Chương cuối cùng của Diamond Hand: Bốn cơ hội đầu tư altcoin tôi kỳ vọng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Chương cuối cùng của Diamond Hand: Bốn cơ hội đầu tư altcoin tôi kỳ vọng
Xem thử phiên bản này 💎👋 có chạy tốt hơn BTC😎 trong hai năm tới hay không.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Lao Bai
Hai năm rồi không viết bài về loạt Diamond Hand, hôm nay làm phiên bản thứ ba, cũng có lẽ là bài cuối cùng trong loạt Diamond Hand này. Bởi vì chu kỳ tiền mã hóa lần này ngoài việc thưởng cho những ai nắm giữ BTC kiểu Diamond Hand ra thì hầu như các loại "kim cương" khác đều bị dội nước lạnh tàn nhẫn. Loạt bài trước thiên về tìm Alpha, còn kỳ này thiên về Beta, bởi vì trước đây một số Alpha sau khi đào xong lại bị xén sạch trơn, đúng là chuyện xưa khó lòng ngoảnh mặt làm ngơ.
Beta lớn nhất tất nhiên vẫn là một siêu cường và ba mạnh: BTC + ETH, SOL, BNB. Còn về Beta của các altcoin, cá nhân tôi hiện đang đánh giá cao bốn cái tên dưới đây, dự định sẽ tiếp tục nắm giữ thêm một thời gian.
1. AAVE - AAVE có thể coi là một trong số ít tài sản bạn có thể nắm giữ dài hạn bên ngoài “một siêu ba mạnh” mà vẫn ngủ ngon được, TVL đã phá đỉnh cũ lên hơn 30 tỷ USD, đáng quý hơn nữa là suốt nhiều năm trời chưa từng xảy ra sự cố an ninh nghiêm trọng nào. Bạn thấy JP Morgan hay các tổ chức tài chính truyền thống khác thử nghiệm blockchain, họ đều ưu tiên chọn AAVE để test các thứ.
Đợt này kết hợp RWA+ stablecoin, blockchain tích hợp với tài chính truyền thống, nâng cao hiệu suất, nhanh – rẻ – tốt – tiện, chắc chắn là hướng phát triển hàng đầu trong tương lai của blockchain. Các dự án có thể "bám theo" xu hướng này, ngoài các blockchain nền tảng ra thì Uniswap/Curve lại không quá chắc chắn, nhưng AAVE thì chắc chắn 100% sẽ nằm trong nhóm dẫn đầu. Việc ra mắt V4 trong vài tháng tới cũng rất đáng mong đợi, nên hoàn toàn xứng đáng để nắm giữ.
2. Pendle - TVL đã đạt 6 tỷ, gần chạm đỉnh cũ, cực kỳ vững, sắp bước vào làn sóng thứ ba
Làn sóng đầu tiên của Pendle dựa vào Sushiswap và một số giao thức DeFi, tách lợi nhuận từ khai thác thanh khoản ra, nhưng không tạo được tiếng vang hay độ nóng vì những lợi ích đó thực tế rất hão huyền.
Làn sóng thứ hai là đợt trước dựa trên LST/LRT từ Lido và Eigenlayer, bay vút lên trời. Dù sao thì lợi nhuận lúc này cũng thực tế hơn nhiều.
Làn sóng thứ ba trong tương lai sẽ là làn sóng của RWA và stablecoin. Trong tài chính truyền thống, phân cấp lợi suất và chia nhỏ rủi ro là một赛道 cực kỳ quan trọng với quy mô thị trường khổng lồ (trên 10 nghìn tỷ USD). Khi ngày càng nhiều tài sản RWA và stablecoin xuất hiện trên chuỗi, lĩnh vực này chắc chắn sẽ được hưởng lợi theo, và khác với AAVE còn phải đối mặt với sự cạnh tranh từ Compound, Morpho… thì Pendle gần như độc tôn trong mảng này, đối thủ còn chẳng nhìn thấy dù dùng kính viễn vọng.
Duy chỉ điều khó chịu là giá token quá ổn định, biên độ tăng giảm nhỏ, cứ nắm giữ thử vài tháng xem sao đã.
3. Hyperliquid - Dự án ra token mạnh nhất chu kỳ này, không có gì bàn cãi
Trải nghiệm người dùng áp đảo và độ sâu giao dịch áp đảo so với các Perp trên các chuỗi khác, dẫn đến khối lượng giao dịch và vốn hóa thị trường đều dẫn đầu tuyệt đối.
Hơn nữa, định vị của Hyperliquid không đơn thuần là một Perp, mà là một Liquidity Layer trên chuỗi. Gần đây Phantom tích hợp chính là minh chứng rõ ràng nhất. Tương lai sẽ có thêm nhiều frontend kết nối vào backend thanh khoản này.
Ngoài việc mua lại liên tục mỗi ngày với số lượng lớn, phía sau còn có việc xây dựng hệ sinh thái HyperEVM, HIP-3 cho Perp RWA... đang tích tụ sức mạnh.
