Danh sách các tân binh DEX phái sinh, chờ đợi khoảnh khắc tiếp theo như «Aster»
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Danh sách các tân binh DEX phái sinh, chờ đợi khoảnh khắc tiếp theo như «Aster»
Ai có thể tái hiện kỳ tích của «Aster»?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: KarenZ, Foresight News
Trong thị trường tiền mã hóa năm 2025, các sàn giao dịch hợp đồng tương lai phi tập trung (Perp DEX) đã trở thành một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất với đà phát triển không thể ngăn cản.
Hyperliquid dẫn đầu làn sóng này, tiếp đến sự bùng nổ của Aster và Avantis càng làm tăng thêm nhiệt huyết thị trường và sự tương tác từ người dùng.
Vậy ở giai đoạn hiện tại, còn những nền tảng Perp DEX nào đáng để theo dõi và tương tác?
Trước khi điểm qua các nền tảng Perp DEX và giới thiệu các chiến lược liên quan, tác giả xin nhấn mạnh rằng, mặc dù tham gia tương tác trên thị trường Perp DEX có kỳ vọng nhận airdrop, người tham gia cần luôn cảnh giác, cân nhắc kỹ lưỡng các rủi ro tiềm ẩn và đánh giá toàn diện các yếu tố then chốt sau:
-
Rủi ro nội tại của hợp đồng: Giao dịch hợp đồng tương lai nổi bật với đặc tính đòn bẩy cao, người dùng cần luôn kiểm soát khối lượng giao dịch, thiết lập dừng lỗ hợp lý để tránh rủi ro biến động thị trường.
-
Sự khác biệt về bảo trợ nền tảng: Ngoài thiết kế sản phẩm và trải nghiệm người dùng, sức mạnh bảo trợ của nền tảng cũng rất quan trọng. Đà tăng của Aster phần nào nhờ vào sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ Binance và được CZ ủng hộ; AVNT dựa lưng vào Coinbase và Peter Thiel – loại hình bảo trợ mạnh như vậy khiến các dự án sau khó có thể sao chép mức tăng trưởng tương tự.
-
Tính bền vững của câu chuyện Perp DEX: Dù hiện tại đang rất nóng, nhưng liệu câu chuyện này có kéo dài hay không còn phụ thuộc vào thay đổi quy định, biến động thị trường và các yếu tố khác. Người dùng cần giữ thái độ đánh giá lý trí, tránh chạy theo đám đông một cách mù quáng.
-
Độ khó ngày càng tăng trong việc kiếm điểm tích lũy: Hầu hết các chương trình tích điểm của Perp DEX đã bước vào giai đoạn giữa hoặc cuối, độ khó kiếm điểm rõ ràng gia tăng. Việc theo đuổi mù quáng "kỳ vọng airdrop" có thể rơi vào tình trạng "chi phí tương tác cao hơn lợi ích thu về".
-
Cơ chế thưởng token trong tương lai: Có thiết kế mua lại và đốt token trong tương lai hay không.
Aster
Aster ra đời vào cuối năm 2024 sau khi Astherus và APX Finance sáp nhập và đổi tên, định vị là nền tảng giao dịch vĩnh viễn đa chuỗi. Trước đó, Astherus từng được chọn vào chương trình ươm tạo mùa 7 của Binance Labs và nhận đầu tư từ Binance Labs (nay là YZi Labs).
Ở chế độ đơn giản, Aster cung cấp chức năng thực thi một cú nhấp chống MEV. Ở chế độ Pro, Aster bổ sung các tính năng như hợp đồng cổ phiếu vĩnh viễn 24/7, đơn hàng ẩn và giao dịch lưới, hỗ trợ trên BNB Chain, Ethereum, Solana và Arbitrum.
Về hiệu suất dữ liệu, theo số liệu từ Dune, hiện tại Aster có hơn 1,97 triệu người dùng tích lũy, hơn 720.000 người dùng giao dịch, tổng doanh thu đạt 51,89 triệu USD, khối lượng giao dịch 24 giờ gần nhất đạt 6 tỷ USD, khoảng 40% khối lượng của Hyperliquid.
Giai đoạn thứ 2 của Aster Genesis sẽ kết thúc vào lúc 07:59 ngày 6 tháng 10. 4% tổng nguồn cung ASTER được phân bổ cho giai đoạn thứ 2. Một số yếu tố đo lường phần thưởng giai đoạn 2 bao gồm:
-
Điểm khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch trên Aster Pro càng cao thì nhận được càng nhiều điểm Rh. So với lệnh đặt, lệnh khớp được nhân đôi điểm.
-
Điểm thời gian nắm giữ: Thời gian nắm giữ càng lâu, điểm Rh nhận được càng nhiều (giới hạn tối đa bằng 2 lần khối lượng giao dịch hàng tuần của người dùng).
-
Điểm nắm giữ tài sản Aster: Sử dụng tài sản Aster (ví dụ như asBNB hoặc USDF) làm ký quỹ để giao dịch trên Aster Pro (giới hạn điểm bằng 2 lần khối lượng giao dịch hàng tuần của người dùng).
