Dự luật stablecoin trong tay và các ngân hàng Phố Wall không ngồi yên
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Dự luật stablecoin trong tay và các ngân hàng Phố Wall không ngồi yên
« Đèn xanh đã bật », liệu ngân hàng truyền thống cũng có thể mua Bitcoin?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Lữ Động Tiểu Công, kkk
Ổn định tiền "lên bờ", trần của lĩnh vực tài chính mã hóa Mỹ một lần nữa được mở rộng.
Vào rạng sáng hôm qua, Hạ viện Hoa Kỳ đã chính thức thông qua Đạo luật GENIUS và Đạo luật CLARITY, cấp cho lĩnh vực stablecoin một vị trí hợp pháp rõ ràng, đặt ra nền tảng quản lý minh bạch cho toàn ngành tài sản số. Ngay sau đó, Nhà Trắng tuyên bố rằng Trump sẽ trực tiếp ký Đạo luật GENIUS vào thứ Sáu tuần này. Từ nay, stablecoin không còn là thử nghiệm ở vùng xám mà sắp trở thành công cụ tiền tệ chính thức được ghi vào luật pháp Mỹ, được bảo chứng bởi quốc gia.
Gần như cùng lúc, Cục Dự trữ Liên bang (Fed), FDIC và OCC - ba cơ quan giám sát tài chính lớn - đã liên kết phát hành hướng dẫn cách đây vài ngày, lần đầu tiên làm rõ các ngân hàng Mỹ có thể cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản mã hóa cho khách hàng. Các ngân hàng và tổ chức trên Phố Wall đều đã sẵn sàng hành động.
Các ngân hàng truyền thống giương cao lá cờ stablecoin
Là ngân hàng lớn thứ hai tại Mỹ, Bank of America (BoA) đã xác nhận chính thức rằng họ đang tích cực chuẩn bị sản phẩm stablecoin và cân nhắc hợp tác với các tổ chức tài chính khác để cùng ra mắt. Đồng thời cho biết: “Chúng tôi đã sẵn sàng, nhưng vẫn đang chờ thị trường và quy định rõ ràng hơn”.
“Chúng tôi đã thực hiện rất nhiều công tác chuẩn bị,” CEO Bank of America Brian Moynihan nói, hiện tại họ đang nghiên cứu sâu về nhu cầu khách hàng, sẽ ra mắt sản phẩm stablecoin vào thời điểm thích hợp và có thể hợp tác với các tổ chức tài chính khác.
Đồng thời, Bank of America cũng ra mắt bản báo cáo nghiên cứu hàng tuần mang tên On Chain, tập trung rõ ràng vào stablecoin, RWA, thanh toán - giải quyết và hạ tầng. Việc phát hành On Chain diễn ra đúng vào tuần then chốt tại Washington, khi các nhà lập pháp đang thảo luận Đạo luật GENIUS, Đạo luật CLARITY và Đạo luật giám sát tiền kỹ thuật số trung ương, tất cả đều có khả năng ảnh hưởng đến định hướng chính sách của Mỹ đối với stablecoin và hạ tầng số.
Nhóm nghiên cứu chỉ ra rằng: “Chúng tôi quan tâm đến kiến trúc thực sự thay đổi nền tảng tài chính chứ không phải chỉ là sự thổi phồng”, đồng thời nhấn mạnh vai trò trung tâm tiềm năng của Ethereum trong việc thúc đẩy tính tương tác giữa các tài sản số. Họ thậm chí tiết lộ rằng đã bắt đầu thử nghiệm hợp tác stablecoin với các nền tảng bán lẻ chính như Shopify, Coinbase, Stripe, nhằm mục tiêu phá vỡ mô hình hoạt động cũ của stablecoin và tạo ra các mô hình kinh doanh hoàn toàn mới.
“Chỉ cần quy định rõ ràng, các ngân hàng đã sẵn sàng chấp nhận thanh toán bằng tiền mã hóa,” CEO Bank of America Brian Moynihan nói như vậy.
Ngân hàng Citibank cũng thể hiện tư thế “chờ gió đến để bay”.