Nhưng Hyper là cái duy nhất tôi chưa mở vị thế Diamond Hand, lý do là tôi đã bán hết airdrop từ 4-10, giờ nhìn vốn hóa gần 500 tỷ thấy tiếc nuối và không nỡ xuống tay. Hy vọng tương lai sẽ tìm được điểm vào hợp lý, nhưng chắc chắn sẽ nắm giữ, nếu không được thì đợi bear market sau vậy...
4. Bittensor - Trước giờ tôi luôn nghi ngờ Bittensor, mãi đến gần đây mới ngộ ra và bắt đầu chuyển sang ủng hộ, dự định sẽ nắm giữ 6-12 tháng.
Lý do nghi ngờ đương nhiên là vấn đề PMF, từ năm 23 tôi đã đặt câu hỏi, đến nay vẫn hoài nghi, luôn cảm giác Bittensor giống Filecoin.
Filecoin không có nhu cầu thương mại thực tế nên dùng dữ liệu rác lấp đầy, Bittensor không có nhu cầu thực tế nên tự tạo nhu cầu rồi thợ đào đua nhau tính toán ra kết quả inference vô dụng. Năm ngoái còn nhiều drama như thợ đào thông đồng với Validator để nhận phần thưởng Rumor đủ thứ...
Nên nhìn sao cũng thấy món này giống Filecoin.
Vậy tại sao gần đây lại hiểu ra?
Thứ nhất, đến chu kỳ này crypto đã bác bỏ một loạt lĩnh vực, nhưng xác nhận được hai lĩnh vực.
Hai lĩnh vực được xác nhận là tài chính (bao gồm DeFi, RWA, stablecoin) và cờ bạc (gồm meme, PolyMarket và các dạng casino trên chuỗi).
Số ít còn lại đang tự chứng minh bản thân, Crypto+AI chắc chắn là ứng cử viên lớn nhất, và trong ngắn hạn, dù chưa thể xác nhận rõ ràng, cũng rất khó để bác bỏ hoàn toàn.
Trong tất cả các dự án AI+Crypto hiện tại, khó bác bỏ nhất chính là Bittensor.
Lý do có mấy điểm:
-
Giá trị vốn hóa đứng đầu, độ phủ nhận diện (mindshare) trong lĩnh vực này cũng số một, khi nghĩ đến Crypto+AI, bạn sẽ nghĩ ngay đến nó trước tiên
-
Giai đoạn hiện tại, rất ít người có thể giải thích rõ ràng Bittensor rốt cuộc làm gì, bạn thử tưởng tượng nói cho một người bạn trong 10 phút xem có diễn đạt được không?
-
Các subnet hiện đã gần 100 cái, sang năm đạt 200-300 cái chắc không thành vấn đề, và một số subnet thực sự đã có PMF+ và doanh thu rồi – (dù khách hàng phần lớn vẫn là các dự án Web3, dù doanh thu đó so với vốn hóa Bittensor là có thể bỏ qua)…
-
Tháng 1, 2 năm sau Bittensor sẽ halving, y như BTC, trần cứng 21 triệu, 4 năm halving một lần, sự kiện halving năm sau chắc chắn sẽ là một sự kiện lớn.
Về cơ chế phát hành và độ phủ nhận diện, nó có thể coi là BTC của lĩnh vực AIxCrypto. Còn về thiết kế subnet, cơ chế đồng thuận và bằng chứng thì lại giống ETH – biết đâu một subnet nổi bật nào đó lại tạo ra thứ thật sự có PMF, giống như Uniswap và AAVE từng xuất hiện trên ETH. Bởi vì các subnet của nó bao trùm mọi thứ từ huấn luyện phi tập trung, dữ liệu, tính toán, suy luận, văn bản, hình ảnh, video, nghiên cứu dược phẩm blah blah blah, mọi ngõ ngách nhỏ của AI+Crypto gần như đều có một hoặc vài subnet đang hoạt động. Vì vậy so với các dự án khác, Bittensor mang cảm giác giống một nền tảng hạ tầng như ETH, đặc biệt kể từ khi các subnet được phép phát hành token riêng từ năm nay.
Nhưng vấn đề lớn nhất của Bittensor cũng là vốn hóa quá cao, mỗi ngày riêng phần phát hành đã hơn một triệu USD, ở giai đoạn hiện tại việc hấp thụ lượng đó khá khó khăn. Nếu cảm thấy đắt thì có thể chú ý kỹ khoảng nửa đầu năm sau, hiện tại có thể nắm giữ hoặc không.
OK, coi như loạt Diamond Hand đã chính thức khép lại, 1-2 năm sau quay lại xem bản cuối cùng này có chạy vượt BTC không, nên lưu lại giá hôm nay - BTC-118275, AAVE - 312.7, Pendle - 4.43, Hyper - 44, TAO- 433.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Lao Bai