-
Điểm lãi/lỗ thực hiện: Lãi/lỗ thực hiện hàng ngày (không bao gồm phí như phí tài chính) được tính vào điểm Rh.
-
Điểm giới thiệu và điểm đội nhóm: Mời người khác tham gia sẽ nhận được 10% (cấp 1) hoặc 5% (cấp 2) điểm cơ bản của họ.
Lighter
Lighter ban đầu là một sàn giao dịch phi tập trung theo sổ lệnh trên Arbitrum, sau đó chuyển hướng tập trung vào ứng dụng ZK-Rollup dành riêng cho giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, sử dụng mạch chứng minh kiến thức không (zero-knowledge proof) tùy chỉnh để xác minh khớp lệnh và thanh lý. Lighter không thu bất kỳ phí giao dịch nào từ người dùng.
Theo website chính thức, các nhà đầu tư của Lighter bao gồm a16z và Lightspeed Faction. Hiện tại, Lighter đã ra mắt mạng chính thử nghiệm riêng (cần mã mời).
Về mặt dữ liệu, ngày 21 tháng 9, TVL của Lighter vượt ngưỡng 500 triệu USD, khối lượng giao dịch hợp đồng 24 giờ đạt 6,9 tỷ USD, khoảng 46% khối lượng của Hyperliquid.
Hiện tại tác giả chưa tìm thấy quy tắc cụ thể về phân bổ điểm tích lũy của Lighter. Theo phản hồi từ cộng đồng, độ khó kiếm điểm tích lũy của Lighter đang tăng lên, người dùng cần tự đánh giá tỷ lệ lợi nhuận.
edgeX
edgeX là hệ thống giao dịch phái sinh theo sổ lệnh được ươm tạo bởi Amber Group. edgeX Exchange là MVP đầu tiên trong hệ sinh thái edgeX, trong tương lai sẽ ra mắt thêm các ứng dụng và thành phần mô-đun như edgeX Telegram Bot, edgeX Leverage (hỗ trợ giao dịch cổ phiếu Mỹ, ngoại hối, hàng hóa kỳ hạn), edgeX Epool, edgeX Lend, edgeX Insurance (bảo hiểm), v.v.
Người đóng góp của edgeX @ruiixyz cho biết ngày 23 tháng 9 rằng, hiện tại edgeX là nền tảng giao dịch phi tập trung vĩnh viễn lớn thứ hai xét theo doanh thu hàng tháng (19 triệu USD), khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 5 tỷ USD, số lượng người dùng hoạt động vượt quá 100.000.
Trọng số điểm tích lũy edgeX chủ yếu dựa vào khối lượng giao dịch (chiếm 60% hồ sơ), tiếp theo là giới thiệu + đại sứ + hoạt động (chiếm 20%), TVL và điểm Vault chiếm 10%, điểm thanh lý và điểm OI mỗi loại chiếm 5%.
Paradex
Paradex là một chuỗi ứng dụng và sàn giao dịch phái sinh lai được ươm tạo bởi nền tảng thanh khoản tổ chức tiền mã hóa Paradigm trên Starknet. Hiện tại, Paradex hỗ trợ giao dịch kỳ hạn, quyền chọn, trước phiên và giao ngay, không thu phí giao dịch từ người dùng.
Theo số liệu chính thức từ Paradex, nền tảng có tổng cộng 32.607 người dùng (đã gửi tiền hoặc giao dịch), khối lượng giao dịch 24 giờ qua đạt 964 triệu USD.
Kế hoạch tích điểm Paradex hiện đang ở mùa thứ hai, các cách kiếm điểm bao gồm giao dịch và duy trì vị thế mở, cung cấp thanh khoản hai chiều, gửi tài sản đảm bảo vào Paradex Vaults, giới thiệu, v.v. Paradex thông báo vào tháng 12 năm 2024 kế hoạch ra mắt token DIME vào năm 2025, trong đó 20% token sẽ phân bổ cho airdrop khai sinh. Tuy nhiên, hoạt động mùa hai bị trì hoãn, thời gian kết thúc chưa được công bố.
Extended
Extended trước đây có tên là X10, ban đầu là một sàn giao dịch tiền mã hóa lai sử dụng nền tảng Layer 2 StarkEx, giữa năm 2025 chuyển từ StarkEx sang Starknet. Extended có kế hoạch phát triển từ Perp DEX thành một hệ sinh thái tài chính mở hoàn chỉnh được hỗ trợ bởi ký quỹ thống nhất gốc, tích hợp hợp đồng vĩnh viễn, thị trường giao ngay và thị trường cho vay tổng hợp trong cùng một hệ thống ký quỹ.