CEO Citibank Jane Fraser khẳng định rõ ràng rằng ngân hàng đang tích cực thúc đẩy các kế hoạch liên quan đến stablecoin và coi đây là nền tảng quan trọng cho thanh toán quốc tế trong tương lai. Citibank đặt cược vào stablecoin vì nhìn lại hệ thống thanh toán xuyên biên giới toàn cầu: phí cao, tốc độ chậm. Chi phí ngầm trong các giao dịch xuyên biên giới hiện tại thường lên tới 7%, trong khi mạng lưới ngân hàng hiện tại kém hiệu quả và khả dụng hơn nhiều so với các giải pháp trên chuỗi. Mục tiêu của Citibank là xây dựng một đường ray thanh toán mới, hoạt động 24/7 và có thể lập trình bằng stablecoin, giúp khách hàng doanh nghiệp chuyển tiền khắp thế giới một cách hiệu quả và chi phí thấp.
Còn với "người quen cũ" trong giới tiền mã hóa - JPMorgan Chase, thì bước đi nhanh hơn một chút.
Ngày 18 tháng 6, JPMorgan Chase tuyên bố sẽ khởi động thí điểm một loại token tiền gửi mang tên JPMD, triển khai trên chuỗi khối Base được hỗ trợ bởi Coinbase. Ban đầu, token này chỉ dành cho khách hàng tổ chức của JPMorgan Chase, sau đó sẽ dần mở rộng sang nhóm người dùng rộng hơn và thêm nhiều loại tiền tệ khi được cơ quan quản lý Mỹ phê duyệt.
Đây là lần đầu tiên một gã khổng lồ Phố Wall đưa trực tiếp khoản tiền gửi ngân hàng truyền thống lên chuỗi để phát hành, đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc tích hợp sâu giữa tài chính truyền thống và thế giới phi tập trung. JPMD là một loại "token tiền gửi theo giấy phép", tỷ lệ 1:1 tương ứng với tiền gửi đô la Mỹ tại JPMorgan Chase, hỗ trợ chuyển khoản thời gian thực 24 giờ, chi phí giao dịch chỉ 0,01 USD, đồng thời được bảo hiểm tiền gửi và hưởng lãi suất như các đảm bảo tài chính truyền thống.
So với các stablecoin hiện tại, JPMD sở hữu mức độ tuân thủ quy định và sự tin tưởng cao hơn, hứa hẹn mang lại khối lượng vốn chưa từng có và thanh khoản tổ chức cho chuỗi Base. Naveen Mallela, người đứng đầu mảng blockchain tại JPM, nói: “Đây không phải là ôm lấy tiền mã hóa, mà là định nghĩa lại ngân hàng.”
Nhìn vào toàn bộ ngành ngân hàng Mỹ, tốc độ đổ bộ vào stablecoin và chạy đua lên chuỗi này vượt xa kỳ vọng lạc quan nhất từ cộng đồng mã hóa. Làn sóng biến đổi tài chính thực sự đã đến.
"Đèn xanh đã bật", liệu các ngân hàng truyền thống cũng có thể mua Bitcoin?
“Đèn xanh đã bật, tài chính truyền thống nhanh chóng tiến vào. Rào cản giữa ngân hàng và tiền mã hóa đang sụp đổ. Điều này cực kỳ tích cực đối với tiền mã hóa.”
Giống như Merlijn, người sáng lập Profitz Academy đã nói, vào ngày 14 tháng 7, ba cơ quan giám sát ngân hàng lớn của Mỹ – Fed, FDIC và OCC – đã cùng nhau ban hành tuyên bố, làm rõ rằng các ngân hàng khi cung cấp dịch vụ liên quan cần thiết lập hệ thống quản trị rủi ro toàn diện trong các lĩnh vực như quản lý khóa bí mật, lựa chọn tài sản, an ninh mạng, kiểm toán giám sát, lưu ký bên thứ ba và kiểm soát rủi ro tuân thủ.
Mặc dù không ban hành quy định mới, nhưng hướng dẫn này lần đầu tiên hệ thống hóa kỳ vọng của cơ quan quản lý đối với dịch vụ lưu ký mã hóa. Tài chính mã hóa đang chuyển từ "sân thử nghiệm xám" sang "đường ray quản lý chính thức", và tài chính truyền thống không còn thờ ơ đứng ngoài.
