này chỉ là 2,4 triệu USD. Tỷ lệ mua ròng thậm chí vượt SOL, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ từ các nền tảng tài chính truyền thống đối với HYPE.
4. Giao thức gốc HyperEVM
Hyperliquid Daily (@HYPERDailyTK) tổng hợp các giao thức gốc HyperEVM, từ các giao thức DeFi đến các ứng dụng sáng tạo, HyperEVM đang trở thành lựa chọn quan trọng cho các nhà phát triển.
edgeX
1. Doanh thu 24 giờ của edgeX vượt Hyperliquid
Theo dữ liệu "Top Chains by Fees" của Artemis, edgeX đạt doanh thu phí 24 giờ là 2,3 triệu USD, vượt Hyperliquid để trở thành nền tảng dẫn đầu về phí trên chuỗi, làm nổi bật mức độ giao dịch cao và độ gắn bó người dùng.
Về dòng chảy vốn qua cầu nối, edgeX đứng thứ hai về lượng vốn ròng流入 trong 24 giờ qua, chỉ sau Ethereum, cho thấy sức hút vốn mạnh mẽ.
2. Dấu hiệu TGE ngày càng rõ ràng
Twitter chính thức của edgeX phát động một cuộc thăm dò thu hút sự chú ý lớn: "Chuẩn bị điều đặc biệt cho mainnet. Nếu linh vật của chúng tôi là Maru (chó biển), ký hiệu token nên là gì?" Tweet này thu hút hơn 111.000 lượt xem và 141 phản hồi trong 24 giờ, được nhiều phương tiện truyền thông解读 là tín hiệu rõ ràng cho thấy TGE sắp diễn ra.
Quản trị viên edgeX trong nhóm Telegram xác nhận thêm rằng các vấn đề liên quan đến TGE đang được tiến hành theo kế hoạch. Từ tuần này, nhóm sẽ dần công bố thông tin, sớm tổ chức hội nghị cộng đồng và phiên hỏi đáp để người dùng hiểu đầy đủ về mô hình kinh tế và kế hoạch phân bổ token.
ApeX
1. Khởi động chương trình airdrop điểm thưởng Ape Season 1
ApeX chính thức khởi động chương trình điểm thưởng lớn mùa 1 vào ngày 6 tháng 10, một chiến dịch khuyến khích người dùng kéo dài gần ba tháng. Chương trình bắt đầu chạy thử từ ngày 29 tháng 9 và sẽ kéo dài đến ngày 28 tháng 12, gồm 12 chu kỳ epoch.
Season 1 có quỹ thưởng 69 triệu điểm APE, phân phát 5,75 triệu điểm mỗi tuần. Thời gian phân phát cố định vào lúc 8 giờ sáng thứ Tư theo giờ UTC, dựa trên dữ liệu hoạt động người dùng tuần trước.
Các kênh kiếm điểm gồm: khối lượng giao dịch (60%); hệ thống giới thiệu (20%); TVL kho bạc (10%); thao tác thanh lý (5%); lãi持仓 (5%).
Ngoài ra, nếu tham gia đội nhóm xe (fleet) của ApeX, người dùng sẽ nhận được hệ số điểm thưởng tương ứng theo khối lượng giao dịch tuần của đội: 500 triệu USD được 1,05 lần, 1 tỷ USD được 1,10 lần, 3 tỷ USD được 1,15 lần, 5 tỷ USD được 1,20 lần, 8 tỷ USD được 1,30 lần, và các đội hàng đầu đạt trên 10 tỷ USD sẽ được hưởng hệ số cao nhất 1,5 lần.
Cũng có nhiều phần thưởng đặc biệt khác: gửi tiền qua mạng Mantle được hệ số thêm;质押 token APEX từ 3-24 tháng nhận được mức thưởng khác nhau; người tham gia giai đoạn chạy thử được thưởng hệ số kép cho người dùng sớm; người dùng có lịch sử giao dịch trên các nền tảng như Hyperliquid, Aster, EdgeX còn nhận được "phần thưởng tiên phong DEX".
2. Hợp tác với Kaito AI: Kế hoạch hỗ trợ sáng tạo trị giá 100.000 USD
ApeX và Kaito AI cùng ra mắt kế hoạch khuyến khích sáng tạo kéo dài hơn hai tháng, với tổng quỹ thưởng lên tới 100.000 USD USDT. Kế hoạch diễn ra từ 27/10 đến 4/1/2026, chia thành 5 chu kỳ hai tuần, mỗi chu kỳ thưởng cho 100 nhà sáng tạo xuất sắc hàng đầu, mỗi chu kỳ 20.000 USD.
Xếp hạng nhà sáng tạo dựa trên điểm số tổng hợp ba chiều:
Chất lượng nội dung chiếm tỷ trọng cao nhất (50%), bao gồm phân tích thị trường, hướng dẫn nền tảng ApeX, chia sẻ chiến lược giao dịch, thảo luận ngành DeFi và nội dung văn hóa meme. Điều này có nghĩa cả nội dung nghiên cứu chuyên sâu lẫn tác phẩm sáng tạo thú vị đều có cơ hội nhận thưởng.
Tương tác xã hội chiếm 30%, chủ yếu xem xét dữ liệu like, bình luận và chia sẻ trên Twitter. Điều này khuyến khích nhà sáng tạo không chỉ sản xuất nội dung chất lượng mà còn tích cực tương tác cộng đồng, mở rộng ảnh hưởng.
Đóng góp giá trị hệ sinh thái chiếm 20%, đánh giá tác động thực tế của nhà sáng tạo đối với hệ sinh thái ApeX, ví dụ như thu hút người dùng mới, thúc đẩy sử dụng chức năng.
Đặc biệt lưu ý, nếu nhà sáng tạo cũng là trader tích cực thì được thưởng thêm. Khối lượng giao dịch hàng tuần đạt 500.000 USD được hệ số điểm 1,25 lần, trên 2 triệu USD được hưởng hệ số 2 lần. Ngoài ra, nhà sáng tạo hoạt động cao còn nhận được giảm giá phí giao dịch tối đa 30%.
3. Giải đấu giao dịch AI
Giải đấu sân vận động giao dịch AI khởi động ngày 20 tháng 10 đã tạo sân chơi cho những người yêu thích giao dịch thuật toán. Cuộc thi có quỹ thưởng 25.000 USDT, chấp nhận robot giao dịch AI tham gia thông qua API/SDK.
Nền tảng cấp cho mỗi kho tiền thi đấu 5.000 USD vốn ban đầu và mở đòn bẩy tối đa 100 lần.
4. Câu lạc bộ Trader ApeX
Đối với người dùng lâu năm trên nền tảng, ApeX ra mắt chương trình Câu lạc bộ Trader. Chương trình diễn ra từ 17/10 đến 13/11, kéo dài 4 tuần, phát thưởng 2.000 USD USDT mỗi tuần, tổng cộng 8.000 USD.
Điều kiện tham gia là phải xác minh khối lượng giao dịch 6 tháng, đảm bảo thành viên đều là trader thực sự tích cực. Câu lạc bộ hoạt động dưới dạng nhóm Telegram riêng, cung cấp nền tảng trao đổi chuyên sâu và chia sẻ thông tin cho các trader có giá trị cao, tạo nên cộng đồng chặt chẽ của các trader tinh hoa.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
BlockBeats