Extended do Ruslan Fakhrutdinov, cựu giám đốc vận hành tiền mã hóa của Revolut, đứng đầu, đã huy động được 6,5 triệu USD vào tháng 4 năm 2024, với sự tham gia đầu tư từ Tioga Capital, Semantic Ventures, Cherry Ventures, StarkWare, Cyber Fund và các nhà đầu tư thiên thần như Konstantin Lomashuk - người sáng lập Lido.
Kế hoạch tích điểm mùa 1 của Extended bắt đầu vào ngày 29 tháng 4 năm 2025, phát hành 1,2 triệu điểm mỗi tuần. Các cách kiếm điểm bao gồm: giao dịch, cung cấp thanh khoản và giới thiệu.
Ethereal
Ethereal là một nền tảng giao dịch phi tập trung cho giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn, được điều hành bởi USDe, sẽ xây dựng trên chuỗi Converge do Ethena và Securitize cùng ra mắt. Ethereal sắp ra mắt mạng chính, hiện đã mở đăng ký danh sách chờ mạng chính.
Chiến lược hiện tại mà người dùng Ethereal có thể thực hiện là gửi USDe vào Ethereal để nhận token biên nhận eUSDe, tích lũy điểm Ethereal và có thể mở khóa thêm hệ số thưởng Ethena tối đa 30 lần.
GRVT
GRVT là một thị trường giao dịch và đầu tư lai, hiện tại hỗ trợ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, trong tương lai sẽ hỗ trợ giao dịch và đầu tư giao ngay, quyền chọn và RWA.
Tháng 9 năm 2025, GRVT thông báo hoàn tất vòng gọi vốn A trị giá 19 triệu USD, do ZKsync, Further Ventures, EigenCloud và 500 Global dẫn dắt, tổng vốn gọi được đạt 26,1 triệu USD.
GRVT dự kiến tổ chức TGE vào quý 1 năm 2026. GRVT khởi động chương trình Rewards 2.0 từ ngày 23 tháng 9, các cách kiếm điểm bao gồm nạp tiền, giao dịch và giới thiệu. Ngoài ra, GRVT cho biết gửi tiền có thể nhận lợi nhuận 10% mỗi năm.
Ostium
Ostium là một sàn giao dịch phi tập trung mã nguồn mở dựa trên Arbitrum, hỗ trợ giao dịch cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối, chỉ số và hợp đồng tiền mã hóa, đòn bẩy tối đa lên tới 200 lần.
Ostium Labs đã huy động được 3,5 triệu USD vào tháng 10 năm 2023, do General Catalyst và LocalGlobe đồng dẫn dắt, với sự tham gia từ SIG, Alliance và Balaji Srinivasan.
Các cách kiếm điểm Ostium bao gồm giao dịch, giới thiệu và质押 LP.
vooi
vooi là một bộ tổng hợp Perp DEX xuyên chuỗi, trong đó, phiên bản VOOI Pro là một đầu cuối giao dịch theo sổ lệnh, phiên bản VOOI Light là một nền tảng giao dịch thống nhất được điều hành bởi trừu tượng hóa chuỗi (tích hợp GMX, Ostium và KiloEx).
Trước đây, vooi được chọn vào chương trình tăng tốc MVB mùa 7 vào tháng 3 năm 2024, sau đó nhận được đầu tư từ Binance Labs. Tháng 3 năm 2025, VOOI thông báo hoàn tất vòng gọi vốn cộng đồng trị giá 1,25 triệu USD trên echo.
vooi phân bổ 20 triệu điểm mỗi tuần, trong đó 10 triệu điểm thưởng cho người dùng giao dịch hợp đồng trên phiên bản Light, 4 triệu điểm thưởng cho người dùng giao dịch hợp đồng trên phiên bản chuyên nghiệp, 6 triệu điểm thưởng cho người dùng giao dịch giao ngay và RWA. Ngoài ra, mời bạn bè sẽ nhận được 15% điểm giao dịch của bạn bè.
StandX
StandX hỗ trợ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn bằng ký quỹ là stablecoin sinh lời. Tài liệu chính thức của StandX cho biết đội ngũ cốt lõi gồm các thành viên từ đội ngũ sáng lập Binance Futures và các chuyên gia có nền tảng từ Goldman Sachs. StandX nhấn mạnh nền tảng hoàn toàn được tài trợ bằng vốn tự có, không nhận bất kỳ đầu tư bên ngoài nào.
Hiện tại, StandX hỗ trợ kiếm điểm bằng cách gửi tiền trước, tức là đúc và gửi trước DUSD bằng USDT hoặc USDC. Ngoài ra, giới thiệu, cung cấp thanh khoản DUSD, nắm giữ token LP, nắm giữ DUSD YT trên RateX, giao dịch DUSD trên các DEX Pools cũng có thể kiếm điểm.
Astros
Astros là một bộ tổng hợp DEX và thị trường hợp đồng vĩnh viễn trong hệ sinh thái Sui, được hỗ trợ bởi NAVI Protocol. Hiện tại, Astros đã khởi động mềm Perp DEX.
Website Astros sẽ định kỳ đăng tải một số hoạt động Odyssey, giao dịch và tương tác.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