Tín hiệu này nhanh chóng khuấy động thị trường. Các gã khổng lồ Phố Wall lần lượt tiết lộ tiến độ mới nhất về hoạt động tiền mã hóa như stablecoin, cố gắng chiếm ưu thế trong quá trình tái cấu trúc hạ tầng tài chính mới. Đồng thời, các tổ chức bản địa mã hóa như Circle, Ripple cũng tích cực thúc đẩy quá trình tuân thủ, nhằm củng cố vị thế thị trường khi khung quản lý toàn cầu dần hình thành.
Điều này cũng có nghĩa ranh giới giữa ngân hàng tương lai, quản lý tài sản mã hóa và nền tảng giao dịch đang trở nên mờ nhạt. Các ngân hàng truyền thống thậm chí đang trực diện "chiếm lĩnh" thị phần của các nền tảng quản lý tài sản và giao dịch mã hóa.
Cuộc chiến hỗn loạn giữa ngân hàng truyền thống và quản lý tài sản bản địa
Chỉ vào ngày 15 tháng 7, Standard Chartered đã tuyên bố sẽ cung cấp dịch vụ giao dịch giao ngay Bitcoin và Ethereum cho khách hàng tổ chức, đây là ngân hàng hệ thống quan trọng toàn cầu (G-SIBs) đầu tiên thực hiện điều này. Dịch vụ sẽ triển khai trước tại London, Hồng Kông và Frankfurt, ban đầu phục vụ châu Á và châu Âu, tương lai hướng tới hoạt động 24/5 không ngừng nghỉ, kết nối trực tiếp với các nền tảng ngoại hối truyền thống. Khách hàng doanh nghiệp và công ty quản lý tài sản không cần phải đi vòng hay vượt tường để mở tài khoản, có thể mua bán trực tiếp Bitcoin, Ethereum như giao dịch ngoại hối, dịch vụ thanh toán và lưu ký có thể chọn tự vận hành hoặc sử dụng bên thứ ba.
Thực tế, Standard Chartered đã từng bước tham gia vào lĩnh vực lưu ký và giao dịch tài sản số thông qua Zodia Custody, Zodia Markets từ nhiều năm trước, lần này chỉ là thuận theo xu thế công bố rộng rãi, mở cửa toàn bộ nguồn lực tích lũy. Rene Michau, người đứng đầu tài sản số toàn cầu của Standard Chartered nói rất rõ: ban đầu triển khai BTC, ETH cho nghiệp vụ giao dịch mã hóa giao ngay, tương lai sẽ mở rộng sang nhiều sản phẩm mã hóa hơn, bao gồm hợp đồng kỳ hạn, cấu trúc, không giao nguyên bản, hoàn toàn đối đầu với các dòng nghiệp vụ của nền tảng giao dịch mã hóa.
Đồng thời, JPMorgan Chase, Bank of America và các ngân hàng khác cũng đang chuẩn bị ra mắt dịch vụ lưu ký và các dịch vụ liên quan đến tiền mã hóa. Những điều bạn từng nghĩ là không thể, giờ đã trở thành hiện thực. Cách đây 12 tháng bạn còn nghi ngờ "JPMorgan Chase có lưu ký Bitcoin không", giờ câu hỏi chỉ còn là "ngân hàng nào sẽ giành được thị phần lớn nhất".
Cũng đáng chú ý là những "ngân hàng phong cách mới" — ví dụ như Revolut ở London, thu nhập lớn nhờ giao dịch mã hóa, mục tiêu dài hạn là xin giấy phép ngân hàng tại Mỹ, xâm nhập triệt để vào hệ sinh thái tài chính chính thống.
Tham vọng của Peter Thiel: Xây dựng một Silicon Valley Bank mới
Bên cạnh việc làm dịch vụ lưu ký tài sản, tranh giành thị phần từ các nền tảng quản lý tài sản và giao dịch bản địa mã hóa, những kẻ tham vọng trên Phố Wall cũng tìm thấy lối vào mới trong các lĩnh vực như dịch vụ tài khoản và hỗ trợ tín dụng.
Nhiều phương tiện tài chính chính thống xác nhận: Peter Thiel đang phối hợp với các tỷ phú công nghệ Palmer Luckey, Joe Lonsdale khởi xướng một ngân hàng mới tên là Erebor, và đã chính thức nộp đơn xin giấy phép ngân hàng quốc gia lên Cơ quan Giám sát Tiền tệ Liên bang Mỹ (OCC). Ngân hàng này hướng tới khách hàng là các doanh nghiệp khởi nghiệp trong lĩnh vực tiền mã hóa, AI, quốc phòng và sản xuất – những đối tượng mà các ngân hàng chính thống không muốn phục vụ – nhằm trở thành người kế thừa sau khi Silicon Valley Bank sụp đổ.
Thành phần sáng lập của ngân hàng này mang đặc trưng rõ rệt về "giao thoa chính trị - vốn Silicon": Peter Thiel (đồng sáng lập PayPal và Palantir, lãnh đạo Founders Fund), Palmer Luckey (người sáng lập Oculus, đồng sáng lập Anduril), Joe Lonsdale (đồng sáng lập Palantir, người sáng lập 8VC). Ba người này đều là nhà tài trợ chính trị quan trọng cho Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ 2024, có mối liên hệ chặt chẽ với Đạo luật GENIUS Act đang được Quốc hội thúc đẩy.
Theo hồ sơ đăng ký của Erebor gửi đến OCC, Founders Fund sẽ tham gia đầu tư với tư cách là nhà hỗ trợ vốn chính; ba người sáng lập sẽ không tham gia quản lý hàng ngày, chỉ tham gia vào cấu trúc quản trị với tư cách thành viên hội đồng. Ban quản lý ngân hàng do cựu cố vấn Circle và CEO công ty phần mềm tuân thủ Aer Compliance đảm nhiệm, nhằm phân định rõ ràng ranh giới giữa chính trị và vận hành, nhấn mạnh định hướng xin giấy phép như một tổ chức tài chính thể chế hóa.
Học theo bài học đắt giá từ sự sụp đổ của Silicon Valley Bank, Erebor明确提出实行存款准备金率 1:1, kiểm soát tỷ lệ cho vay/trên tiền gửi dưới 50%, ngăn ngừa từ gốc rủi ro sai lệch kỳ hạn và mở rộng tín dụng. Hồ sơ đăng ký cho thấy dịch vụ stablecoin là một trong những nghiệp vụ cốt lõi của ngân hàng, dự kiến hỗ trợ lưu ký, đúc và hoàn trả các stablecoin tuân thủ như USDC, DAI, RLUSD, xây dựng "tổ chức giao dịch stablecoin có hệ thống quản lý đầy đủ nhất", cung cấp kênh hợp pháp cho việc chuyển đổi tiền pháp định và dịch vụ tài sản trên chuỗi cho doanh nghiệp.
Phân khúc khách hàng cũng rất chính xác: nhắm đến các doanh nghiệp đổi mới trong lĩnh vực tiền ảo, trí tuệ nhân tạo, công nghệ quốc phòng và sản xuất cao cấp – những đối tượng bị các ngân hàng truyền thống coi là "rủi ro cao", cùng nhân viên và nhà đầu tư của họ; đồng thời phục vụ "khách hàng quốc tế" — những tổ chức nước ngoài khó tiếp cận hệ thống tài chính đô la Mỹ, nhưng phụ thuộc vào thanh toán đô la hoặc muốn dùng stablecoin giảm chi phí giao dịch xuyên biên giới. Erebor dự định thông qua thiết lập "quan hệ ngân hàng đại lý", đóng vai trò như cổng giao diện siêu cấp kết nối các doanh nghiệp này với hệ thống đô la Mỹ.
Mô hình kinh doanh của họ cũng đậm chất bản địa mã hóa: dịch vụ tiền gửi, cho vay sử dụng Bitcoin và Ethereum làm tài sản thế chấp, không dính dáng đến các khoản vay mua nhà, mua xe truyền thống; đồng thời giữ một lượng nhỏ BTC và ETH trên bảng cân đối kế toán để phục vụ hoạt động (ví dụ như thanh toán phí gas), không tham gia giao dịch đầu cơ. Đáng chú ý, Erebor cũng vạch rõ ranh giới quản lý: không cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản yêu cầu giấy phép tín thác, chỉ cung cấp thanh toán vốn trên chuỗi, không trực tiếp lưu giữ tài sản người dùng.
Tóm lại, đây là phiên bản nâng cấp của Silicon Valley Bank, và dưới sự thúc đẩy của các chính sách thân thiện với mã hóa, Erebor rất có thể trở thành một trong những "ngân hàng trung chuyển đô la Mỹ" đầu tiên được cấp phép hợp pháp để lưu ký các stablecoin chủ lưu như USDC, RLUSD, cung cấp tuyến thanh toán liên bang cho stablecoin.
Giấy phép ngân hàng quốc gia: Tương lai của ngân hàng mã hóa
Trong bối cảnh dự luật stablecoin đã ngã ngũ, đèn xanh tại Washington bật sáng, ai cũng thấy rõ cuộc đua xếp hạng giữa các banker Phố Wall đã âm thầm bắt đầu.
Và "giấy phép Ngân hàng tín thác quốc gia" (National Trust Bank Charter) chính là một điểm then chốt trong cuộc đua này. Đây là một trong những loại giấy phép "cao cấp nhất" trong hệ thống tài chính Mỹ, đồng thời là con đường thực tế nhất để tất cả các công ty tài sản mã hóa, tổ chức lưu ký và stablecoin tiến vào hệ thống tài chính chính thống.
Hệ thống ngân hàng Mỹ gồm ba loại giấy phép liên bang cốt lõi: Ngân hàng quốc gia (National Bank), Hiệp hội Tiết kiệm Liên bang (Federal Savings Association, FSA) và Ngân hàng Tín thác Quốc gia (National Trust Bank). Hai loại đầu tiên là ngân hàng và hiệp hội tiết kiệm truyền thống, lâu đời, rào cản giấy phép cao,门槛 vô lý. Còn giấy phép Ngân hàng Tín thác Quốc gia được thiết kế riêng cho các nghiệp vụ như tín thác, lưu ký, quản lý lương hưu, phù hợp hoàn hảo với các "người chơi mới" trong cộng đồng mã hóa muốn hợp pháp hóa việc "giữ tiền".
Giá trị của nó còn cao hơn phần lớn mọi người tưởng tượng. Trước hết, giấy phép Ngân hàng Tín thác Quốc gia giống như giấy thông hành liên bang: chỉ cần có giấy phép này, có thể hoạt động tại cả 50 tiểu bang của Mỹ mà không cần xin phép từng tiểu bang. Ngoài ra, giấy phép này cho phép tổ chức được cấp phép cung cấp nhiều dịch vụ tài chính đa dạng như bảo quản tài sản tổ chức, lưu ký tiền kỹ thuật số, tín thác doanh nghiệp, quản lý lương hưu... Mặc dù không được huy động tiền gửi bán lẻ hay cho vay, nhưng điều này ngược lại phù hợp hoàn hảo với "nhu cầu thiết yếu" của các bên lưu ký mã hóa — họ cần chính là sự an toàn tài sản, tiêu đề lưu ký pháp định, minh bạch và tuân thủ.
Quan trọng hơn, đây là giấy phép do OCC cấp trực tiếp, thuộc loại giấy phép ngân hàng cấp liên bang. Sau khi sở hữu, công ty mã hóa có thể xin kết nối vào hệ thống thanh toán và thanh toán của Cục Dự trữ Liên bang, nâng cao đáng kể tính thanh khoản và hiệu quả thanh toán.
Anchorage Digital: Ngân hàng lưu ký mã hóa đầu tiên dám ăn quả hái đầu
Công ty quản lý tài sản mã hóa đầu tiên dám ăn quả hái đầu trong ngành là Anchorage Digital.
Anchorage Digital được thành lập năm 2017, trụ sở tại California, là một công ty công nghệ tài chính chuyên về "dịch vụ lưu ký tài sản số", cung cấp dịch vụ lưu trữ và lưu ký an toàn, tuân thủ cho khách hàng tổ chức (như quỹ, văn phòng gia đình, sàn giao dịch).
Trước năm 2020, các công ty tài sản mã hóa chỉ có thể thông qua giấy phép tín thác cấp tiểu bang (như BitLicense New York, giấy phép tín thác Nam Dakota) để hợp pháp hóa nghiệp vụ lưu ký, phạm vi hoạt động và danh tiếng đều bị giới hạn lớn.
Nhưng năm 2020, OCC chào đón một "đồng minh trong giới mã hóa" — Brian Brooks, cựu高管 Coinbase, lên nắm quyền. Sau khi nhậm chức, ông lần đầu tiên tuyên bố rõ ràng: hoan nghênh các công ty tài sản số đổi mới nộp đơn xin giấy phép ngân hàng liên bang. Anchorage nắm bắt cơ hội, ngay lập tức nộp đơn, hàng chục tài liệu, hàng trăm trang hồ sơ, trình bày rõ ràng toàn bộ KYC/AML, tuân thủ, kiểm soát rủi ro kỹ thuật, cấu trúc quản lý. Ngày 13 tháng 1 năm 2021, OCC chính thức thông báo phê duyệt, Anchorage Digital Bank National Association chính thức ra mắt — đây là ngân hàng tín thác quốc gia tài sản số hợp pháp đầu tiên và thực sự tại Mỹ.
Sau khi trở thành ngân hàng lưu ký mã hóa "được cấp chứng nhận liên bang" đầu tiên trong lịch sử Mỹ, vị thế của Anchorage Digital vọt lên, được coi là nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tổ chức cấp Phố Wall, phục vụ lưu ký tài sản số cho nhiều tổ chức quản lý tài sản và tập đoàn như BlackRock, Cantor Fitzgerald.
Thật tiếc, cảnh đẹp chẳng kéo dài bao lâu, hướng chính sách thay đổi nhanh chóng. OCC đổi người, siết chặt giám sát, các đơn xin mới về tín thác tài sản số bị "kẹt cứng" gần như ngay lập tức. Anchorage trở thành cây non độc nhất, con đường này bị "đóng băng" hơn ba năm.
Cho đến khi Trump lên nắm quyền, phe thân thiện với mã hóa nắm quyền, Jonathan Gould, một quan chức thân thiện với tiền mã hóa của chính quyền Trump, được bổ nhiệm làm người đứng đầu tạm thời OCC, rút lại một số "hướng dẫn ngân hàng" đối với ngành mã hóa thời Biden.
Đầu tháng này, Jonathan Gould vừa nhậm chức người đứng đầu mới của OCC, từng là giám đốc pháp lý của công ty hạ tầng blockchain Bitfury, thông thạo cả ba lĩnh vực kinh doanh, pháp lý và quản lý. Việc ông nhậm chức khiến thị trường cảm nhận sắc bén rằng cửa sổ tuân thủ cấp liên bang một lần nữa hé mở nhẹ. Các doanh nhân, quỹ và đội ngũ dự án trong ngành đã bắt đầu "rục rịch", chờ đợi làn sóng cấp phép mới.
Trò chơi tối hậu: Kết nối vào hệ thống thanh toán của Cục Dự trữ Liên bang
Đối với giới mã hóa, chỉ có một "giấy phép Ngân hàng Tín thác Quốc gia" vẫn chưa đủ oai. Thứ khiến mọi người thèm muốn thật sự là "kết nối vào hệ thống thanh toán của Cục Dự trữ Liên bang" — tức là cái gọi là "tài khoản chính" (Fed Master Account) huyền thoại.
Đối với ngành mã hóa, đây là cám dỗ lớn hơn nhiều.
Thanh toán, thanh lý, chuyển khoản, gửi tiền trực tiếp với Cục Dự trữ Liên bang, không cần phụ thuộc vào các ngân hàng lớn bên thứ ba. Đối với các công ty mã hóa, chỉ cần có tư cách tài khoản chính, đặt dự trữ stablecoin trực tiếp tại ngân hàng trung ương, đồng nghĩa với việc hoàn toàn thông suốt hạ tầng tài chính Mỹ, không còn là "người ngoài" hay "công dân hạng hai", mà là "quân chính quy" thực sự được bảo chứng bởi hệ thống tài chính Mỹ.
Người trong ngành đều hiểu, đây mới là "chính thức hóa" thực sự, từ vị trí bị hệ thống ngân hàng coi là người ngoài, công dân hạng hai, một bước trở thành quân chính quy được hệ thống tài chính Mỹ công nhận. Vì vậy, các ngôi sao mã hóa như Circle, Ripple, Anchorage, Paxos đều vừa loay hoay lấy giấy phép ngân hàng tín thác liên bang, vừa cố gắng giành lấy tài khoản chính.
Nhưng vì Cục Dự trữ Liên bang lo ngại "tài khoản chính" bị các công ty mã hóa lạm dụng, gây rủi ro ổn định tài chính (ví dụ như thanh lý tài sản rủi ro với khối lượng lớn đột ngột, ảnh hưởng đến thanh khoản hệ thống), đồng thời có thể xảy ra rửa tiền, luồng vốn bất hợp pháp, thách thức an ninh kỹ thuật, cho đến nay, chưa có công ty mã hóa thuần túy nào được cấp tài khoản chính của Fed. Ngay cả Anchorage, người đầu tiên "ăn quả hái", dù đã có giấy phép ngân hàng tín thác liên bang, vẫn chưa được phê duyệt tài khoản chính.
Vậy còn ai đang tấn công giấy phép ngân hàng?
Circle đã nộp hồ sơ vào cuối tháng 6 năm 2025, dự định thành lập một ngân hàng mới tên là First National Digital Currency Bank, N.A., nhằm trực tiếp lưu ký dự trữ USDC và cung cấp dịch vụ lưu ký cấp tổ chức.
Ngay sau đó, Ripple cũng công bố vào đầu tháng 7 đã nộp đơn xin lên OCC, đồng thời nộp luôn đơn xin tài khoản chính liên bang, muốn đặt dự trữ stablecoin RLUSD trực tiếp vào hệ thống ngân hàng trung ương, thái độ rất quyết liệt.
Công ty lưu ký lâu đời BitGo cũng không chịu thua kém, đang chờ OCC phê duyệt. Theo thông tin công khai, BitGo còn là một trong những nhà cung cấp dịch vụ lưu ký được chỉ định cho dự trữ "Trump USD1".
Bên cạnh ba "quân chính quy" mã hóa tiêu biểu này, Wise (trước đây là TransferWise) cũng đã nộp đơn xin giấy phép với định vị là ngân hàng lưu ký không nhận tiền gửi. Các "ngân hàng mới" như Erebor Bank công bố thẳng thừng, sẽ đưa AI, mã hóa, quốc phòng và các ngành công nghiệp kinh tế mới vào phạm vi phục vụ. First Blockchain Bank and Trust, ngân hàng blockchain thế hệ đầu từng thử sức dưới thời Biden, sau đó lặng lẽ rút lui do cửa sổ quản lý quá chặt. Đồn đoán Fidelity Digital Assets cũng có kế hoạch nộp hồ sơ, nhưng chưa được xác nhận chính thức.
Miễn là Circle, Ripple, BitGo có thể giành được giấy phép này, họ có thể bỏ qua tuân thủ cấp tiểu bang, mở rộng hoạt động trên toàn quốc, thậm chí có hy vọng kết nối vào tài khoản chính của Fed — một khi thành công, dự trữ đô la Mỹ của stablecoin có thể được đặt vào kho bạc ngân hàng trung ương, khả năng lưu ký và thanh toán có thể cạnh tranh trực tiếp với các gã khổng lồ Phố Wall truyền thống.
Nhìn chung, giới quản lý đối với việc công ty mã hóa muốn trở thành ngân hàng luôn vừa mong đợi vừa thận trọng. Một mặt, nhân sự OCC thay đổi, chính sách ấm lên, các công ty mã hóa thực sự đón "thời kỳ cửa sổ"; mặt khác, các giấy phép này không đồng nghĩa với việc có thể thực hiện đầy đủ nghiệp vụ ngân hàng, vẫn không được huy động tiền gửi thanh toán hay cho vay.
Cửa sổ mới đã mở, nhưng ngưỡng vẫn chưa hạ, ai sẽ là người đầu tiên gõ cửa thành công cánh cổng của Cục Dự trữ Liên bang? Đây sẽ là cuộc đấu hấp dẫn nhất giữa các banker Phố Wall và các大佬 mã hóa trong nửa trận đấu tiếp theo, người chiến thắng thậm chí có thể viết lại cục diện tài chính cho thập kỷ tới.
Đối với ngành mã hóa, stablecoin chính thức lên bờ, ngân hàng chính thức mở cửa, thế giới mã hóa và Phố Wall vốn song song nay cuối cùng đã "hợp lưu" dưới ánh sáng quản lý. Những tài sản mã hóa từng bị tranh cãi liên tục bởi quản lý, ngân hàng và thị trường vốn, nay đang từng bước trở thành "tài sản chính thống", đi vào từng tài khoản cá nhân Mỹ và bảng cân đối kế toán của mọi tổ chức tài chính toàn cầu.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
BlockBeats
